張全柳

摘要：目前社會主義基礎(chǔ)建設(shè)更加完善，這不僅是政府政績突出的表現(xiàn)，同時也得益于社會資本的科學(xué)利用，而PPP模式是公私合營的一種途徑。所以，PPP項目模式的不斷應(yīng)用是推進社會主義基礎(chǔ)建設(shè)的有力推手。PPP模式被經(jīng)常使用在建筑施工企業(yè)當中，但是他們在應(yīng)用這一工具時并未考慮到多方面的因素影響，同時未能有效解決PPP模式下的財務(wù)管理問題。對此，我們需要進一步開展強化PPP模式下的財務(wù)管理探討。

關(guān)鍵詞：建筑施工企業(yè);PPP模式;財務(wù)管控

一、引言

目前，公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)需要社會資本的參與和支持，同時PPP模式是針對社會資本充分利用的項目融資途徑，因而PPP模式在我國的應(yīng)用是十分迅速的。PPP模式作為項目融資關(guān)系的締造者，它把政府和私人或社會組織的關(guān)系緊密起來，同時在既定的協(xié)議下共同履行義務(wù)，繼而發(fā)揮出公私合營的最大效益。PPP模式對政府而言，是減輕財政壓力的一種途徑;PPP模式對私人或社會組織而言，是降低投資風(fēng)險的一種途徑。無論是政府還是私人或社會組織，他們對公益性建設(shè)項目的貢獻都是十分巨大的，但其中存在的財務(wù)管理障礙還是存在的，因而對強化PPP模式下的財務(wù)管理探討是很有必要性的。

二、基于PPP模式的建設(shè)項目財務(wù)管理障礙

（一）融資缺陷使得資金使用效率不高

伴隨市場準入的逐漸放寬，PPP模式下的參與主體范圍也在逐漸擴大，因而私人或社會組織參與到PPP項目中的合作是很為常見的，但是這為建筑施工企業(yè)的財務(wù)管理增加了一定的難度，具體來講，就是指融資方面的缺陷影響了企業(yè)資金的使用效率。首先，PPP項目建設(shè)需要的基礎(chǔ)性支撐是資金支撐，但是當前很多建筑施工企業(yè)在PPP模式下的資金籌措還存在風(fēng)險，也就是說，建筑施工企業(yè)在獲取融資的過程中沒有充分考量到融資機構(gòu)的信用級別，同時并沒有進行實際的信用評估，這就對資金鏈的穩(wěn)定形成極大的風(fēng)險。如果融資機構(gòu)失信，那么PPP項目的開展必然受到極大的阻礙，甚至使得建筑施工企業(yè)蒙受不小的損失。其次，部分建筑施工企業(yè)在PPP模式下的融資方式存在不足。比如說，某企業(yè)采用債權(quán)融資，但由于債權(quán)關(guān)系處理不當，使得企業(yè)債臺高筑、甚至瀕臨破產(chǎn)。第三，部分建筑施工企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。這是指建筑施工企業(yè)設(shè)置的資產(chǎn)指標缺乏科學(xué)性，使得企業(yè)的盈利能力和償債能力無法得到真實考量。

（二）成本管控方式和預(yù)算管理體系不足

一是PPP項目的預(yù)算管理不夠全面。這是指企業(yè)在預(yù)算編制之初就沒有考慮到部分附加項目的活動成本和預(yù)算，比如，PPP項目在建設(shè)中需要土地征收應(yīng)用和房屋拆遷所實際產(chǎn)生的費用?；蛘呤琼椖拷ㄔO(shè)期限延長所產(chǎn)生的附加活動成本。二是PPP項目初期的物資采購問題。這是指PPP項目在建設(shè)初期需要購置大量的施工及有關(guān)的項目物資，但與其相關(guān)的預(yù)算執(zhí)行缺乏嚴格性。如果前期物資采購超過預(yù)算，那么項目全生命周期的進行就會存在障礙，甚至導(dǎo)致PPP項目停止推進的后果。三是財務(wù)預(yù)算的編制、執(zhí)行、考評都存在準確性欠缺的問題。這是指依據(jù)PPP項目所進行的預(yù)算管理缺乏嚴謹性，預(yù)算在編制初期不夠準確和嚴謹，導(dǎo)致預(yù)算管理不能夠發(fā)揮規(guī)范PPP項目開展過程的作用。

（三）內(nèi)部控制與風(fēng)險管理還不夠嚴謹

一方面，預(yù)算管理的內(nèi)部控制存在著不嚴謹?shù)默F(xiàn)象。例如，對于PPP項目，主要是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的相關(guān)投入，而PPP項目實施的初期，一些地方政府對于項目的收益及回購都不同程度地存在著兜底或收益承諾等情況。對于施工企業(yè)而言，往往在進行項目運作的時候，對于政府的違約行為或者政策風(fēng)險預(yù)估不夠，在預(yù)算編制與執(zhí)行中，對相關(guān)方面過于樂觀，從而在投入方面的預(yù)算控制松懈，相關(guān)項目的實施方面未能以嚴格的內(nèi)部控制流程與約束，導(dǎo)致如出現(xiàn)問題無法解決。

另一方面，在合同管理方面。基于施工企業(yè)融資、拓展項目等諸多考慮，實施PPP也是施工企業(yè)既作為業(yè)主收益，又尋找項目的辦法之一，因此在合同管理方面也存在著一定的風(fēng)險意識淡薄現(xiàn)象。2016年11月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布（國辦函[2016]88號），同時財政部以財預(yù)[2016] 152號文的方式，明確了地方政府性債務(wù)的分類處置原則。通知要求對地方政府債務(wù)，地方政府依法承擔全部償還責任，中央原則上不救助。因此，施工企業(yè)在現(xiàn)階段，對于PPP項目特別是投資大，對地方政府依存度較大的項目，要特別注重風(fēng)險評估，防止不必要的債務(wù)風(fēng)險。

三、強化PPP模式下的財務(wù)管理途徑

（一）完善融資方式、融資信用評估，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

針對建筑施工企業(yè)在PPP模式下的融資缺陷，加強財務(wù)管理的有效途徑是，進一步改善項目融資的方式和機構(gòu)融資的信用評估。同時還要優(yōu)化自身資本結(jié)構(gòu)，以提高資金使用效率。

首先，要科學(xué)的進行PPP項目的融資。這要求建筑施工企業(yè)極力保障資金對PPP項目的支持，具體來講，就是要規(guī)避資金籌措風(fēng)險，在選擇融資機構(gòu)時，要考量機構(gòu)的信用等級、資金實力。同時建筑施工企業(yè)需要盡量選擇信用等級高、資金實力雄厚的機構(gòu)，以確保項目資金的充分保障。其次，企業(yè)要重視PPP模式下融資方式的選擇。盡管PPP項目的公益性極強，但其融資依然需要科學(xué)的進行。比如，采用第三方作為融資擔保的方式來確保資金的穩(wěn)定性，以保障PPP項目的穩(wěn)步推進。第三，建筑施工企業(yè)的資產(chǎn)指標要進一步設(shè)計和完善，以確保資本結(jié)構(gòu)能夠得到進一步優(yōu)化。為確保企業(yè)盈利能力和償債能力的有效體現(xiàn)，需要建筑施工企業(yè)依據(jù)自身項目情況和資產(chǎn)情況來確定一系列的資產(chǎn)預(yù)警指標，包括資產(chǎn)負債率預(yù)警值等等，以確保企業(yè)在風(fēng)險來臨之前及時察覺，使得應(yīng)急對策能夠及時產(chǎn)生，最終保障PPP項目的穩(wěn)步推進。

（二）加強PPP項目成本管控和預(yù)算管理

建筑施工企業(yè)加強PPP項目的成本管控和預(yù)算管理，需要從三方面入手：一是加強PPP項目的全面預(yù)算管理。這要求建筑施工企業(yè)在進行項目預(yù)算之初，需要充分考慮到附加項目的活動成本和預(yù)算，包括房屋拆遷實際產(chǎn)生費用、項目建設(shè)延期所產(chǎn)生的附加活動成本等等，進一步細化預(yù)算，盡可能確保成本和費用在預(yù)期范圍內(nèi)。二是完善PPP項目初期的物資采購預(yù)算。在購置PPP項目有關(guān)的物資時，建筑施工企業(yè)要考慮到項目的全生命周期，同時還要從物資市場的實際情況出發(fā)，盡可能的規(guī)避預(yù)算超額，即使發(fā)生預(yù)算超額現(xiàn)象，也要在前期預(yù)算編制中考慮解決辦法。三是保障財務(wù)預(yù)算全過程的準確性。這需要建筑施工企業(yè)內(nèi)各部門共同保障。在預(yù)算編制過程中，企業(yè)除財務(wù)部門外部門要主動積極提供實際情況，同時預(yù)算編制人員也要嚴格考察預(yù)算編制的科學(xué)性和真實性，使得預(yù)算編制不與PPP項目脫節(jié)。

（三）提高PPP項目的內(nèi)部控制規(guī)范性，防范相關(guān)風(fēng)險

一是要做好項目的前期評估，嚴格從項目本身實施的可操作性，地方政府的財力、合作金融機構(gòu)的相關(guān)條件等做好測算，以嚴謹務(wù)實完善的審批流程，充分做好可行性論證，嚴格杜絕拍腦袋決策的情況。

二是對各項風(fēng)險發(fā)生做好預(yù)案。在此方面，需要施工企業(yè)及項目本身在項目實施的前、中、后期，對于項目實施情況的各種可能性予以充分關(guān)注，提前做好預(yù)案，在項目實施的合同中注意保障條款的設(shè)置。

三是對于項目實施過程中，要切實注重資金收益比。首先，要充分考慮項目投入的直接經(jīng)濟效益，通過對于融資成本及未來收益的折現(xiàn)分析，考慮項目本身的可行性。其次，要根據(jù)項目自身的拓展，充分考慮施工企業(yè)整體在項目施工及項目運作方面的綜合效益是否合宜。三是結(jié)合項目自身內(nèi)外部條件的變化，審慎考慮資金投入。例如對于合同中約定的政府投入條件滿足，企業(yè)方能進一步投入相應(yīng)的資金，以及時止損。

四、結(jié)語

綜合而言，建筑施工企業(yè)在不斷的應(yīng)用PPP模式為社會創(chuàng)造價值，同時他們對公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)做出了不小的貢獻，但是其生存和發(fā)展目標同樣是需要實現(xiàn)的，所以，強化其PPP模式下的財務(wù)管理途徑是需要研究和探討的。基于此，建筑施工企業(yè)要從PPP項目和自身實際情況出發(fā)，補足PPP模式下的財務(wù)短板，最終為項目提效、企業(yè)發(fā)展而努力。

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