陶文軍

摘 要 近幾年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，利率市場(chǎng)化持續(xù)推進(jìn)，金融監(jiān)管重拳出擊，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。在這樣的環(huán)境下，要想得到生存和發(fā)展，就必須提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效，這是自身發(fā)展的需要，也是適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。本文對(duì)某省13家城商行近3年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，剖析該省城商行的發(fā)展現(xiàn)狀及優(yōu)劣勢(shì)，提出提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的政策和建議。

關(guān)鍵詞 城商行 因子分析 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)

一、研究目的

通過因子分析和主成分分析計(jì)算某省內(nèi)城商行的歷年績(jī)效值，通過縱向?qū)Ρ龋私庠撌〕巧绦邪l(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，根據(jù)公因子的排名及變化找到優(yōu)劣勢(shì)，提出政策建議供各城商行參考，著力提高城商行的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、研究方法

關(guān)于商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)，主流研究方法主要有4類：經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、效率分析法、平衡記分卡和因子分析法。經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）研究方法的核心目標(biāo)在于追求“價(jià)值最大化”，能全面考慮資本成本的影響、充分衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和盈利能力，但該評(píng)價(jià)方法只能反映銀行的經(jīng)營(yíng)成果，不能發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中存在的問題。效率分析法主要是針對(duì)范圍效率、規(guī)模效率和X效率，其更加注重盈利，而忽略風(fēng)險(xiǎn)和安全等重要因素。平衡計(jì)分卡法雖然包含了財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，但非財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)難以度量，且該方法發(fā)展歷程較短，尚不夠成熟。因子分析法是從指標(biāo)體系內(nèi)部相關(guān)矩陣的依賴關(guān)系出發(fā)，在盡量減少信息丟失的前提下，從眾多指標(biāo)中提取出少量不相關(guān)指標(biāo)，再根據(jù)指標(biāo)方差貢獻(xiàn)率賦權(quán)，進(jìn)而計(jì)算出綜合得分的一種方法。該方法既能充分涵蓋各類不相關(guān)指標(biāo)，又能剔除相關(guān)指標(biāo)的重復(fù)影響，因此本文采用因子分析法對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)進(jìn)行研究。

在前人研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)“安全性、盈利性和流動(dòng)性”的三性原則，參考銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管指標(biāo)，綜合考慮指標(biāo)選取的全面性、層次性、重要性和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的可獲得性，從安全性、流動(dòng)性、盈利性和成長(zhǎng)性4個(gè)方面選取了15個(gè)指標(biāo)，以準(zhǔn)確比較不同年份城商行的績(jī)效表現(xiàn)（見表1）。

三、實(shí)證分析

（一）指標(biāo)檢驗(yàn)

本文通過SPSS統(tǒng)計(jì)軟件構(gòu)建因子分析模型，對(duì)13家城商行的歷年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。首先，利用KMO和Bartlett方法對(duì)指標(biāo)數(shù)據(jù)能否建立因子分析模型進(jìn)行檢驗(yàn)（見表2）。

Kaiser-Meyer-Olkin指標(biāo)用來比較相關(guān)系數(shù)值和偏相關(guān)系數(shù)值，數(shù)值越大，表明變量間的偏相關(guān)性越強(qiáng)，因子分析效果越好。由表2所示，本模型的KMO數(shù)值為0.668，大于0.5，說明采用的情況較好。

Bartlett的球形度檢驗(yàn)用以檢驗(yàn)變量之間的獨(dú)立性，如果變量之間彼此獨(dú)立，則不能從中提取公因子，也就無法使用因子分析。本模型的P值小于0.05，因此，本分析所收集的各城商行指標(biāo)數(shù)據(jù)可以用因子分析方法進(jìn)行分析。

（二）主因子模型及模型檢驗(yàn)

按照特征值大于1并且方差貢獻(xiàn)率足夠的標(biāo)準(zhǔn)，該模型提取了4個(gè)主因子，分別是F1、F2、F3和F4。得到各主因子與15個(gè)指標(biāo)的旋轉(zhuǎn)成分矩陣，因子旋轉(zhuǎn)的目的是增強(qiáng)模型現(xiàn)實(shí)解釋意義。通過模型結(jié)果分析，我們發(fā)現(xiàn)F1因子在利息回收率X5、資產(chǎn)利潤(rùn)率X9、資本利潤(rùn)率X10、成本收入比X11、利潤(rùn)增長(zhǎng)率X12指標(biāo)上權(quán)重較大，因此可以定義F1因子為盈利性績(jī)效因子;F2在資產(chǎn)增長(zhǎng)率X13、存款增長(zhǎng)率X14、貸款增長(zhǎng)率X15指標(biāo)上權(quán)重較大，因此可以定義F2因子為成長(zhǎng)性績(jī)效因子;F3在資本充足率X1、撥備覆蓋率X4指標(biāo)上權(quán)重較大，因此可以定義F3因子為安全性績(jī)效因子;F4流動(dòng)性比例X6等指標(biāo)上權(quán)重較大，因此可以定義F4因子為流動(dòng)性績(jī)效因子。

該因子分析模型提取了4個(gè)主因子，4個(gè)主因子的方差貢獻(xiàn)率約71.593%，表明大部分信息能夠被表示，主因子解釋能力較強(qiáng)，即該模型實(shí)用性較強(qiáng)。

（三）模型結(jié)果

通過SPSS軟件操作，我們可以得到主因子F1、F2、F3和F4的得分。我們定義各銀行綜合得分為F，則根據(jù)各因子的方差貢獻(xiàn)率可得：

具體得分情況見表3：

（四）模型結(jié)果分析

如表3所示，該省內(nèi)城商行綜合績(jī)效得分近3年逐年下降，13家城商行中，只有1家綜合績(jī)效得分是連續(xù)3年上升的;有2家綜合績(jī)效得分2017年有所上升，但2018年又有不同程度的下降;其余10家都是連續(xù)3年下降。整體來看，城商行的綜合績(jī)效得分下降明顯，其中盈利性績(jī)效得分和流動(dòng)性績(jī)效得分下降尤為突出，成長(zhǎng)性績(jī)效得分和安全性績(jī)效得分表現(xiàn)一般。

四、提高城商行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的對(duì)策與建議

通過對(duì)該省13家城商行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行實(shí)證分析可以看出，13家城商行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效得分整體上呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。據(jù)此，下面將對(duì)城商行經(jīng)營(yíng)績(jī)效提升的途徑和方法進(jìn)行分析。

（一）加大不良資產(chǎn)清收和處置力度

從盈利性績(jī)效來看，該省城商行盈利能力出現(xiàn)了明顯的下滑，這主要是因?yàn)閰^(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大，不良貸款逐漸暴露，嚴(yán)重侵蝕了各行的利潤(rùn)空間，因此應(yīng)加大不良貸的清收和處置力度，在風(fēng)險(xiǎn)管理上做好嚴(yán)控增量，處置存量。開源節(jié)流，在利息回收率的提高和成本收入比的控制上下硬功夫。

（二）集中力量營(yíng)銷存款，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)

從成長(zhǎng)性績(jī)效來看，多數(shù)城商行出現(xiàn)回調(diào)，表現(xiàn)一般，這主要是因?yàn)槭鼙O(jiān)管指標(biāo)約束，純粹靠資金業(yè)務(wù)擴(kuò)充規(guī)模的方式不可持續(xù)，各行的資金業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度勢(shì)必繼續(xù)回調(diào)。由于受人行合意規(guī)模的控制，貸款增長(zhǎng)的外部約束性較大。所以，我們應(yīng)該順應(yīng)監(jiān)管要求，將精力集中在存款的增長(zhǎng)上來，存款基數(shù)的增長(zhǎng)，才能帶動(dòng)同業(yè)業(yè)務(wù)的同比例開展，資產(chǎn)規(guī)模也會(huì)水漲船高，實(shí)現(xiàn)良性增長(zhǎng)。

（三）加快資本補(bǔ)充的步伐，健全并完善資本補(bǔ)充的長(zhǎng)效機(jī)制

隨著各城商行資產(chǎn)規(guī)模的不斷膨脹，業(yè)務(wù)發(fā)展受資本約束越來越明顯，而且資本要求為MPA一票否決項(xiàng)，資本充足率不足成了各行發(fā)展的一大瓶頸。因此，受資本約束較嚴(yán)重的城商行應(yīng)該將資本的補(bǔ)充工作提上日程，增強(qiáng)資本管理的前瞻性，建立健全資本補(bǔ)充的長(zhǎng)效機(jī)制。

（四）加強(qiáng)流動(dòng)性管理，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制

隨著同業(yè)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，流動(dòng)性管理的難度越來越大，以往的管理辦法和經(jīng)驗(yàn)已無法應(yīng)對(duì)新形勢(shì)下的管理要求，面對(duì)突發(fā)問題常常捉襟見肘，同時(shí)伴隨著監(jiān)管的趨嚴(yán)，流動(dòng)性管理的進(jìn)一步研究及應(yīng)用就十分必要。隨著流動(dòng)性新規(guī)落地，我們應(yīng)盡快做實(shí)、做好資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性管理工作，提高現(xiàn)金流量管理水平，定期進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，建立科學(xué)有效的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃。

（五）緊跟時(shí)代步伐，提升全行的學(xué)習(xí)、應(yīng)用能力

銀行的競(jìng)爭(zhēng)力不是一蹴而就、一勞永逸的，必須不斷擴(kuò)容、持續(xù)升級(jí)。銀行的競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是人才的競(jìng)爭(zhēng)。因此，要多鼓勵(lì)并創(chuàng)造條件讓員工去學(xué)習(xí)，不斷掌握新知識(shí)、熟悉新領(lǐng)域、開闊新視野，努力適應(yīng)變化了的世界，面對(duì)形勢(shì)任務(wù)發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)，不斷贏得優(yōu)勢(shì)、贏得主動(dòng)、贏得未來。

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