李云

【摘 要】 文章分析了金華市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，剖析了小微企業(yè)融資過(guò)程中存在的問(wèn)題及深層原因，提出一種銀行、電商、物流“戰(zhàn)略聯(lián)盟”的小微企業(yè)融資模式，并分析其實(shí)施的可行性。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資

一、金華市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)在金華經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著舉足輕重的作用，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到2016年10月底，金華市共有小微企業(yè)數(shù)量為15.4萬(wàn)家左右。小微企業(yè)的生產(chǎn)總值占全市企業(yè)生產(chǎn)總值的60%左右，并且為全市的就業(yè)做出了巨大貢獻(xiàn)。另外小微企業(yè)出口貿(mào)易額和稅費(fèi)減免數(shù)也呈快速增長(zhǎng)速度。盡管如此，小微企業(yè)的融資狀況仍不容樂(lè)觀。企業(yè)融資主要有股權(quán)融資和負(fù)債融資。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)講負(fù)債融資主要是銀行借貸，但是小微企業(yè)的銀行信貸覆蓋率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大中型企業(yè)，其貸款門檻較高。雖然政府和有關(guān)銀行實(shí)施了一些措施改善小微企業(yè)融資狀況，但是這并沒(méi)能惠及大部分小微企業(yè)。因此通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步改善小微企業(yè)融資迫在眉睫。

二、金華市小微企業(yè)融資困境及原因分析

通過(guò)走訪金華市小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，筆者感到小微企業(yè)融資難的原因是多方面的。

1.銀行貸款難度大。最直接最簡(jiǎn)單的融資方式莫過(guò)于銀行貸款，但這條路并不好走。首先，因?yàn)殂y行對(duì)小微企業(yè)不了解，就要花人力物力去調(diào)查，結(jié)果時(shí)間浪費(fèi)了，成本提高了;中小微企業(yè)貸款額度本來(lái)就不大，利息本來(lái)就少，兩者相加，銀行很有可能虧本。再者即使是可以放貸，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都要比放貸給有國(guó)家做后盾的國(guó)企和經(jīng)營(yíng)良好、信用度較高的大企業(yè)大，銀行不喜歡貸款給中小微企業(yè)無(wú)可厚非。

2.信用等級(jí)低。社會(huì)的整體道德風(fēng)范與個(gè)體行為是相互牽制的，小微企業(yè)為追求利益會(huì)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表狀況，而少數(shù)小微企業(yè)會(huì)做出惡意逃債、賴債的行為，這些行為敗壞了小微企業(yè)的形象，使得金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為小微企業(yè)信用級(jí)別低，不愿輕易放貸。

3.缺少可抵押資產(chǎn)。如果說(shuō)信用方面是一個(gè)主觀問(wèn)題，那么客觀上小微企業(yè)也有本質(zhì)上的缺陷。小微企業(yè)多數(shù)缺少抵押物品、固定資產(chǎn)。在現(xiàn)有市場(chǎng)制度下，沒(méi)有可抵押品是小微企業(yè)融資的主要障礙。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下金華市小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

1.“聯(lián)合信用擔(dān)保公司”機(jī)制

信用擔(dān)保是存在于貸款銀行和借款企業(yè)之間的中介服務(wù)活動(dòng)，他為借款人的信譽(yù)和資產(chǎn)承擔(dān)證明和保證責(zé)任，使被擔(dān)保人的資信等級(jí)得以提高。同時(shí)，由于擔(dān)保公司的介入，使原來(lái)的銀企兩方的借貸活動(dòng)變成三方主體，因此分散了商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步保證了銀行的資產(chǎn)安全，增強(qiáng)銀行對(duì)小微融資業(yè)務(wù)的意愿和信心。從“戰(zhàn)略聯(lián)盟”模式的定義可以看出，其核心機(jī)制就是電商公司與物流公司共同組建的“聯(lián)合信用擔(dān)保公司”，為小微企業(yè)向銀行貸款時(shí)提供擔(dān)保，從而解決其以往貸款時(shí)的核心障礙，即因商業(yè)銀行與小微企業(yè)間的信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的激勵(lì)不相容問(wèn)題。

2.“戰(zhàn)略聯(lián)盟”的實(shí)施原理

“戰(zhàn)略聯(lián)盟”信貸模式的實(shí)施原理可以歸納為：先由電商公司和物流公司利用他們各自平臺(tái)掌握的大量企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，共同組建“聯(lián)合信用擔(dān)保公司”，在小微企業(yè)向商業(yè)銀行借款時(shí)，為其提供比例擔(dān)保;商業(yè)銀行根據(jù)擔(dān)保公司的信用報(bào)告和人行、公安稅務(wù)等外部信息對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行認(rèn)證，并通過(guò)信息的核對(duì)和系統(tǒng)根據(jù)企業(yè)綜合數(shù)據(jù)自動(dòng)核算的信用評(píng)分決定是否發(fā)放貸款，并進(jìn)一步明確貸款企業(yè)所符合的貸款級(jí)別。全部的貸款審批及發(fā)放流程全部可在網(wǎng)絡(luò)上完成操作。在貸后管理上，商業(yè)銀行根據(jù)“聯(lián)合信用擔(dān)保公司”的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)信息庫(kù)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)小微企業(yè)貸后的經(jīng)營(yíng)狀況，實(shí)現(xiàn)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)有效的監(jiān)控和防范。

3.實(shí)施流程

（1）確立目標(biāo)范圍，細(xì)分目標(biāo)客戶

商業(yè)銀行與聯(lián)合信用擔(dān)保公司首先要根據(jù)國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，電商和物流平臺(tái)積累的小微企業(yè)數(shù)據(jù)等，共同制定出客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)此對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行篩選，將符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)納入目標(biāo)圈，目標(biāo)圈中的企業(yè)可通過(guò)的銀行線上系統(tǒng)自行申請(qǐng)貸款。當(dāng)然，目標(biāo)圈的準(zhǔn)入條件是結(jié)合政策和企業(yè)數(shù)據(jù)不斷調(diào)整的，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)根據(jù)兩方確定的標(biāo)準(zhǔn)更新篩選，這也能激勵(lì)小微企業(yè)努力維護(hù)和提高自身經(jīng)營(yíng)能力和信用水平。

（2）小微企業(yè)客戶在線申請(qǐng)

當(dāng)目標(biāo)圈中的小微企業(yè)需要進(jìn)行融資的時(shí)，可通過(guò)銀行線上系統(tǒng)進(jìn)行注冊(cè)和申請(qǐng)，如實(shí)填寫所要求的相關(guān)信息，如企業(yè)基本信息和經(jīng)營(yíng)情況等，并提交身份證、營(yíng)業(yè)執(zhí)照等全套企業(yè)證件的掃描快照，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)即可完成貸款申請(qǐng)的全部操作，省去線下的排隊(duì)等待，方便快捷。

（3）申請(qǐng)信用擔(dān)保

小微企業(yè)在商業(yè)銀行系統(tǒng)申請(qǐng)貸款的同時(shí)，還需要在聯(lián)合信用擔(dān)保公司網(wǎng)上系統(tǒng)申請(qǐng)信用擔(dān)保，同樣是填寫申請(qǐng)系統(tǒng)所需的相關(guān)信息即可。小微企業(yè)提交申請(qǐng)后，聯(lián)合擔(dān)保公司會(huì)核實(shí)客戶身份，通過(guò)信息數(shù)據(jù)庫(kù)和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型，全面審核分析小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況（如存貨信息、交易記錄、客戶評(píng)價(jià)等）。聯(lián)合信用擔(dān)保公司將通過(guò)客觀的小微企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，針對(duì)小微企業(yè)的軟信息制定一套科學(xué)獨(dú)特的信用評(píng)價(jià)機(jī)制。將小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)主的從業(yè)資歷與個(gè)人資信情況賦予不同的權(quán)重，全部納入衡量評(píng)定。

（4）審核審批

商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)申請(qǐng)信息進(jìn)行審查時(shí)，一方面從人行、工商、稅務(wù)、海關(guān)等機(jī)構(gòu)獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，另一方面審查擔(dān)保公司的信用報(bào)告。首先看是否符合商業(yè)銀行的貸款要求，若符合，商業(yè)銀行則參考擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)分和信用報(bào)告，做出銀行自己對(duì)小微企業(yè)的資信評(píng)分。若有相關(guān)信息有不明確或不相符，則通過(guò)線上視頻、電子識(shí)別等工具向小微業(yè)主進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，如果此次復(fù)核通過(guò)則繼續(xù)貸款流程，否則，銀行放棄該申請(qǐng)。

（5）貸款發(fā)放

通過(guò)審查的企業(yè)，系統(tǒng)將自動(dòng)根據(jù)企業(yè)信息和信用評(píng)分，對(duì)客戶進(jìn)行貸款類別和貸款等級(jí)的劃分。系統(tǒng)依據(jù)劃分自動(dòng)確定小微企業(yè)的貸款額度、利率和期限等，并生成標(biāo)準(zhǔn)格式的貸款合同。由商業(yè)銀行、聯(lián)合擔(dān)保公司、小微企業(yè)三方進(jìn)行網(wǎng)上簽約，網(wǎng)簽的形式減少了融資時(shí)間和成本。商業(yè)銀行既可以將貸款劃入企業(yè)在本行開(kāi)通的銀行賬戶，還可以通過(guò)支持系統(tǒng)，將其直接轉(zhuǎn)到客戶所需的第三方支付平臺(tái)，發(fā)放高效、支取便捷。

（6）貸后管理

貸后管理是小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，因此要建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制。小微企業(yè)因本身的脆弱性使其突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行和擔(dān)保公司要對(duì)小微企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)持續(xù)跟蹤。

四、“戰(zhàn)略聯(lián)盟”模式的可行性

1.有效發(fā)揮銀行貸款的主導(dǎo)地位

“戰(zhàn)略聯(lián)盟”模式中的“聯(lián)合信用擔(dān)保”機(jī)制，除了有利于商業(yè)銀行從電商、物流平臺(tái)獲取小微企業(yè)“軟信息”，更能加速推動(dòng)我國(guó)信用擔(dān)保體系的完善，建立起我國(guó)小微企業(yè)信息庫(kù)。這從根本上解決了銀企雙方的信息不對(duì)稱，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)大型商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)融資掃除了一個(gè)關(guān)鍵障礙。

2.擔(dān)保機(jī)制有效降低交易成本

“戰(zhàn)略聯(lián)盟”模式充分將大數(shù)據(jù)與小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)相結(jié)合，通過(guò)純粹的量化模型重塑信息結(jié)構(gòu)，令商業(yè)銀行可以較為準(zhǔn)確、快速地甄別企業(yè)的資質(zhì)，從而激勵(lì)商業(yè)銀行為篩選出的優(yōu)質(zhì)的小微客戶提供貸款融資服務(wù)。小微企業(yè)的服務(wù)，數(shù)量是關(guān)鍵因素，依托于強(qiáng)大的電子系統(tǒng)，銀行可以用最低的邊際成本拓展小微企業(yè)客戶。

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備注：本文是2019年度金華市社科聯(lián)項(xiàng)目《互聯(lián)網(wǎng)金融背景下金華市小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究》（項(xiàng)目編號(hào)YB2019082）階段成果。