俞周

【摘 要】在我國小微企業(yè)的發(fā)展中，存在一系列融資難、融資貴的問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)的廣泛應(yīng)用，有效地緩解了小微企業(yè)的融資問題。因此，小微企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)新并優(yōu)化自身的融資模式，提高自身的綜合效益，以推動自身的進(jìn)一步發(fā)展。

【Abstract】In the development of small and micro enterprises of China， there exists a series of difficult and expensive financing problems. With the wide application of internet technology in the financial industry， the financing problems of small and micro enterprises have been effectively alleviated. Therefore， small and micro enterprises should innovate and optimize their own financing mode， improve their comprehensive benefits， so as to promote the further development of small and micro enterprises.

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式；創(chuàng)新

【Keywords】 internet finance； small and micro enterprises； financing mode； innovation

【中圖分類號】F832.5 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2019）03-0055-02

1 小微企業(yè)概述

小微企業(yè)主要包括小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶等，目前小微企業(yè)所創(chuàng)造的產(chǎn)值、增加值、利潤、稅收占有絕對比重。小微企業(yè)與大中型企業(yè)相比，具有規(guī)模小、經(jīng)營決策權(quán)集中、產(chǎn)品和服務(wù)種類單一、生產(chǎn)產(chǎn)值小、工作人員少等特點(diǎn)，其不開放性比較明顯，主要原因?yàn)橐韵聨讉€(gè)方面：首先，小微企業(yè)的經(jīng)營管理模式不夠完善。小微企業(yè)普遍缺少正式的組織方式，其工作管理制度相對比較缺乏，且無法落實(shí)到企業(yè)管理、經(jīng)營和財(cái)務(wù)等工作中；其次，小微企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍比較小，工作流程比較簡單，經(jīng)營方式簡便，這就為小微企業(yè)創(chuàng)造了很多經(jīng)濟(jì)效益，但在很大程度上阻礙了小微企業(yè)自身競爭實(shí)力的提升、企業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型；再次，小微企業(yè)受自身規(guī)模的影響，發(fā)展中的資源相對比較缺乏，如必需的人力資源、資金、機(jī)械設(shè)備等；最后，政府部門未針對小微企業(yè)的發(fā)展和運(yùn)營等情況，制定相關(guān)的政策和制度，且部分政策無法落實(shí)到實(shí)際工作中。現(xiàn)階段，政府部門推出了支持小微企業(yè)的政策措施和文件規(guī)定，但小微企業(yè)無法將相應(yīng)的政策和操作要求落實(shí)到實(shí)際工作中，這在很大程度上阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展、金融產(chǎn)業(yè)日益擴(kuò)大的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。在傳統(tǒng)的金融行業(yè)發(fā)展中，其核心內(nèi)容是存款、貸款以及結(jié)算，而互聯(lián)網(wǎng)具備開放性、共享性等特點(diǎn)，這就要求金融業(yè)優(yōu)化并創(chuàng)新新型的業(yè)務(wù)，并開辟出新的發(fā)展渠道。在新時(shí)期的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已融入傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展中，有效地改善了傳統(tǒng)的金融模式。但是，在金融行業(yè)的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融的定義不夠明確，相關(guān)人員普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融指的是在金融行業(yè)的發(fā)展中能夠體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)精神的金融模式[1]。

3 小微企業(yè)融資模式存在的問題

3.1 我國市場經(jīng)濟(jì)體制不夠完善

在新時(shí)期的發(fā)展中，我國的經(jīng)濟(jì)體制缺乏一定的完善性，無法滿足社會發(fā)展的需求，難以有效地解決小微企業(yè)的市場問題。并且，小微企業(yè)的市場經(jīng)濟(jì)制度還不夠健全，在資本市場需求大于風(fēng)險(xiǎn)投資供給程度的情況下，很多小微企業(yè)無法通過資本市場直接進(jìn)行融資，且很多融資方式未被應(yīng)用，且無法發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。除此之外，社會發(fā)展中的相關(guān)服務(wù)制度不完善，嚴(yán)重缺乏專門為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

3.2 小微企業(yè)經(jīng)營模式不夠穩(wěn)定

在新時(shí)期的發(fā)展中，很多小微企業(yè)的經(jīng)營模式缺乏穩(wěn)定性，企業(yè)內(nèi)部的融資水平較低，缺少固定資產(chǎn)，且借貸風(fēng)險(xiǎn)比較大。同時(shí)，小微企業(yè)的整體規(guī)模較小，無法在信息收集、市場分析等過程中投入大量的成本，且在經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況、金融大環(huán)境、金融行業(yè)變化的大背景下，在很大程度上增加了銀行還款的不確定性，而銀行往往遵循穩(wěn)健性的經(jīng)營原則，少貸或不貸給小微企業(yè)資金，這就在很大程度上增加了小微企業(yè)的融資難度，影響小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

3.3 小微企業(yè)的信用度較低

在新時(shí)期的發(fā)展中，很多小微企業(yè)的信用度較低，影響著銀行和企業(yè)之間的關(guān)系，使得融資難、融資貴的問題越來越明顯，主要表現(xiàn)在以下方面：第一，債務(wù)人不遵循誠信的原則，存在大量違約賴賬的問題；第二，很多小微企業(yè)為了應(yīng)對銀行、財(cái)務(wù)、稅務(wù)問題，往往會準(zhǔn)備兩套或三套賬，這些問題在很大程度上加劇了金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)之間的關(guān)系，極易引發(fā)小微企業(yè)的恐貸問題。為了減少投資風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)在向小微企業(yè)發(fā)放貸款的過程中，應(yīng)該支付額外的賬戶管理費(fèi)、融資顧問費(fèi)、承諾費(fèi)、信息咨詢費(fèi)、業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)以及擔(dān)保費(fèi)等，這就增加了融資的整體成本。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

4.1 銀行系統(tǒng)線上模式

近幾年，小微企業(yè)在市場中的重要性愈發(fā)凸顯。有數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貢獻(xiàn)了60%以上的GDP、50%以上的稅收以及80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，小微企業(yè)完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。在金融脫媒和利率市場化趨勢下，大企業(yè)股權(quán)融資、債券融資量越來越大，利率議價(jià)能力越來越強(qiáng)，各銀行對小微企業(yè)業(yè)務(wù)也越來越重視，這就使得銀行系統(tǒng)線上模式應(yīng)運(yùn)而生。銀行系統(tǒng)線上模式有利于銀行表內(nèi)授信擴(kuò)張，加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，對于緩解小微企業(yè)融資難題有著重要作用。另外，“四大行”、網(wǎng)商銀行產(chǎn)品、信貸支持規(guī)模是現(xiàn)階段比較流行的形式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，四大行支持小微企業(yè)發(fā)行的產(chǎn)品主要有工商銀行推出的小企業(yè)便利貸、循環(huán)貸、網(wǎng)絡(luò)貸；交通銀行推出的“E貸卡”；建設(shè)銀行推出的“成長之路”和“信用貸”；農(nóng)業(yè)銀行推出的“智動貸”“廠房貸”等。

4.2 P2P模式

在新時(shí)期的發(fā)展中，P2P網(wǎng)貸模式逐漸發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要融資模式，其本質(zhì)是“個(gè)人對個(gè)人”的借貸，是由借方和借款方在第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行借貸，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺向借款人提供具備合適利率的貸款人，并向出借人尋找資源承擔(dān)合適利率的借款人，借款人和出借人進(jìn)行直接聯(lián)系，完成資金借貸。同時(shí)，出借方在第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺中充分了解借款人的詳細(xì)信息、資金流向等情況，在出借方提供的金額較大的情況下，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺會將其進(jìn)行分散，并與不同的借款人進(jìn)行匹配，進(jìn)而分散風(fēng)險(xiǎn)[2]。

4.3 眾籌融資模式

眾籌又被稱為群眾籌集，這是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，小微企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)絡(luò)平臺，自主地發(fā)布并籌集項(xiàng)目，向公眾進(jìn)行資金籌集。與P2P融資模式不同的是，眾籌融資模式不需要進(jìn)行信用經(jīng)濟(jì)審核，在項(xiàng)目創(chuàng)意性較強(qiáng)、資金不足的情況下，都可以在眾籌平臺完成項(xiàng)目發(fā)布情況，籌集資金情況主要取決于項(xiàng)目的吸引力，在吸引力達(dá)到相關(guān)要求的情況下，就能夠眾籌成功。除此之外，小微企業(yè)應(yīng)該向投資者提供項(xiàng)目成果、項(xiàng)目產(chǎn)品等作為回報(bào)，而眾籌融資模式具有門檻低、靈活性強(qiáng)等優(yōu)勢，不僅易于獲取更多的資金，還能夠完成項(xiàng)目推廣宣傳等工作。

4.4 小額貸款融資模式

小額貸款融資指的是電子商務(wù)小額貸款，主要是由電商發(fā)起并設(shè)立的小額貸款公司，為了適應(yīng)電商領(lǐng)域的小微企業(yè)發(fā)展，在審核后向電商進(jìn)行快速融資的貸款模式。網(wǎng)絡(luò)小額貸款融資模式是應(yīng)用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，由小額貸款公司向電商平臺提供交易數(shù)據(jù)，并利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)，完成小微企業(yè)信用評級，自動確定貸款金額和放貸，并設(shè)立自動還款制度，其具有自動化、網(wǎng)絡(luò)化和靈活性等特點(diǎn)，主要被分為兩類，分別是阿里小貸和京東商城[3]。

4.5 第三方支付

第三方支付指的是具備資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要向公眾開放網(wǎng)絡(luò)支付、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，這種模式有效地解決了信息不對稱的問題，實(shí)現(xiàn)了借方和借款方的相互監(jiān)管。同時(shí)，第三方支付方式有助于小微企業(yè)整合企業(yè)內(nèi)部的資源，為小微企業(yè)的融資提供便利，明確融資方式和杠桿比率，推動小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

5 結(jié)語

在現(xiàn)代化社會的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已被廣泛應(yīng)用到社會各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展中，在很大程度上改善了人民群眾的生活方式。在金融行業(yè)的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)的有效融合，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，具有很多優(yōu)勢，優(yōu)化并完善了傳統(tǒng)小微企業(yè)的融資模式。因此，在小微企業(yè)的發(fā)展中，相關(guān)部門應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的優(yōu)勢，創(chuàng)新傳統(tǒng)的融資模式，擴(kuò)大融資范圍，為小微企業(yè)提供更多的融資渠道和融資來源，提高小微企業(yè)的綜合效益。

【參考文獻(xiàn)】

【1】班晨靜.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2019（02）：125.

【2】詹亮，王誼.科技型小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2019，40（04）：110-111.

【3】趙婷宇.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究[J].現(xiàn)代營銷（經(jīng)營版），2019（01）：192.