顏月清

摘要：企業(yè)并購重組就是對企業(yè)股權(quán)或者資產(chǎn)業(yè)務(wù)的交易，其涉及的股權(quán)或資產(chǎn)業(yè)務(wù)權(quán)屬轉(zhuǎn)移過程中可能會產(chǎn)生相應(yīng)稅收問題，應(yīng)該按照稅收政策規(guī)定進行相應(yīng)的稅務(wù)處理。本文通過案例對并購重組中涉稅問題進行分析，闡明充分考慮稅收因素在并購交易設(shè)計過程中的重要性。

關(guān)鍵詞：并購重組;稅收問題;稅務(wù)處理

一、并購重組與稅收的關(guān)系

并購重組是指企業(yè)之間的兼并、收購和資產(chǎn)的重新整合，包括企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并、分立等各類重組，是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中一種重要的經(jīng)營戰(zhàn)略行為。并購重組業(yè)務(wù)涉及的交易標金額以及涉稅情況的復雜性要比一般性的商品（服務(wù)）交易大得多，2018年國內(nèi)發(fā)生的幾個并購案如“陌陌并購探探、阿里收購餓了么、美團收購摩拜”等交易標的金額都達數(shù)十億元人民幣以上。

稅收是企業(yè)并購重組交易中的一項重要成本，交易的雙方都可能成為納稅義務(wù)人。并購重組過程中，通常會涉及增值稅、土地增值稅、所得稅、契稅、印花稅等，結(jié)合并購重組相關(guān)稅收政策，在并購重組的交易設(shè)計過程中充分考慮稅收因素，能夠大大降低并購重組的稅負成本。

二、對并購交易工具的涉稅影響分析

并購重組過程中，企業(yè)或者個人既可以用貨幣性資產(chǎn)也可以用非貨幣性資產(chǎn)作為并購交易工具?！吨腥A人民共和國公司法》（中華人民共和國主席令第十五號）第二十七條規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。不得作價出資的財產(chǎn)主要包括勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔保的財產(chǎn)等。利用非貨幣性資產(chǎn)的出資，相當于轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)和投資業(yè)務(wù)同時發(fā)生，其涉及到的稅收問題將比直接現(xiàn)金支付復雜得多。

案例一：A公司以現(xiàn)金9000萬元以及持有的5個專利技術(shù)估值作價5000萬元，共14000萬元用于投資B公司，占有B公司49%股權(quán)，對B公司能產(chǎn)生重大影響，但不具有控制權(quán)，采用權(quán)益法核算。A公司原持有的5個專利技術(shù)賬面價值500萬元，已攤銷100萬元，賬面余額400萬元。此案例中，A公司部分運用非貨幣性資產(chǎn)支付，將其持有的5項專利技術(shù)權(quán)屬變更為B公司，涉及“技術(shù)轉(zhuǎn)讓”行為，其主要涉及的相關(guān)稅收及政策依據(jù)如下“表一”所示：

非貨幣性資產(chǎn)作為并購重組交易支付的工具，應(yīng)當根據(jù)該資產(chǎn)的性質(zhì)，判斷所涉及的稅收問題。如使用“房地產(chǎn)”作為交易工具時，則可能涉及增值稅、土地增值稅、契稅、企業(yè)所得稅等，相關(guān)稅收優(yōu)惠條款也可能發(fā)生變化。

三、“稅收先行”對降低并購交易成本的影響分析

并購交易方案的設(shè)計，是并購重組的重要環(huán)節(jié)，包括交易標的體現(xiàn)形式、交易進度、交易價格、支付工具、并購融資、補償及獎勵安排、過渡期的安排、資產(chǎn)交割方式以及人員安排等。并購重組交易方案的設(shè)計對于稅款的繳納金額和繳納時間等有著重要的影響，反之，稅收因素對于并購重組交易風險、并購重組交易成本等也有著重要的影響。

案例二：A公司（非房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)）分立成B公司和C公司，簡單決定在分立時由B公司承接全部房產(chǎn)，并已辦理完相關(guān)工商變更登記。A公司的股東在企業(yè)分立時取得B公司和C公司100%股權(quán)支付。半年后因?qū)嶋H業(yè)務(wù)發(fā)展需要，再次決定將B公司的房產(chǎn)過戶到C公司。本案例中，因A公司在分立方案設(shè)計過程中沒有充分考慮房產(chǎn)承接事宜可能帶來的稅收影響因素，而在分立手續(xù)全部辦理完成后，再將已由B公司承接的房產(chǎn)過戶到C公司，因此所涉及的稅收成本包括企業(yè)所得稅、增值稅、土地增值稅、契稅、印花稅等。

通過對案例二并購項目的涉稅問題研究與分析后，筆者將企業(yè)分立有關(guān)涉稅優(yōu)惠總結(jié)如下“表二”所示：

本文案例二中A企業(yè)在分立方案設(shè)計時，若充分考慮資產(chǎn)承接可能涉及的稅收風險，按照新分立公司實際業(yè)務(wù)經(jīng)營需要，按需承接相關(guān)房產(chǎn)，則根據(jù)“表二”所述各項稅收優(yōu)惠政策，其涉及到的稅收成本將大大的降低。由此可見，充分考慮稅收因素的影響，前置性地進行稅務(wù)管理規(guī)劃，依法合規(guī)地享受優(yōu)惠政策對于并購重組成本的影響至關(guān)重要。

四、并購重組協(xié)議“兜底條款”設(shè)計對稅收成本的影響分析

為避免企業(yè)收購后可能涉及的無法預計的結(jié)算款項，一般建議在收購合同中設(shè)定兜底條款，約定如有與原經(jīng)營相關(guān)的債權(quán)債務(wù)，均由原股東方承擔，以明確雙方權(quán)利、責任和義務(wù)。其中與原經(jīng)營相關(guān)的無法預計的結(jié)算款項就包括稅收問題。

案例三：P企業(yè)擬以現(xiàn)金支付方式收購S公司60%股權(quán)，S公司尚未建立完善的治理結(jié)構(gòu)，財務(wù)基礎(chǔ)規(guī)范工作薄弱，P企業(yè)在前期對S公司進行財務(wù)盡職調(diào)查時發(fā)現(xiàn)其存在以前年度部分業(yè)務(wù)涉稅問題尚未解決，因此要求S公司在財務(wù)審計及資產(chǎn)評估前，應(yīng)當先處理完畢原經(jīng)營相關(guān)涉稅問題，條件允許的情況下邀請主管稅務(wù)機關(guān)進行整體核查鑒定。同時在收購協(xié)議中也設(shè)定了相關(guān)的“兜底條款”，明確相關(guān)權(quán)利、責任和義務(wù)。在本案例中，P企業(yè)在收購交易設(shè)計過程中充分考慮了稅收問題，以避免可能因為與原經(jīng)營的稅務(wù)風險和納稅成本的產(chǎn)生。