徐丹濤

摘要：互聯(lián)網時代的來臨也催生了一大批互聯(lián)網相關的產業(yè)，互聯(lián)網金融作為其中的代表，正在社會經濟的發(fā)展產生著積極的作用。互聯(lián)網金融發(fā)展前景廣闊，即使是當前依然保持著高度活躍的發(fā)展狀態(tài)。然而事物總是具有兩面性，互聯(lián)網金融帶來的利好影響固然值得欣喜，但是其中隱藏的風險和隱患卻也不容忽視。

關鍵詞：互聯(lián)網金融;互聯(lián)網金融風險;創(chuàng)新融資;風險管理

引言：經過長時間的發(fā)展，互聯(lián)網金融產業(yè)在規(guī)模和內容方面都得到了顯著提升，然而在互聯(lián)網金融欣欣向榮的背后，金融風險問題也在日益凸顯。互聯(lián)網金融兼具傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網技術的優(yōu)勢，但二者存在的局限性也未能擺脫，所以在互聯(lián)網金融運行過程中需要面臨多個方面的風險威脅。結合當前互聯(lián)網金融市場可以認識到，多數(shù)企業(yè)無法同時滿足金融風險管理和互聯(lián)網運營風險管理的需要。所以對互聯(lián)網金融中存在的監(jiān)管和體制問題，應當及時引起重視，在形成正確認識的基礎上，結合我國互聯(lián)網金融發(fā)展實際提出可行的風險管理辦法，以此適應互聯(lián)網金融發(fā)展新形勢。

一、互聯(lián)網金融概述

互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融產業(yè)與互聯(lián)網技術的有機結合，這種新興金融產業(yè)動態(tài)良好地適應了社會經濟發(fā)展對擴大供需的要求?；ヂ?lián)網有效地克服了傳統(tǒng)金融市場的不足之處，降低了金融機構的運行成本和融資費用，降低了因信息不對成和交易時間過長而導致的金融風險。

在互聯(lián)網技術大行其道的當今社會，互聯(lián)網金融的出現(xiàn)不只是為人們的交易行為提供了新的方式，更是改變了人們的交易習慣?；ヂ?lián)網技術在數(shù)字處理方面具有得天獨厚的優(yōu)勢，將互聯(lián)網技術引入傳統(tǒng)金融產業(yè)中，可以將固有金融產品納入電子數(shù)字體系中，從而實現(xiàn)高效、智能的金融模式?？偠灾?，互聯(lián)網金融可以完全理解為傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網設備上的延伸，但是這種延伸不單局限于功能，還在于服務，即互聯(lián)網金融服務在功能和質量上都遠勝傳統(tǒng)金融。

二、常見的互聯(lián)網金融風險問題

1.互聯(lián)網金融技術安全性

保障互聯(lián)網金融技術安全是企業(yè)創(chuàng)新融資、風險管理的前提條件。互聯(lián)網金融的各項操作行為都需要互聯(lián)網技術的支持，所以互聯(lián)網金融在運行過程中對信息技術展現(xiàn)出高度依賴性。從某種角度來看，企業(yè)互聯(lián)網技術整體水平與風險呈反相關，即互聯(lián)網金融企業(yè)掌握的互聯(lián)網技術越強，其技術安全風險就越小。當然，技術風險貫穿于互聯(lián)網金融全過程，即使是最容易為人忽略的硬件設備也可能存在技術安全隱患。部分企業(yè)互聯(lián)網技術安全性不高，所以在運營過程中容易受到技術漏洞的消極影響。

2.流動性的風險

互聯(lián)網金融創(chuàng)新融資需要依托互聯(lián)網技術展開，當互聯(lián)網技術層面遭遇不可抗力阻礙是，融資的流動性就會受到限制，如余額寶等理財產品在節(jié)假日客戶使用頻繁時，其流動效率也會顯著減低。

3.內部管控風險

內部管控是金融風險管理繞不開的話題，即使是在以智能高效著稱的互聯(lián)網金融中也同樣存在著內部管控風險。正如生活中比較常見余額寶，其作為貨幣基金類型，基本不參與投資，但是余額寶的風險又來源于平臺本身，如果平臺出現(xiàn)問題，余額寶的效益也就難以得到保障。然而在實際中，這種虧損并不需要承擔責任，所以在責任不清晰或者是責任不追究的情況下，互聯(lián)網金融產業(yè)行為的規(guī)范也就無從談起，而這也直接導致風險的提升。

4.企業(yè)金融風險管理能力不足

正如上文中提到的，相當一部分互聯(lián)網金融企業(yè)對金融市場中存在的風險沒有形成正確的認識。就目前來說，國內互聯(lián)網金融企業(yè)有傳統(tǒng)金融背景的企業(yè)不在少數(shù)，但是這些公司在互聯(lián)網和金融結合方面做的卻不是很理想，所以互聯(lián)網金融企業(yè)在實際運行過程中還存在顯著的問題。具體到企業(yè)內部當中，集中表現(xiàn)為主要管理人員互聯(lián)網技術水平突出，內部風險管理能力低下。除管理能力不足以外，互聯(lián)網金融企業(yè)在自律方面也存在諸多問題，近年來，以互聯(lián)網金融為名目的非法洗錢、集資行為的報道屢見不鮮。傳統(tǒng)金融產業(yè)的運營需要建立在完整的企業(yè)信息披露制度上，通過企業(yè)披露的信息，金融市場監(jiān)管部門可以及時發(fā)現(xiàn)其中的問題?；ヂ?lián)網金融發(fā)展時間相對較短，所以在立法和政策實施方面還有待完善，加上互聯(lián)網服務需要將各種活動異化為數(shù)字信息，所以這種操作流程也具有虛擬性。在互聯(lián)網信息公開制度還不完善的情況下，只能同樣互聯(lián)網金融企業(yè)自律來降低信息安全風險。值得注意的是，客戶信息也是互聯(lián)網金融企業(yè)風險管理需要關注內容，如果客戶信息流失，那么企業(yè)的形象就會受到嚴重打擊。

5.混合經營加劇風險

互聯(lián)網廣闊的空間給了互聯(lián)網金融無限的發(fā)展空間，互聯(lián)網金融企業(yè)的服務能力遠超傳統(tǒng)金融產業(yè)，以日常生活中常用的“支付寶”為例，其中不僅提供基礎的儲蓄服務，還帶有低息貸款、保險等多種類型的理財業(yè)務。而且在此基礎上，螞蟻金融服務集團繼續(xù)對其他金融業(yè)務進行拓展，最終建立了龐大的金融服務體系。然而隨著混合經營的程度逐漸提高，互聯(lián)網金融企業(yè)的局限性也暴露出來，金融業(yè)務管理的失序，金融構建過于脆弱等，都無法維持混合經營的正常運行。即使是螞蟻金服這樣的國內頂尖互聯(lián)網金融企業(yè)，在混合經營的環(huán)境下，也難以做到盡善盡美。

6.外部經濟環(huán)境影響互聯(lián)網金融

外部經濟環(huán)境對還聯(lián)網金融具有直接用影響，任何一項金融活動的出發(fā)點和落腳點都是實體經濟，有效的金融管理應當立足于優(yōu)化資源合理配置，所以在實體經濟發(fā)展出現(xiàn)變化時，金融產業(yè)也會相應地受到影響。對于互聯(lián)網金融影響的分析，應當建立在充分了解實體經濟服務對象的基礎上。正如上文中提到的，互聯(lián)網金融企業(yè)的服務對象是中小微企業(yè)和普通用戶，當外部實體經濟發(fā)生波動時，此類用戶受到的負面影響也相對較大。由此可見，互聯(lián)網金融的風險抵抗能力遠遠弱于傳統(tǒng)金融。

關于互聯(lián)網金融風險管理措施的可行性探討

為了確?；ヂ?lián)網金融能夠促進資源在全社會中的合理優(yōu)化配置，以下將針對互聯(lián)網金融模式中的創(chuàng)新融資與風險管理展開相關論述，以便為投資者調整投資行為和國家金融政策改革提供借鑒。

1.利用多種安全技術控制技術風險

互聯(lián)網的無限性為不法分子的入侵提供了可能，當步不法分子利用漏洞攻擊互聯(lián)網金融企業(yè)時，企業(yè)首先會損失大量信息和資源，這對于互聯(lián)網金融企業(yè)的經營來說，無疑是滅頂之災。除此以外，企業(yè)在受到大量損失后，還要面對持續(xù)性的業(yè)務低迷期期，而這則是因為用戶對金融機構失去信心，將資金轉投到其他互聯(lián)網金融企業(yè)或傳統(tǒng)金融當中。安全技術缺失導致的風險不言而喻，互聯(lián)網金融企業(yè)在經營過程中必須重視對安全技術的投入，務必要不斷革新安全技術保障交易安全和客戶信息安全。置于安全投入上的具體操作，就要從全面的角度進行考慮，不能只將注意力集中于軟件設備的更新，還要注重對硬件設備的保養(yǎng)，如此才能最大限度地保障互聯(lián)網金融企業(yè)的安全。

2.客戶教育及員工培養(yǎng)

互聯(lián)網金融的融資、交易等各類金融活動中都伴隨著風險，切實提高金融活動的可靠性和安全性需要從交易雙方入手?？蛻艚逃蛦T工培養(yǎng)是提高互聯(lián)網金融安全的有效途徑;客戶在看到互聯(lián)網金融優(yōu)越性的同時，也應當對其中的風險性有所認識，所以在金融交易過程中，客戶要對金融產品和各項業(yè)務的安全性進行全面了解，這樣客戶就能夠更加合理地選擇適合自身的理財產品。互聯(lián)網金融會在一定程度上體現(xiàn)出混合經營的特征，所以互聯(lián)網金融企業(yè)提供的金融產品類型多樣，更新時間短，這種經營方式雖然可以在一定程度上拓寬可獲得投資渠道，但是其對客戶的金融知識也提出了更高的要求。因此，互聯(lián)網金融企業(yè)要針對性地對客戶選擇的金融業(yè)務進行知識講解，幫助客戶理解安全要求，降低金融風險。除了對客戶教育外，員工培養(yǎng)也是必須兼顧的內容。員工是企業(yè)經營活動的主體，員工的專業(yè)素質直接影響金融服務質量，對于互聯(lián)網金融企業(yè)員工互聯(lián)網技術缺失或金融管理能力不足的狀況，企業(yè)要定期培訓，對于員工在日常工作中表現(xiàn)出的短板，應該制定差異化的培養(yǎng)計劃，以此提高員工培養(yǎng)效率。

3.多方調研，切實完善互聯(lián)網金融法律體系

近年來，我國不斷出臺互聯(lián)網安全管理方面的法律條例，但是與飛速發(fā)展的互聯(lián)網金融相比較，法律的完善速度還稍顯遲滯?；谶@種現(xiàn)實狀況，立法部門和政府管理部門應當盡快完善對互聯(lián)網金融立法，以此適應飛速發(fā)展的互聯(lián)網金融。在完善法律的過程中，應當以明確法律、清晰權責為目標，制定成體系法律體系。另外，在條件符合的情況下，可以適當研究西方發(fā)達國家在傳統(tǒng)金融市場法律構建方面的經驗，從中獲取有利于我國金融法律法規(guī)完善的有益部分。

4.加強行業(yè)自律

互聯(lián)網金融市場的持續(xù)健康發(fā)展需要行業(yè)自律的保駕護航，當前互聯(lián)網金融市場管控體系的構建還不甚完善，所以互聯(lián)網金融市場中的無序狀況時有發(fā)生，如果對這種狀況放任自流，勢必會導致人們對互聯(lián)網金融市場失去信心，從而破壞互聯(lián)網金融生存和發(fā)展的根本。因此，互聯(lián)網金融行業(yè)應當加強聯(lián)系，統(tǒng)一標準，構建符合行業(yè)發(fā)展實際狀況的審查機制，防止互聯(lián)網金融企業(yè)出現(xiàn)良莠不齊的現(xiàn)象。當然，行業(yè)自律不能理想化地全部依賴企業(yè)自身，政府的引導也是必不可少的一環(huán)。針對互聯(lián)網金融信息透明度不高的實際狀況，金融管理部門應當督促企業(yè)加強信息透明，以此創(chuàng)建公平公開的互聯(lián)網金融市場環(huán)境。

四、結束語：

互聯(lián)網金融的發(fā)展道路依然任重道遠，能否在互聯(lián)網金融中實現(xiàn)有效的管理事關金融產業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。互聯(lián)網金融的各個主體，都應當加強對互聯(lián)網金融及其產品的認識;對于國家和政府來說，保障互聯(lián)網金融穩(wěn)定，最重要的還是在法律和政策方面進行改革，在適應互聯(lián)網金融發(fā)展進程的情況下，切實發(fā)揮引導作用。

參考文獻：

[1]楊彪，李冀申.第互方支付的宏觀經濟風險及宏觀審慎監(jiān)管[J].財經科學，2012，（4）：44-53.

[2]任莉.我國銀行信息化風險及防范對策研究及探究論壇2009（6）：94-97.

[3]歐陽資生，莫廷成.互聯(lián)網金融風險度量與評估研究[J].湖南科技大學學報（社會科學版），2016：19（5）：173-178.

[4]羅明雄.互聯(lián)網金融六大模式解析[J].高科技與產業(yè)化，2014，（3）：56-59.