鄧智燁

中小企業(yè)數(shù)量占全國企業(yè)的98%，在我國經(jīng)濟發(fā)展中起到了很重要的作用，而中小企業(yè)融資困難在全世界范圍內(nèi)廣泛發(fā)生。雖然我國政府已經(jīng)對中小企業(yè)的融資提供了很多優(yōu)惠政策，各金融機構(gòu)也出臺相應(yīng)的融資優(yōu)惠，但實際上中小企業(yè)的資金需求與供給仍然不能匹配，資金存在較大短缺。

融資租賃是指將廠房、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)分離開來，使用權(quán)歸承租方所享有，所有權(quán)歸出租方所享有，貨物供應(yīng)商、出租方和承租方三方簽定相應(yīng)的合同，承租方按照合同所規(guī)定的期間定期支付租金給出租方，租賃合同到期時，出租方可以收回設(shè)備或?qū)⒃O(shè)備以殘值轉(zhuǎn)讓給承租方。

一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)管理者融資知識較少。我國中小企業(yè)大多為私營企業(yè)和家族企業(yè)，缺乏財務(wù)融資等相關(guān)專業(yè)管理人才。提到融資，現(xiàn)有管理者可能只知道通過民間借貸以及拉人入伙給股份等形式實現(xiàn)，而對其他方式并不了解。目前我國中小企業(yè)的籌資能力由于企業(yè)管理者的融資知識的匱乏、財務(wù)素養(yǎng)的缺失受到了一定的限制。

2.直接融資渠道較窄。直接融資方式主要是通過資本市場來實現(xiàn)，在公開的股票市場發(fā)行股票來融資以及在公開的債券市場發(fā)行企業(yè)債券進行融資。從發(fā)行股票的融資方式來看，證券市場門檻過高，需要通過中國證監(jiān)會審核，且需要符合一定的標準，這對于目前的中小企業(yè)來說，從股票市場中籌集資金非常困難，并且普通中小企業(yè)難以滿足準入條件。對發(fā)行債券的融資方式而言，目前我國企業(yè)的債券市場主要發(fā)行的是信用較高的大企業(yè)、國家、地方政府等的債券，很少發(fā)行企業(yè)信用等級較低甚至沒有企業(yè)信用記錄的中小企業(yè)的債券。因此中小企業(yè)通過資本市場籌集到資金是一件很難的事情。

3.間接融資渠道不通暢。間接融資渠道是指有中介參與的融資渠道，資金需求端和供給端不直接產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，最典型的中介是銀行等金融服務(wù)機構(gòu)，然而由于我國仍處于快速發(fā)展階段，很少有擔保機構(gòu)可以為中小企業(yè)提供融資擔保服務(wù)，風險承擔和分散的能力不足，而不完善的機制也導(dǎo)致機構(gòu)的擔保能力不足，難以為中小企業(yè)提供高質(zhì)量的擔保。

二、我國中小企業(yè)融資難的原因

1.中小企業(yè)自身的素質(zhì)不高。首先，我國中小企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量等表現(xiàn)較差。從其資產(chǎn)負債狀況和利潤狀況來看，中小企業(yè)的盈利能力普遍較低。同時會計賬務(wù)以及報表失真，透明度較低，財務(wù)制度不夠完善；其次，我國中小企業(yè)信用等級低的問題十分嚴重，主要表現(xiàn)在逃避所欠債務(wù)方面，這將會讓企業(yè)信用評級降低，對于企業(yè)日后的融資會造成不良影響；再其次，我國中小企業(yè)管理水平低下，缺乏完整健全的規(guī)章制度。

2.缺乏有效的法律保護和金融扶持。健全的法律法規(guī)基礎(chǔ)是企業(yè)發(fā)展必備環(huán)境的基礎(chǔ)，我國目前雖然存在部分法律法規(guī)與中小企業(yè)有關(guān)，但是那些都只能算從一個個側(cè)面來看待中小企業(yè)。若要全面給予中小企業(yè)以保護和支持，就需要從各個角度進行分析，然后再針對中小企業(yè)頒布一個專門的法律法規(guī)對中小企業(yè)進行有效全面的法律保護。由于大型企業(yè)，特別是國有企業(yè)背景較為雄厚，因此規(guī)避風險型的企業(yè)更愿意將資金提供給大型企業(yè)，為中小企業(yè)提供相應(yīng)的金融扶持政策尤為重要。

3.我國的信用擔保制度不健全。我國目前仍在逐漸建立和完善信用擔保制度和相應(yīng)管理機構(gòu)。首先，擔保機構(gòu)的資金量普遍偏小。我國擔保機構(gòu)的平均資金量只有 1 億元左右，民營的擔保機構(gòu)的資金量更小，這制約了其擔保能力和力度，使得我國擔保機構(gòu)難以得到金融機構(gòu)的認可，擔保功能十分有限。其次，銀行和擔保機構(gòu)之間未進行風險分擔。為了降低和規(guī)避風險，擔保機構(gòu)本應(yīng)該根據(jù)貸款資金的規(guī)模大小和貸款時間的長短與銀行簽署一定的風險分擔比例的合同。

同時我國還缺乏給中小企業(yè)融資提供幫助的管理機構(gòu)。許多發(fā)達國家通過建立專門的服務(wù)組織，既增加了對中小企業(yè)融資的支持，也能夠更好地管理中小企業(yè)。例如，日本設(shè)立了一個中小型企業(yè)辦公室，而美國則設(shè)立了一個小型企業(yè)管理辦公室。但是，中國對中小企業(yè)的管理比發(fā)達國家更加分散。同時沒有設(shè)立專門針對中小企業(yè)融資的政策性金融機構(gòu)，無法從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。

三、完善中小企業(yè)融資租賃問題的建議

1.建立健全法制建設(shè)與相關(guān)扶持。法律法規(guī)的支持是企業(yè)發(fā)展的前提，融資租賃同樣如此。首先，由于監(jiān)管機構(gòu)眾多，權(quán)責不明，沒有受到統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)進行管制，行業(yè)監(jiān)管較為混亂；其次，監(jiān)管機構(gòu)之間各自為政，缺乏互相的溝通，甚至會出現(xiàn)雙方頒布的條例存在沖突的地方，這對租賃業(yè)的發(fā)展壯大是十分不利的。

在完善法律法規(guī)建設(shè)方面，我國應(yīng)頒布相應(yīng)的《融資租賃法》來專門針對融資租賃業(yè)提供法律上的相關(guān)保護和支持，從而使得融資租賃業(yè)的交易更加規(guī)范。同時應(yīng)該建立統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，對于租賃企業(yè)的準入門檻派發(fā)牌照以及退出標準進行界定，對出租人和承租人雙方的權(quán)益進行保護，為融資租賃業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展保駕護航。

2.轉(zhuǎn)變中小企業(yè)“重買輕租”的觀念。對于我國中小企業(yè)而言，大部分只看重資產(chǎn)的所屬權(quán)，而無法接受采用所有權(quán)與使用權(quán)相分離的融資租賃模式來使用設(shè)備。由于這種觀念的影響，許多中小企業(yè)在面臨需要購置固定資產(chǎn)設(shè)備時，極少選擇租賃的方式使用固定資產(chǎn)而是即使沒有資金去購買也要貸款購買或者賒賬購買。因此，中小企業(yè)需要將觀念由“資產(chǎn)所有權(quán)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Y產(chǎn)使用權(quán)”，嘗試去了解融資租賃的優(yōu)勢，并且了解企業(yè)是依靠資產(chǎn)的使用權(quán)來產(chǎn)生經(jīng)營利潤而不是所有權(quán)，學(xué)會將融資租賃當作融資的一個主要方式。

3.提高中小企業(yè)信用建設(shè)意識。由于我國大部分中小企業(yè)都屬于家族企業(yè)，因此企業(yè)的經(jīng)營狀況以及管理者的專業(yè)水平都存在很大的差異，較多管理者法律意識較為薄弱，不懂企業(yè)違約會降低企業(yè)信用，增大未來融資成本，同時我國中小企業(yè)由于缺乏職業(yè)經(jīng)理人管理，對于現(xiàn)代化的管理制度了解甚少，從而容易引發(fā)道德風險，降低企業(yè)信用。目前我國融資租賃業(yè)的現(xiàn)狀是中小企業(yè)在租賃過程中存在租金拖欠問題，且租賃標的物取回困難，因而大多數(shù)融資租賃公司無法持續(xù)經(jīng)營，造成融資租賃業(yè)的發(fā)展困難。因此提高中小企業(yè)自身的信用建設(shè)意識十分重要，這樣才能使得中小企業(yè)以及融資租賃公司都能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

4.加強對融資租賃方面的人才培養(yǎng)。首先，我國目前對于融資租賃業(yè)人才的培養(yǎng)較為落后，相關(guān)專業(yè)人才匱乏，國內(nèi)研究不足，因而難以為融資租賃業(yè)的發(fā)展不斷地提供人才輸送；其次，融資租賃對于專業(yè)程度要求較高，不僅需要具備會計、財務(wù)管理、金融、稅法等專業(yè)知識，而且還需要了解行業(yè)特性及行業(yè)風險。這造成了我國目前融資租賃業(yè)人才稀缺，難以可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)狀。因而融資租賃公司不僅要定期對員工進行內(nèi)部培訓(xùn)、再培訓(xùn)等，還應(yīng)建立相應(yīng)的研究所，同時與相關(guān)高校開辦融資租賃相關(guān)課程，為未來人才的輸送作鋪墊，還應(yīng)盡可能安排杰出的員工去融資租賃行業(yè)發(fā)展較為完善的國家進行學(xué)習，使得從業(yè)人員的專業(yè)水平與素養(yǎng)更上一個臺階。只有擁有足夠的人才數(shù)量儲備，才能更好的發(fā)展融資租賃業(yè)，進而更好的服務(wù)中小企業(yè)，為他們提供更專業(yè)的融資租賃服務(wù)。

（作者單位：江西財經(jīng)大學(xué)）