王亞娜

【摘要】在地方金融管理中，由于地方政府和中央政府的金融管理目標以及管理理念存在差異，導致兩者在實際金融管理過程中采取的措施不一致，在一定程度上影響了地方金融的健康可持續(xù)性發(fā)展。因此在政府行為差異的背景下采取最優(yōu)金融分權模式地方經(jīng)濟金融的發(fā)展具有積極的意義。本文首先分析了現(xiàn)階段我國金融管理體制中存在的問題，在此基礎上中央政府和地方政府在金融管理目標和金融管理行為方面存在差異，以及金融管理中央和地方最優(yōu)金融分權原則進行了論述。

【關鍵詞】政府行為 金融分權 金融管理體制

一、現(xiàn)階段我國金融管理體制中存在的問題

（一）職能界定不明確，地方金融管理存在重復管理和無人管理的現(xiàn)象

雖然我國省級金融辦頒布的文件中對地方金融管理機構的職能以及管理內(nèi)容均進行了明確的界定，但是由于金融辦本身又被劃分為地方金融管理部門的范疇，導致凡是與地方金融管理有關的內(nèi)容金融辦都能夠直接進行管理，進而導致在金融管理中存在金融管理重復的情況。以小額貸款公司監(jiān)管為例，由于人民銀行以及銀監(jiān)局等多個部門均涉及到小額貸款公司的監(jiān)督管理，所以在多個部門的監(jiān)管中容易導致出現(xiàn)重復監(jiān)管的情況。同時對于一些新興的金融領域，如互聯(lián)網(wǎng)金融等，我國尚無對其監(jiān)督管理部門進行明確，也尚未制定完善的法律法規(guī)，進而導致在金融管理過程中出現(xiàn)監(jiān)管空白的情況。

（二）金融辦存在充當?shù)胤秸谫Y平臺的行為

鼓勵以及引導金融機構參與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展是金融辦的一項重要管理職能，此外部分金融辦還具有促進地方政府開展融資的職能，這就容易導致在金融管理的過程中存在不同程度的金融辦干預地方金融體系的情況。除此之外，有些金融辦還通過規(guī)定地區(qū)的信貸額度以及要求金融機構提高信貸投放力度等方式來達到促進地區(qū)經(jīng)濟增長的目的。

（三）地方金融與中央金融管理機構之間的關系尚不明確

地方金融管理機構主要為金融辦，中央金融管理機構主要包括中國人民銀行以及銀監(jiān)局等相關的金融管理部門，由于地方金融管理機構以及中央金融管理機構在立場以及目標方面均存在一定的差異，導致它們在開展金融管理的過程中容易產(chǎn)生一些矛盾沖突。因此進一步明確地方金融管理機構與中央金融管理機構之間的關系，界定地方金融管理機構和中央金融管理結構的職能，對于金融管理機構的開展具有重要意義。地方金融機構和中央金融管理機構存在的矛盾重要體現(xiàn)在兩個方面：一是中央金融管理機構為了有效控制金融風險，保障金融穩(wěn)定，不斷加強對地方金融管理的力度;二是地方金融管理機構為了更好存進地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，希望擁有更大的金融管理權力，以便更好支配當?shù)氐慕鹑谫Y源。

二、中央政府和地方政府在金融管理目標和金融管理行為方面存在差異

（一）中央政府和地方政府在金融管理目標存在差異

我國于1994年開始實施財政分權制度，這在很大程度上改變了我國中央政府和地方政府的關系，制定了對地方政府的激勵機制，提高了地方政府發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟的意識和動機，進而促使地方政府在經(jīng)濟活動中的角色發(fā)生了變化。一是在地方經(jīng)濟發(fā)展過程中地方政府擔任主要職責，并且在地方政府政績考核中將地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平作為重要的考核內(nèi)容。二是由于地方財政與地方經(jīng)濟之間具有密切的關系，受到地方政府擴大財政收入的驅使，地方政府不斷謀求地方經(jīng)濟的發(fā)展。中央政府也希望地方經(jīng)濟能夠得到快速的發(fā)展，一方面有助于提高人們的生活水平，促進社會就業(yè)，保障社會安定;另一方面地方經(jīng)濟的發(fā)展有助于增加中央政府財政收入。但是中央政府和地方政府在金融管理目標之間還存在一定的差異，主要體現(xiàn)在中央政府除了關注地方經(jīng)濟發(fā)展之外，還需要從整體布局上進行考慮，還要實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展過程中的其他目標，比如保障經(jīng)濟發(fā)展的社會公平性以及地區(qū)公平性，促進資源節(jié)約，加強環(huán)境保護以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展在全國范圍內(nèi)的布局等。整體來說，中央政府金融管理的目標為實現(xiàn)我國經(jīng)濟的協(xié)調(diào)和可持續(xù)性發(fā)展，地方政府的金融管理目標主要為實現(xiàn)地方經(jīng)濟的快速發(fā)展。由于中央政府和地方政府金融管理目標的差異性導致兩者在金融管理理念以及金融管理方式等方面存在差異性。

（二）中央政府和地方政府在金融管理行為方面存在差異

第一，在促進金融發(fā)展方面。地方政府更關注可動用金融資源數(shù)量以及如何更好滿足地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的金融需求。這就導致地方政府主要以追求經(jīng)濟增長為主，在經(jīng)濟投資過程中更傾向于那些能夠帶動6DP增長的項目，產(chǎn)生的后果為雖然在一定程度上促進了地方經(jīng)濟的發(fā)展，但是難以實現(xiàn)金融資源的最優(yōu)配置。同時地方政府為了保護地方經(jīng)濟發(fā)展，通過行政命令人為的進行市場封鎖。而對于中央政府來說，其在關注金融總量增長的過程中，更關注金融結構和金融效率和合理性，系統(tǒng)通過金融資源的優(yōu)化配置進而更好發(fā)揮金融在經(jīng)濟發(fā)展中的作用。

第二，在貨幣政策實施方面。貨幣政策是金融管理中的核心內(nèi)容，其主要目標為有效穩(wěn)定物價，促進經(jīng)濟增長。但是由于地方政府更關注本地經(jīng)濟的快速增長，導致地方政府對國家貨幣政策會采取選擇性實施的策略，更傾向于寬松的貨幣政策。在國家寬松貨幣政策實施過程中，地方政府會采取諸多措施來增加金融機構的信貸投入，促進地方經(jīng)濟快速發(fā)展;但是在國家緊縮貨幣政策實施過程中，地方政府的配合積極性明顯降低，甚至部分地方政府會通過采取一些隱匿性政策來阻礙國家緊縮貨幣政策的實施，從而在很大程度上降低了國家貨幣政策實施的效果。

第三，在金融穩(wěn)定維護方面。由于系統(tǒng)性金融風險既不利于地方經(jīng)濟的發(fā)展，也不利于社會的穩(wěn)定，因此從中央政府到地方政府均希望能夠有效控制金融風險，保持金融穩(wěn)定。但是由于地方經(jīng)濟發(fā)展對于金融資源需求巨大，促進地方政府在金融管理的過程中可能會忽視部分金融風險，進而影響了地方金融的穩(wěn)定發(fā)展。比如部分地方政府為了彌補基礎設施建設中的資金不足問題，鼓勵地方融資平臺的成立，雖然在一定程度上促進了地方經(jīng)濟的發(fā)展，但是由于一些地方融資平臺在運作過程中存在不規(guī)范的行為，比如變相擔保以及項目收益不穩(wěn)定等，在一定程度上為金融體系帶來了潛在的風險。

第四，在金融創(chuàng)新監(jiān)管方面。金融業(yè)務具有高風險的特性，因此需要對金融業(yè)務以及金融服務采取嚴格的監(jiān)管措施，這就要求金融監(jiān)管部門對各種金融產(chǎn)品的創(chuàng)新進行嚴格審批。相對來說由于金融創(chuàng)新可以帶動地方經(jīng)濟的發(fā)展，因此地方政府通常在金融創(chuàng)新中起激勵和推動作用，在一定程度上容易忽視金融創(chuàng)新中所隱藏的風險。中央政府對金融創(chuàng)新則持謹慎的態(tài)度，對金融創(chuàng)新給金融穩(wěn)定所帶來的影響進行充分考慮。

三、金融管理中央和地方最優(yōu)金融分權原則

（一）最大化金融績效

開展金融的管理的目的是為了提高金融發(fā)展績效，進而推動經(jīng)濟發(fā)展。所以金融分權首先應該遵循的原則應該是金融績效最大化。在金融分權實際操作過程中，其最優(yōu)的分全模式不是取決于中央和地方分權程度的大小，而是應該取決于金融管理能夠促進地方金融和地方經(jīng)濟的最優(yōu)化發(fā)展。

（二）大統(tǒng)一、小分權的金融管理職責

在地方金融管理過程中，應該將各種涉及社會公眾利益的金融業(yè)務交由中央金融管理機構進行謹慎嚴格監(jiān)督管理，而對于那些不涉及社會公眾利益的金融業(yè)務則由地方政府進行金融監(jiān)管，建立大統(tǒng)一、小分權的金融管理局面。從金融機構角度進行分析，對于那些受眾面較廣，并且具有明顯的跨區(qū)域經(jīng)營的金融機構，應該由中央金融監(jiān)管部門對其進行監(jiān)管以及風險監(jiān)控。從金融市場監(jiān)管角度進行分析，中央金融監(jiān)管機構應該對全國性的金融交易市場進行監(jiān)督管理;地方金融監(jiān)管機構應該對區(qū)域性的金融交易市場進行監(jiān)督管理。

（三）地方政府不參與金融融資

在地方金融管理過程中，地方政府應該明確自己金融管理者的定位，而不能將自己定位于金融融資者。并且應該明確限制地方政府直接干預地方金融業(yè)務的開展，從而有效保障地方金融機構的金融主體地位，進而更好的發(fā)揮其在地方金融資源配置中的作用。作為地方金融的管理者，地方政府應該將工作重心更多的傾向于金融政策和金融規(guī)則的制定以及對市場競爭秩序的維護等，關于金融資源的配置應該更多的發(fā)揮市場的調(diào)節(jié)作用，政府可以通過制定相應的政策對金融資源配置進行引導。

（四）地方金融監(jiān)管部門和中央金融監(jiān)管部門不是管理者與被管理者的關系

在地方金融管理中，地方金融管理部門和中央金融管理部門都是重要的管理主體，它們在管理職責劃分中具有明顯的差異，因而具有不同的金融管理優(yōu)勢。最優(yōu)金融分權的過程中是地方金融監(jiān)管機構和中央金融監(jiān)管機構之間管理職責合理分配、相互補充、相互協(xié)調(diào)的過程，而不是管理者與被管理者之間的關系，因此在地方金融管理中，兩者之間不能對對方的職責范圍進行過度干涉。

（五）金融分權模式隨著金融績效的變化而逐漸變化

在金融分權方面，應該采取發(fā)展的眼光來看待問題。最優(yōu)金融分權模式不是一成不變的，而是隨著事件的不斷發(fā)展變化而隨著進行相應的調(diào)整優(yōu)化。金融分權的最終目的是為了保障金融績效的最大化，但是隨著經(jīng)濟金融形勢的不斷變化，金融績效目標也會發(fā)生相應的調(diào)整，因此應該根據(jù)新的金融績效目標來動態(tài)調(diào)整金融分權模式。