馮軍

摘要：自2008年席卷全球的金融危機(jī)開(kāi)始，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速開(kāi)始有了明顯的放緩跡象，全球經(jīng)濟(jì)目前仍處在調(diào)整之中。2015年以來(lái)，在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革開(kāi)始，中國(guó)經(jīng)濟(jì)可以說(shuō)是進(jìn)入了全面的調(diào)結(jié)構(gòu)階段。經(jīng)濟(jì)增速放緩，需求放緩，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。很多企業(yè)貸款到期，沒(méi)有足夠的資金償還貸款，導(dǎo)致貸款逾期，提供擔(dān)保的融資性擔(dān)保公司不同程度的出現(xiàn)代償情況，一些融資性擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)因此陷入困境。從另一個(gè)角度來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因在于項(xiàng)目經(jīng)理缺乏對(duì)貸款企業(yè)的全面調(diào)查，包括管理者素質(zhì)、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、有效資產(chǎn)等信息進(jìn)行識(shí)別有，做出全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。因此，融資性擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)際操作需對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制路徑和貸款企業(yè)全面深入調(diào)查進(jìn)行探討和實(shí)踐。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保公司;風(fēng)險(xiǎn)控制;實(shí)際操作

一、融資性擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)形成的各項(xiàng)因素分析

企業(yè)貸款到期后，無(wú)法按期歸還貸款，擔(dān)保公司履行了代償責(zé)任或者由銀行直接扣除擔(dān)保公司在合作銀行繳納的保證金，分析風(fēng)險(xiǎn)形成的原因是多方面的。

（一）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理層面的風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)際調(diào)查的企業(yè)過(guò)程中我們發(fā)現(xiàn)，（1）有的企業(yè)短貸長(zhǎng)用，把本來(lái)應(yīng)用于購(gòu)買原材料的生產(chǎn)性流動(dòng)資金用于購(gòu)買土地、固定資產(chǎn)或者用于其他長(zhǎng)期投資，造成了流動(dòng)資金緊張，影響了正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。沒(méi)有提前做好企業(yè)整體資金的規(guī)劃，貸款到期，沒(méi)有相應(yīng)的還款資金，造成貸款逾期，嚴(yán)重的造成資金鏈斷裂，形成風(fēng)險(xiǎn)客戶。（2）有的企業(yè)對(duì)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策沒(méi)有清晰的認(rèn)知和判斷，盲目過(guò)快、過(guò)大擴(kuò)張規(guī)模，無(wú)視資金風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目投資回報(bào)周期過(guò)長(zhǎng)，以及發(fā)展過(guò)程中越來(lái)越高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，偏離了盈利能力較好的主業(yè)，造成資金緊張，甚至直接影響到良性循環(huán)的發(fā)展原有產(chǎn)業(yè)，造成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)舉步維艱，形成風(fēng)險(xiǎn)客戶。（3）有的企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)方面存在問(wèn)題，由于經(jīng)營(yíng)實(shí)體企業(yè)的現(xiàn)實(shí)復(fù)雜性，在公司出現(xiàn)大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)時(shí)，企業(yè)的管理層沒(méi)有跟上公司經(jīng)營(yíng)的發(fā)展步伐，造成管理混亂，賬面不清，股東之間存在很大的隔閡和溝通障礙，企業(yè)不僅喪失了絕佳的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，同時(shí)也直接影響企業(yè)的正常發(fā)展，形成風(fēng)險(xiǎn)客戶。

（二）企業(yè)實(shí)際控制人配合程度以及提供信息真實(shí)性層面的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的中小企業(yè)普遍面臨著資金瓶頸，融資性擔(dān)保公司的服務(wù)對(duì)象大多屬于中小企業(yè)，有的企業(yè)賬務(wù)不規(guī)范，有的企業(yè)甚至沒(méi)有賬。貸款企業(yè)處于種種方面的考慮，希望能夠順利取得貸款，在提供資料的時(shí)候就會(huì)粉飾包裝自己的企業(yè)，對(duì)于貸款企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素和關(guān)聯(lián)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況存在隱瞞、不提供等情況。雖然我們?cè)趯?shí)際工作中可以通過(guò)查詢專業(yè)網(wǎng)站如：國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)、天眼查、企查查等，調(diào)取企業(yè)和股東征信，獲取一些公開(kāi)的信息資源，但是在信息不對(duì)稱的情況下，項(xiàng)目經(jīng)理在調(diào)查的過(guò)程中很難完全掌握企業(yè)的真實(shí)情況。

我們對(duì)一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)把控應(yīng)該是全方位的，包括戰(zhàn)略層面、運(yùn)營(yíng)層面、市場(chǎng)層面、財(cái)務(wù)層面、法律層面。只有全面掌握企業(yè)的歷史沿革、股東結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式、信用狀況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理能力、可以落實(shí)的反擔(dān)保措施等真實(shí)信息，我們才能對(duì)這筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)估。但是如果貸款企業(yè)不配合調(diào)查，這些風(fēng)險(xiǎn)很難把控。

（三）融資性擔(dān)保公司內(nèi)部控制層面的風(fēng)險(xiǎn)

很多融資性擔(dān)保公司沒(méi)有完善的內(nèi)部控制制度，內(nèi)部控制體系建設(shè)滯后或者缺乏系統(tǒng)性。例如董事會(huì)和經(jīng)理層職責(zé)不清，導(dǎo)致執(zhí)行力下降;關(guān)鍵崗位缺乏必要的監(jiān)督，業(yè)務(wù)操作存在隨意性。一些政府出資成立的擔(dān)保公司是以扶持中小企業(yè)，促進(jìn)就業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為目，追求的是擔(dān)保的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)綜合效益。但是缺乏企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和必要風(fēng)險(xiǎn)控制措施。前些年行政干預(yù)的情況比較普遍，業(yè)務(wù)人員不具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，缺乏必要的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致調(diào)查企業(yè)把控不嚴(yán)，后期出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

二、融資性擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制分析

通過(guò)對(duì)上述三大風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制的分析，在實(shí)際操作中應(yīng)從以下幾個(gè)方面探究融資性擔(dān)保公司如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（一）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理層面

項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)充分了解貸款企業(yè)基本情況和真實(shí)的貸款用途，幫助企業(yè)分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所遇到的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，與企業(yè)管理者充分溝通解決的方案。考察貸款企業(yè)主要生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，通過(guò)走、看、問(wèn)，判斷客戶實(shí)際生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)情況，印證有關(guān)資料記載和有關(guān)當(dāng)事人介紹的情況。通過(guò)對(duì)企業(yè)的實(shí)際調(diào)查，我們認(rèn)為與企業(yè)溝通是第一位的，只有通過(guò)有效的溝通，打消企業(yè)的顧慮，企業(yè)才會(huì)更積極的配合項(xiàng)目經(jīng)理做好盡職調(diào)查。前提是我們要做到真誠(chéng)服務(wù)，坦誠(chéng)相待，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，能為企業(yè)解決現(xiàn)實(shí)困難，讓企業(yè)從職業(yè)道德上尊重，業(yè)務(wù)技能上佩服，才能形成良性互動(dòng)。只有取得最真實(shí)的信息，才能減少誤判的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)提供資料信息不對(duì)稱方面

目前，融資性擔(dān)保公司與貸款企業(yè)長(zhǎng)期存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象。特別是企業(yè)通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行包裝，很難分辨信息的真實(shí)程度。實(shí)踐表明，資本市場(chǎng)中廣泛存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象，并且已成為擔(dān)保公司系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的重要誘因。因此應(yīng)加強(qiáng)調(diào)查人員對(duì)金融、財(cái)務(wù)、法律等專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，提高調(diào)查人員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析、風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。實(shí)際工作中我們可以通過(guò)審核相關(guān)財(cái)務(wù)資料、核對(duì)銀行流水、核實(shí)外部合同、查詢專業(yè)網(wǎng)站等。在充分調(diào)查企業(yè)的基礎(chǔ)上，從政府、銀行、同行業(yè)等渠道了解企業(yè)外圍信息，把一些未在賬面反映的信息收集匯總，做出綜合判斷，以減少信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立健全融資性擔(dān)保公司內(nèi)部控制層面

《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》明確要求融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)范以及風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)部控制制度，包括：建立健全融資擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)審、擔(dān)保后管理、代償責(zé)任追償?shù)?。加?qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，提高業(yè)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)可以大幅度地降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。政府出資的擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)實(shí)行企業(yè)化的管理和市場(chǎng)化的運(yùn)作。

三、融資性擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制路徑以及實(shí)際操作流程

（一）項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)貸款企業(yè)的盡職調(diào)查應(yīng)符合規(guī)定程序，調(diào)查全面詳實(shí)

在實(shí)踐中，項(xiàng)目經(jīng)理從管理者素質(zhì)、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、行業(yè)動(dòng)態(tài)、產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和決策人信譽(yù)等方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷，同時(shí)從企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、有效資產(chǎn)、現(xiàn)金流水等一系列數(shù)據(jù)方面進(jìn)行全面審查、評(píng)估，并出具調(diào)查報(bào)告。報(bào)告要對(duì)貸款期限及用途、貸款投入后產(chǎn)生的效益預(yù)測(cè)、還款來(lái)源及未來(lái)三年現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)、貸款企業(yè)需要提供的反擔(dān)保措施明確說(shuō)明。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制部門對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行風(fēng)控審查

風(fēng)險(xiǎn)控制部門對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理未能揭示的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立審查，出具審查意見(jiàn)。其中：金融審查崗從項(xiàng)目行業(yè)、經(jīng)營(yíng)管理、產(chǎn)品市場(chǎng)、項(xiàng)目生命周期及長(zhǎng)期發(fā)展的可能性以及清償債務(wù)的能力及意愿等方面進(jìn)行審查。財(cái)務(wù)審查崗從會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)方面對(duì)項(xiàng)目資料的完整性進(jìn)行審查，并推斷數(shù)據(jù)的真實(shí)性與準(zhǔn)確性。法務(wù)審查崗對(duì)項(xiàng)目合法、合規(guī)性及具體反擔(dān)保方案的可行性、合法性、有效性、可操作性等方面進(jìn)行審查。

（三）上會(huì)項(xiàng)目評(píng)審由評(píng)審委員會(huì)集體投票表決

項(xiàng)目評(píng)審委成員由各相關(guān)部門負(fù)責(zé)人等組成5人或7人的奇數(shù)團(tuán)隊(duì)，各評(píng)審委員會(huì)成員應(yīng)對(duì)項(xiàng)目的可行性、反擔(dān)保措施有效性、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行揭示并獨(dú)立發(fā)表各自意見(jiàn)，評(píng)審項(xiàng)目實(shí)行集體表決，依照少數(shù)服從多數(shù)原則評(píng)審項(xiàng)目。

（四）項(xiàng)目通過(guò)后及時(shí)落實(shí)具體的反擔(dān)保措施

項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)根據(jù)評(píng)審委評(píng)審意見(jiàn)，及時(shí)落實(shí)具體的反擔(dān)保措施。風(fēng)險(xiǎn)控制部門出具反擔(dān)保合同等法律文本，審查并指導(dǎo)項(xiàng)目經(jīng)理落實(shí)反擔(dān)保合同等法律文本的簽訂事宜。

（五）貸款企業(yè)的保后調(diào)查應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做出預(yù)警處理

貸款發(fā)放后，項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)按照各自崗位職責(zé)和對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)管;風(fēng)險(xiǎn)控制部門定期召開(kāi)監(jiān)管分析例會(huì)，對(duì)保中項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、定性、預(yù)警，并制定相應(yīng)防控措施。定期的常規(guī)檢查，約見(jiàn)、走訪客戶。如果發(fā)現(xiàn)貸款企業(yè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化：銷售收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不斷減少;流動(dòng)比率下降，資產(chǎn)負(fù)債率上升;經(jīng)營(yíng)體制出現(xiàn)重大變化，出現(xiàn)兼并、聯(lián)營(yíng)、合資、承包租賃等對(duì)償還債務(wù)產(chǎn)生不利影響的情況應(yīng)及時(shí)采取防控措施。

四、結(jié)語(yǔ)：

融資性擔(dān)保公司是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分，經(jīng)營(yíng)的實(shí)際上是信用，是對(duì)社會(huì)的擔(dān)當(dāng)和承諾，在培養(yǎng)和增強(qiáng)社會(huì)的誠(chéng)信意識(shí)方面具有潛移默化的作用。由于融資性擔(dān)保公司提供了擔(dān)保，緩解了中小企業(yè)部分資金需求，保持了社會(huì)再生產(chǎn)的穩(wěn)定和連續(xù)性。同時(shí)也為社會(huì)提供了中長(zhǎng)期的資金，為穩(wěn)定資本市場(chǎng)秩序和國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮了積極作用。同時(shí)融資性擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)的又是風(fēng)險(xiǎn)，在我國(guó)目前信用體系尚未完全建立起來(lái)的大環(huán)境下，承受著很大的經(jīng)營(yíng)壓力。為了支持普惠金融發(fā)展，促進(jìn)資金融通，規(guī)范融資擔(dān)保公司的行為，防范風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)務(wù)院于2017年8月2日發(fā)布了《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，自2017年10月1日起實(shí)施。2018年4月2日，為配合《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)四項(xiàng)配套制度的通知》。這些政策的出臺(tái)將更加規(guī)范融資擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)行為，促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展，為我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展提供有力支持。

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