高珺瀟

摘要：在互聯(lián)網金融、銀行政策和一系列競爭壓力下，商業(yè)銀行在發(fā)展方面面臨著巨大的挑戰(zhàn)。從商業(yè)銀行的基本發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，對商業(yè)銀行目前發(fā)展面對的挑戰(zhàn)進行了分析?；趯嵶C分析，利用回歸方法對商業(yè)銀行的發(fā)展因素進行了計算。研究結果表明，進一步加強互聯(lián)網金融的業(yè)務量、增強員工素質、減少不良貸款可以促進商業(yè)銀行的發(fā)展。

關鍵詞：商業(yè)銀行 發(fā)展 實證分析

中圖分類號：F822 ?文獻標識碼：A ?文章編號：1009—5349（2019）18—0047—03

銀行是金融體系中非常重要的一部分，目前的國際形勢是經濟全球化，各國之間的聯(lián)系日益加強，銀行在國際金融中所扮演的角色越來越重要。但是，現(xiàn)在的銀行和傳統(tǒng)銀行有著很大的區(qū)別，尤其是在互聯(lián)網金融極大的沖擊下，銀行的業(yè)務模式也發(fā)生了巨大的轉變。[1]近幾年來，在中國的宏觀經濟增速放慢、利率市場化改革的速度逐漸加快、構架資本的監(jiān)管約束機制更加嚴格等多種因素的影響下，銀行未來的盈利和發(fā)展路線成為了很多人思考的因素。綜合來說，銀行的發(fā)展受傳統(tǒng)的條件制約，尤其是商業(yè)銀行，面對新形勢、新發(fā)展、新政策和日益增加的同行及外資銀行的多重競爭壓力的影響。因此，為探究一條我國銀行發(fā)展的正確路線，從發(fā)展因素的角度為商業(yè)銀行未來的發(fā)展提供足夠的思路和方向是非常重要的。從理論和實證角度出發(fā)，對過去一段時間我國發(fā)展比較好的商業(yè)銀行和利潤一般的商業(yè)銀行雙重角度進行實證分析，研究商業(yè)銀行未來發(fā)展的客觀支撐因素。

一、商業(yè)銀行發(fā)展趨勢和新形勢

分析我國商業(yè)銀行面對的發(fā)展形勢可以了解：在利率市場化、互聯(lián)網金融沖擊等因素的影響下，商業(yè)銀行面臨的競爭壓力日益增加，轉型成為銀行發(fā)展的關鍵詞，擁抱金融科技已成為大勢所趨[2]，五大行與互金巨頭的合作正說明了這一點。下面對商業(yè)銀行面對的新形勢進行總結：

1.互聯(lián)網金融轉型迫切

對于銀行來說，構建金融科技生態(tài)有三條路徑：一是通過借鑒金融科技產業(yè)創(chuàng)新思路，自行研發(fā)創(chuàng)新金融技術;二是與金融科技公司合作，利用金融科技公司的創(chuàng)新成果來推動銀行業(yè)金融科技業(yè)態(tài)的研發(fā)與應用;三是利用“投貸聯(lián)動”等產業(yè)政策契機，以投資帶動合作，與專業(yè)投資機構聯(lián)動，由金融機構投資或參股金融科技創(chuàng)業(yè)公司，來構筑雙方深度業(yè)務合作。[3]五大行與互金巨頭的合作可以被視為第二種路徑。實際上，銀行在擁抱金融科技的過程中，在上述三種路徑上都已經有了探索。

招行在剛剛發(fā)布的2017年半年報中明確提出了“金融科技銀行”的定位，按照上一年度稅前利潤1%提取專項資金設立金融科技創(chuàng)新項目基金，鼓勵全行利用新興技術進行金融創(chuàng)新;同時，加強與外部技術領先公司的交流，探討多元化合作方式，積極開展外部新興技術的探索、研究和引入工作。

2017年3月，興業(yè)銀行集團旗下提供金融信息服務的平臺興業(yè)數(shù)金宣布，聯(lián)合IBM對旗下金融云業(yè)務進行從基礎設施到解決方案的服務升級。資料顯示，興業(yè)數(shù)金于2015年12月在上海開業(yè)，注冊資本5億元，由興業(yè)銀行、高偉達、金證科技、新大陸等共同出資。[4]興業(yè)數(shù)金則是興業(yè)銀行與外部科技型機構合作的典型。

短短4年，互聯(lián)網消費金融的交易規(guī)模從60億元猛增到4367.1億元，到2019年，這一數(shù)字可能達到3.4萬億元。巨大的市場空間下，越來越多的銀行將消費金融作為轉型方向之一。但是，轉型對于受體制、政策、架構、盈利等約束的銀行來說并非易事。飛貸金融科技過去7年來一直與國內大型金融機構合作，因100%攔截欺詐并實現(xiàn)合作數(shù)百億資產零損失而在業(yè)界擁有良好口碑。其聯(lián)合創(chuàng)始人卜凡德根據經驗指出，銀行轉型過程中可能面臨三個方面的巨大成本：第一，漫長的自主研發(fā)周期，導致錯失時間窗口[5]，慢人一步，或只剩市場的殘羹冷炙;第二，經驗和數(shù)據的積累需要交付巨額試錯成本，風控、科技成本的暴增是必然;第三，承受資金虧損壓力，轉型中風控、科技的不確定性，抬高了風險成本，加大了資金虧損的可能性。

針對銀行轉型痛點，以飛貸為代表的一些金融科技企業(yè)開始主動向銀行輸出解決方案。目前，飛貸已經不滿足于只是對接資金雙方的需求，而是開始嘗試將自身的科技實力直接向銀行等金融機構輸出。與當前一些進行單點輸出的金融科技企業(yè)相比，飛貸能夠輸出包括風控、大數(shù)據、IT技術等在內的全套解決方案，銀行可以根據自身需要來選擇相應的服務。[6]

中信證券研報指出，無論是與互金巨頭合作，還是加大資源投入自主開發(fā)，金融科技對商業(yè)銀行的短期意義在于通過新技術來提升業(yè)務效率，改善用戶體驗，進而鞏固和拓展客群。中長期則有利于探索和培育新的細分業(yè)務，如定制化的信貸與理財產品，進而推動銀行運行機制與流程的重構，如改變原有的單純依靠抵押物的風險管理體系，不再依賴土地與房產價值，形成新的金融模式。

2.發(fā)展紅利期已過，國內外競爭壓力加大

從2002—2011年，中國經濟長期保持高速增長，是中國銀行業(yè)發(fā)展的黃金時期，或稱黃金十年。在這個時期，中國存在巨大的比較成本優(yōu)勢，在全世界具有巨大的比較成本優(yōu)勢，在全球形成了中國制造、中國價格、全球工廠等概念。我們這十年GDP的平均增長率大概在10%以上，其中2006和2007年最高，分別增長12.7%和14.2%。同時，銀行的存貸款和貨幣供應量保持了很高的平均增長水平，該增長率保持在16%、17%以上。在這樣的發(fā)展時期，我國地方商業(yè)銀行不斷建立，很多地方建立了以地名為基礎的商業(yè)銀行，這是為了進一步促進地方經濟發(fā)展，包含不少小額信貸方面的銀行業(yè)務。地方銀行和中央銀行的合作，合計大約處置了三萬億不良資產，使大型銀行減輕了歷史包袱，煥發(fā)了活力，有利支持了經濟發(fā)展。

在亞洲金融危機時期，由于人民幣匯率當時有貶值壓力，中國經濟雖然承受了一定的經濟下行的壓力，1997—2001年這個階段，中國的經濟增長都在8.4%以下，7.6%—8.4%之間，2002年以后恢復了增長。2008年國際金融危機的沖擊，主要體現(xiàn)在外貿進出口上，由于當時中國經濟的增長潛能尚在，并且出臺了以4萬億元巨額投資為標志的刺激性政策，致使銀行在這個期間釋放了超過10萬億元的巨額信貸投放，這樣使中國經濟在金融危機發(fā)生之后，仍然維持了三四年的，9%以上的高速增長。這就是我們今天講的“黃金十年”這樣一個概念。近幾年，包含今年的中美貿易摩擦在內，國內外的銀行競爭壓力進一步增大，導致銀行發(fā)展遇到瓶頸。

二、實證數(shù)據選取

下面選取幾個影響銀行發(fā)展的因素及我國20家商業(yè)銀行的基本數(shù)據進行研究。數(shù)據來源于銀行官網和調研結果。

銀行資產收益率：銀行的資產能夠給銀行帶來的收益情況，用來衡量銀行的發(fā)展水平和利潤水平。

互聯(lián)網金融比例：銀行的互聯(lián)網金融業(yè)務在所有業(yè)務中的營業(yè)額比重，用來衡量某一家銀行的互聯(lián)網業(yè)務整體比重。

不良貸款率：銀行中的不良貸款占所有貸款的比重，用來顯示銀行整體的貸款現(xiàn)狀。

城均線下網點數(shù)量：用來衡量商業(yè)銀行的全國布局情況。

本科以上員工數(shù)量：用來衡量商業(yè)銀行的員工整體素質和知識水平。

是否上市：用來衡量商業(yè)銀行獲得股市資金引入的情況。

三、實證結果分析

根據模型匯總的結果來看，進行回歸分析的R值為0.899，R方的值為0.992，對于回歸分析來說，該值越接近1，則證明計算和研究的結果是越可靠的。因此，本文進行回歸計算得到的結果是可靠的，下面對相應的系數(shù)進行具體的回歸結果解讀。

四、計算結果分析及發(fā)展建議

通過以上的回歸分析表2可得到回歸方程，總結如下：

銀行資產收益率=8.11*互聯(lián)網金融業(yè)務量+2.054*不良貸款+0.621*線下網點數(shù)量+6.402*員工知識水平—2.159*是否上市。

通過回歸系數(shù)分析可以知道，互聯(lián)網金融業(yè)務量和員工知識水平對于商業(yè)銀行的發(fā)展是強相關的關系。因此，從整體上來說，應該進一步優(yōu)化銀行的互聯(lián)網金融能力，加強員工的整體素質水平，以進一步增強銀行的資產收益情況，在這方面對銀行的發(fā)展進行戰(zhàn)略上的優(yōu)化。

對商業(yè)銀行未來的發(fā)展建議：

一是改革方面。銀行作為商業(yè)部門，產品、利潤和整體的銷售情況都是值得考慮的，因此，深入改革企業(yè)制度是目前商業(yè)銀行面臨的首要問題，增強商業(yè)銀行對于市場的適應能力。我國目前的商業(yè)銀行多數(shù)具有國企或國家、地方性質，因此，企業(yè)化制度的深度改革，可以減少不良貸款產生的可能性。

二是對科技保持持續(xù)性的關注。目前的互聯(lián)網、大數(shù)據和人工智能技術發(fā)展迅速，因此，從一個固定的角度來說，對技術成熟度的把握可以決定銀行發(fā)展的科技方向。

三是設置互聯(lián)網或者科技監(jiān)管部門。風險是互聯(lián)網金融的最大的額問題，設置監(jiān)管或者科技管理機構，可以進一步降低商業(yè)銀行的整體互聯(lián)網科技風險。

參考文獻：

[1]譚志斌.中小商業(yè)銀行的開放銀行發(fā)展策略研究[J/OL].長春金融高等專科學校學報，2019-06-13.http：//kns.cnki.net/kcms/detail/22.1290.F.20190611.1009.004.html.

[2]孟雨婷，陳信，宣昌勇.淺析大數(shù)據對我國商業(yè)銀行的影響[J].淮海工學院學報（人文社會科學版），2019（6）：98—101.

[3]顧海峰，閆君.互聯(lián)網金融與商業(yè)銀行盈利：沖擊抑或助推——基于盈利能力與盈利結構的雙重視角[J/OL].當代經濟科學，2019-06-13.http：//kns.cnki.net/kcms/detail/61.1400.F.20190604.1048.002.html.

[4]魏曉琴，李慶鍇.非利息收入對商業(yè)銀行績效影響的門限回歸分析[J/OL].西部經濟管理論壇，2019（3）：76—89.[2019-06-13].http：//kns.cnki.net/kcms/detail/51.1738.f.20190603.1637.018.html.

[5]趙濤.商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務探析[J].合作經濟與科技，2019（12）：82—83.

[6]卜慧敏.徽商銀行普惠金融發(fā)展研究[J].合作經濟與科技，2019（11）：66—67.

責任編輯：于蕾