郝天麗 張晶

[摘要]在現(xiàn)行的會計準則中，通過修改其他債務條件，特別是通過延長還款期限進行債務重組時，忽視了貨幣的時間價值因素，這無異于縮小了債務重組范圍。出于會計信息的謹慎性與真實性的原則，我們應考慮到貨幣的時間價值因素對重組雙方的會計信息影響。文章就債務人應該如何處理在債務重組中獲得的貨幣時間價值以及帶來的經濟影響做出論述，希望能夠給債務方企業(yè)提供具有建設性意義的建議。

[關鍵詞]債務重組；時間價值；財務費用；財務報表

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2019.20

1 貨幣時間價值對債務重組的影響

由于在不同的時間點貨幣的價值也不相同，在債務重組中債權人如果忽視貨幣的時間價值，這會給企業(yè)帶來巨大的損失，并且可能造成企業(yè)財務風險的重大不確定性。所以當企業(yè)通過修改其他債務條件（特別是債權人同意延長還款期限的）來進行債務重組時，債權債務雙方需要考慮到貨幣的時間價值因素，并運用專門的會計方法進行計量與確認。對于債務人而言，要計算出這筆應付賬款未來需要支付資金數(shù)額的現(xiàn)值，并與重組債務的賬面價值比較。對比結果很可能會出現(xiàn)未來應付賬款的現(xiàn)值小于重組債務的賬面價值的現(xiàn)象，會給債務人帶來“二次收入”。這是由于債權人變相做出還款金額讓步的結果，也應屬于債務重組范疇，但在現(xiàn)行重組會計準則中并沒有考慮到。

2 考慮貨幣時間價值因素的債務重組核算

還款期限和年金計算方法的不同，可能對債務人“二次收入”金額的計量和確認產生影響，債務人應參考協(xié)議內容及公司經營狀況選擇還款方式。同時，關于債務人如何在會計上記錄核算“二次收入”，筆者認為既可以計入營業(yè)外收入，原因在于我們可以將貨幣的時間價值視為債務重組利得；同時，也可以將其視為利息收入，進而來沖減財務費用，在當期損益中加以體現(xiàn)。雖然這兩種方法對企業(yè)的利潤總額不會產生實質性的影響，但是對財務報表會產生或多或少的影響。下文以舉例的方式加以說明在債務重組中考慮貨幣的時間價值因素后的會計處理及其影響。

3 舉例

案例分析：

甲公司為上市公司，于2012年5月銷售一批商品給乙公司，不含稅價款為200萬元，增值稅稅率為17%。同時，甲公司收到乙公司簽發(fā)承兌的一張面值為234萬元，期限為6個月的商業(yè)承兌匯票。票據到期時，乙公司因發(fā)生財務困難無法按期兌付該票據，甲公司將該票據按到期值轉入應收賬款。2013年12月與乙公司進行債務重組，相關資料如下：

甲公司同意延期3年，三年內共需要歸還117萬元（假設實際利率為6%）。

分析：在此例中，乙公司只需在三年內歸還甲公司117萬元，因此，乙公司可采用在第三年年末一次性支付或者普通年金的方法償還債務。在此債務重組中，債務方并非需要立即以現(xiàn)金償還債務，距離償還期有時間差，因貨幣具有時間價值，現(xiàn)值與終值之間的差額也相當于債務重組的“利得”。在本例中，看似債務方還款金額未發(fā)生變化，實則因貨幣有時間價值，按照償還債務現(xiàn)值計算，還款金額是減少的，債權方確實做出了讓步，此情況應該被確認為債務重組。

方法一：復利計息

案例中其它條件不變，債務于第三年年末一次性支付（假設實際利率為6%）

復利計息現(xiàn)值P=F×（P/F，i，n）=117×90.84=98.28

當期債務方會計處理： 1借：固定資產清理60累計折舊 40貸：固定資產100

2借：應付票據 234 貸：固定資產清理 60 資產處置損益 40

應交稅費-應交增值稅（銷項稅額） 17 未確認融資費用 18.72 長期應付款98.28

方法二：案例中其他條件不變，現(xiàn)采用遞延年金方式償還債務，遞延期為一年，從第二年開始，分兩年償還，即每年支付58.5萬元，由計算可得現(xiàn)值P=A×PVIFA（i，n）×PVIF（i，m）=58.5×PVIFA（6%，2）×PVIF（6%，1）=101.12萬元。

可將貨幣時間價值的“利得”計入“未確認融資費用”科目核算，按照實際利率6%，計算每年分攤數(shù)額：

2014年1月未確認融資費用=234-100-17-101.12=15.88

2014年12月確認融資費用=（117-15.88）×6%=6.07

2015年12月確認融資費用=（117-58.5-15.88+6.07）×6%=2.92

2016年12 月確認融資費用=15.88-6.07-2.92=6.89

債務方會計處理：固定資產處理分錄不變，與債務相關的會計分錄為：借：應付票據：234 貸：固定資產清理：60 資產處置損益：40

應交稅費-應交增值稅（銷項稅額） 17 未確認融資費用 15.88 長期應付款 101.12

第一年年末會計分錄：借：未確認融資費用 6.07 貸：營業(yè)外收入 6.07

第二年年末會計分錄：借：長期應付款58.5 貸：銀行存款 58.5借：未確認融資費用2.92 貸：營業(yè)外收入2.92

第三年年末分錄同第二年年末，僅未確認融資費用與營業(yè)外收入金額不同。

方法三：采取普通年金形式每年年底償還39萬元，即普通年金為39萬元，則：現(xiàn)值PVA=A×PVIFA=39×（P/A，6%，3）=104.247萬元

將貨幣時間價值的“利得”計入“未確認融資費用”科目核算，并且按照實際利率6%，計算每年分攤數(shù)額：

2014年1月未確認融資費用=234-100-17-104.247=12.753

2014年12月確認融資費用=（117-39-12.753）×6%=3.92

2015年12月確認融資費用=（117-78-8.833）×6%=1.81

2016年12 月確認融資費用=12.753-3.92-1.81=7.023

債務方會計處理： 固定資產處理分錄不變

借：應付票據 234 貸：固定資產清理 60 資產處置損益 40

應交稅費-應交增值稅（銷項稅額） 17 未確認融資費用 12.753 長期應付款 104.247

第一年年末償還債務會計分錄：借：長期應付款39 貸：銀行存款 39借：未確認融資費用3.92 貸：營業(yè)外收入3.92

以后年份以此類推，僅營業(yè)外收入和未確認融資費用金額不同。由以上案例可知，在債務重組中通過債權方企業(yè)同意延長還款期限這一行為，債務方企業(yè)采取不同的償債方式分別獲得了18.72萬元和12.753萬元的貨幣時間價值收益。顯而易見，通過延長還款期限，債權人對債務人也做出了實質性的讓步，也應屬于債務重組的范疇。通過比較，對于上例債務人而言選擇方案一可以獲得更多的“二次收入”，并且還可以減少前兩年現(xiàn)金的流出，減輕償債壓力和籌資壓力。

除此之外，債務企業(yè)還可以將貨幣時間價值的利得沖減財務費用。對于上例債務企業(yè)而言，在選擇方案一的前提下，將“二次收入”計入財務費用，會在債務企業(yè)的凈利潤保持不變的情況下，使企業(yè)營業(yè)利潤增加18.72萬元，從而在會計報表上反映的主營業(yè)務活動更加樂觀。

參考文獻：

[1]譚璐， 債務重組中貨幣的時間價值[J].金融經濟，2018（8）： 127-128.

[2]吳潔，企業(yè)債務重組淺議[J].合作經濟與科技，2017（12）：116-117.

[作者簡介]郝天麗 （1997-），女，漢族，河北河間人，華北理工大學學生，本科生；張晶（1974-），女，漢族，河北南皮人，華北理工大學教師，副教授，碩士學位，研究方向：會計實務和財務管理。