田忠國

【摘 要】 IASB于2016年發(fā)布了將在2019年1月1日起正式實施《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號——租賃》（以下簡稱IFRS16）。該準(zhǔn)則對大部分經(jīng)營租賃都采用使用權(quán)模型以及攤余成本法進行相應(yīng)的會計處理，使得大量具有融資實質(zhì)的經(jīng)營租賃資產(chǎn)和相關(guān)負債在表內(nèi)確認。對比分析IAS17和IFRS16對經(jīng)營租賃的會計處理和費用確認情況，發(fā)現(xiàn)IFRS16下承租方整個租賃期的租賃費用現(xiàn)值和增加，增加幅度隨折現(xiàn)率的增加而增加；對于之前租賃合同安排規(guī)范的企業(yè)來說，IFRS16的實施對其利潤水平的影響較小。結(jié)合研究結(jié)論進一步對承租方就未來租賃模式安排、影響預(yù)測、業(yè)務(wù)水平提升等方面提出了建議。

【關(guān)鍵詞】 IFRS16； 承租方； 會計處理

【中圖分類號】 F234.5 【文獻標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）10-0068-05

一、引言

我國現(xiàn)行的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》，對租賃業(yè)務(wù)的出租人和承租人的相關(guān)會計處理作出了詳細規(guī)定，并在一定程度上與《國際會計準(zhǔn)則第17號——租賃》（以下簡稱IAS17）保持趨同。IAS17按資產(chǎn)的所有權(quán)實質(zhì)歸屬方將租賃業(yè)務(wù)的會計處理區(qū)分為融資租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)。經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)不確認資產(chǎn)和負債，僅將租金確認為當(dāng)期損益。對承租方而言，尤其是對租賃資產(chǎn)依賴性極強的船舶運輸、航空運輸、交通運輸?shù)绕髽I(yè)，大量的租賃資產(chǎn)并未在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映，影響包括潛在投資者在內(nèi)的財務(wù)報告使用者決策結(jié)果。同時，對于資產(chǎn)負債率較高的企業(yè)，更傾向于使用經(jīng)營租賃的形式，既獲得了資產(chǎn)的使用權(quán)，又規(guī)避了提高資產(chǎn)負債率的風(fēng)險。根據(jù)《世界租賃年鑒（2013年）》數(shù)據(jù)，2011年全球租賃合同金額達8 000億美元。按IAS17的會計處理方式，前述租賃合同行成了大量表外資產(chǎn)和負債。據(jù)美國證券交易委員會披露，2005年在美上市公司預(yù)計有1.25億美元表外未折現(xiàn)經(jīng)營租賃金額，其中大部分金額應(yīng)在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映[ 1 ]。鑒于此，國際會計準(zhǔn)則理事會（以下簡稱IASB）聯(lián)合美國財務(wù)會計準(zhǔn)則理事會（以下簡稱FASB），開始對IAS17進行修訂。國際會計準(zhǔn)則理事會在2009年發(fā)布了租賃準(zhǔn)則的征求意見稿，在兩次修改征求意見稿之后，于2016年1月13日發(fā)布了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號——租賃》（以下簡稱IFRS16），將于2019年1月1日起施行。

IFRS16中，出租方的會計處理方法并未發(fā)生實質(zhì)性改變。就承租方的會計處理而言，IFRS16要求承租人對所有租賃期超過12個月的租賃（除非租賃資產(chǎn)的價值低，即小額租賃）在資產(chǎn)負債表中確認一項代表享有使用相關(guān)資產(chǎn)權(quán)利的使用權(quán)資產(chǎn)（right-of-use assets），以及一項代表其負有支付租賃款義務(wù)的租賃負債（lease liability），確認基礎(chǔ)是資產(chǎn)使用權(quán)模型（right-of-use model）。IFRS16實施后，承租方的利潤水平、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)組成均受到一定的影響，進而影響承租方的各項財務(wù)指標(biāo)以及信貸決策[ 2 ]。在租賃準(zhǔn)則征求意見稿出臺后，全球租賃業(yè)協(xié)會曾對在表內(nèi)確認經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)和負債的做法表示質(zhì)疑[ 3 ]，與IAS17的做法相比，使用權(quán)模型下的租賃會計處理方式將造成承租人前期成本過高。本文試圖以IFRS16規(guī)定的承租人會計處理方法為切入點，分析折現(xiàn)率、租賃期不同對承租方利潤水平的影響，從而為承租方進行利潤相關(guān)決策提供參考。

二、IFRS16會計處理的變化及對承租人財務(wù)的影響

（一）租賃業(yè)務(wù)的確認

IAS17和我國現(xiàn)行準(zhǔn)則將“風(fēng)險和報酬是否轉(zhuǎn)移”作為區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃的標(biāo)準(zhǔn)。IFRS16就承租人而言，租賃業(yè)務(wù)的界定標(biāo)準(zhǔn)在于對租賃資產(chǎn)的控制和使用權(quán)，只要客戶實際控制了資產(chǎn)的使用權(quán)并從中獲益，就應(yīng)確認為一項租賃安排。IFRS16指出了租賃業(yè)務(wù)的豁免規(guī)定：（1）對于出租人而言是無形資產(chǎn)的租賃；（2）自然資源的開采和使用權(quán)的租賃；（3）生物資產(chǎn)的租賃。

（二）會計處理方法

IFRS16規(guī)定，承租人在租賃開始日確認相關(guān)資產(chǎn)和負債。相關(guān)資產(chǎn)是指與租賃資產(chǎn)相關(guān)的使用權(quán)資產(chǎn)，以調(diào)整后租賃付款額的現(xiàn)值進行計量；相關(guān)負債是指租賃期內(nèi)應(yīng)當(dāng)支付的租金總額，即未來應(yīng)付租金義務(wù)，按照金融負債進行計量。

在后續(xù)計量中，承租人應(yīng)當(dāng)對使用權(quán)資產(chǎn)按直線法計提折舊，折舊年限為租賃期和使用權(quán)資產(chǎn)的使用壽命中較短者；承租人根據(jù)租賃期開始日確定的折現(xiàn)率，使用利率法確認每個資產(chǎn)負債表日的租賃負債，同時，對相關(guān)金融負債計提利息。支付租金時應(yīng)當(dāng)遞減記相關(guān)金融負債；當(dāng)租賃合同相關(guān)事項變動時，應(yīng)當(dāng)減記相關(guān)金融負債；當(dāng)租賃合同相關(guān)事項變動時，應(yīng)當(dāng)對相關(guān)使用權(quán)資產(chǎn)和金融負債進行重新計量，作出相應(yīng)調(diào)整。上述處理方法使得承租人承擔(dān)的利息費用和折舊費用合計數(shù)在租賃期內(nèi)呈現(xiàn)“先增后減”的形式。

（三）承租人會計處理案例分析

甲公司20X7年1月1日由乙公司處租入一臺生產(chǎn)設(shè)備，合同約定租賃開始日為20X7年1月1日，租賃期為10年，小于該設(shè)備的使用年限25年。每年年末支付租金10 000萬元。租賃開始時，可歸屬于甲公司的與租賃相關(guān)的凈費用為200萬元（假定不考慮租賃期滿優(yōu)先購買權(quán)和稅收等因素）。合同規(guī)定的利率為5%。

根據(jù)IAS17的規(guī)定，只有滿足以下五個條件的租賃安排才可以劃歸為融資租賃：（1）在租賃期滿時將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人；（2）承租人具有購買資產(chǎn)的選擇權(quán)，其購買價格預(yù)計將顯著低于行使該項選擇權(quán)時資產(chǎn)的公允價值，并且在租賃開始日就可以合理地肯定承租人將行使該購買權(quán)；（3）租賃期占了資產(chǎn)使用年限的大部分時間，資產(chǎn)的所有權(quán)最終可能發(fā)生轉(zhuǎn)移也可能不發(fā)生轉(zhuǎn)移；（4）在租賃開始日，最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃資產(chǎn)的公允價值；（5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，以至于如果沒有較大修改，只有承租人才能使用。根據(jù)上述規(guī)定，甲公司租賃的資產(chǎn)租賃期使用年限占整個資產(chǎn)使用年限的40%，不滿足上述條件，且根據(jù)合同安排無法確認甲公司可以行使優(yōu)先購買權(quán)。綜上，按照IAS17，甲公司將該項租賃確認為經(jīng)營租賃，于每個會計期末確認租金費用，并計入相應(yīng)的制造費用（或生產(chǎn)成本）。IAS17和IFRS16在租賃期內(nèi)確認的費用合計對比如表1所示。

1.初始確認

在IAS17的規(guī)定下，初始確認時，只確認手續(xù)費用：

借：制造費用 200

貸：銀行存款 200

IFRS16的規(guī)定下，甲公司的對租賃資產(chǎn)和負債進行初始確認的會計處理方式為：

借：使用權(quán) 77 410

貸：租金支付義務(wù) 77 210

銀行存款 200

2.第一年年末

IAS17下的會計處理為：

借：制造費用 10 000

貸：銀行存款 10 000

IFRS16的規(guī)定下，甲公司的會計處理為：

借：租金支付義務(wù) 6 139.5

利息費用 3 860.5

貸：銀行存款 10 000

借：制造費用 7 741

貸：使用權(quán)折舊 7 741

租賃期第三至第十年的處理方法與第二年的處理方法相似，不再贅述。

（四）IAS17和IFRS16承租人會計處理結(jié)果比較分析

1.對所有者權(quán)益影響的對比

IAS17不在表內(nèi)確認資產(chǎn)和負債，而在IFRS16處理模式下，由于在表內(nèi)確認了使用權(quán)資產(chǎn)和租金支付義務(wù)，且在后續(xù)計量中兩者的遞減百分比不一致，將對所有者權(quán)益產(chǎn)生影響。使用權(quán)資產(chǎn)遞減百分比和租金支付義務(wù)遞減百分比如圖1所示。在租賃期內(nèi)，租賃相關(guān)的資產(chǎn)遞減百分比與租金支付義務(wù)的差額呈現(xiàn)“先增后減”的趨勢，因此所有者權(quán)益在租賃期內(nèi)也呈現(xiàn)先減少后增加的趨勢，如圖2所示。在不考慮初期計入使用權(quán)資產(chǎn)的交易凈費用和資金時間價值的情況下，租賃期結(jié)束當(dāng)期會計期末，IFRS16下的會計處理對資產(chǎn)負債表所有者權(quán)益前期減少額和后期增加額相同，總體數(shù)量影響消失，如圖2所示。

2.對當(dāng)期確認費用的對比

在IAS17下，對于以后年度將要承擔(dān)的經(jīng)營租賃支出，在報告附注里以租賃承諾的形式披露，是一種表外披露方式。IFRS16下，這部分租賃承諾在表內(nèi)反映。承租人要把整個租賃合同的租金逐年折現(xiàn)，按這個現(xiàn)值總額分別確認資產(chǎn)和支付義務(wù)。之后每年付租金時，一方面對折扣資產(chǎn)進行折舊并計入利潤表，另一方面以實際支付的租金沖減租金支付義務(wù)的余額。由于資產(chǎn)是以現(xiàn)值入賬，實際支付的價款將大于資產(chǎn)價值，差異部分應(yīng)該計入每年的利息費用，以體現(xiàn)租金支付義務(wù)的時間價值。IFRS16下，每年計入損益的支出為利息費用和折舊費用之和，與IAS17下計入當(dāng)期損益的租賃費用不同。由于租金支付義務(wù)所產(chǎn)生的利息費用逐年遞減，致使IFRS16下計入利潤表的總費用也呈現(xiàn)逐年遞減的情況。IAS17和IFRS16下當(dāng)期費用支出的對比情況如圖3所示。

根據(jù)IFRS16和IAS17下租賃期內(nèi)租賃費用的差額，可得式（1）。

Ct=C1t-C2 t （t=1，2，3，…，n） （1）

其中Ct表示租賃第t年租賃費用差額，i表示租賃期，C1t表示IFRS16下承租方第t年確認的折舊費用和利息費用之和，C2t表示IAS17下承租方第t年確認的租賃費用。沿用上述數(shù)據(jù)，n=10，不考慮資金時間價值及前期計入租賃使用權(quán)資產(chǎn)初始確認成本相關(guān)手續(xù)費①的情況下，■Ct=0。

由此可得，在不考慮資金時間價值的前提下：（1）IFRS16下租賃期內(nèi)計入利潤表的相關(guān)費用前期大于IAS17下租賃期內(nèi)計入利潤表的相關(guān)費用，在租賃后期小于IAS17下租賃期內(nèi)計入利潤表的相關(guān)費用；（2）整個租賃期內(nèi)，不考慮資金時間價值和直接計入使用權(quán)資產(chǎn)的相關(guān)費用等因素，確認的費用總額相同。

3.對現(xiàn)金流質(zhì)量影響的對比

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量相當(dāng)于企業(yè)的造血功能，即不靠股東注資、不靠銀行貸款、不靠變賣非流動資產(chǎn)，企業(yè)通過其具有核心競爭力的主營業(yè)務(wù)就能夠獨立自主創(chuàng)造企業(yè)生存和發(fā)展的現(xiàn)金流量。與IAS17將公司現(xiàn)金流出在資產(chǎn)負債表外的租賃經(jīng)營活動中列示的做法相比，IFRS16將減少經(jīng)營性現(xiàn)金流出，增加相應(yīng)的融資現(xiàn)金流出。在凈現(xiàn)金流量持平的情況下，企業(yè)的造血功能增強。

4.對相關(guān)財務(wù)指標(biāo)影響的對比

IFRS16與IAS17相比，對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表均產(chǎn)生了影響，進而對承租方的財務(wù)指標(biāo)也產(chǎn)生了一定影響。確認使用權(quán)資產(chǎn)和租金支付義務(wù)后，使用權(quán)資產(chǎn)遞減速度小于租金支付義務(wù)遞減速度，導(dǎo)致杠桿風(fēng)險上升，減弱企業(yè)短期償付能力。由于使用權(quán)資產(chǎn)被確認為總資產(chǎn)的一部分，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低；由于IFRS16確認了利息費用和折舊費用來取代表外經(jīng)營性租賃費用，致使EBITDA增加；由于增加了經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量，減少了籌資活動凈現(xiàn)金流量，一定程度上提高了現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流質(zhì)量。

三、IFRS16下企業(yè)租賃決策

（一）折現(xiàn)率選擇決策

由于IFRS16要求在租賃期內(nèi)按實際利率法確定本期的租賃費用，因此，折現(xiàn)率的選擇會影響企業(yè)進而影響年末利潤水平以及資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的構(gòu)成。設(shè)折現(xiàn)率為i，則IFRS16和IAS17下租賃期內(nèi)租賃費用差額的現(xiàn)值如式（2）所示。

PVCt=■■ （2）

租賃期t相同的情況下，隨著折現(xiàn)率的增加，兩者差額體現(xiàn)出如圖4所示的趨勢，即在攤余成本法和資金時間價值的共同作用下，計入利潤表的費用差額的現(xiàn)值呈逐年遞增的情況。

IFRS16規(guī)定，承租方應(yīng)在租賃開始日確定折現(xiàn)率，如果折現(xiàn)率無法確定，則按照出租方的新增貸款利率（incremental borrowing rate）確定，這一規(guī)定與IAS17的融資租賃折現(xiàn)率的確定方法類似。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》對確定最低租賃付款額的折現(xiàn)率進行了如下規(guī)定：（1）如果承租人知悉出租人的租賃內(nèi)含利率，應(yīng)當(dāng)采用出租人的租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率；（2）如果承租人無法知悉出租人的租賃內(nèi)含利率，則采用租賃合同規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率；（3）如果既無法知悉出租人的租賃內(nèi)含利率，租賃合同又沒有規(guī)定利率，則采用同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率。

綜上，在IFRS16下，承租人在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，將盡量降低所選擇的折現(xiàn)率，弱化IFRS16對其整個租賃期利潤水平的負向影響。

（二）租賃期決策

在租賃開始日，除了折現(xiàn)率，決定使用權(quán)資產(chǎn)和租金支付義務(wù)金額的另一個重要因素是租賃期（lease term）。如在前述案例的基礎(chǔ)上，折現(xiàn)率不變，將租賃期從10年縮短為5年，可以得出IFRS16和IAS17下租賃期內(nèi)租賃費用差額的現(xiàn)值為336.04萬元，比租賃期為10年的情況下PVCt減少了1 118.35-336.04=782.31萬元，對承租方的利潤水平負向影響大大削弱。

經(jīng)營租賃的租賃期一般占租賃資產(chǎn)的使用壽命比例較小，由此可見，IFRS16下對租賃期較短的租賃行為（一般為法律規(guī)定的經(jīng)營租賃）的會計處理與原IAS17相比，對利潤水平的整體影響較小。若承租方存在大量“利用合同安排，將原本屬于融資租賃的經(jīng)濟業(yè)務(wù)在表外反映”的行為，實施IFRS16對該承租方的利潤水平將產(chǎn)生重大影響；反之，則不會產(chǎn)生較大影響。

（三）租賃還是購買決策

IFRS16的實施目的是預(yù)防企業(yè)利用合同安排，將應(yīng)該在表內(nèi)反映的融資租賃在表外反映，對于承租方來說，經(jīng)營租賃表外融資的優(yōu)勢將不存在，因此，可能會作出減少經(jīng)營租賃而選擇傳統(tǒng)的銀行信貸產(chǎn)品籌集資金購買所需資產(chǎn)的決策。

四、結(jié)論與建議

IFRS16的實施使得大部分經(jīng)營租賃在承租方的資產(chǎn)負債表內(nèi)得以反映，并通過確認使用權(quán)資產(chǎn)和租金支付義務(wù)統(tǒng)一了承租方關(guān)于融資租賃和經(jīng)營租賃的會計處理，對承租方的財務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營決策都產(chǎn)生了一定影響。通過對比IAS17和IFRS16下承租方對經(jīng)營租賃的會計處理和費用確認情況發(fā)現(xiàn)，IFRS16下經(jīng)營租賃的處理對租賃期所有者權(quán)益、利潤水平的現(xiàn)值產(chǎn)生了影響：所有者權(quán)益前期減少，后期增加；費用水平前期較高，后期較少。整個租賃期內(nèi)，IFRS16確認的費用現(xiàn)值大于IAS17下確認的費用現(xiàn)值，且其差額隨著折現(xiàn)率的增大而增大，隨租賃期的減少而減少。

國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）規(guī)定IFRS16將于2019年1月1日起正式實施，對于預(yù)計采用IFRS16的承租方而言，應(yīng)提前做好應(yīng)對工作。

首先，應(yīng)規(guī)范已有的租賃業(yè)務(wù)，合理安排未來的租賃合同及相關(guān)租賃計劃。對于租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命比例較小的經(jīng)營租賃，即使采用了IFRS16，對承租方的利潤水平也不會產(chǎn)生較大的影響。對于存在大量“利用合同安排，將原本屬于融資租賃的經(jīng)濟業(yè)務(wù)在表外反映”的企業(yè)，其利潤水平將會產(chǎn)生較大的影響。因此，承租方應(yīng)分析其現(xiàn)有的租賃業(yè)務(wù)合同，合理做好未來租賃合同安排，包括折現(xiàn)率和租賃期的選擇。

其次，應(yīng)分析和預(yù)測采用IFRS16對企業(yè)財務(wù)狀況、利潤水平、現(xiàn)金流量等的影響，并采取相應(yīng)的策略。例如，在實施IFRS16初期，租賃期前期企業(yè)確認的費用較多，利潤水平下降，企業(yè)的資產(chǎn)負債率提高，導(dǎo)致企業(yè)的融資能力降低，企業(yè)應(yīng)提前做好信貸融資安排。

最后，應(yīng)合理安排會計處理相關(guān)工作，提高相關(guān)人員的業(yè)務(wù)水平。IFRS16的實施一定程度上加大了會計確認、核算、列報的工作量，對會計人員的業(yè)務(wù)水平要求也較高。在正式實施之前，應(yīng)及時對新準(zhǔn)則相關(guān)的業(yè)務(wù)進行學(xué)習(xí)，包括相關(guān)的稅務(wù)處理等。在我國會計準(zhǔn)則不斷與國際會計準(zhǔn)則趨同的情況下，我國租賃業(yè)務(wù)較多的企業(yè)（如航運、船運企業(yè)）也應(yīng)加強預(yù)測IFRS16若實施對自身的影響。

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