楊丹

【摘要】2016年1月，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）發(fā)布了新的租賃會計(jì)準(zhǔn)則（IFRS16），該準(zhǔn)則將于2019年1月1日起正式實(shí)行。IFRS16與當(dāng)前的國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則（IAS17）相比有較大變化，尤其是對承租人來說需要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，從而間接影響到出租方及租賃行業(yè)。財(cái)政部在借鑒IFRS16的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實(shí)際情況，于2018年12月7日修訂發(fā)布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》。本文采用規(guī)范分析與案例分析相結(jié)合的方法，主要分析了與原準(zhǔn)則（IAS17）相比，IFRS16及我國新租賃準(zhǔn)則修訂的背景及主要變革內(nèi)容，并按照新準(zhǔn)則重述我國航空業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上區(qū)分國有航空公司和民營航空公司，更加直觀地說明了新租賃準(zhǔn)則的影響。

【關(guān)鍵詞】新租賃會計(jì)準(zhǔn)則；預(yù)期影響；案例分析

【中圖分類號】F234.4

一、租賃準(zhǔn)則修訂的背景和內(nèi)容

租賃會計(jì)準(zhǔn)則起源于美國，1976年美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會發(fā)布的《財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則第13號公告》被公認(rèn)為權(quán)威性的理論基礎(chǔ)和處理準(zhǔn)則。2008年爆發(fā)的金融危機(jī)引起了大家對經(jīng)營租賃的表外融資會計(jì)處理方式的批評，主要原因在于：首先，與實(shí)質(zhì)重于形式原則不相一致。隨著租賃行業(yè)的不斷繁榮發(fā)展，經(jīng)營租賃的實(shí)質(zhì)與融資租賃走向了趨同。其次，不能反映公司的真實(shí)資產(chǎn)負(fù)債。最后，“明線標(biāo)準(zhǔn)”為會計(jì)操縱提供了便利。由于原租賃準(zhǔn)則實(shí)際操作中使用既定的明線標(biāo)準(zhǔn)來劃分經(jīng)營租賃和融資租賃，容易導(dǎo)致一些公司為了達(dá)到某一分類而故意進(jìn)行有利的會計(jì)估計(jì)和判斷。鑒于現(xiàn)行的IAS17存在上述問題，2006年7月國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）和美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）聯(lián)合發(fā)起修訂租賃準(zhǔn)則的項(xiàng)目，直至IFRS16出臺。財(cái)政部在借鑒IFRS16的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的實(shí)際情況，于2018年12月7日修訂發(fā)布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》。

在IAS17及之前，租賃會計(jì)準(zhǔn)則一直依照“與租賃資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移”作為劃分租賃業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，承租人和出租人兩方的租賃業(yè)務(wù)分類一致。在IFRS16中，承租人不再對租賃業(yè)務(wù)分類，取消了租賃的分類以及雙重會計(jì)模型，取而代之的是單一的“使用權(quán)模型”，后者的做法同現(xiàn)在的融資租賃的處理較為類似，而出租人分類方式不變。準(zhǔn)則的變化集中在承租人方面，因而對承租人的影響巨大。

會計(jì)處理是準(zhǔn)則的核心內(nèi)容，由于CAS21（2018）與IFRS16實(shí)質(zhì)性趨同，因此本文直接比較IAS17與IFRS16的不同，詳見表1。

二、準(zhǔn)則預(yù)期影響的案例分析

（一）對承租方的影響

新租賃準(zhǔn)則對于經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)比較多的承租方影響最大。因此，本文選擇具備上述特點(diǎn)的航空公司進(jìn)行研究，由于IFRS16的發(fā)布時間為2016年，因此本文以2015年底的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行分析。

1.案例公司介紹

我國目前上市的航空公司有6家，分別為南方航空、中國國航、海南航空、東方航空、吉祥航空與春秋航空。其中，春秋航空和吉祥航空為民營航空公司。為了探究新租賃準(zhǔn)則對航空業(yè)公司的影響，我們分別選取2家民營航空公司（春秋航空與吉祥航空）和2家國企集團(tuán)公司（中國國航和南方航空）進(jìn)行分析。本文選取的航空公司租賃情況如表2所示。

從表2中可以看出，經(jīng)營租賃、融資租賃和自購是航空公司獲取飛機(jī)的三種重要來源。其中：

（1）各公司租賃所占比重達(dá)60%左右，并呈逐年上升趨勢，民營公司租賃占比甚至達(dá)到70%左右。

（2）對國企來講，經(jīng)營租賃比重略高于融資租賃，對民營航空公司來講，經(jīng)營租賃比重明顯高于融資租賃，經(jīng)營租賃仍然是最重要的獲取飛機(jī)的途徑。這一方面可能是由于民營公司資金不充足，獲取資金比較困難；另一方面，經(jīng)營租賃按照現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則是表外融資，因此資產(chǎn)規(guī)模不大的民營公司選擇經(jīng)營租賃方式無疑是最佳的。

從表3可以看出，2家國有航空公司融資租賃資產(chǎn)賬面價(jià)值占固定資產(chǎn)總價(jià)值的比重為40%左右，而民營航空公司該比重為20%左右。這從另一個側(cè)面表明，我國民營企業(yè)受限于種種條件，融資租賃還不成熟，仍有很大的發(fā)展空間。

2.計(jì)算假定與說明

為了清楚地看出承租人會計(jì)處理模式的改變對公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，我們提前做如下的假定和計(jì)算說明：

折現(xiàn)率：根據(jù)新租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，承租人應(yīng)優(yōu)先選擇租賃內(nèi)含利率，其次選擇增量借款利率進(jìn)行折現(xiàn)。在本案例中，由于租賃內(nèi)含利率難以獲得，所以略微上調(diào)2015年商業(yè)銀行貸款利率5.65%，折現(xiàn)率假定為7%。

經(jīng)營租賃每年付款額的確定：以中國國航2015年經(jīng)營租賃為例，當(dāng)年中國國航披露的不可撤銷的最低租賃付款額如表4。

如表4所示，本文為了方便計(jì)算，假定4年以上（含第4年）的每年付款的租金為前三年的平均數(shù)，即（5 969 033+4 923 725+4 496 231）/3=5 129 663（千元），所以3年以上的租金需要5年才能支付完（24 749 560/5 129 663=4.8）。其他公司其他年份的處理照此計(jì)算。

初始計(jì)量：假設(shè)承租人相關(guān)的初始直接費(fèi)用為0，承租人支付的租金現(xiàn)值總額即為需要初始確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債。

后續(xù)計(jì)量：租賃開始日后，用折現(xiàn)率7%計(jì)算每年應(yīng)該轉(zhuǎn)回的折現(xiàn)額，并在初始計(jì)量確認(rèn)的負(fù)債基礎(chǔ)上增加負(fù)債賬面價(jià)值，同時減記每年支付的租金。

3.對公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

（1）初始資產(chǎn)負(fù)債計(jì)量

經(jīng)過計(jì)算，在不考慮后續(xù)計(jì)量的情況下，2013～2015年間案例公司經(jīng)營租賃資本化之后增加的負(fù)債如表5所示。

從表5中我們可以看出，經(jīng)營租賃資本化后初始計(jì)量結(jié)果顯示航空公司的負(fù)債增長現(xiàn)象較為明顯。其中，國有航空公司負(fù)債增加率為20%上下，而民營航空公司負(fù)債增加率明顯高于國有航空公司，大部分在40%以上。這就表明，相對于國有航空公司來說，民營航空公司的經(jīng)營性表外負(fù)債占比更大，新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后對后者的影響更為深刻。

（2）后續(xù)利息分?jǐn)?/p>

經(jīng)過后續(xù)計(jì)量利息費(fèi)用確認(rèn)和攤銷后，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債賬面價(jià)值發(fā)生相應(yīng)變化。仍以中國國航2016年為例，該年轉(zhuǎn)回的折現(xiàn)額為30 195 179.94×7%=2 113 663千元，當(dāng)年支付的租金為5 1 2 9 663千元，則2016年12月31日經(jīng)營租賃租金資本化的負(fù)債賬面價(jià)值為30 195 179.94+2 113 663-5 1 2 9 663=27 179 179（千元），以后每年的負(fù)債賬面價(jià)值如表7所示。

2016年12月31日，中國國航需要做如下會計(jì)處理：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 2 113 662.60

租賃負(fù)債 3 855 370.40

貸：銀行存款 5 969 033

同時，在2016年期末需要對使用權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，假定按照直線法進(jìn)行攤銷，使用年限與租金支付年限相同，則攤銷金額為30 195 179.94/8=3 774 397.5（千元）。2016年末，中國國航需做以下會計(jì)處理：

借：營業(yè)成本 3 774 397.5

貸：累計(jì)折舊（使用權(quán)資產(chǎn)） 3 774 397.5

經(jīng)過上述會計(jì)處理，中國國航以后每年的使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值如表7所示：

從表7可以看出，相比于現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則，新租賃準(zhǔn)則會使經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)較多的公司資產(chǎn)和負(fù)債都有所提升。但是隨著逐年攤銷和利息確認(rèn)，每年的負(fù)債賬面價(jià)值總要大于使用權(quán)資產(chǎn)的賬面價(jià)值，直至資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值同時減少為0；相應(yīng)地，航空公司的所有者權(quán)益會減少。如果公司使用直線法進(jìn)行攤銷，則每年的攤銷金額是固定的，而財(cái)務(wù)費(fèi)用的確認(rèn)則會逐年遞減，所以在后期使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債的金額會逐漸接近。

承上例，根據(jù)對會計(jì)處理的分析我們知道，對利潤表的影響主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)費(fèi)用和營業(yè)成本的增加上，相應(yīng)引起營業(yè)利潤和凈利潤的減少。假設(shè)2015年的利潤表的變動金額與2016年相同，則4家公司的具體影響如表8所示。

從表8中某一年的數(shù)據(jù)來看，民營企業(yè)營業(yè)成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用的變動幅度要明顯高于國有企業(yè)，這是由于民營企業(yè)經(jīng)營租賃占比較大引起的；而營業(yè)利潤和利潤總額的變動幅度百分比與公允價(jià)值變動損益、投資收益和營業(yè)外收支的金額密切相關(guān)，故除了與原有金額相比下降外，無其他明顯規(guī)律。

對利潤表的影響還體現(xiàn)在：財(cái)務(wù)費(fèi)用的確認(rèn)前期高后期低，故公司前期的財(cái)務(wù)報(bào)表營業(yè)利潤與利潤總額會較低；后期在不考慮其他新增經(jīng)營租賃的情況下財(cái)務(wù)費(fèi)用會逐期減少。如果公司周期性非均勻地進(jìn)行租賃活動，就會引起公司財(cái)務(wù)報(bào)表周期性地波動，在租賃期間資產(chǎn)負(fù)債顯著上升，利潤顯著下降。

4.對承租人租賃決策的影響

按照IFRS 16的做法，如果公司資金充裕，選擇購買相比于租賃來講會減少表內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債。如果公司現(xiàn)金流不足，在面臨租賃與否的決策時會更多地在與其相似的貸款購買上糾結(jié)。眾所周知，公司選擇租賃無非是因?yàn)槠湓诔杀举Y金低、稅收優(yōu)惠、殘值風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、監(jiān)管等方面都具有優(yōu)勢。在新準(zhǔn)則實(shí)行之后，這些優(yōu)勢部分減弱，但仍然存在。相比于直接貸款購買來講，租賃仍具有一定的優(yōu)勢，尤其是對一些資金有限的中小型企業(yè)。

新租賃準(zhǔn)則帶來的普遍改變在于公司資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)負(fù)債大幅增加，流動性與盈利能力下降。在這種行業(yè)大背景下，哪個公司由原有經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債少，受到的負(fù)面影響就小，甚至可能轉(zhuǎn)劣勢為優(yōu)勢，從而更加容易融資成功（無論是選擇貸款還是租賃）。

（二）對出租方的影響

新租賃準(zhǔn)則在出租人的會計(jì)模式方面并未進(jìn)行重大改革，但是由于出租人需要對承租人的行為做出回應(yīng)，因此這種改變足以使得出租人在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式等方面發(fā)生改革。從市場角度來看，承租方是出租方的客戶，在客戶面臨上述影響的情況下，出租方就需要考慮如何應(yīng)對才能避免原經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)被購買方式而非融資租賃方式所取代。為吸引客戶，出租人針對這部分原有的經(jīng)營性租賃可能進(jìn)行更多的創(chuàng)新。

1.區(qū)分租金中的租賃和服務(wù)

為了更多地減少表內(nèi)負(fù)債，承租人會要求將整個租金中服務(wù)部分與租賃部分區(qū)分開來?？傋饨鹨欢ǖ那闆r下，服務(wù)費(fèi)用越多，租賃費(fèi)用就越少。因此，審計(jì)與監(jiān)管方要特別注意出租方夸大服務(wù)費(fèi)用從而降低租金來吸引客戶的情況。

2.縮短產(chǎn)品租期

如前所述，租期低于12個月的短期租賃可以使用豁免條款實(shí)現(xiàn)表外融資，但是因?yàn)闇?zhǔn)則關(guān)于不可撤銷期間的規(guī)定包含展期權(quán)覆蓋的期間，所以原有長期租賃合同分拆成一年一年的合同不僅工作量較大，而且也不符合準(zhǔn)則的規(guī)定。即使短期租賃豁免并不適合大規(guī)模應(yīng)用，但是承租人在選擇租賃產(chǎn)品時也會盡可能要求較短的租期，因?yàn)檫@樣會使資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)的負(fù)債金額更小。

考慮這樣一種情況：A公司租賃一架飛機(jī)，有兩種選擇方案（不考慮飛機(jī)的殘值）：①每年支付租金20000元，租期3年；②每年支付租金15 000元，租期5年。折現(xiàn)率為7%。前者需要確認(rèn)的負(fù)債賬面價(jià)值為52 486元，后者在每年支付租金更少的情況下負(fù)債賬面價(jià)值為61 502元，大于前者。所以，在實(shí)務(wù)操作中承租人在簽訂租賃協(xié)議時為了當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的美觀，可能會要求出租人在原有租金下縮短租賃期限，出租人要權(quán)衡這種要求自己能否接受。