賈婷玉

摘 要：金融創(chuàng)新是基于市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，通過對金融要素的重新整合或?qū)鹑诠ぞ哌M(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新，在適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)盈利的過程。金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長相互之間具有一定的作用，金融創(chuàng)新不僅能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，也會(huì)給經(jīng)濟(jì)增長帶來風(fēng)險(xiǎn)。本文將針對金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)進(jìn)行探討和研究，希望能夠?yàn)橄嚓P(guān)工作提供參考。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新;經(jīng)濟(jì)增長;風(fēng)險(xiǎn);促進(jìn)作用

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展，我國金融市場也呈現(xiàn)出勃勃生機(jī)，各種金融創(chuàng)新服務(wù)和金融衍生產(chǎn)品的相繼投入市場，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)金融衍生產(chǎn)品帶來的負(fù)面作用也引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注[1]。

一、金融創(chuàng)新主要方式

（一）金融組織形式的創(chuàng)新

隨著我國科學(xué)技術(shù)快速發(fā)展，許多傳統(tǒng)的金融組織形式和管理模式已經(jīng)服務(wù)適應(yīng)當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)化的信息時(shí)代發(fā)展需求，在組織形式上實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新發(fā)展，相繼推出了各種形式的電子化和網(wǎng)絡(luò)化金融模式，不但實(shí)現(xiàn)了金融組織形式的全球范圍內(nèi)的整合，而且實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的智能化，將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到世界各地。

（二）金融市場的創(chuàng)新

金融市場的創(chuàng)新是通過對當(dāng)前市場的擴(kuò)展來實(shí)現(xiàn)金融交易，通過金融市場的創(chuàng)新能夠提高金融交易效率，例如：為了能夠?qū)崿F(xiàn)新能源和高科技企業(yè)的股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓而創(chuàng)新了創(chuàng)業(yè)板市場;為了能夠?yàn)橹行⌒推髽I(yè)提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓等融資服務(wù)而創(chuàng)新區(qū)域股權(quán)交易市場等。市場競爭環(huán)境下，競爭的加劇導(dǎo)致金融市場在不斷實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。

（三）金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展對我國各行各業(yè)帶來較大的影響，也催生出了許多創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，其中包括互聯(lián)網(wǎng)金融。這里所謂的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要指的就是新生事物對金融業(yè)務(wù)的滲透和融合，讓更多的金融產(chǎn)品能夠通過這種新型的金融業(yè)務(wù)得到推廣，從而擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍[2]。

二、金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長的正面效應(yīng)

（一）金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)作用

首先，金融創(chuàng)新不僅使金融業(yè)務(wù)獲得了更開闊的市場環(huán)境，推動(dòng)自身業(yè)務(wù)發(fā)展和范圍的擴(kuò)大，也對經(jīng)濟(jì)增長起到推動(dòng)作用。一方面，金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了金融產(chǎn)品和金融服務(wù)多樣化，各種金融產(chǎn)品之間存在較大的共性，使資源能夠得到充分利用，進(jìn)而降低了金融交易中的交易成本;另一方面，通過金融創(chuàng)新，將現(xiàn)代科技應(yīng)用在金融領(lǐng)域中，能夠縮短交易的過程，例如：近年來的互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展，帶來了金融交易的重大變革，很多金融機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上，結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)的快捷和開放性，通過網(wǎng)上的交易帶來了業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，同時(shí)也降低了傳統(tǒng)金融對交易時(shí)間和空間上的限制，提高資金利用效率。因此，通過金融創(chuàng)新能夠充分利用資源，實(shí)現(xiàn)成本降低，而通過創(chuàng)新又可以加快資金的流轉(zhuǎn)，進(jìn)而是經(jīng)濟(jì)效益的到提升。

其次，金融創(chuàng)新能夠帶來金融結(jié)構(gòu)和金融組織形式的改變，擴(kuò)大金融工具的使用范圍，使金融工具具備更加優(yōu)越的便捷性，進(jìn)而推動(dòng)金融環(huán)境向著更好的方向發(fā)展。而金融發(fā)展和金融環(huán)境的改善將帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。

最后，金融創(chuàng)新能夠推動(dòng)金融工具、金融業(yè)務(wù)和金融市場的不斷優(yōu)化，降低金融交易成本，增加金融資本的積累;另外，金融創(chuàng)新能夠結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不同的金融需求，不斷形成新的金融市場，通過金融市場的細(xì)致劃分，提高金融服務(wù)質(zhì)量，增加金融交易，從而推動(dòng)金融深化。而金融市場的不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)寬，將帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，優(yōu)化資源配置，以此提高資源的利用效率，增加儲(chǔ)蓄量，進(jìn)而發(fā)揮出金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)增長起到刺激作用。

（二）通過經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)金融創(chuàng)新

經(jīng)濟(jì)增長將會(huì)帶動(dòng)人均收入的不斷提升，從而帶動(dòng)人們能夠主動(dòng)將自己投入到金融市場中購買所需的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷加快，金融市場也將隨之不斷發(fā)展，進(jìn)而產(chǎn)生更多的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新[3]。

三、金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面效應(yīng)

（一）征信體系不完善帶來的不免效應(yīng)

征信是個(gè)人在過去的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或社會(huì)活動(dòng)中的信用行為，這種信用將對未來的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來影響。征信也是金融機(jī)構(gòu)對交易者授信的重要參考條件。具有較好的征信將會(huì)在金融活動(dòng)中降低融資成本，而缺少良好的征信則會(huì)通過提高融資成本給金融風(fēng)險(xiǎn)提供補(bǔ)償。我國目前的征信體系還很不完善，一些金融機(jī)構(gòu)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在融資活動(dòng)中，金融機(jī)構(gòu)將承擔(dān)著很大的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國的征信數(shù)據(jù)主要來源于國內(nèi)的商業(yè)銀行，公積金中心和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也具有征信查詢系統(tǒng)，但是這些數(shù)據(jù)并未形成有效的資源共享，所收集的征信數(shù)據(jù)信息也不完善，這種情況很容易造成金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）評估體系不完善帶來的不免效應(yīng)

近年來，隨著我國信息科技和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，衍生出了大量的創(chuàng)新性金融衍生產(chǎn)品，不但擴(kuò)大了金融業(yè)務(wù)范圍，也為更多的投資者帶來選擇空間。但是，我國當(dāng)前的產(chǎn)品評價(jià)體系尚未健全，金融評價(jià)體系是基于金融創(chuàng)新基礎(chǔ)上形成的服務(wù)延伸，能夠?yàn)橥顿Y者的選擇和判斷作出參考。我國現(xiàn)有的金融產(chǎn)品評價(jià)主要來源于顧問人員，但是這些顧問人員與金融產(chǎn)品銷售著具有較多的利益關(guān)系，傾向于產(chǎn)品銷售方，因此，投資者所獲取的信息存在很多片面性，甚至?xí)霈F(xiàn)誤導(dǎo)，增大了投資者的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低投資者的積極性，進(jìn)而限制了金融發(fā)展，影響到我國經(jīng)濟(jì)增長速度。

（三）原創(chuàng)性不足帶來的不免效應(yīng)

我國金融體系發(fā)展較晚，創(chuàng)新理念上還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于一些發(fā)達(dá)國家。從我國金融創(chuàng)新來看，更多的吸納了國外已經(jīng)成型的金融理念和金融方式，結(jié)合我國現(xiàn)有的國情進(jìn)行的創(chuàng)新，缺乏具有原創(chuàng)性質(zhì)的本質(zhì)上的創(chuàng)新。而我國金融創(chuàng)新發(fā)展的層次較，很多金融創(chuàng)新體現(xiàn)在數(shù)量上而不是在金融產(chǎn)品的質(zhì)量上。我國的金融創(chuàng)新模仿成分較多，當(dāng)一個(gè)金融機(jī)構(gòu)推出新的金融產(chǎn)品，就會(huì)很快出現(xiàn)其他類似的金融產(chǎn)品加入到競爭的行列中，在不同的金融機(jī)構(gòu)間往往形成惡性競爭。不僅如此，我國的不同地區(qū)金融創(chuàng)新發(fā)展情況也具有較大差異，城市的金融創(chuàng)新要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)村。這種局面的產(chǎn)生對金融市場的發(fā)展起到了很大的限制作用，而最終受到影響的將是我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，限制了我國經(jīng)濟(jì)增長。

（四）金融監(jiān)管不足帶來的不免效應(yīng)

近年來隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，社會(huì)各界對金融監(jiān)管也給予了很大的關(guān)注，但是從我國金融監(jiān)管的手段上和方式上還存在較大的弊病。很多監(jiān)管是在金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)形成或爆發(fā)的情況下才做出被動(dòng)反應(yīng)。例如：互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P網(wǎng)絡(luò)貸模式，在發(fā)展之初并未形成有效的監(jiān)管和控制，因而在缺少有效的風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案的情況下任由其滋長，進(jìn)而給很多交易者帶來損失。此外，我國尚處金融創(chuàng)新尚處在摸著石頭過河的狀態(tài)中，相關(guān)的法律法規(guī)還尚未健全，尤其對于當(dāng)前較為先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融，缺乏有效的監(jiān)管措施和制約的法律細(xì)則，導(dǎo)致金融行業(yè)不良現(xiàn)象的產(chǎn)生[4]。

四、加強(qiáng)金融創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的策略

（一）完善金融創(chuàng)新制度

我國金融創(chuàng)新受到制度影響較大。今年來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶動(dòng)了金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，在傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上融合了網(wǎng)絡(luò)科技，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。金融創(chuàng)新速度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了制度的完善和變革速度，造成金融市場中缺乏制度的有效指導(dǎo)，進(jìn)而導(dǎo)致金融市場缺乏有效的規(guī)范和制約。而金融創(chuàng)新對我國經(jīng)濟(jì)增長具有較大影響，能夠促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長。金融創(chuàng)新制度的不健全在影響金融創(chuàng)新速度的同時(shí)也給經(jīng)濟(jì)增長帶來限制。

（二）完善我國征信體系

我國近年來金融創(chuàng)新發(fā)展帶來的衍生產(chǎn)品對我國經(jīng)濟(jì)增長具有較大的促進(jìn)作用，但同時(shí)這些金融衍生產(chǎn)品大多是基于信用基礎(chǔ)上形成的。為了能夠確保金融產(chǎn)品對經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮出較好的推動(dòng)作用，我國需要加強(qiáng)對群眾的教育和引導(dǎo)。一方面通過宣傳和教育提高我國公民的誠信美德，實(shí)現(xiàn)自我素質(zhì)的提高;另一方面，要加強(qiáng)征信體系建設(shè)，推動(dòng)征信系統(tǒng)的資源共享，以此為金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造良好的運(yùn)營環(huán)境，降低金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)，從而確保金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)增長帶來的正面效應(yīng)。

（三）完善金融產(chǎn)品評估和監(jiān)管體系

要加強(qiáng)金融創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，需要不斷完善我國金融市場，為金融產(chǎn)品提供良好的銷售空間，創(chuàng)造良好的銷售秩序，建立和完善金融產(chǎn)品評估和監(jiān)管體系。實(shí)現(xiàn)對金融產(chǎn)品評估和監(jiān)管，不但能夠?yàn)橥顿Y人提供更好的金融產(chǎn)品投資服務(wù)，消除投資者在產(chǎn)品選著中的顧慮，而且能夠增進(jìn)投資者對金融產(chǎn)品的信任，擴(kuò)大投資規(guī)模;另外，完善金融產(chǎn)品評估和監(jiān)管體系，能夠完善金融市場管理，促進(jìn)金融產(chǎn)品的規(guī)范化，實(shí)現(xiàn)金融市場的公平競爭和公平交易，從而促進(jìn)金融行業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而為我國經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮良好的促進(jìn)作用。

（四）加大金融創(chuàng)新人才培養(yǎng)

我國金融創(chuàng)新具有較高的模仿性，在原創(chuàng)性方面表現(xiàn)不足，著限制了金融行業(yè)的發(fā)展。要能夠結(jié)合我國具體國情，創(chuàng)新出具適合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，還需要加強(qiáng)創(chuàng)新型金融人才的培養(yǎng)。隨著社會(huì)高端科技與金融產(chǎn)品開發(fā)相融合，不僅提高了對創(chuàng)新性人才素質(zhì)的需求，也加大了金融監(jiān)管的難度，培養(yǎng)具有創(chuàng)新性人才，不僅能夠彌補(bǔ)金融創(chuàng)新中存在的不足，也能夠加大監(jiān)管方面的力度[5]。

五、結(jié)束語

金融創(chuàng)新帶來了我國經(jīng)濟(jì)市場的繁榮，加大了資金的利用效率，推動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展;同時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展為金融創(chuàng)新提供了更好的契機(jī)，產(chǎn)生相互促進(jìn)正面效應(yīng)。但是，金融創(chuàng)新也同樣給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，要不斷完善創(chuàng)新制度并加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長。

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[5]王術(shù)芳. 我國金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)增長的影響研究[D]. 湖南大學(xué)， 2016.