摘要：小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其在扶持創(chuàng)業(yè)、推動就業(yè)以及激活市場等多層面起到著巨大的作用。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，很多小微企業(yè)的營業(yè)收入發(fā)生了較大程度的降低，租賃、人力以及運(yùn)輸?shù)瘸杀救找嬖鲩L，融資依然是當(dāng)前小微企業(yè)發(fā)展亟待解決的問題，融資難嚴(yán)重阻礙著小微企業(yè)又好又快地發(fā)展。本文就深化金融服務(wù)，緩解小微企業(yè)融資難問題進(jìn)行深入地研究。

關(guān)鍵詞：金融服務(wù);小微企業(yè);融資難

一、引言

盡管小微企業(yè)在我們國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的作用不斷加強(qiáng)，但是，當(dāng)前國內(nèi)的小微企業(yè)都面對著資金匱乏的困境，融資對于小微企業(yè)的健康發(fā)展有著決定性的影響。小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵構(gòu)成部分，具備較強(qiáng)的適應(yīng)力以及活力，是企業(yè)家創(chuàng)新理念、方式的主要場所。小微企業(yè)在融資過程中面對著重重困難，其主要是因為小微企業(yè)存在著規(guī)模相對偏小、財務(wù)報表不標(biāo)準(zhǔn)、抵御風(fēng)險的能力較差、信息透明度較低、治理體系不完善等其他問題。

2019年5月，人民銀行聯(lián)合多個相關(guān)機(jī)構(gòu)共同出臺了《全面深化北京民營和小微企業(yè)金融服務(wù)行動方案（2019-2020年）》（以下簡稱《行動方案》）。該《行動方案》明確了包含6大領(lǐng)域的共計21條舉措，意在有效化解民營企業(yè)以及小微企業(yè)融資難的困境。除北京以外，很多省市都制定了相關(guān)政策以扶持民營企業(yè)以及小微企業(yè)的發(fā)展，近期，山東、云南、江西等省都頒布了相關(guān)的政策、規(guī)定。

二、小微企業(yè)融資難問題分析

（一）財務(wù)管理體系有待完善

首先，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模比較小，資金實力偏低。為了將成本調(diào)控在較低水平，大部分小微企業(yè)本身并未創(chuàng)建會計部，通常是由外聘人員來完成財務(wù)工作，導(dǎo)致財務(wù)制度不健全，企業(yè)的賬目不清楚，更有甚者發(fā)生了做假賬問題，因此銀行不愿意向小微企業(yè)放貸。其次，由小微企業(yè)的發(fā)展歷程而言，小微企業(yè)大部分都是家族式的企業(yè)，家族式企業(yè)有著巨大的優(yōu)勢，然而同樣有著很多的不足，最主要的便是缺少創(chuàng)新型人才，公司缺少創(chuàng)新性，科研層面的資金投入較少，無法開發(fā)出具有特色的產(chǎn)品，在市場中無競爭力可言，有著較大的風(fēng)險，因此小微企業(yè)的外界環(huán)境如果發(fā)生變化，企業(yè)就會受到巨大的影響，甚至是倒閉。

（二）社會信用觀念亟待加強(qiáng)

小微企業(yè)難以由銀行機(jī)構(gòu)中取得貸款，雖然能夠獲得貸款，然而相較于大中規(guī)模企業(yè)來說，融資成本比較高，因此如果銀行向小微企業(yè)放貸，小微企業(yè)為了追求更多的經(jīng)濟(jì)收益，往往會拖欠貸款，部分甚至是故意拖著貸款不還，如此銀行對于小微企業(yè)的不良貸款率就會始終處在較低的水平，進(jìn)而導(dǎo)致了惡性的循環(huán)，造成銀行對小微企業(yè)更加“惜貸”，小微企業(yè)的融資難度不斷增大。與此同時，要加強(qiáng)小微企業(yè)社會信用觀念的培養(yǎng)。小微企業(yè)并未充分認(rèn)識到企業(yè)信用評級的重要價值，大部分小微企業(yè)根本未開展過信用評級，如此便造成銀行難以對小微企業(yè)進(jìn)行考核，導(dǎo)致銀行放貸成本的提升。

（三）地方政府支持力度有限

當(dāng)前，地方政府在扶持小微企業(yè)發(fā)展層面顯得有些“力不從心”，除貫徹、執(zhí)行中央政府所制定的優(yōu)惠政策以外，其他的支持不多。制定的各類政策、文件更加偏向于指導(dǎo)，在技術(shù)、資金以及人才等諸多層面缺少具體的支持舉措。有關(guān)職能機(jī)構(gòu)在企業(yè)信用規(guī)范以及培育方面的權(quán)利零散分布，交流、合作機(jī)制需要進(jìn)一步加強(qiáng)。

三、深化金融服務(wù)，緩解小微企業(yè)融資難問題

（一）加大金融支持力度

第一，增大貨幣政策扶持力度。根據(jù)央行等五部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》指引各類金融組織致力于授信在500萬元范圍內(nèi)的小微企業(yè)的信貸投放?！兑庖姟愤€明確指出：首先，在支農(nóng)、支小再貼現(xiàn)與再貸款兩個方面再增加1500億元的信貸額度;其次，加強(qiáng)對發(fā)行金融債券的管理，大力扶持各類金融組織發(fā)行與小微企業(yè)相關(guān)的貸款資產(chǎn)支持證券，盤活超過1000億元的信貸資源;最后，將授信在500萬元區(qū)間內(nèi)的小微公司貸款融入MLF的合格質(zhì)押品范疇。優(yōu)化宏觀審慎評估機(jī)制，不斷提高小微公司貸款考核所占的比重。

第二，強(qiáng)化財稅政策激勵，激發(fā)金融組織支小的熱情。首先，在2018年9月至2020年底這段時間內(nèi)，對于滿足要求的個體工商戶以及小微企業(yè)將其授信額度由100萬元提升至500萬元。其次，對于國家融資擔(dān)保基金所扶持的融資擔(dān)保企業(yè)強(qiáng)化監(jiān)督、管理，小微企業(yè)融資的擔(dān)保額所占比重不得少于80%，合理縮減擔(dān)保費(fèi)率以及反擔(dān)保需求。

第三，健全扶持小微企業(yè)發(fā)展的專營組織。大規(guī)模商業(yè)銀行需加強(qiáng)普惠金融事業(yè)部的創(chuàng)建，將普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)逐漸擴(kuò)展到基層，加速貫徹執(zhí)行“五?！边\(yùn)營制度，優(yōu)化決策流程。激勵股份制的商業(yè)銀行摸索、成立普惠金融事業(yè)部，增加設(shè)立服務(wù)于小微企業(yè)的基層支行。從郵儲銀行角度來看，需始終堅持“為小微企業(yè)服務(wù)”的銀行定位，加強(qiáng)自身的信貸服務(wù)能力。從地方性法人銀行角度來看，需持續(xù)下沉運(yùn)營、服務(wù)以及管理工作的重心，主要延伸至縣域以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)等區(qū)域。

第四，強(qiáng)化區(qū)域性金融生態(tài)環(huán)境的創(chuàng)建。銀保監(jiān)會以及人民銀行等所派出的機(jī)構(gòu)需推進(jìn)地方政府部門對民間借貸活動實施約束，嚴(yán)厲查處惡意逃廢債、金融詐騙以及非法集資等違法行為，將民間資金指引于小微企業(yè)的融資訴求層面。

第五，積極擴(kuò)展多樣化融資途徑，創(chuàng)建優(yōu)良的營商環(huán)境，嚴(yán)厲打擊各類違規(guī)操作。首先，大力發(fā)展天使投資以及創(chuàng)業(yè)投資，優(yōu)化天使投資與創(chuàng)業(yè)投資的退出制度;推動新三板分層、交易機(jī)制變革向縱深發(fā)展，健全差異性的信息公布、發(fā)行等體制，針對地區(qū)性的股權(quán)市場進(jìn)行約束。其次，指引小微企業(yè)致力于主業(yè)，完善財務(wù)體系，“守法誠信”運(yùn)營，不斷加強(qiáng)本身的信用水平。最后，創(chuàng)建聯(lián)合懲處與激勵制度，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定查辦、處置金融組織與小微企業(yè)互相勾結(jié)、騙貸騙補(bǔ)以及弄虛作假等違法問題，以保障中央政府制定的各類政策可以從根本上惠及各個小微企業(yè)。

（二）加強(qiáng)銀行機(jī)構(gòu)小微企業(yè)金融服務(wù)水平

1.健全小微企業(yè)信用信息共享制度

人民銀行以及其分支組織需全面推動小微企業(yè)創(chuàng)建起完善的信用機(jī)制，完善小微企業(yè)的信用信息采集、評估及運(yùn)用體系。全面發(fā)揮出人民銀行征信部門、征信中心的重要作用，強(qiáng)化對小微企業(yè)各類信用信息的收集以及服務(wù)，促進(jìn)各個層級的政府部門依靠信息共享平臺，加強(qiáng)對信用信息的采集、公布、分享以及開發(fā)應(yīng)用。并以此為基礎(chǔ)，激勵銀行等金融組織開發(fā)出滿足小微企業(yè)實際情況的融資產(chǎn)品。需對征信、信用的評級市場進(jìn)行培育與約束，以推進(jìn)評級、征信機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展。

2.有效減少小微企業(yè)的融資成本

銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)需強(qiáng)化監(jiān)督、管理，督促各大商業(yè)銀行更深層次的縮小融資鏈條，省去不必要的“過橋”環(huán)節(jié)，并且對于小微企業(yè)提供的貸款服務(wù)執(zhí)行相應(yīng)的優(yōu)惠價格，經(jīng)過構(gòu)建合理、高效的定價體系以防范風(fēng)險溢價，不斷減低小微企業(yè)的融資利率。

3.加強(qiáng)銀保合作分險作用

商業(yè)銀行需要強(qiáng)化與保險機(jī)構(gòu)間的協(xié)作，改善小微公司銀保合作業(yè)務(wù)程序，創(chuàng)建起科學(xué)的利益配置和風(fēng)險分擔(dān)體系，嚴(yán)格遵守市場化的基本準(zhǔn)則，出臺放大倍數(shù)、少收或是不收保證金、嚴(yán)格調(diào)控貸款利率的增加幅度等優(yōu)惠政策，以促進(jìn)銀保合作業(yè)務(wù)快速、有序地發(fā)展。

4.全面貫徹收費(fèi)減免政策

銀行組織需全面落實監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的“四公開”“七不準(zhǔn)”需求，深化執(zhí)行“兩限、兩禁”要求，不得向小微企業(yè)所提供的貸款服務(wù)而收取相應(yīng)的資金管理費(fèi)、承諾費(fèi)等等，對財務(wù)咨詢費(fèi)、顧問費(fèi)等予以約束，削減各類附加費(fèi)。各個省市的銀監(jiān)局在違法收費(fèi)舉報制度的前提下，聯(lián)合中小企業(yè)局、金融辦等部門共同創(chuàng)建起交流、調(diào)節(jié)體系，對于銀行胡亂收費(fèi)的情況予以嚴(yán)厲地懲罰。

（三）實施金融科技創(chuàng)新

人工智能以及金融科技的應(yīng)用有助于各大銀行創(chuàng)建起面向小微企業(yè)的較為完善的數(shù)據(jù)控制機(jī)制，以達(dá)到信貸業(yè)務(wù)的貸前審查、風(fēng)險評價、反詐騙，貸中還貸能力的評價，貸后違規(guī)操作的及時監(jiān)控、警示等全環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制以及妥善處理問題的對策，加強(qiáng)銀行管理各項風(fēng)險的水平，避免欺詐現(xiàn)象的出現(xiàn)，進(jìn)而促進(jìn)貸款不良率的下降。因為數(shù)據(jù)評估具備較強(qiáng)的時效性與客觀性，以使得銀行機(jī)構(gòu)對于風(fēng)險的管理、控制能力有著較大程度的增強(qiáng)。金融科技的運(yùn)用能夠有效填補(bǔ)傳統(tǒng)金融組織在為小微企業(yè)提供服務(wù)的環(huán)節(jié)所存在的各類缺陷，銀行在開展業(yè)務(wù)以及產(chǎn)品定價兩個層面能夠?qū)崿F(xiàn)比較好的平衡，因此金融科技將會在小微企業(yè)的金融服務(wù)過程中發(fā)揮出更大的作用。充分考慮小微企業(yè)的運(yùn)營特征，科學(xué)、高效地運(yùn)用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)以及云計算等先進(jìn)技術(shù)，不斷創(chuàng)新、拓寬信用類的金融產(chǎn)品，平穩(wěn)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，積極提供知識產(chǎn)權(quán)、存貨以及倉單等相關(guān)質(zhì)押服務(wù)，同時科學(xué)調(diào)控抵押率。

（四）積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

1.P2P網(wǎng)貸形式

P2P網(wǎng)貸形式也就是點對點的信貸形式，其所指的是對等主體間經(jīng)過相應(yīng)信息中介所創(chuàng)造的基于互聯(lián)網(wǎng)的線上交易平臺而開展信貸業(yè)務(wù)的形式。P2P網(wǎng)貸加強(qiáng)了市場信息的透明度，市場化利率為出資人員提供了多樣化的選擇，而此類沒有任何門檻以及無須提供資本證明的融資形式，與以往的融資形式相比更為適用于小微企業(yè)的融資活動。P2P網(wǎng)貸服務(wù)的主要對象就是利率承受能力相對較差、信用條件偏低的融資人員，小微企業(yè)能夠在P2P平臺中尋找到對應(yīng)的融資方，有效達(dá)到小微企業(yè)的現(xiàn)金流訴求，同樣可以降低融資風(fēng)險。

2.眾籌融資

眾籌融資所指的是小微企業(yè)經(jīng)過有關(guān)平臺，經(jīng)過身份驗證向社會大眾籌措資金又或是其他方面支持的合資模式之一。眾籌融資的主要特征就是門檻較低、成功率較高。多元化、高效性的融資方式，僅需經(jīng)過認(rèn)證并且達(dá)到公眾們的價值趨向便能夠成功進(jìn)行眾籌。然而此類新型的形式將“是否可以獲得資金”此唯一性的度量指標(biāo)實施拓寬，并且，眾籌融資為公司上市融資提供了全新的渠道。

3.第三方支付

第三方支付所指的是具有相應(yīng)資格的非銀行類金融組織，面向社會大眾提供轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)絡(luò)支付等服務(wù)。第三方支付模式妥善化解了信息不對稱的問題，并且還推動了雙方間的互相監(jiān)管。從售貨方角度來看，能夠在較大程度上避免壞賬的出現(xiàn)，同時提供了多樣化的支付形式。從銀行角度來看，不但有效拓寬了業(yè)務(wù)范疇，并且還減少了有關(guān)的端口費(fèi)用。運(yùn)用第三方支付，無須固定抵押或是浮動抵押便可以取得相應(yīng)數(shù)量的貨幣資金。與此同時，小微企業(yè)可以更加好地結(jié)合自身已有的資源，為小微企業(yè)的融資行為提供較大的便利。第三方支付較為廣泛的受眾人群同樣可以促進(jìn)若干有關(guān)服務(wù)與產(chǎn)品的發(fā)展。最后在融資環(huán)節(jié)以及融資完成以后，針對相關(guān)數(shù)據(jù)實施整理以找到最為有效的融資模式，對小微企業(yè)的健康發(fā)展有著極其重要的價值。

4.以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的小額貸款融資

以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的小額貸款融資形式是基于電子商務(wù)專業(yè)理論，以平臺信息作為原點，針對公司的資金訴求實施分析、審查同時提供放貸的新型數(shù)據(jù)化形式。

結(jié)論

綜上所述，對于小微企業(yè)發(fā)展過程中面對的融資難困境，政府機(jī)構(gòu)不但需加強(qiáng)頂層設(shè)計、健全相關(guān)政策，更加關(guān)鍵的是對于各個地區(qū)小微企業(yè)遭遇的現(xiàn)實問題，積極作為，強(qiáng)化服務(wù)、將服務(wù)落實到實處，以推進(jìn)有關(guān)政策起到相應(yīng)的作用，進(jìn)而推動小微企業(yè)又好又快發(fā)展。

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作者簡介：

唐堅（1973- ?），男，中共上海市浦東新區(qū)委員會黨校（上海市浦東新區(qū)行政學(xué)院）區(qū)情研究中心，研究員，研究方向：制度學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、政府經(jīng)濟(jì)學(xué)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)與可持續(xù)發(fā)展等。