李長征

摘 要：近年來互聯(lián)網(wǎng)金融以其業(yè)務(wù)成本低、受眾面廣、信息傳播快等優(yōu)勢，在我國取得了迅猛發(fā)展，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)的服務(wù)盲區(qū)，提升了金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的同時(shí)也凸顯出很多問題，已經(jīng)影響到我國金融業(yè)的穩(wěn)定。本文首先介紹了我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展情況，并闡述分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)凸顯出的問題，提出通過建立與完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度體系、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控管理體系建設(shè)以及提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用等措施來完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，有效規(guī)避或解決當(dāng)前存在的問題，以保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

近年來互聯(lián)網(wǎng)金融以其業(yè)務(wù)成本低、受眾面廣、信息傳播快等優(yōu)勢，在我國取得了迅猛發(fā)展，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)的服務(wù)盲區(qū)，提升了金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融除了具備金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征，還攜帶了互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理工作至關(guān)重要。從近年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中暴露的很多問題，清晰地顯現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)，給金融業(yè)的整體穩(wěn)定帶來了較大的挑戰(zhàn)。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展情況

1.互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)顯現(xiàn)的特點(diǎn)

一是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比占比不大，但用戶持續(xù)走高。二是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方向較多，包含互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)基金以及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，均顯現(xiàn)較好發(fā)展勢頭。三是互聯(lián)網(wǎng)金融促使傳統(tǒng)商業(yè)銀行加快模式創(chuàng)新，為傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和服務(wù)轉(zhuǎn)型賦能。四是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展從野蠻生長開始走向規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展。

2.快速發(fā)展的同時(shí)暴露出問題

互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展的同時(shí)，也暴露出了很多問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，給風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了新的挑戰(zhàn)。從2017年4月開始，國務(wù)院開展了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作，有效地打擊了“害群之馬”，逐步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為。但目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的問題仍較為突出，絕非僅依靠政府組織的專項(xiàng)整治活動(dòng)能夠根除，需深入分析問題原因、從根本上解決問題才是長久之計(jì)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在問題分析

“據(jù)2016年一份互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)安全調(diào)查，在總共336家調(diào)查對(duì)象中，有134家被公開披露了安全漏洞”。從目前暴露的問題來看，主要可分為市場誠信缺失、行業(yè)監(jiān)管不足、內(nèi)部風(fēng)控?zé)o力和用戶信息泄露等四個(gè)方面。

1.行業(yè)市場混亂、誠信缺失

近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的負(fù)面事件頻發(fā)。從2011年“天使計(jì)劃”的負(fù)責(zé)人失聯(lián)至今，已有幾百家平臺(tái)的負(fù)責(zé)人出現(xiàn)帶錢跑路的惡性事件，其中不乏體量幾百億的平臺(tái)甚至是國企背景的平臺(tái)。僅2018年上半年，就曝光了364家有問題的P2P平臺(tái)，上千萬的普通投資者遭受經(jīng)濟(jì)損失。很多平臺(tái)也承受了很高的借款人違約風(fēng)險(xiǎn)，目前我國的個(gè)人信用體系建設(shè)落后、信息不完善，用戶違約率相比歐美等發(fā)達(dá)國家較高。

2.外部監(jiān)管不足、職能不明

互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)交易，使金融活動(dòng)、交易對(duì)象和交易結(jié)果數(shù)字化、虛擬化，很大程度上增加了監(jiān)管難度。由于目前法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的定義和互聯(lián)網(wǎng)金融的定位仍不明確，加之我國互聯(lián)網(wǎng)金融的法律制度和監(jiān)管職能不完善，導(dǎo)致了行業(yè)監(jiān)管不足，造成行業(yè)普遍的平臺(tái)管理混亂，比如網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金管理，目前仍存在不少平臺(tái)仍未引入銀行對(duì)資金進(jìn)行全程存管的模式，資金挪用難以規(guī)避。

3.內(nèi)部機(jī)制缺失、風(fēng)控?zé)o力

我國互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)普通缺少有效的風(fēng)控機(jī)制，內(nèi)部風(fēng)控?zé)o力導(dǎo)致在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能起到較好的緩沖作用。風(fēng)控手段不足、風(fēng)控效果微弱。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)處理以及事后管理等方面都十分嫻熟，但互聯(lián)網(wǎng)金融由于數(shù)字化、虛擬化，無論是從風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)以及人才儲(chǔ)備等，都與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存在很大差距，互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)控體系亟待完善。

4.技術(shù)安全不足、信息泄露

互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)和云計(jì)算為支撐，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)積攢了海量客戶數(shù)據(jù)。通過大數(shù)據(jù)分析，精準(zhǔn)客戶畫像，可以挖掘出用戶的需求和行為偏好，助力精準(zhǔn)營銷，但是這些數(shù)據(jù)的安全也存在很大風(fēng)險(xiǎn)，黑客攻擊、病毒感染可能引起平臺(tái)癱瘓、交易中斷以及數(shù)據(jù)丟失等風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)控管理疏漏也可能導(dǎo)致客戶信息泄露，帶來法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建議

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還處在初創(chuàng)階段，相關(guān)法律體系仍不完善、金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控管理能力很弱且互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)實(shí)力還較為欠缺。因此，完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制需從完善監(jiān)管的制度體系、加強(qiáng)內(nèi)控管理能力以及提升技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用等方面來著手。

1.建立與完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度體系

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度體系由互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律制度組成，互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系是金融監(jiān)管制度體系的制度基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律制度是互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的有效補(bǔ)充。

（1）建立與完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律體系

隨著《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》、《關(guān)于進(jìn)一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治清理整頓工作的通知》、《關(guān)于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與各類交易場所合作從事違法違規(guī)業(yè)務(wù)開展清理整頓的通知》以及《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》等各項(xiàng)制度出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律體系初步形成。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新快、產(chǎn)品形態(tài)復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)多變且管控難度大，因此互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系必須不斷完善優(yōu)化，需對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準(zhǔn)入資格審批、運(yùn)營管理監(jiān)測、資金管理監(jiān)控、用戶信息安全以及市場退出管理等方面進(jìn)行全面管理與監(jiān)控。

（2）建立與完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律制度

由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)組織來自市場、接近市場、了解市場，因此行業(yè)組織在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的自律即行業(yè)監(jiān)管十分重要。當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融自律組織有中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，還有幾個(gè)區(qū)域性的自律組織，比如中關(guān)村金融互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)和互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)等。但目前還未形成完善的自律機(jī)制。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)組織的自律主要從以下方面入手：一是制定互聯(lián)網(wǎng)金融自律規(guī)定，規(guī)范交易模式及樹立行為規(guī)范；二是建立和完善自律組織，根據(jù)業(yè)務(wù)類型進(jìn)行分類指導(dǎo)；三是促進(jìn)經(jīng)營主體信息披露，推進(jìn)行業(yè)信息共享；四是加強(qiáng)從業(yè)人員技能培養(yǎng)，強(qiáng)化從業(yè)人員道德教育。

2.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控管理體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控管理能力是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的核心，因此加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控管理體系建設(shè)，是完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系的關(guān)鍵。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控管理體系建設(shè)，需從完善用戶數(shù)據(jù)庫建設(shè)和客戶信息管理工作、強(qiáng)化信用評(píng)價(jià)體系和信息披露機(jī)制的綜合應(yīng)用以及加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融主體的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)等幾方面來推進(jìn)。

（1）完善用戶數(shù)據(jù)庫建設(shè)和客戶信息管理工作

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)用戶數(shù)據(jù)整合和管理工作，整合APP、微信、官網(wǎng)、核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)以及第三方平臺(tái)或渠道的海量數(shù)據(jù)，建立全面完善的數(shù)據(jù)庫；不斷完善業(yè)務(wù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫的安全管理，推行云端服務(wù)器的應(yīng)用；持續(xù)優(yōu)化金融業(yè)數(shù)據(jù)庫設(shè)計(jì)、嚴(yán)守法律原則和風(fēng)險(xiǎn)底線，保證用戶數(shù)據(jù)管理規(guī)范，杜絕客戶信息泄露。

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)需搭建CEM及ECIF等客戶信息管理系統(tǒng)，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分類、分析、加工和深度挖掘，進(jìn)行客戶行為畫像、客戶需求分析，建立分類分層的差異化客戶服務(wù)體系，推進(jìn)精準(zhǔn)營銷管理，優(yōu)化資源配置，并有效提升客戶服務(wù)體驗(yàn)。

（2）強(qiáng)化信用評(píng)價(jià)體系和信息披露機(jī)制的綜合應(yīng)用

全面的信用評(píng)價(jià)體系是金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和依托。當(dāng)前，國家層面的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)是人民銀行的征信系統(tǒng)，也是數(shù)據(jù)最全和應(yīng)用最廣的信用評(píng)價(jià)體系。部分互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也建起了自身的信用評(píng)價(jià)體系，比如支付寶平臺(tái)的芝麻信用分，已經(jīng)被廣泛應(yīng)用于很多服務(wù)，比如ofo免押金資格。因此完善信用評(píng)價(jià)體系，涵蓋更多交易信息，才能更全面準(zhǔn)確評(píng)價(jià)信用和風(fēng)險(xiǎn)。完善的信息披露機(jī)制是信用評(píng)價(jià)體系的有效補(bǔ)充，信用評(píng)價(jià)體系和信息披露機(jī)制綜合運(yùn)用，能起到信息互糾的作用，對(duì)于科學(xué)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要，也是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，對(duì)完善互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)控體系建設(shè)影響深遠(yuǎn)。

（3）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)

當(dāng)前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)還處在起步階段，一些金融機(jī)構(gòu)已開始探索并初步搭建風(fēng)控模型。通過對(duì)客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行整合、客戶行為分析、進(jìn)行客戶精準(zhǔn)畫像。根據(jù)客戶畫像梳理風(fēng)險(xiǎn)因子、梳理風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則、建立客戶風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)簽，確保準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，并將客戶風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)簽對(duì)接應(yīng)用到各業(yè)務(wù)流程，幫助各環(huán)節(jié)進(jìn)行事中的風(fēng)險(xiǎn)干預(yù)管理；根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析梳理出的風(fēng)險(xiǎn)維度進(jìn)行了內(nèi)部風(fēng)控體系的搭建，實(shí)現(xiàn)初步識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)置風(fēng)控規(guī)則及時(shí)監(jiān)控和干預(yù)，應(yīng)用“黑名單”和“灰名單”攔截風(fēng)險(xiǎn)客戶，提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)控管理系統(tǒng)的建設(shè)，及時(shí)對(duì)接行業(yè)內(nèi)的資源數(shù)據(jù)、加強(qiáng)行業(yè)互動(dòng)和信息交流，充分利用國際互聯(lián)網(wǎng)金融舉報(bào)信息平臺(tái)和國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)的數(shù)據(jù)，提升反欺詐的監(jiān)控、防范和打擊能力，逐步完善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的建設(shè)。

3.提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用能力

大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等支撐和驅(qū)動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用能力，是推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制完善的保障，可從運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)檢測互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、建立統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和信息保護(hù)要求以及協(xié)同通信行業(yè)加強(qiáng)通信技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用等方面來落實(shí)。

（1）運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)監(jiān)測互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

運(yùn)營數(shù)據(jù)的監(jiān)測與分析是風(fēng)控的重要內(nèi)容。運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)完善互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)，持續(xù)更新與完善監(jiān)測模型，對(duì)交易實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)異常交易行為進(jìn)行及時(shí)干預(yù)，并根據(jù)大數(shù)據(jù)分析的結(jié)果不斷更新和優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則，有效及時(shí)地管理和防范金融風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)用戶登錄安全管理，對(duì)登錄IP地址、移動(dòng)終端平臺(tái)以及驗(yàn)證方式等進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，對(duì)登錄要素和安全認(rèn)證因子、密碼設(shè)置規(guī)則以及算法規(guī)則實(shí)施有效安全防范。

（2）建立統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和信息保護(hù)要求

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)缺少統(tǒng)一的技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)，大多由經(jīng)營主體自行確定，水平良莠不齊。很多平臺(tái)存在客戶信息泄露或信息倒賣的情況，消費(fèi)者合法權(quán)益受到嚴(yán)重侵害。

監(jiān)管部門應(yīng)盡快協(xié)同行業(yè)組織，根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特性，制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的國家標(biāo)準(zhǔn)和客戶信息保護(hù)要求。建立從用戶身份識(shí)別和驗(yàn)證技術(shù)、賬號(hào)安全管理、交易數(shù)據(jù)保護(hù)、防火墻技術(shù)和防病毒攻擊技術(shù)等全面覆蓋的技術(shù)安全體系，并進(jìn)行客戶信息脫敏、加強(qiáng)客戶信息的使用管理，切實(shí)保護(hù)客戶信息安全。

（3）協(xié)同通信行業(yè)加強(qiáng)通信技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)詐騙、失聯(lián)和跑路等惡性事件頻發(fā)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)勢在必行，需實(shí)現(xiàn)從單純依靠事后處理轉(zhuǎn)變到實(shí)時(shí)監(jiān)控、事前預(yù)警的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，達(dá)到對(duì)平臺(tái)持續(xù)進(jìn)行快速有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，這離不開通訊行業(yè)的協(xié)同?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極與工信部及通信管理部門合作，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)管理和通信技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，對(duì)惡意行為進(jìn)行黑名單管理，舉報(bào)核實(shí)的號(hào)碼立即封號(hào)并轉(zhuǎn)辦相關(guān)部門處理追究法律責(zé)任；加大研發(fā)創(chuàng)新投入，比如研發(fā)追蹤系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)快速定位，及時(shí)打擊惡意行為。

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