周佳卉

【摘 要】審計師風險感知是指審計師在對企業(yè)財務信息的可靠性進行判斷時做出的反應策略，直接受到企業(yè)所披露信息質(zhì)量的影響。過度的盈余管理行為能否為審計師感知，又會采取怎樣的策略呢？本文對國內(nèi)外關于盈余管理于審計師風險感知相關的文獻進行梳理，為后續(xù)研究者和投資者提供參考。

【關鍵詞】盈余管理；審計費用；審計意見

一、引言

盈余管理行為普遍存在于企業(yè)當中，管理層為了自身的利益會采用應計盈余和真實活動管理兩種手段對企業(yè)要披露的會計信息進行不同程度的調(diào)控。過度的盈余管理會降低會計信息的可靠性甚至會損害企業(yè)的價值。審計師擔任的外部監(jiān)管角色，其觀點通常表現(xiàn)在審計意見中。從實踐看來我國企業(yè)較少被出具非標準審計意見（2015，李明）。考慮到我國審計服務市場供過于求，企業(yè)可能存在購買審計意見的動機，因此在判斷審計質(zhì)量時需要從審計意見和審計收費兩方面測度。采用盈余管理粉飾財務信息的行為究竟能否被審計師感知，審計師能否發(fā)揮保護投資者的作用？本文對國內(nèi)外相關文獻進行了梳理，就盈余管理、審計師風險感知以及盈余管理于審計師風險感知相關性進行回顧。

二、盈余管理相關研究回顧

盈余管理指的是管理層通過對會計政策的選擇，調(diào)整和控制要披露的財務信息，而達到自身利益最大化的手段。信息傳遞理論認為盈余管理行為的存在有一定的積極意義。但是現(xiàn)實中，盈余管理行為往往被過度使用，成為財務舞弊的工具。本文將從盈余管理的分類、動機及經(jīng)濟后果對已有文獻進行梳理。

（一）盈余管理分類

盈余管理可以分為基于會計選擇的應計盈余管理和基于真實經(jīng)濟活動的真實盈余管理，兩者具有替代作用。初期，企業(yè)多采用應計盈余管理方法來調(diào)控財務信息。Suzanne Landry（2002）發(fā)現(xiàn)，當企業(yè)擁有資本化的選擇時機時，管理者往往將會計政策的選擇作為盈余管理的主要手段之一。Cohen（2008）則是對薩班斯法案頒布前后公司的盈余管理情況進行研究，發(fā)現(xiàn)法案頒布后企業(yè)真實盈余管理活動增加，應計盈余管理活動減少。

（二）盈余管理的動因

1.資本市場動機

企業(yè)通常會為了首次公開上市、股票增發(fā)、避免虧損以及迎合分析師預測等原因進行盈余管理。Burgstahler（1997）指出當某上市公司的凈利潤處于虧損或者虧損邊緣時企業(yè)管理當局就會理所當然地進行真實盈余管理。聶建平（2016）指出管理層出于對企業(yè)融資及流動資金充足的考慮會選擇平滑企業(yè)的利潤。

2.契約動機

契約動機包括企業(yè)的債務契約動機和管理層的薪酬契約動機。我國學者賀浩淼等（2009）基于經(jīng)濟后果的盈余管理動機研究中指出債務契約是其中的重要因素之一。另外，管理層會為了達到經(jīng)濟契約中規(guī)定的指標而進行盈余管理。于衛(wèi)國（2011）認為促使上市公司管理層對應計利潤進行操縱的一大原因就是股權激勵政策的實施。朱曼等人（2017）的研究表明實施了股權激勵的上市公司中的管理層更傾向于進行盈余管理，從而影響到審計意見類型。

（三）盈余管理的經(jīng)濟后果

盈余管理作為一種修飾會計信息的行為，會帶來一系列經(jīng)濟后果。信號傳遞理論認為盈余管理會使信息傳遞更加穩(wěn)定，其存在有積極意義。而國內(nèi)研究普遍認為盈余管理會對企業(yè)未來發(fā)展會產(chǎn)生負面影響。造成這一差異的原因可能是我國上市公司普遍存在過度盈余管理的行為。隨著外部監(jiān)管的強化應計盈余的彈性空間變小，管理層開始傾向于操縱真實活動。真實盈余管理不涉及具體的會計處理問題且隱蔽性強，屬于外部監(jiān)管的“盲區(qū)”，具有更強的危害性。Roychowdhury（2006）研究發(fā)現(xiàn)真實的盈余管理會影響企業(yè)的現(xiàn)金流，對企業(yè)的長期價值產(chǎn)生負面影響。李增福等（2011）發(fā)現(xiàn)真實盈余管理是企業(yè)長期業(yè)績滑坡的關鍵影響因素。

三、審計師風險感知的相關研究回顧

各國的監(jiān)管機構都要求上市公司的信息在披露前需要經(jīng)過審計師的審核。審計報告能夠反映上市公司財務信息質(zhì)量給投資者提供參考從而修正投資者對股票的定價。李明（2015）通過實證研究發(fā)現(xiàn)審計師會關注公司的應計盈余管理和真實盈余管理行為，發(fā)揮著保護投資者的積極作用。

審計師根據(jù)企業(yè)的盈余報告出具審計意見，收取審計費用。隨著會計事務所的轉(zhuǎn)制改革我國審計模式已經(jīng)開始向風險導向優(yōu)化，風險意識和聲譽機制可以提高審計師風險敏感度，從而減少審計失敗降低訴訟風險。注冊會計師對上市公司財務報表的公允性、可靠性和持續(xù)經(jīng)營能力存在疑慮時，出具非標準審計意見的可能性越大（陳冬華等，2013）。我國審計服務市場供大于求，非四大審計師的議價能力較低，即使審計師感知到風險也會由于審計意見收買等原因較少出具非標準審計意見，所以在研究中除了關注審計意見外還需要關注異常的審計費用。

四、盈余管理影響審計師風險感知相關關系

根據(jù)上述文獻回顧可以發(fā)現(xiàn)審計師可以發(fā)揮保護投資者的作用。當審計師感知到風險時，會做出出具非標準審計意見以及增加審計收費的應對策略。夏立軍等（2002）、劉運國等（2006）認為企業(yè)盈余管理程度越高，審計師出具非標準審計意見的可能性越大；也有學者持不同觀點，李東平等（2001）的研究結果表明盈余管理和審計意見之間的相關性不顯著，認為在大部分情況下審計師對企業(yè)的盈余管理行為還是比較寬容的。薄仙慧和吳聯(lián)生（2011）的研究表明，審計師出具非標意見與公司的信息風險顯著正相關，而與當期盈余管理無顯著相關性。盛慶輝等人（2015）以可控性應計利潤的絕對值作為衡量盈余管理程度的指標，通過研究發(fā)現(xiàn)審計師出具非標準審計意見與公司盈余管理程度的相關性不顯著，說明審計師沒能揭示公司的盈余管理行為。本文認為這種差別是準則修訂所導致的。隨著審計師外部監(jiān)管地位的不斷提高，審計師風險感知對于應計盈余管理的敏感度增強，管理層可能較少采用應計盈余管理或采用更為隱蔽的真實活動盈余管理手段。郝莉莉（2016）研究發(fā)現(xiàn)審計師可以感知公司實施真實盈余管理行為的風險并會出具非標準審計意見來應對風險。

五、結語

本文通過對已有的文獻進行梳理發(fā)現(xiàn)盈余管理行為有其存在的積極意義，過度盈余管理會給企業(yè)帶來負面影響。擔任外部監(jiān)管角色的審計師感知到過度盈余管理行為并作出相應的反應策略。以往的研究關注應計盈余手段對審計意見的影響而較少關注真實盈余管理。隨著外部監(jiān)管的不斷加強，管理層開始轉(zhuǎn)而采用更不易被外界感知的真實活動盈余管理來調(diào)控財務信息。遺憾的是目前關于真實盈余管理與審計師風險感知的研究較少。因此本文認為真實盈余管理是未來盈余管理研究中不可忽視的部分。

【參考文獻】

[1] Cohen D. A.，Dey A.，Lys T. Z. Real and accrual based earnings management in the pre and post sarbanes oxley periods[J].Accounting Review， 2008（3）：757-787.

[2]聶建平，盈余管理動機對真實盈余管理影響的實證檢驗[J].財會月刊，2016

[3]賀浩淼，王平，基于經(jīng)濟后果的盈余管理動機研究[J]現(xiàn)代管理科學，2015（9）：115-117.

[4]于衛(wèi)國，股權激勵的盈余管理效應研究[J]財政與金融，2011（1）.

[5]夏立軍，楊海斌.注冊會計師對上市公司盈余管理的反應[J].審計研究，2002（4）：28-34.