孔宇虹

【摘 要】近來小微企業(yè)融資成為社會(huì)的熱門話題，小微企業(yè)的發(fā)展關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)的活力，是企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)的主要平臺(tái)，是科技創(chuàng)新的推動(dòng)力量。但是，近年來，隨著國外頻頻發(fā)生金融危機(jī)而導(dǎo)致外需緊縮，又加之國內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整，小微企業(yè)發(fā)展步履蹣跚。本文通過探討小微企業(yè)融資困難形成的原因，并根據(jù)所學(xué)給出相關(guān)對(duì)策和建議。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè);融資問題;解決辦法

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

截止目前，我國的小微型企業(yè)以及個(gè)體工商戶共有5100萬家，占企業(yè)總數(shù)的99%以上，它們提供了80%的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位、60%的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）和50%的企業(yè)稅收，但能夠獲得貸款的僅有1000多萬家。根據(jù)資料可得，小微型企業(yè)的貸款余額是企業(yè)總貸款余額的29.3%，這個(gè)比例偏低。所以，小微企業(yè)的融資問題很多。

（一）小微企業(yè)融資難

小微企業(yè)與一般的企業(yè)相比，資產(chǎn)總額較小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)都比較高，盈利較少，抵御系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的能力卻又很弱，所以銀行貸款給小微企業(yè)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比較大，并且小微企業(yè)貸款金額相對(duì)于一般企業(yè)而言貸款金額有限，銀行貸款成本高，銀行等金融機(jī)構(gòu)則更偏愛那些中、大型企業(yè)。

（二）小微企業(yè)融資貴

小微企業(yè)由于自身的經(jīng)營水平不足，企業(yè)制度不健全，企業(yè)的信譽(yù)不夠高，銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)也極大。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行則把對(duì)小微企業(yè)的貸款利率提高，增加了融資的成本。小微企業(yè)在被銀行拒絕又缺乏資金時(shí)，只好選擇民間融資來獲取資金求生存，其借款利率極高，這會(huì)導(dǎo)致小微企業(yè)的融資的成本也極高，從而影響到企業(yè)的發(fā)展。

（三）小微企業(yè)融資亂

小微企業(yè)的融資方式很不正規(guī)，在不能順利從銀行貸款時(shí)，很多時(shí)候企業(yè)會(huì)運(yùn)用所有者自身的資金，比如向朋友、家人籌集資金，在企業(yè)內(nèi)部員工之間的集資，甚至是非法集資。籌資方法很不正規(guī)，使得很多資金流入高利貸的市場(chǎng)，使得高利貸市場(chǎng)變得更加復(fù)雜。

二、小微企業(yè)融資問題原因分析

（一）內(nèi)部原因

1.企業(yè)的償債能力較差

小微企業(yè)大多是個(gè)體經(jīng)營或是私營企業(yè)，并且屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，一般資產(chǎn)較少，企業(yè)規(guī)模也很小。由于缺乏現(xiàn)代化的管理、先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使得企業(yè)的銷售和盈利的能力很差，企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也就很低。又由于小微企業(yè)自身的資產(chǎn)限制，很難提供給銀行或金融機(jī)構(gòu)抵押物品，所以企業(yè)償債的能力很差。

2.企業(yè)的財(cái)務(wù)管理混亂

銀行在貸款時(shí)需要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，但是小微企業(yè)由于自身的技術(shù)落后或是財(cái)務(wù)制度方面設(shè)計(jì)較為落后，這些都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不真實(shí)、不規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表不標(biāo)準(zhǔn)、不完整，財(cái)務(wù)披露不完善，這都會(huì)使得企業(yè)的財(cái)務(wù)信息很難真實(shí)的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，更成為銀行和其他金融機(jī)構(gòu)貸款給企業(yè)的“攔路虎”。

3.企業(yè)的信用較差

小微企業(yè)由于自身的一些原因，在經(jīng)營過程中可能會(huì)出現(xiàn)一些問題，導(dǎo)致小微企業(yè)很容易由于一些決策或經(jīng)營的不善而倒閉破產(chǎn)。這時(shí)，銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款無法收回，導(dǎo)致巨大損失。由于小微企業(yè)自身的資本極其有限，市場(chǎng)上面競(jìng)爭(zhēng)力較弱，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力低下使得企業(yè)的信用等級(jí)不高。

（二）外部原因

1.我國金融服務(wù)體系有待完善

在我國融資渠道分為直接融資和間接融資。在直接融資方面，我國的資本市場(chǎng)的發(fā)展水平很有限，結(jié)構(gòu)單一，種類也很少，中小企業(yè)板還有創(chuàng)業(yè)板雖然都有一定的發(fā)展，但規(guī)模有限，并且對(duì)于小微企業(yè)，上市審批很嚴(yán)格，程序很復(fù)雜，限制了小微企業(yè)的融資發(fā)展。但從銀行角度考慮，出于盈利考慮，銀行更傾向貸款給大中型企業(yè)。

2.擔(dān)保環(huán)境不足

在我國，雖然擔(dān)保機(jī)構(gòu)有一定的發(fā)展。到目前為止，我國各式各樣的提供小微企業(yè)擔(dān)

保的機(jī)構(gòu)有3700多家，擔(dān)保的總金額也將近2000億元，這為小微企業(yè)提供了約1.35萬億元的貸款，但是這遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于小微企業(yè)所需的貸款，供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于需求。

3.信息不對(duì)稱

小微企業(yè)的規(guī)模小，信息披露不完全，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制不夠詳細(xì)，社會(huì)上也缺乏對(duì)于小微企業(yè)的專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，很難對(duì)其信用進(jìn)行精確的評(píng)級(jí)，而銀行對(duì)于這些企業(yè)情況所知甚少，處于信息的劣勢(shì)，所以銀行為了避免風(fēng)險(xiǎn)和降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)盡量減少對(duì)小微企業(yè)的貸款。

三、小微企業(yè)融資問題的對(duì)策

（一）降低融資成本

企業(yè)可以提高自身財(cái)務(wù)管理水平來降低融資的成本，可以通過合理多樣選用融資方式，例如融資租賃，應(yīng)收賬款融資等方式。還能通過改變資金的結(jié)算方式來降低成本，可以逐步提取貸款金額，減少貸款利息，或是選擇一些網(wǎng)上銀行降低人力物力成本。這些都可在一定程度上降低企業(yè)的融資成本，可以減輕企業(yè)融資的壓力。

（二）完善企業(yè)內(nèi)控

雖然小微企業(yè)不像大中型企業(yè)那樣具備專業(yè)內(nèi)控部門和人員，但是在相關(guān)制度方面也應(yīng)正規(guī)。因?yàn)榧词蛊髽I(yè)再小，也是有著完整的經(jīng)營流程，所以小微企業(yè)應(yīng)該完善自身的內(nèi)控制度。只有做好賬務(wù)的處理、報(bào)表的編制、信息的披露、資金的流通，才能真正的提供給各方更規(guī)范精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)信息，才能籌集到更多的資金來發(fā)展企業(yè)。

（三）完善金融服務(wù)體系

沒有金融機(jī)構(gòu)，小微企業(yè)很難得到融資。所以，針對(duì)這些問題，必須要從金融機(jī)構(gòu)角度來處理。而金融機(jī)構(gòu)中，銀行是最多的也是最重要的。對(duì)于銀行，需要簡(jiǎn)化一些借款步驟。減輕小微企業(yè)的貸款壓力，也可減少成本。

（四）增強(qiáng)政府的支持

國家應(yīng)建立專門針對(duì)小微企業(yè)融資問題的政策性銀行，也可以建立幫助小微企業(yè)融資的咨詢部門和培訓(xùn)部門，給小微企業(yè)創(chuàng)建一個(gè)良好的融資環(huán)境。同時(shí)，也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的法律保護(hù)，通過制定法律來引導(dǎo)小微企業(yè)的發(fā)展和協(xié)助小微企業(yè)的融資，從稅收上對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行扶持。

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