王笑明
上市公司為獲取短期利益,一般會(huì)采取關(guān)聯(lián)交易方式,實(shí)現(xiàn)利潤操縱,這類財(cái)務(wù)舞弊行為會(huì)影響債權(quán)人的利益,投資人的利益。在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代背景下,只有強(qiáng)化上市公司關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱防控,才可最大程度避免財(cái)務(wù)舞弊行為的出現(xiàn)。本文主要研究上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤操縱問題,詳細(xì)闡述如下。
就實(shí)際情況而言,我國不同行業(yè)、不同地區(qū)免稅條件與稅率存在著很大的差距,政府部門就上市公司會(huì)采取一些扶持政策,為上市公司提供更多的優(yōu)惠政策,以此激發(fā)公司經(jīng)濟(jì)開展稅務(wù)繳納工作。上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤操縱,可實(shí)現(xiàn)稅務(wù)負(fù)擔(dān)的減輕,以此轉(zhuǎn)移企業(yè)的稅率。
上市公司發(fā)行新股、增發(fā)新股,能夠?qū)崿F(xiàn)凈資產(chǎn)收益率水平的提升,上市公司為滿足發(fā)股條件,會(huì)在不滿足盈利條件的情況下,借助關(guān)聯(lián)方交易實(shí)現(xiàn)公司利潤點(diǎn)的調(diào)控,以此滿足新股發(fā)行條件。
上市公司關(guān)聯(lián)方交易,既包括主觀因素也包括客觀因素,大部分上市公司中員工報(bào)酬與公司業(yè)績有密切的關(guān)系,企業(yè)考核指標(biāo)包括:銷售收入、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、投資報(bào)酬率等,上市公司借助一些激勵(lì)機(jī)制,能夠加速財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的密切聯(lián)系。上市公司一旦經(jīng)營業(yè)績不好,經(jīng)理人將會(huì)借助關(guān)聯(lián)方交易實(shí)現(xiàn)利潤操縱在,以此保障職業(yè)目的,獲取相應(yīng)的報(bào)酬。
部分上市公司為實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)的經(jīng)營目標(biāo),一般會(huì)選擇資產(chǎn)租賃方式,資產(chǎn)租賃屬于現(xiàn)階段上市公司與關(guān)聯(lián)公司之間關(guān)聯(lián)交易利潤操縱的全新方式。部分上市公司并非整體上市,與關(guān)聯(lián)公司會(huì)保持資產(chǎn)租賃關(guān)系,比如:土地使用權(quán)租賃、商標(biāo)租賃、設(shè)備租賃等無形資產(chǎn),在大部分情況下難以確定、調(diào)用資質(zhì)與信用,上市公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化資產(chǎn)租賃的應(yīng)用,實(shí)現(xiàn)費(fèi)用的轉(zhuǎn)移。部分上市公司每年會(huì)向關(guān)聯(lián)方股東支付少數(shù)的房屋租賃費(fèi)、管理費(fèi)等。
上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤操縱中,資產(chǎn)重組屬于常見方式,資產(chǎn)重組包括:資產(chǎn)置換與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等,帶有關(guān)聯(lián)方交易的資產(chǎn)重組,在大部分情況下,屬于上市公司操縱利潤的主要形式。我國常見的現(xiàn)象為將長期投資轉(zhuǎn)賣給集團(tuán)公司。在依據(jù)市場價(jià)格回收投資的情況下,為保障公司的業(yè)績,需要依據(jù)協(xié)議價(jià)格,積極與關(guān)聯(lián)公司開展交易。如此,上市公司不僅能夠完成回收投資成本,還可借助買賣差價(jià),獲取一定數(shù)額的投資收益。
上市公司在關(guān)聯(lián)交易階段會(huì)產(chǎn)生很多的費(fèi)用,比如:員工工資、廣告費(fèi)用、相關(guān)費(fèi)用等,這些費(fèi)用在關(guān)聯(lián)交易階段,由于缺乏相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn),存在著較大的彈性。若上市公司經(jīng)營不好,將會(huì)實(shí)現(xiàn)繳納費(fèi)用的調(diào)低,甚至?xí)嘶丶韧甓壤U納的費(fèi)用,這類操作可實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤的提升,以此轉(zhuǎn)移相關(guān)費(fèi)用。
就實(shí)際情況而言,當(dāng)前我國上市公司借助關(guān)聯(lián)方開展利潤操縱的情況,政府部門就這類事件的處罰力度不足,難以實(shí)現(xiàn)上市公司關(guān)聯(lián)交易行為的約束。進(jìn)而提升了上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤操縱現(xiàn)象的發(fā)生率,我國必須要加大上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤操縱問題的處罰力度。就上市公司對關(guān)聯(lián)方交易隱瞞行為、造假行為,應(yīng)當(dāng)明確處罰細(xì)則。就實(shí)際工作中,上市公司出現(xiàn)的違法行為,應(yīng)當(dāng)對公司開展相應(yīng)的處罰,并對責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰,就連帶的審計(jì)機(jī)構(gòu),也需要給予相應(yīng)的處罰。
關(guān)聯(lián)交易內(nèi)的一些因素,會(huì)影響上市公司的資產(chǎn)收益率,主要表現(xiàn)為無法將凈資產(chǎn)收益率作為上市公司新股發(fā)行的條件。我國股市評價(jià)一般以公司的凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo),受到這一條件的限制,會(huì)導(dǎo)致上市公司配股評價(jià)指標(biāo)單一。針對這類情況,上市公司管理人員應(yīng)當(dāng)積極開展企業(yè)質(zhì)量考核,綜合各個(gè)指標(biāo),深入分析,綜合考慮,深刻認(rèn)知企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)狀。就與凈資產(chǎn)收益率有關(guān)的實(shí)物指標(biāo),需要開展細(xì)致、全面的分析,以此保障配股指標(biāo)的多樣化。
政府部門需要加大對會(huì)計(jì)事務(wù)所、注冊會(huì)計(jì)師的監(jiān)管力度,其監(jiān)管方式主要包括:(1)建立有效的約束機(jī)制,確保審計(jì)準(zhǔn)則、職業(yè)道德規(guī)范等制度得到有效落實(shí),以此實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)注冊師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量,最大程度實(shí)現(xiàn)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范。(2)深入理解會(huì)計(jì)事務(wù)所的監(jiān)督體制,明確政府部門監(jiān)督與行業(yè)自律管理兩者之間的關(guān)系,明確政府各個(gè)部門的職能定位,確保各個(gè)部門相互協(xié)調(diào)相互配合。(3)財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)積極、主動(dòng)與審計(jì)機(jī)關(guān)、稅務(wù)機(jī)關(guān)、證券監(jiān)管部門深入溝通,建設(shè)和有效的溝通機(jī)制,實(shí)現(xiàn)資源共享與信息共享,制定檢查計(jì)劃,促使各個(gè)部門相互聯(lián)動(dòng)與協(xié)調(diào)。
注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)上市公司借助關(guān)聯(lián)方操縱利潤的行為,加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)責(zé)任力度,注冊會(huì)計(jì)師需要做到以下幾點(diǎn):(1)嚴(yán)格檢查董事會(huì)、股東大會(huì)的會(huì)議記錄;(2)審查合并并聯(lián)方交易信息披露,判斷其中是否存在不當(dāng)行為,最大程度避免財(cái)務(wù)報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解;(3)就被審計(jì)的企業(yè),應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格檢查財(cái)務(wù)報(bào)表;(4)就重大投資交易應(yīng)當(dāng)開展重點(diǎn)審計(jì),從關(guān)聯(lián)交易程度出發(fā),明確關(guān)聯(lián)交易性質(zhì),精準(zhǔn)判斷是否存在新的關(guān)聯(lián)交易方;(5)詢問關(guān)聯(lián)交易管理者及關(guān)聯(lián)人員信息;(6)就非正常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與大型經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)積極檢查,重點(diǎn)觀察臨近報(bào)告與報(bào)告期未經(jīng)確認(rèn)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù);(7)詢問高級職員、董事會(huì)、股東會(huì)之間的隸屬關(guān)系;(8)就上市公司內(nèi)發(fā)生的并聯(lián)交易,注冊會(huì)計(jì)師需要重點(diǎn)審計(jì)被審查單位的交易類型與交易性質(zhì),嚴(yán)格遵循相關(guān)定價(jià)政策。
為有效避免上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤操縱問題的出現(xiàn),需要建立健全與關(guān)聯(lián)交易之間的法律、法規(guī),采取相應(yīng)的方式,健全各項(xiàng)規(guī)章制度。第一,需要不斷完善披露制度,上市公司就關(guān)聯(lián)交易信息,應(yīng)當(dāng)及時(shí)、精準(zhǔn)披露,保障信息披露的有效性與充分性,嚴(yán)格遵循各項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,仔細(xì)披露關(guān)聯(lián)交易信息,以此保障關(guān)聯(lián)方交易信息的精準(zhǔn)性與有效性。第二,自從我國加入世界貿(mào)易組織后,在制定關(guān)聯(lián)交易法律法規(guī)階段,應(yīng)當(dāng)與國際經(jīng)濟(jì)接軌,最大程度避免上市公司借助關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的行為的出現(xiàn),以此降低財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的存在。
綜上所述,關(guān)于上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤操縱,以獲取更多利潤的動(dòng)機(jī)較多,且動(dòng)機(jī)類型不一,但這些動(dòng)機(jī)會(huì)嚴(yán)重影響投資人與債權(quán)人的利益。針對這類情況,上市公司管理人員需要正確、深刻認(rèn)知關(guān)聯(lián)交易利潤操縱這一問題,掌握其識(shí)別方式。依據(jù)公司的實(shí)際情況,選擇科學(xué)合理的方式,最大程度避免上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤操縱問題的出現(xiàn),以此實(shí)現(xiàn)公司投資環(huán)境的優(yōu)化,推動(dòng)上市公司得到有效的發(fā)展。