[摘要]個人理財業(yè)務(wù)是當(dāng)代金融行業(yè)非常流行和熱銷的業(yè)務(wù)，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，個人理財業(yè)務(wù)也發(fā)展迅猛，產(chǎn)品種類繁多，形式多樣。國外的理財業(yè)務(wù)起步較早，發(fā)展比較完善和成熟，而國內(nèi)的理財業(yè)務(wù)起步較晚，但整體發(fā)展態(tài)勢良好。商業(yè)銀行作為理財業(yè)務(wù)最主要的發(fā)行者，國內(nèi)外的商業(yè)銀行發(fā)展概況有所不同。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；個人理財；風(fēng)險

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2019.20

1 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)涵與類型

“商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以有價值的個人或家庭為服務(wù)對象，根據(jù)客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入狀況及自身投資需求和風(fēng)險承受能力，運用各種金融工具的投資組合、信息技術(shù)及廣泛的信息資源等專業(yè)優(yōu)勢，為其提供全面的、個性化的私人理財方案的全方位綜合金融服務(wù)。通過這些服務(wù)使客戶的資產(chǎn)達(dá)到安全性、流動性和收益性的統(tǒng)一，以實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值和增值，從而滿足客戶對投資回報與風(fēng)險的不同要求[1]。”在日常所見到的個人理財服務(wù)一般有以下四個特點。

第一，個人理財業(yè)務(wù)面向的一般是在規(guī)定范圍內(nèi)的客戶群體?？蛻糍徺I理財產(chǎn)品時是根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和資金情況而定的，就目前的金融市場而言，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)起點金額從原來的5萬降到現(xiàn)在的1分錢都可以做理財。但投資起點不同，理財?shù)念A(yù)期年化收益率是不一樣的，高起點金額的理財往往收益率了高。

第二，個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)開始細(xì)分和廣泛化。一般而言，在理財產(chǎn)品發(fā)行初期，客戶的目標(biāo)是增加收入，商業(yè)銀行的目標(biāo)是聚攏更多的資金。而當(dāng)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展到更高的層次時，人們做理財?shù)哪繕?biāo)就變成了科學(xué)運用財富，客戶就想要通過理財為自己設(shè)計一套專屬的產(chǎn)品，提高綜合收益，滿足收益和養(yǎng)老甚至保障等需求。

第三，實行一對一的專屬客戶經(jīng)理制度和客戶的貴賓卡制度。當(dāng)今社會的現(xiàn)狀是，我國的商業(yè)銀行之間的競爭越來越激烈，如果單純從理財產(chǎn)品創(chuàng)新上去吸引和穩(wěn)定更多的客戶顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，各個商業(yè)銀行開始想法設(shè)法的開發(fā)特殊的服務(wù)，力爭與別的銀行不同。不僅在平時的大堂服務(wù)和柜臺服務(wù)中為客戶帶來不同的服務(wù)體驗，更是在個人理財產(chǎn)品上設(shè)計個性化的產(chǎn)品和服務(wù)，對個人理財產(chǎn)品的改革方案也是層出不窮。而商業(yè)銀行實行貴賓卡制度，一般情況下 ，根據(jù)客戶在銀行資產(chǎn)的多少，分為1萬以下、1萬到5萬、5萬到50萬和50萬以上的不同的級別。這樣做的目的是可以更合理的為客戶分級，讓商業(yè)銀行更能有針對性的為客戶提供服務(wù)和產(chǎn)品，提高客戶對商業(yè)銀行的滿意度，有利于各個銀行之間競爭。

第四，網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展?，F(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展和大數(shù)據(jù)時代的到來，電子化服務(wù)已經(jīng)滲透到商業(yè)銀行的發(fā)展中來，商業(yè)銀行在為客戶做個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)時，已經(jīng)從原來的坐商演變成現(xiàn)在的行商，不再把客戶局限在那三尺柜臺上辦理業(yè)務(wù)。各家商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行，手機(jī)銀行，微銀行，智能機(jī)器人，高智能循環(huán)機(jī)等方式的推出，不僅為客戶辦理業(yè)務(wù)提供了便利，提高了個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)水平和效率，還為商業(yè)銀行自身的理財業(yè)務(wù)甚至所有能包含的業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了更大限度的便利條件。

在過去的金融市場中，商業(yè)銀行主要的利潤來源是存貸款的利息差，那個時候銀行的功能最主要的就是為客戶存錢，把一部分客戶的存款再貸款給需要的客戶。但隨著現(xiàn)代金融市場的快速發(fā)展，商業(yè)銀行僅僅依靠存貸差來獲取利潤已經(jīng)不能再維持一個銀行的生存，更別談發(fā)展了?，F(xiàn)在，各家商業(yè)銀行都在發(fā)展中間業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)，而個人理財業(yè)務(wù)又屬于銀行中間業(yè)務(wù)的種形式，經(jīng)過多年的發(fā)展，現(xiàn)在已在銀行的中間業(yè)務(wù)中占據(jù)很高的地位。由于各個商業(yè)銀行都在大力發(fā)行個人理財，技術(shù)和各方面的能力都差別不大的情況下導(dǎo)致各家商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)也沒有太大懸殊，連客戶比較看重的理財收益率也都很相近，所以，現(xiàn)代金融市場上的個人理財產(chǎn)品市場競爭十分激烈。根據(jù)市場發(fā)展的要求，個人理財產(chǎn)品的類型不盡相同，一般情況下，我們根據(jù)理財產(chǎn)品的收益是否固定分為固定收益產(chǎn)品和浮動收益產(chǎn)品；根據(jù)投資幣種的不同，分為人民幣理財產(chǎn)品和外幣理財產(chǎn)品；按照銀行把募集的客戶的資金投資領(lǐng)域的不同，分為債券型、信托型、掛鉤型及QDII型產(chǎn)品。根據(jù)風(fēng)險等級的不同，又可以分為基本無風(fēng)險、較低風(fēng)險、中等風(fēng)險和高風(fēng)險的理財產(chǎn)品?？蛻粼谫I理財產(chǎn)品之前，商業(yè)銀行的工作人員會為客戶做風(fēng)險測評，根據(jù)客戶的實際情況評估出客戶的風(fēng)險等級，商業(yè)銀行會根據(jù)客戶的風(fēng)險等級在合適的時候推薦合適的客戶合適的理財產(chǎn)品，而客戶也可根據(jù)自己的資金和風(fēng)險承受能力，選擇適合的理財。

2 國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展概況

我國商業(yè)銀行個人理財市場經(jīng)過了改革開放之后三十多年的發(fā)展，由以前的小局面發(fā)展到了如今占據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)重要比重的現(xiàn)狀，隨著中國整體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們積累的財富也越來越多，社會的發(fā)展導(dǎo)致人們視野的開闊，同時，人們知識水平的提升導(dǎo)致人們思想觀念的轉(zhuǎn)變，投資的理念也在發(fā)生很大程度的改變。商業(yè)銀行也迎合客戶需求，經(jīng)營的業(yè)務(wù)已經(jīng)不再是單純的存取款業(yè)務(wù)，也不再是基本的理財業(yè)務(wù)，現(xiàn)在的個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展成為一項綜合化服務(wù)的銀行業(yè)務(wù)，也已不斷涉及到客戶投資的很多方面?！般y行開展個人理財業(yè)務(wù)具有巨大的優(yōu)勢。相對于其他金融機(jī)構(gòu)，銀行擁有最為龐大的資產(chǎn)，在將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的能力上有著先天的優(yōu)勢，另外，商業(yè)銀行在中國發(fā)展時間最長，在各個金融市場上都具有規(guī)模優(yōu)勢和豐富的操作經(jīng)驗，而眾多營業(yè)網(wǎng)點也使其在面對廣泛的個人投資者時占據(jù)無可替代的領(lǐng)先地位；相對于人個，銀行在專業(yè)知識、信譽(yù)、技術(shù)等資源上的優(yōu)勢不言而喻[2]?！?/p>

由表1中數(shù)據(jù)可見，我國的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展很快，從2015年426家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行60879只理財產(chǎn)品，用了兩年時間，到2017年已經(jīng)有562家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行了93500只理財產(chǎn)品。個人理財業(yè)務(wù)也是近幾年國內(nèi)商業(yè)銀行新興起的創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一。一般代理有基金，保險，貴金屬等產(chǎn)品，現(xiàn)在慢慢已經(jīng)從簡單的存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展成為一個相對而言個性化程度高，全方位的綜合和越來越現(xiàn)代化的金融服務(wù)。

2 國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展概況

個人理財業(yè)務(wù)，又被稱為私人財富管理業(yè)務(wù)，是私人銀行的業(yè)務(wù)延伸，也是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)向富裕的個人客戶提供一種綜合性金融服務(wù)，國外的商業(yè)銀行更傾向于高端的個人客戶市場。因此，實質(zhì)上個人理財業(yè)務(wù)屬于傳統(tǒng)的私人銀行業(yè)務(wù)。在個人業(yè)務(wù)理財方面，歐美等西方發(fā)達(dá)國家已經(jīng)有100年的發(fā)展歷史。最初，瑞士的銀行業(yè)界向富裕的客戶提供1對1的金融服務(wù)，同時也包括一系列的增值服務(wù)。例如，提供匿名存款、投資提議、醫(yī)療保障，以及為整個家庭提供全方位的服務(wù)和出國服務(wù)等，大致分為三個階段。

第一階段：從1930年到1960年。這個時期是海外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)初步發(fā)展的時期。起因是，保險公司的保險銷售人員為了完成保險任務(wù)，為有保險意向的客戶設(shè)計的保險方案，他們會根據(jù)客戶的學(xué)歷、年齡和收入狀況等方面的差異，利用生命周期理論不同階段間的差異，建議客戶選擇不同的保險產(chǎn)品，來實現(xiàn)未來資產(chǎn)的增值。

第二階段：從1960年到1980年。這個時期是海外商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的形成期。在這個理論的影響下，商業(yè)銀行也認(rèn)識到為顧客提供多元化服務(wù)的可能性和必要性。各商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為了增強(qiáng)顧客的忠誠度，提高自己在市場上的競爭力，致力于滿足顧客的實際需求和不同的資金投資計劃。這時候，金融機(jī)構(gòu)普遍開始實施以顧客為中心的經(jīng)營戰(zhàn)略，針對不同客戶的經(jīng)濟(jì)實力和個性特征，不同顧客對資金需求的差異，全面了解客戶的需求，為客戶提供個性的金融商品和服務(wù)。與此同時，私人銀行內(nèi)部也開始進(jìn)行相關(guān)部門的職能調(diào)整，并大力建設(shè)內(nèi)部軟件設(shè)施，為顧客提供最便利、優(yōu)化和安全的服務(wù)。在此階段，個人的理財產(chǎn)品是“產(chǎn)品化”的方向發(fā)展，諸如傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)融合、投資業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)、咨詢顧問業(yè)務(wù)等全面發(fā)展那。1980年代末，綜合性理財產(chǎn)品迅速發(fā)展，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)已成為主要方式。結(jié)合不同的風(fēng)險偏好，將客戶的資金與保險、基金等產(chǎn)品結(jié)合，這些組合商品會被出售給不同的客戶，使客戶分散投資風(fēng)險，能獲得更高的綜合投資收益。

第三階段：從1980年代至今。隨著金融市場的迅速發(fā)展，市場銀行的管理理論也從資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)向顧客管理理論。商業(yè)銀行根據(jù)顧客的風(fēng)險負(fù)擔(dān)和風(fēng)險選擇，運用不同種類的金融衍生產(chǎn)品向顧客提供差異化的個人服務(wù)。同時，個人理財產(chǎn)品也可以讓客戶更加相信銀行，大力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)是適應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大勢所趨。現(xiàn)在的個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)與保險公司、信托公司、黃金公司和基金公司的一些相關(guān)業(yè)務(wù)交叉銷售，共同以銀行卡為載體代理以上合作的各項理財業(yè)務(wù)。

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[作者簡介]彭園園（1986-）女，河南睢縣人，河南財經(jīng)政法大學(xué)工商管理研究生，主要從事個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險研究。