左漂 張旭 周迪

摘 要：隨著社會科技的發(fā)展進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸得到迅速的發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的進(jìn)一步優(yōu)化下互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式的P2P模式有著很大的發(fā)展空間，由于P2P網(wǎng)絡(luò)信用存在著問題突出，缺少專業(yè)的管理人員，對于P2P借款人的信用審核都是依賴借款人上傳的資料，信用等級很大程度是依靠風(fēng)控人員和審核人員的判斷，滿足不了投資者對資金的安全管理。本文主要對互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式下P2P借款人信用風(fēng)險分析研究，為借款人的信用風(fēng)險預(yù)測提出一些有效的信用評估建議，旨在解決對借款人的信用風(fēng)險進(jìn)行合理的評價，為以后類似事件提供參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；P2P消費金融模式；借款人；信用風(fēng)險

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)得到了快速的發(fā)展，中小型企業(yè)面對的競爭壓力逐漸增加，中小企業(yè)不能很好的發(fā)展主要是由于資金的缺少，融資難是中小企業(yè)的面臨的問題之一，在這樣的背景下互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式下p2p應(yīng)運而生?；ヂ?lián)網(wǎng)P2P消費金融模式為中小客戶開辟了一條全新的融資渠道，通過互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融模式把急需資金的客戶和投資個人進(jìn)行聯(lián)系，直接活躍了金融市場。那么對借款人的信用風(fēng)險進(jìn)行評估和預(yù)測，從而讓投資者和互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融平臺進(jìn)行有效的規(guī)避信用風(fēng)險提供一定的參考，促進(jìn)P2P平臺的正常健康發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融模式的特點

在P2P平臺出現(xiàn)之前，中小企業(yè)只能采用對傳統(tǒng)銀行貸款形式，在傳統(tǒng)的銀行貸款形式中由于貸款是根據(jù)中小企業(yè)的信用記錄和信用等級來確定的，在中小企業(yè)的風(fēng)險高導(dǎo)致在銀行的貸款利率高，在財政上一出現(xiàn)困難可能導(dǎo)致中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉而不是由于中小企業(yè)本身的產(chǎn)品問題。P2P平臺的貸款門檻地，只需要向P2P平臺提供貸款所需的身份證，工資收入證明，家庭地址等等基本信息就可以利用銀行卡，取得個人征信進(jìn)行貸款和傳統(tǒng)的銀行貸款相比，要求少了很多，門檻也低了很多，由于P2P平臺門檻低導(dǎo)致高風(fēng)險。P2P平臺靈活性較強，對于急需資金周轉(zhuǎn)的中小企業(yè)而言，選擇審核步驟少，周期段的P2P平臺是比較理想的。雖然可能要接受較高的利率，但是在傳統(tǒng)銀行信用比較低無法取得急需資金的周轉(zhuǎn)的中小企業(yè)是一個不錯的平臺。由于P2P平臺的靈活性和交易模式的多種多樣，是決定了借貸形式的多樣性主要原因?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融P2P平臺具有門檻低，靈活性高周期短，高收益，形式多種多樣。

二、互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融的運行模式

互聯(lián)網(wǎng)消費金融P2P平臺主要有擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式，這也是在P2P平臺風(fēng)險高安全性最高的模式，這類型的P2P平臺不吸收小額存款也不發(fā)放貸款，只提供金融信息服務(wù)。通過小額的貸款公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行擔(dān)保，交易的模式主要是一對多的模式，一個借款人的資金需要多個投資人進(jìn)行共同投資，如果借款人在規(guī)定時間沒有進(jìn)行償還，那么就由擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行償還貸款，這種交易模式可以保障投資人的資金安全性。債券股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，這種交易模式可以進(jìn)行多個投資人和多個借款人交易模式。結(jié)合線下成立的小額貸款公司結(jié)合的綜合交易模式，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下公司的前臺。

三、互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人信用風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人信用風(fēng)險是屬于市場風(fēng)險和流動風(fēng)險中的，互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人信用風(fēng)險由于本身平臺的門檻低導(dǎo)致的高收益高風(fēng)險是決定著信用風(fēng)險和違約風(fēng)險等主要風(fēng)險形成的原因。由于在互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人在到期無法償還或者沒有辦法進(jìn)行償還借款造成投資者的投資損失的風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融的擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式中這種風(fēng)險發(fā)生概率較小，而其他的無擔(dān)保無抵押的交易模式這種風(fēng)險較大需要有新的政策和法規(guī)來對這種不可控的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警，規(guī)范這類互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融的網(wǎng)絡(luò)貸款行為。和傳統(tǒng)的銀行相比，銀行是識別和計量信用風(fēng)險的方法是借助信用評級模型和機(jī)構(gòu)來對借款人進(jìn)行信用等級評定，所以需要互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺對借款人進(jìn)行類似的等級審查?；ヂ?lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人信用風(fēng)險的風(fēng)險受流動性風(fēng)險的影響，流動性風(fēng)險無法確定明確導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人的信用風(fēng)險有波動。為了進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人信用風(fēng)險的確認(rèn)需要P2P平臺加強信息的披露，對借款人的一些相關(guān)信息進(jìn)行披露是對借款人的一種利益保障，也是對投資人資金的一種安全確認(rèn)，在披露的信息中可以包括自身經(jīng)營和資產(chǎn)以及財務(wù)等相關(guān)因素，確保投資人是否進(jìn)行投資的一種風(fēng)險消除方案。

四、建立多層次的體制，確保P2P借款人信用風(fēng)險準(zhǔn)確

互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人信用風(fēng)險存在帶著估算難，平臺專業(yè)人員不夠，需要確立多層次的監(jiān)管體制，確保對互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人評估信用風(fēng)險的準(zhǔn)確，通過嚴(yán)格監(jiān)管，控制風(fēng)險。

（一）建立更加完善準(zhǔn)入門檻，重視資金監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融雖然是個新興行業(yè)，運作模式的多種多樣，參與人員也多種多樣，為了保護(hù)平臺的發(fā)展和投資人的根本利益，需要建議一個更加完善的借款人準(zhǔn)入門檻，需要在繼成原來得不復(fù)雜的基礎(chǔ)上進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)察，減小風(fēng)險的發(fā)生概率。在對于借款人的資金流動方面進(jìn)行資金監(jiān)管，取保平臺的健康發(fā)展。也包括對借款人的資金流動，使用，還款情況進(jìn)行跟蹤管理，提高投資人資金的安全性嚴(yán)格監(jiān)控資金的流向，打擊金融犯罪的同時確保平臺，投資人、借款人的良性發(fā)展。

（二）強化地方政府的管理職責(zé)

互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人主要借款應(yīng)用于個人和中小企業(yè)，那么進(jìn)行區(qū)域性管理是比較有特殊意義的。各個地方政府應(yīng)該能夠根據(jù)地區(qū)實際發(fā)展情況，因地制宜的制定一些行業(yè)發(fā)展規(guī)范，合法的進(jìn)行地方政府的監(jiān)管地位，建立地方和地方的信息交流。強化地方政府管理職責(zé)，確保P2P借款人的信用風(fēng)險更加準(zhǔn)確。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融平臺行業(yè)協(xié)會，加強行業(yè)自律性

建立互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融平臺行業(yè)協(xié)會，讓平臺之間進(jìn)行交流溝通，既可以增強對借款人信用風(fēng)險評估的方法進(jìn)行交流，達(dá)到共同進(jìn)步，也能加強行業(yè)的自律性，確保平臺給社會一個好的印象，同時有助于培養(yǎng)金融消費者和投資人以及借款人的信任度，奠定互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

五、結(jié)束語

現(xiàn)如今的互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融是在為著大多數(shù)的中小企業(yè)和個人進(jìn)行服務(wù)，為借貸提供便利的同時也導(dǎo)致了許多金融風(fēng)險的誕生，利用好了可以為社會發(fā)展提供好處，發(fā)展利用不好可以影響社會穩(wěn)定，是一把雙刃劍，管理不當(dāng)造成的互聯(lián)網(wǎng)名譽的下降造成信息污染。針對互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融和借款人信用風(fēng)險分析研究，P2P平臺需要在政府的管理下，加大管理力度，明確管理部門，制度管理原則，完善投資人準(zhǔn)入門檻，加強互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融借款人信用風(fēng)險的準(zhǔn)確評定，建立健全的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管制度，配合預(yù)警各類風(fēng)險，深化對投資人和接待人的宣傳和管理力度，建設(shè)一個健康良好的互聯(lián)網(wǎng)消費金融環(huán)境，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)P2P消費金融的正常健康發(fā)展。

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