孫司晴

摘 要：現(xiàn)階段，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)非常重要的地位，對于緩解當(dāng)前緊張的就業(yè)壓力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的意義重大。尤其近些年來，中小企業(yè)面臨的競爭壓力非常大，為實(shí)現(xiàn)生存發(fā)展，必須要解決好融資問題，才能從根本上改變其生存現(xiàn)狀，更好的助力國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與調(diào)整。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資問題;直接融資

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)在融資方面的實(shí)際表現(xiàn)并不好，要想利用資本經(jīng)營與財務(wù)杠桿，必須解決好現(xiàn)階段融資存在的問題。然而，我國很多中小企業(yè)在融資方面，能夠運(yùn)用的途徑非常有限，缺乏必要的融資能力。但是從直接融資來看，中小企業(yè)要想獲得資金的難度非常大，實(shí)際獲得的比例也非常低。該種情況如果長期存在，必然會對中小企業(yè)的長久健康發(fā)展產(chǎn)生諸多不利影響。本文在此對中小企業(yè)現(xiàn)階段的融資現(xiàn)狀與存在的問題進(jìn)行探究，為針對性的研究解決策略提供指引。

一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

（一）融資渠道單一

對于我國很多企業(yè)而言，大都缺乏固定可靠的融資渠道。目前，企業(yè)自身內(nèi)部的積累和向外部借貸是支持企業(yè)發(fā)展的重要依靠，融資風(fēng)險小、成本低，但其規(guī)模有限、成本費(fèi)用率高。對于中小企業(yè)融資而言，銀行貸款是其最為重要的融資方式。然而，就商業(yè)銀行來說，出于對風(fēng)險等因素的考慮，很少將資金貸給規(guī)模較小且實(shí)力較弱的中小企業(yè)。因此，很多中小企業(yè)在進(jìn)行融資時，開始將方向投向民間融資途徑，該種融資行為具有較強(qiáng)的偶然性與不規(guī)范性。而且很多企業(yè)為獲得貸款，不惜采用高息借貸的方式，而這種行為很容易出現(xiàn)違法違規(guī)行為。

（二）對于金融機(jī)構(gòu)的依賴程度較高

通過調(diào)查現(xiàn)階段中小企業(yè)開展融資的情況，可以更好的了解當(dāng)前時期這一問題的發(fā)展情況。目前，中小企業(yè)對于金融機(jī)構(gòu)的依賴程度非常高，銀行融資雖然難度比較大，但依舊是其融資的首選，所占的比例也最高，其他融資途徑需要花費(fèi)較高的利息成本，因此所占的比例最少。在我國的金融機(jī)構(gòu)中，支持中小型企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)占少數(shù)，這些金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模也均屬于中小型。就中小企業(yè)的實(shí)力而言，很難滿足銀行貸款的要求，無法提供擔(dān)保物，而且面臨的風(fēng)險也比較大。所以，銀行對于中小企業(yè)的貸款申請要求的門檻非常高，尤其是一些大型的商業(yè)銀行，考慮到壞賬風(fēng)險等因素，大都不會選擇貸款給中小企業(yè)。

（三）政府融資擔(dān)保體系不完善

現(xiàn)階段，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀是數(shù)量有限，規(guī)模小、擔(dān)保能力偏弱、辦事效率低，功能沒有完全發(fā)揮，而且資金規(guī)模有限。現(xiàn)有的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在實(shí)際經(jīng)營時，面臨的困難比較大，而且實(shí)際開展的業(yè)務(wù)量也比較少。但是中小企業(yè)的貸款需求具有個性化與多樣化的特征，僅僅通過政府政策的支持，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也很難較好的服務(wù)于中小企業(yè)，無法較好的解決其資金需求問題。此外，在融資擔(dān)保體系方面，中小企業(yè)也非常不完善。為此政府機(jī)構(gòu)需要建立信息共享機(jī)制和資信評級機(jī)構(gòu)，不斷完善相關(guān)法律機(jī)制，加強(qiáng)人才培養(yǎng)。

二、中小企業(yè)融資存在的問題

（一）中小企業(yè)的資信度不高

中小企業(yè)本身具有一系列的缺點(diǎn)，比如貸款交易成本高、監(jiān)控成本高、資信等級低等，而且沒有可以用于抵押的資產(chǎn)，所擁有的金融體系制度也不完善，導(dǎo)致其很難從銀行獲得信貸方面的支持。就我國現(xiàn)階段的市場情況來看，中小企業(yè)與大企業(yè)之間的競爭逐漸激烈。為改善這一情況，中小企業(yè)必須要不斷完善其財務(wù)制度，提升其信息的透明度，完善其信用體系，為融資活動的開展創(chuàng)造條件。企業(yè)的貸款條件如果比較差，銀行對于其貸款申請，也缺乏積極性。為更好的解決這一方面的問題，要不斷完善擔(dān)保體系，控制其貸款成本，進(jìn)而有效的解決其在融資方面存在的難題。此外，還要構(gòu)建現(xiàn)代化的社會信用體系，以作為銀行評判企業(yè)資質(zhì)的重要依據(jù)。

（二）中小企業(yè)的信息不對稱

由于銀行與中小企業(yè)之間，信息不對稱的現(xiàn)象比較嚴(yán)重。所以，即便是優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，其資金需求很有可能也無法得到滿足，必須要尋求其他途徑，比如民間借貸。而考慮到借款成本較高，企業(yè)開展投資失敗的可能性就會大大增加，面臨的風(fēng)險也會逐漸增大。此外，中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模整體偏小，其財務(wù)報告也很難得到外部審計，外界很難了解其經(jīng)營情況。所以，中小企業(yè)面臨的信息不對稱現(xiàn)象非常嚴(yán)重，影響了其融資的條件，銀行如果審批通過其貸款請求，必然會面臨更大的風(fēng)險。在此情況下，中小企業(yè)的融資動力也大大削弱，融資難度則大大增加。

（三）中小企業(yè)信用評級體系和征信系統(tǒng)

目前，在企業(yè)信用方面，我國企業(yè)信用大多都很低，而我國完整的信用管理體系至今未能形成。因此，銀行為了避免風(fēng)險，一些中小企業(yè)被拒絕房貸。在我國尚沒有一套完整的評級體系和征信系統(tǒng)，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)所參與的各類融資活動。而要確保信用數(shù)據(jù)真實(shí)，必須要構(gòu)建完善的法律制度，不斷強(qiáng)化政府監(jiān)管與行業(yè)自律。而中小企業(yè)要具備獲得銀行貸款的條件，必須要建立完善的征信系統(tǒng)，而系統(tǒng)的建立需要各個政府部門的參與，比如稅務(wù)和工商以及銀行等。

結(jié)語

總體來看，中小企業(yè)在融資方面存在非常多的問題，要想解決這些問題，必須要豐富融資途徑，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的融資觀念。對于中小企業(yè)而言，要從自身做起，不斷增強(qiáng)自身實(shí)力，提升融資資質(zhì)，才能更好的適應(yīng)社會發(fā)展環(huán)境，為國民經(jīng)濟(jì)做出更大貢獻(xiàn)。

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