靳朋宇

摘 要 近年來(lái)，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，這對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展也提供了良好的機(jī)遇，同時(shí)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展也面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)，現(xiàn)代企業(yè)想要得到有效的發(fā)展，企業(yè)融資為其提供了良好的條件，但是現(xiàn)代企業(yè)還普遍存在融資難的問(wèn)題，這也影響到了其進(jìn)一步的發(fā)展，下面，本文就針對(duì)現(xiàn)代企業(yè)融資中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出針對(duì)性的企業(yè)融資措施，希望對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展提供幫助作用。

關(guān)鍵詞 經(jīng)濟(jì)新常態(tài) 現(xiàn)代企業(yè) 融資問(wèn)題 融資措施

一、前言

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，現(xiàn)代企業(yè)想要得到進(jìn)一步的發(fā)展，往往通過(guò)融資的方式來(lái)為其發(fā)展提供資金保障，這也是現(xiàn)代企業(yè)普遍存在的一種發(fā)展措施，但是在實(shí)際的企業(yè)融資中，由于受到諸多因素的影響，往往存在融資的諸多問(wèn)題，這對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展也產(chǎn)生了一定的影響，因此，這就需要正視企業(yè)融資中的問(wèn)題，并積極采取有效的措施進(jìn)行問(wèn)題的解決，這也是企業(yè)高效發(fā)展中需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。

二、現(xiàn)代企業(yè)融資存在的主要問(wèn)題

（一）信息的不對(duì)稱

信息的不對(duì)稱主要存在于銀行和企業(yè)間信息的不對(duì)稱以及第三方的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)間信息的不對(duì)稱等。前者主要使銀行不能夠?qū)ζ髽I(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)情況和實(shí)際還款的能力實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確的了解，這對(duì)對(duì)企業(yè)融資就造成了影響；若企業(yè)不能夠從銀行直接進(jìn)行貸款的獲取，則還能夠從第三方的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，其在企業(yè)發(fā)展中也常被當(dāng)作第二融資的來(lái)源，但是在第三方的擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施融資中，還普遍存在其第三方的擔(dān)保機(jī)構(gòu)其融資的門(mén)檻比較高，同時(shí)擔(dān)保的費(fèi)用收取也十分高，一般超過(guò)了國(guó)家所規(guī)定上限50%，出現(xiàn)這種情況也主要因?yàn)榈谌降膿?dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)間存在信息的不對(duì)稱而造成的。[1]

（二）融資結(jié)構(gòu)的失衡

企業(yè)的上市門(mén)檻是很高的，且政府對(duì)上市的企業(yè)也是嚴(yán)加的監(jiān)管，而創(chuàng)業(yè)投資的體系是不夠完善的，這就導(dǎo)致企業(yè)不能通過(guò)公開(kāi)資本的市場(chǎng)運(yùn)作來(lái)實(shí)現(xiàn)所需資金全面的籌集。通過(guò)實(shí)際的調(diào)查分析，則企業(yè)通過(guò)直接的融資只占到了5%，而國(guó)際的資本市場(chǎng)內(nèi)發(fā)達(dá)的國(guó)家占到有70%。面對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的體系不完善情況，國(guó)家也沒(méi)有針對(duì)企業(yè)進(jìn)行相關(guān)法律法規(guī)與扶持政策的制定，所以企業(yè)不能從股權(quán)的融資渠道進(jìn)行所需資金的籌集，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)斷裂，對(duì)其發(fā)展造成影響。面對(duì)這種情況企業(yè)往往選擇從銀行進(jìn)行貸款，來(lái)滿足其自身對(duì)資金的需求，但是因?yàn)殂y行在進(jìn)行貸款中是有著大量各中約束的條件限制的，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行銀行資金的支持獲取，且銀行還會(huì)對(duì)資金的使用方向進(jìn)行限制，這就對(duì)企業(yè)發(fā)展的活力產(chǎn)生了影響，同時(shí)經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)下，市場(chǎng)上的貨幣周轉(zhuǎn)和流通資金的數(shù)量不斷減少，這也造成企業(yè)出現(xiàn)融資難的情況。

（三）信用環(huán)境和信用關(guān)系問(wèn)題

在經(jīng)濟(jì)主體不斷的增長(zhǎng)中，信用逐漸成為現(xiàn)代企業(yè)在進(jìn)行利益追求中重要的約束條件，若現(xiàn)代企業(yè)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展同社會(huì)信用間具有差異，就會(huì)導(dǎo)致矛盾的出現(xiàn)，進(jìn)而對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展造成影響。在新時(shí)期經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展中，金融債券的逃廢已經(jīng)成為社會(huì)各界普遍關(guān)注的熱點(diǎn)，在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中也普遍存在逃廢債的情況，這對(duì)社會(huì)信用也造成了嚴(yán)重的影響，且對(duì)企業(yè)和銀行間信任關(guān)系也產(chǎn)生了影響，正是由于各種信貸問(wèn)題發(fā)生，導(dǎo)致企業(yè)很難進(jìn)行有效融資支持的獲取。[2]

我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的演變，形成由國(guó)家作為主體，而集體作為輔的一種縱向型信用的關(guān)系，在我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)融資的體制中呈現(xiàn)出縱向型信用的關(guān)系，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，從下自下進(jìn)行各項(xiàng)活動(dòng)的組織?，F(xiàn)階段現(xiàn)代企業(yè)信用的關(guān)系呈現(xiàn)出單項(xiàng)性，是通過(guò)國(guó)家單項(xiàng)推動(dòng)和控制的信用體系，且我國(guó)也對(duì)縱向型信用內(nèi)對(duì)各環(huán)境進(jìn)行了控制，使其只集中對(duì)國(guó)企和大企業(yè)進(jìn)行服務(wù)，而對(duì)一些民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)是存在很大排斥性的。此類信用的環(huán)境條件下，一些民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)就很難得到及時(shí)的融資，同時(shí)這種單一性評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)定位也存在著顯著差異。

（四）擔(dān)保體系的問(wèn)題

在現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)信用的擔(dān)保體系還不是很完善，各項(xiàng)的制度也不是很健全，這也就導(dǎo)致?lián)５娘L(fēng)險(xiǎn)加大。在現(xiàn)代企業(yè)的融資中，其擔(dān)保的品種是比較單一的，且擔(dān)保的機(jī)構(gòu)也比較少，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)是不能夠滿足企業(yè)對(duì)其擔(dān)保能力的需求。另外大部分的擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要擔(dān)保的要求也是比較高的，一些民營(yíng)和中小企業(yè)等是不能達(dá)到求擔(dān)保的標(biāo)準(zhǔn)，這也就造成了這類企業(yè)存在擔(dān)保機(jī)構(gòu)尋找難的問(wèn)題，進(jìn)而對(duì)其融資造成影響。[3]

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下現(xiàn)代企業(yè)融資問(wèn)題解決措施

（一）企業(yè)方面

1.進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的模式創(chuàng)新。在企業(yè)的發(fā)展中，企業(yè)要認(rèn)識(shí)大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，來(lái)積極進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的模創(chuàng)新和改進(jìn)，且還要對(duì)企業(yè)實(shí)際運(yùn)行體制情況進(jìn)行考慮，以現(xiàn)有的體制當(dāng)作基礎(chǔ)來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的信息化發(fā)展，來(lái)推動(dòng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理高質(zhì)高效發(fā)展。在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)的管理模式創(chuàng)新中，要求相關(guān)部門(mén)和人員進(jìn)行積極的配合，保留其原有的體制優(yōu)勢(shì)和價(jià)值，并不斷進(jìn)行大數(shù)據(jù)技術(shù)下現(xiàn)代化的管理理念滲透。借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，還能夠促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)的管理中心構(gòu)建，這樣能夠促進(jìn)其對(duì)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的全面收集和綜合分析與處理，從而保證財(cái)務(wù)管理的準(zhǔn)確性，避免融資中存在信息的不對(duì)稱情況。

2.進(jìn)行內(nèi)部控制的完善?，F(xiàn)代企業(yè)要重視內(nèi)部控制的意識(shí)培養(yǎng)，并進(jìn)行內(nèi)部控制的體系制定與完善，同時(shí)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員要注重內(nèi)部控制的體系建設(shè)，來(lái)構(gòu)建出良好的企業(yè)內(nèi)控氛圍。通過(guò)內(nèi)部控制的體系建設(shè)，能夠促進(jìn)對(duì)市場(chǎng)情況的有效了解，并根據(jù)實(shí)現(xiàn)變動(dòng)情況來(lái)對(duì)企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，風(fēng)險(xiǎn)控制不僅是企業(yè)內(nèi)部控制中的重點(diǎn)，同時(shí)對(duì)企業(yè)綜合實(shí)力的提升也具有積極影響，良好的風(fēng)險(xiǎn)防范也是企業(yè)順利融資的必要條件。[4]

（二）政府方面

政府需要注重對(duì)良好的信用環(huán)境構(gòu)建，相關(guān)部門(mén)可以制定相關(guān)制度和規(guī)則，進(jìn)行專門(mén)信用的檔案庫(kù)建設(shè)，來(lái)對(duì)現(xiàn)代企業(yè)貸款和信用的擔(dān)保提供良好的信用條件。對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行間還要進(jìn)行橫向聯(lián)系的機(jī)制建設(shè)，進(jìn)行個(gè)人信用的完善，來(lái)促進(jìn)綜合信用的體系運(yùn)用。同時(shí)還要進(jìn)行監(jiān)督和保障制度的建立，來(lái)進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)良好信用環(huán)境的營(yíng)造，進(jìn)行金融秩序的維護(hù)，推動(dòng)現(xiàn)代企業(yè)融資的規(guī)范化發(fā)展。另外還需要對(duì)融資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行完善，根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展中存在各種的借貸問(wèn)題情況，相關(guān)部門(mén)要建立專門(mén)金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，來(lái)根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)的融資活動(dòng)開(kāi)展進(jìn)行專門(mén)金融機(jī)構(gòu)的匹配，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)融資的質(zhì)量不斷優(yōu)化，推動(dòng)其企業(yè)更好發(fā)展。相關(guān)部門(mén)需要不斷對(duì)信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)進(jìn)行完善，對(duì)信用擔(dān)保的范圍進(jìn)行拓展，為后期企業(yè)信用服務(wù)提供良好支持，且還可以通過(guò)投資制度的創(chuàng)新，對(duì)企業(yè)的后期融資提供保障，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用。

（三）銀行方面

銀行需要對(duì)金融體系進(jìn)行優(yōu)化，銀行需要進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建，并配備相應(yīng)信用的體系，要求銀行和企業(yè)間互相協(xié)作，積極進(jìn)行銀行的價(jià)值鏈轉(zhuǎn)變，通過(guò)集成優(yōu)勢(shì)進(jìn)行聚集合作的關(guān)系建設(shè)。銀行的金融服務(wù)要和金融股機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，這樣能夠降低其銀行內(nèi)商業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，且銀行還要和社會(huì)金融的機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行合作，按照經(jīng)營(yíng)的方式進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)針對(duì)性的服務(wù)提供，來(lái)進(jìn)行橫向的信用體系構(gòu)建，還能夠避免出現(xiàn)信息的不對(duì)稱情況。另外銀行還要對(duì)信用體系進(jìn)行完善，按照現(xiàn)代企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)和情況，來(lái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)理念的創(chuàng)新，可以對(duì)各項(xiàng)資料審批的速度進(jìn)行提升，并構(gòu)建規(guī)范信用的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)不同類型現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)行不同信用的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)制定，這樣就能夠?qū)π刨J的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，促進(jìn)合作雙方的合作共贏。[5]

四、結(jié)語(yǔ)

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下現(xiàn)代企業(yè)還存在諸多的融資問(wèn)題，這對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展也產(chǎn)生了很大的影響，因此這就需要企業(yè)、國(guó)家和銀行等共同努力來(lái)進(jìn)行融資問(wèn)題的解決，這對(duì)我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康持續(xù)發(fā)展也具有重要意義。

（作者單位為中國(guó)三冶集團(tuán)有限公司）

參考文獻(xiàn)

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