(云南財(cái)經(jīng)大學(xué) 云南 昆明 650221)

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，其獨(dú)特之處在于借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)精神，最終在某些方面優(yōu)化了資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)，由此對(duì)于我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成了一定的沖擊。比如“充值業(yè)務(wù)”，減弱銀行支付結(jié)算功能，第三方支付平臺(tái)還推出了快捷支付功能，購買產(chǎn)品時(shí)無需登錄網(wǎng)上銀行就可以完成支付。基于此背景下，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的研究。因此，本文對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)展開評(píng)估，為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)提供參考借鑒作用。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模型的建立

(一)數(shù)據(jù)的來源說明

截止至2019年1月，我國(guó)共有政策性銀行3家，郵政儲(chǔ)蓄銀行1家，12家股份制銀行以及5家國(guó)有商業(yè)銀行。本文研究對(duì)象為我國(guó)五家上市國(guó)有商業(yè)銀行，分別為中國(guó)工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行，并選取該五家商業(yè)銀行2015-2018年度的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，計(jì)算截止至2018年12月31日。

(二)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)

1.盈利能力指標(biāo):①總資產(chǎn)收益率。該指標(biāo)反映了上市商業(yè)銀行資產(chǎn)的獲利能力，包括股東投資和吸收的存款，其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)收益率=(利潤(rùn)總額+利息支出)/平均總資產(chǎn)×100%。②凈資產(chǎn)收益率。該指標(biāo)反映了商業(yè)銀行自有資本的獲利能力，其計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=報(bào)告期凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%。③每股收益。該指標(biāo)反映了上市商業(yè)銀行每股創(chuàng)造的稅后利潤(rùn)，其計(jì)算公式為：每股收益=報(bào)告期凈利潤(rùn)/年末普通股股數(shù)。

2.抗風(fēng)險(xiǎn)能力指標(biāo):①流動(dòng)比率。該指標(biāo)反映了上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力，即短期償債能力，其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%。②不良貸款率。該指標(biāo)反映了上市商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全的狀況，其計(jì)算公式為：不良貸款率=不良貸款/貸款總額×100%。③存貸款比率。該指標(biāo)反映了上市商業(yè)銀行的負(fù)債對(duì)應(yīng)的貸款資產(chǎn)，比率越高則流動(dòng)性越低，其計(jì)算公式為：存貸款比率=各項(xiàng)貸款總額/各項(xiàng)存款總額×100%。④資本充足率。該指標(biāo)反映了上市商業(yè)銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度，其計(jì)算公式為：資本充足率=資本凈額/表內(nèi)外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%。

3.不良貸款率:商業(yè)銀行的不良貸款分為五類，分別是正常類貸款、關(guān)注類貸款、次級(jí)類貸款、可疑類貸款和損失類貸款，其中次級(jí)、可疑、損失類貸款合稱為不良貸款，關(guān)注類貸款則介于正常貸款與不良貸款之間。在分析時(shí)，僅僅關(guān)注五級(jí)分類體系下的不良貸款及不良貸款率將過于局限。一方面，各行對(duì)不良認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)不同，存在“注水”空間；另一方面，目前存在將不良貸款挪出表外的交易方式會(huì)隱藏不良貸款，但這些不良貸款在過了考核時(shí)點(diǎn)后還是要回到表內(nèi)。為此，在分析該指標(biāo)時(shí)主要采用關(guān)注類貸款。

不良貸款率屬于抗風(fēng)險(xiǎn)能力指標(biāo)之一，但近年來該指標(biāo)浮動(dòng)大且關(guān)注度較高，因此將該項(xiàng)單獨(dú)列出進(jìn)行分析。

兩因素的杜邦分析模型以ROE為核心，揭示了銀行盈利性和風(fēng)險(xiǎn)之間的制約關(guān)系，從這兩個(gè)角度可以對(duì)銀行績(jī)效進(jìn)行全面分析評(píng)價(jià)。

二、國(guó)有商業(yè)銀行營(yíng)利性指標(biāo)實(shí)證研究與分析

由表1可以看出，5家國(guó)有商業(yè)銀行近4年的總資產(chǎn)收益率和每股收益變化都不大，而凈資產(chǎn)收益率則有較大的浮動(dòng)。在我國(guó)國(guó)有資本績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)所占權(quán)重大大高于其他指標(biāo)，高達(dá)30%，因此，采用兩因素的杜邦分析模型，根據(jù)公式：凈資產(chǎn)收益率=報(bào)告期凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額×(資產(chǎn)總額/凈資產(chǎn))，分析其凈利潤(rùn)和平均凈資產(chǎn)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響程度，相關(guān)數(shù)據(jù)如表2、表3、表4。

表1 盈利性相關(guān)數(shù)據(jù)

表2 凈利潤(rùn)(億元)

表3 凈資產(chǎn)(萬億元)

表4 資產(chǎn)總額(萬億元)

根據(jù)表2至表4不難看出，5家國(guó)有商業(yè)銀行中2015年-2016年各行的凈利潤(rùn)變化較大。其中工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行凈利潤(rùn)同比變化分別為10.2%、-10.0%、12.7%、12.4%和7.0%，而2017年-2018年各行凈利潤(rùn)基本穩(wěn)定；2015年-1018年，凈資產(chǎn)、資產(chǎn)總額則呈逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。凈資產(chǎn)的變化中，工行同比增加13.3%、20.3%、16.9%；建行同比增加12.6%、16.8%、15.2%；農(nóng)行同比增加12.0%、22.6%、17.5%；中行同比增加11.6%、22.9%、15.2%；交行同比增加10.5%、14.3%、12.5%。資產(chǎn)總額的變化中，5家國(guó)有商業(yè)銀行同比增幅在10%左右。

在對(duì)凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分解后發(fā)現(xiàn)，凈利潤(rùn)變化幅度并不明顯，而凈資產(chǎn)和資產(chǎn)總額的變化較大，呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。ROA值的分子為凈利潤(rùn)，分母為資產(chǎn)總額，由于近兩年凈利潤(rùn)的數(shù)據(jù)變化并不明顯，因此凈利潤(rùn)對(duì)ROA值得變化較小。相反，其分母資產(chǎn)總額逐年增長(zhǎng)。因此，資產(chǎn)總額的增加是導(dǎo)致ROA值降低的主要原因；EM值普遍下降，其中工行和建行的降幅較大，農(nóng)行近兩年降幅位居第一。EM值的分子是總資產(chǎn)，分母為凈資產(chǎn)。根據(jù)上述分析，各大行資產(chǎn)總額增幅在10%左右，而凈資產(chǎn)的增幅則普遍為這一數(shù)值的1.2-2.2倍，凈資產(chǎn)的增幅大于總資產(chǎn)的增幅進(jìn)而導(dǎo)致EM值得降低。因此，資產(chǎn)總額的增加和凈資產(chǎn)的增加共同導(dǎo)致EM值的下降。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下提升國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的建議

(一)提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低不良貸款率

做好不良貸款管理工作，降低商業(yè)銀行不良貸款率。不良貸款管理是根據(jù)不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度采取不同的措施，化解和防控信貸風(fēng)險(xiǎn)的過程。貸款存續(xù)期內(nèi)，貸款人應(yīng)通過風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和貸后檢查等措施，對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行分類或調(diào)整，對(duì)于符合不良貸款特征的，要及時(shí)納入不良貸款管理，以真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，并通過科學(xué)合理的管理方法和流程，對(duì)不良貸款實(shí)行全面、精細(xì)化管理。如可在靈活運(yùn)用直接催收、訴訟、減免息、以物抵債、呆賬核銷等傳統(tǒng)手段的基礎(chǔ)上，嘗試探索打包處置、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等市場(chǎng)化、批量化處置渠道。

(二)完善公司治理，構(gòu)建扁平化的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

就股份制商業(yè)銀行現(xiàn)有的情況來看，風(fēng)險(xiǎn)管理依然是其軟肋。股份制商業(yè)銀行應(yīng)該重新審視自身的風(fēng)險(xiǎn)控制架構(gòu)，對(duì)其進(jìn)行重新構(gòu)建，以防止不良資產(chǎn)的新增。股份制商業(yè)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理體系也比較脆弱，這就要求股份制銀行在今后的公司治理中強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，從容的面對(duì)突如其來的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)加強(qiáng)研究開發(fā)力量，提高人員素質(zhì)

股份制銀行若想要在國(guó)有銀行與外資銀行的雙重競(jìng)爭(zhēng)下持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展，就必須加強(qiáng)其研究開發(fā)力量，提高自身的業(yè)務(wù)能力，商業(yè)銀行的各項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是專業(yè)性和實(shí)效性都很強(qiáng)的業(yè)務(wù)，沒有專業(yè)化的人才是不可能完成銀行業(yè)務(wù)的，而且銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)是與時(shí)俱進(jìn)，推陳出新的，因此，股份制商業(yè)銀行應(yīng)該不斷給員工進(jìn)行各項(xiàng)專業(yè)化的培訓(xùn)，要持續(xù)不間斷地進(jìn)行員工素質(zhì)的提升，不能一勞永逸。只有充實(shí)了銀行的業(yè)務(wù)骨干力量，才能保證銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利開展。

結(jié)論

通過實(shí)證分析可知，國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)、資本實(shí)力較強(qiáng)，市場(chǎng)業(yè)務(wù)份額占有很大。但國(guó)有商業(yè)銀行上市時(shí)間較晚，各項(xiàng)制度改革建設(shè)明顯滯后，這些因素使國(guó)有商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力等方面形成劣勢(shì)，從而導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)效率較低。參考文獻(xiàn)