張玲 萬勤舒

【摘要】文章vX2015年滬深主板A股上市公司為對(duì)象，采Logistic回歸法研究?jī)?nèi)部控制審計(jì)意見對(duì)財(cái)務(wù)審計(jì)意見的影響。研究表明：內(nèi)部控制審計(jì)意見與財(cái)務(wù)審計(jì)意見有顯著的正相關(guān)性。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)審計(jì);內(nèi)部控制審計(jì);關(guān)系

一、研究背景及意義

通常注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果選擇是否進(jìn)行內(nèi)控測(cè)試，并評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部控制的健全性、合理性和有效性。這可以讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師確定是否依賴內(nèi)部控制和實(shí)質(zhì)性審查的性質(zhì)、方法和重點(diǎn)等。內(nèi)部控制審計(jì)和財(cái)務(wù)審計(jì)都會(huì)關(guān)注企業(yè)內(nèi)部控制的健全性和有效性。內(nèi)部控制審計(jì)意見是否會(huì)影響財(cái)務(wù)審計(jì)意見？?jī)?nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的強(qiáng)制披露是否有助于健全審計(jì)監(jiān)督體系？

二、文獻(xiàn)簡(jiǎn)述

Altamuro和Beattv（2010）以內(nèi)部控制目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，選取度量公司內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量的內(nèi)控容易得到高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告，也更易收到標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。楊新利（2014）利用我國2010年滬深兩市A股主板上市公司經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，建立Logistic模型對(duì)審計(jì)意見與內(nèi)控質(zhì)量間的相關(guān)性進(jìn)行實(shí)證研究。研究證明：內(nèi)部控制質(zhì)量越高越易被出具清潔的審計(jì)意見。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）研究假設(shè)

有效的內(nèi)部控制更容易收到標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)審計(jì)意見。

（二）樣本選取

本文選擇2015年滬深主板A股上市公司為研究對(duì)象。數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。剔除67家金融類公司和信息不全的23家上市公司。最終得到1473家滬深A(yù)股上市公司作為初始樣本。

（三）變量選取

1.變量初選

（1）因變量的選取。FRAO=0為標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)審計(jì)意見，F(xiàn)RAO=1為非標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)審計(jì)意見。

（2）自變量的選取。解釋變量：ICAO=0為標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計(jì)意見，反之ICAO=1

控制變量：①內(nèi)部控制指數(shù)。本文內(nèi)部控制指數(shù)計(jì)算方法為：內(nèi)部控制指數(shù)=經(jīng)營目標(biāo)+合規(guī)性目標(biāo);經(jīng)營目標(biāo)=銷售收A/，總資產(chǎn);合規(guī)性目標(biāo)=審計(jì)費(fèi)用/總資產(chǎn)+是否違法違規(guī)。違法違規(guī)取一1，否則為0。②盈余管理：非經(jīng)營收益/總利潤(rùn)。非經(jīng)營性收益小于等于零，則EM為零;非經(jīng)營性收益與總利潤(rùn)都大于零，則EM等于非經(jīng)營收益/總利潤(rùn);非經(jīng)營收益大于零，總利潤(rùn)為小于等于零，則EM等于1。③是否虧損：WL=1，否則WL=0。④是否ST：ST=1，否則ST=0。⑤資產(chǎn)規(guī)模公司期末總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)

2.皮爾遜（Pearson）分析

通過Pearson分析得出內(nèi)部控制審計(jì)意見（ICI）、是否虧損（WL）、是否sT、資產(chǎn)規(guī)模（LAS）都與財(cái)務(wù)審計(jì)意見存在顯著相關(guān)性。此外，自變量之間也存在相關(guān)性。內(nèi)部控制審計(jì)意見與是否虧損之間在0.01的顯著性水平上相關(guān)。是否虧損和是否sT之間的相關(guān)指數(shù)是0.34，且顯著性水平為0，說明兩者也存在一定相關(guān)性。

3.變量共線診斷

文章進(jìn)行了變量間的共線診斷，結(jié)果除資產(chǎn)規(guī)模（LAS）（特征值0.002、條件索引35.37）外，各變量之間相互獨(dú)立，回歸分析有效。

4.變量確定及模型設(shè)計(jì)

通過相關(guān)性分析和共線性診斷后，本文排除控制變量資產(chǎn)規(guī)模。構(gòu)建回歸模型：

FRAO=β11CAO+β2ICI+β3EM+β4WL+β5ST+a

四、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

描述統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果顯示在所有的樣本中有5%的上市公司被出具了非標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)審計(jì)意見和內(nèi)部控制審計(jì)意見。ICI均值為0.62，最大值和最小值分別為198.37、-0.99。從這三個(gè)變量統(tǒng)計(jì)指標(biāo)可以推斷出我國上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量整體不高且差距較大。EM的標(biāo)準(zhǔn)差為18.71，表明樣本中大部分?jǐn)?shù)值和平均值之間的差異較大，樣本波動(dòng)較大。是否虧損的均值為0.16，又因?yàn)樽兞繛?和1，即有236家公司2015年的盈利結(jié)果為虧損。是否sT的平均值為0.04，即有59家公司的股票為sT股票。

（二）Logistic回歸結(jié)果及分析

模型似然值為366.39，說明該模型擬合較好。此外，似然比檢驗(yàn)得出顯著性水平為0小于0.001，說明模型整體上是顯著的。從Logistic回歸分析結(jié)果顯示：內(nèi)部控制審計(jì)意見與財(cái)務(wù)審計(jì)意見呈顯著正相關(guān)關(guān)系。內(nèi)部控制指數(shù)和盈余管理的顯著性水平分別為0.89和0.41，結(jié)果不顯著。是否虧損和是否sT的B值為-1.54和一2.95，且P值都為0，表明兩者間顯著相關(guān)。

五、結(jié)論

本文選取滬市、深市非金融主板A股上市公司作為研究對(duì)象，并剔除了數(shù)據(jù)不完的整公司，采用實(shí)證研究的方法對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)意見對(duì)財(cái)務(wù)審計(jì)意見的影響進(jìn)行了研究。研究結(jié)論為：內(nèi)部控制審計(jì)意見與財(cái)務(wù)審計(jì)意見呈顯著正相關(guān)關(guān)系。