姜學軍

摘要：文章從分析當前小微企業(yè)在金融服務方面所面臨的困難入手，進而深入分析這些困難形成的原因，提出依托大數(shù)據(jù)技術為基礎做好小微企業(yè)金融服務的策略。

關鍵詞：大數(shù)據(jù);小微企業(yè);金融服務

隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，為小微企業(yè)帶來了空前的發(fā)展機遇。當前，我國小微企業(yè)已超過960萬戶，占企業(yè)總數(shù)的80%以上，小微企業(yè)的銀行貸款余額占金融機構貸款余額25%以上。小微企業(yè)的快速發(fā)展為我國經(jīng)濟發(fā)展注入了新的活力。隨著經(jīng)濟全球化進程的加快，在為小微企業(yè)和商業(yè)銀行帶來新的發(fā)展機遇的同時，也帶來了新的風險和挑戰(zhàn)。

一、小微企業(yè)面臨的金融服務困難

1. 融資難。小微企業(yè)融資難題由來已久，其本身的弱勢特點為金融機構帶來了融資風險，所以很難得到有效的融資支持。據(jù)統(tǒng)計，我國小微企業(yè)平均在成立4年半以后才能獲得首次貸款。而小微企業(yè)平均壽命在日本為12年左右，美國為8年左右，在我國只有3年左右，即使能熬過3年的小微企業(yè)還能正常經(jīng)營的也只占到1/3，所以大部分中小微企業(yè)很難的銀行獲得貸款支持。

2. 融資渠道單一。小微企業(yè)由于其資質(zhì)和資產(chǎn)都處于弱勢地位，所以無法得到銀行和融資機構的關照。這不僅是我國所面臨的問題，也是世界其他國家的共性問題。商業(yè)銀行和融資機構在對小微企業(yè)提供信貸融資服務時，往往更為審慎，對其資產(chǎn)、擔保、生產(chǎn)經(jīng)營方面會進行更為嚴格的審查，以防止造成不良信貸。而小微企業(yè)在申請信貸融資服務時，往往缺乏經(jīng)驗、缺乏人手、缺少專業(yè)的服務，很難通過正規(guī)渠道得到商業(yè)銀行和其他融資機構的支持。

3. 融資貴。資本資產(chǎn)定價模型認為資產(chǎn)收益率等于無風險利率與風險溢價之和，相對于大中型企業(yè)而言小微企業(yè)的風險溢價要求會更高。在提供信貸等融資服務時，與央企等一些大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)的利率可能要上浮30%到50%后才能申請到款貸。現(xiàn)實情況下，即使部分小微企業(yè)愿意承擔上浮利率的融資成本，也無法很快得到銀行的貸款。對于很多小微企業(yè)來言，能夠融到資金遠遠比融資的成本更重要。據(jù)統(tǒng)計，小微企業(yè)得到貸款的平均利率分別為：正規(guī)金融機構6%左右，網(wǎng)絡借貸13%左右，民間借貸15%以上，小額貸款公司20%左右。當小微企業(yè)無法從正規(guī)金融機構得到貸款時，只能退而求其次，使用利率更高的借貸形式。即使央行通過定向降準降息等方式支持，也未能有效解決小微企業(yè)的融資難問題。

4. 小微企業(yè)不良貸款處置不暢。目前小微企業(yè)貸款不良率大概在2.75%左右，比大中型企業(yè)1%的不良要高很多。雖然各級政府部門和金融機構要求提高對小微企業(yè)的不良貸款容忍度，并且允許商業(yè)銀行將小微企業(yè)不良貸款率比自身貸款不良率的高2%，但對小微企業(yè)不良貸款并未明確處理的途徑和方式，為商業(yè)銀行和小微企業(yè)在不良貸款的處理方面增加了負擔。

二、小微企業(yè)金融服務困難成因分析

1. 缺乏擔保人和有效的資產(chǎn)抵押。多數(shù)小微企業(yè)處于創(chuàng)設初期，自有資金匱乏，企業(yè)存續(xù)時間尚不能確定，即使部分小微企業(yè)有專利、知識產(chǎn)權等較高價值的無形資產(chǎn)入，也缺乏廠房、設備等有形資產(chǎn)。銀行和金融機構在放貸時通常并不會將這些無形資產(chǎn)作為有效的抵押物，即使這些無形資產(chǎn)具有較高的價值和客觀的前景，但銀行和金融機構為了控制風險，也會要求不得用無形資產(chǎn)作為信貸抵押物。第三方擔保機構在理論上可以為有較高價值無形資產(chǎn)的小微企業(yè)提供擔保，但我國第三方擔保機構發(fā)展緩慢，數(shù)量十分有限，且提供擔保費用較高，無法為小微企業(yè)的發(fā)展提供更多資金擔保。

2. 融資渠道不健全。近年來興起的地方性的融資，市場融資效率遠低于商業(yè)銀行和金融機構，且成本較高能夠提供的資金十分有限，難以滿足小微企業(yè)發(fā)展的巨大需求。民間借貸成本通常是商業(yè)銀行的借貸成本數(shù)倍，直接增加小微企業(yè)的經(jīng)營成本。在現(xiàn)行的金融體制機制下，民間資金轉化為金融資本提供融資服務，在法律體制上尚不是十分成熟，往往帶來更多的社會問題。為小微企業(yè)提供融資服務的專業(yè)機構匱乏，僅有的也難以滿足大量小企業(yè)的融資需求，無法提供較為專業(yè)的融資服務，大量的小微企業(yè)信貸需求只能集中在商業(yè)銀行。

3. 融資成本高。小微企業(yè)本身信用意識薄弱，企業(yè)多以個人等形式存在，家族式管理模式為主，企業(yè)信息、財務狀況、管理狀況透明度較低，提供的經(jīng)營狀況等可信度較差，甚至一些小微企業(yè)為騙取貸款存在財務造假行為。商業(yè)銀行和融資機構在對小微企業(yè)進行信貸評估的時候，對小微企業(yè)的各類信息鑒別需要花費較多的精力和時間，直接增大了審核成本，即使委托第三方機構進行審核，也需要較大數(shù)目的費用開支。這直接增加了雙方的成本，使得小微企業(yè)獲得融資成本居高不下。

4. 信息不對稱。目前我國的信用體系建設上不能滿足銀行的征信需求，也缺乏具有公信力的第三方征信機構，征信體系建設不完善，沒有統(tǒng)一的標準行業(yè)采集信息制度，各項征信信息主要來源于銀行內(nèi)部的數(shù)據(jù)。多數(shù)小微企業(yè)信用意識不強，也不具備配備信用管理人員的條件，銀行用于信貸需要采集的各種信息較為困難，且難以保證質(zhì)量，造成了信用評級較為困難。這種信貸信息不對稱造成了較大的信用風險和信貸風險，往往愿意擔負更多貸款成本的小微企業(yè)存在較高的風險。在小微企業(yè)得到貸款后，放貸機構對其監(jiān)管較為困難，對其自己使用方向也缺乏合法的約束手段。

三、大數(shù)據(jù)金融服務的優(yōu)勢

金融行業(yè)本身就是記錄數(shù)據(jù)信息化的一個產(chǎn)業(yè)，充分利用大數(shù)據(jù)技術，可以通過加強金融行業(yè)的基礎數(shù)據(jù)體系建設，通過各種信息化手段來評價小微企業(yè)，從而更好的提升服務水平和高效的配置資產(chǎn)。

1. 有效降低小微企業(yè)融資成本。通過差異化的數(shù)據(jù)分析，商業(yè)銀行和金融機構可以利用大數(shù)據(jù)對小微企業(yè)申請的各種服務請求進行研判，完全打破了傳統(tǒng)情況下的數(shù)據(jù)分析挖掘困難現(xiàn)象，通過對小微企業(yè)進行多維度的數(shù)據(jù)分析，可以將信貸風險和價值投資進行綜合判斷，進而可以將針對小微企業(yè)開展的存貸、信貸、投資、保險等相關金融產(chǎn)品客觀的進行風險和盈利比對。也可以對小微企業(yè)的經(jīng)營活動和資金使用去向進行合法監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)問題時及時止損。通過大數(shù)據(jù)對基礎信息持續(xù)的采集和不斷更新，加強對小微企業(yè)的信用評級和企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)跟蹤，對信貸資金的安全提供最佳保障，進而鼓勵商業(yè)銀行對小微企業(yè)及時、足額地提供各種信貸服務，直接降低小微企業(yè)融資成本。

2. 優(yōu)化小微企業(yè)信用評價體系。在大數(shù)據(jù)背景下，信用的表現(xiàn)不僅是在固定資本上面，還可以引入虛擬資本。傳統(tǒng)的信用評價機制，主要是以實物資產(chǎn)、財務數(shù)據(jù)等信息為核心來進行評判。在大數(shù)據(jù)基礎下企業(yè)的信用評判完全可以擁有更多的信息來源，如訂單記錄、社保記錄、客戶評價、采購數(shù)據(jù)、小微企業(yè)持有的知識產(chǎn)權等，利用這些商業(yè)銀行和金融機構完全可以對小微企業(yè)進行綜合的評價。也可以在對小微企業(yè)提供金融服務后，持續(xù)對這些信息進行采集和更新，實時掌握小微企業(yè)的信用變化，從而確保商業(yè)銀行對小微企業(yè)的經(jīng)營狀況變化進行持續(xù)分析，確保資金的使用符合規(guī)定。

3. 有效防范風險。在傳統(tǒng)模式下商業(yè)銀行的風險主要來自事前選擇風險和事后道德風險。在大數(shù)據(jù)背景下，小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動會在網(wǎng)絡上留下各種運營信息，通過人工智能的應用建立起風險模型，運用大數(shù)據(jù)分析手段對小微企業(yè)面臨的直接風險和隱性風險進行評估，持續(xù)進行連續(xù)的數(shù)據(jù)跟蹤和分析，可以將事前選擇風險降低到最低。信貸業(yè)務完成后，可以繼續(xù)對小微企業(yè)財務數(shù)據(jù)進行跟蹤和分析，以避免出現(xiàn)異常情況而不能及時介入處理。可以利用機器進行自主學習功能來不斷優(yōu)化系統(tǒng)，以對眾多的小微企業(yè)進行風險評估。這種利用大數(shù)據(jù)進行的風險評估可以在各種信貸服務之前和之后延續(xù)進行，從而確保信貸資金的安全。

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟成分的重要組成部分，也是勞動力和納稅的主力軍。當前經(jīng)濟全球化競爭已經(jīng)影響到我們各種的商業(yè)活動，利用大數(shù)據(jù)技術提升小微企業(yè)金融服務能力服務和水平，對提升小微企業(yè)的競爭能力和生存能力，促進小微企業(yè)健康生存和發(fā)展有重要意義。

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（作者單位：山東萊陽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司）