馮艷清 徐淑芬 古玲玉 趙明輝

摘要：文章以專利服務業(yè)開展角度切入，結合寧夏地區(qū)近幾年專利質押融資現(xiàn)狀，進一步對專利知識產(chǎn)權無法有效實現(xiàn)質押融資貸款予以剖析，分析影響因素，探尋可循的改進路徑。對此，文章在此基礎上，提出專利權質押融資的改進路徑，以期助推中小科技企業(yè)專利技術與市場資本的高效對接。

關鍵詞：專利權技術;質押融資;資本;價值評估

一、寧夏中小科技企業(yè)專利質押融資現(xiàn)狀

寧夏地處我國西北地區(qū)，從經(jīng)濟發(fā)展水平上來看，相對落后。因而，專利服務業(yè)的發(fā)展水平也明顯落后于全國其他大部分地區(qū)。正因如此，對于中小規(guī)模的科技型企業(yè)申請知識產(chǎn)權質押貸款的成功率并不高，導致我區(qū)的知識產(chǎn)權質押融資進展緩慢。仔細分析也不難發(fā)現(xiàn)，區(qū)內大多數(shù)中小型企業(yè)均面臨著技術、有項目、有市場但沒有資金的尷尬局面。相對而言，對于大規(guī)模的集團公司，很少會采用專利權質押的方式，且貸款融資也容易很多?？傊饕腔谝韵聨讉€方面的原因。

其一，專利資產(chǎn)價值不穩(wěn)定。實現(xiàn)“知本”向“資本”的最終轉變，首要的問題就是專利權到底值多少錢。法律因素，法律確認是專利權存在的前提，法律確認又分為空間確認和時間確認，而時間確認則是指專利權只在法定保護期內有效，一旦超出法定保護期，專利技術就會自動進入公有領域，任何人均可以無償使用。關于該項內容，在現(xiàn)行的《專利法》42條中有明文規(guī)定，實用新型專利權和外觀設計專利權的期限為十年，均自申請日起計算。再者是技術因素的影響，新技術的出現(xiàn)可能使原有專利權完全喪失價值。還有就是市場因素的影響，企業(yè)的自身經(jīng)營管理與資源配置決定了專利權能否能創(chuàng)造應有的市場價值，是否能夠給企業(yè)帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流，從而決定了貸款企業(yè)的還款能力。如此以來，銀行等金融機構最看重的是企業(yè)的還款能力，一旦在此期間經(jīng)營不善，所造成的損失是很大的。

其二，專利資產(chǎn)評估機制薄弱。寧夏地區(qū)尚未出臺具體化的無形資產(chǎn)評估準則。在實際操作中，主要還是沿用2009年7月1日開始實施的《資產(chǎn)評估準則—無形資產(chǎn)》。雖然其對相關概念的界定以及內容規(guī)范較為詳細、全面，但其實踐操作性并不強，尤其是對于經(jīng)濟水平、市場環(huán)境相對欠缺的中西部地區(qū)。

其三，專利權意識普遍不高。對于銀行來說，一旦企業(yè)不能按期償還貸款，銀行就會變的很被動，還貸風險不能被快速有效地控制、轉移、分散或化解，對專利權的處置難以像不動產(chǎn)那樣，迅速通過拍賣、轉讓等方式收回資金。而對于一些急需資金支持的中小企業(yè)來說，同樣認為這種新型融資形式在現(xiàn)實中并不好用。企業(yè)在申請專利資產(chǎn)質押融資時，必須要進行一系列復雜的審批，在此過程中消耗的大量經(jīng)濟成本和時間成本，都是中小企業(yè)無法承受之重。

二、專利權質押融資的價值評估難點分析

關于寧夏地區(qū)中小科技型企業(yè)專利權與資本對接的難點，以上從四個方面簡要歸納了寧夏地區(qū)中小科技企業(yè)專利權質押融資貸款的困局所在。嚴格意義上來理解，上述均屬于從市場、從銀行金融機構的視角來解讀問題現(xiàn)象。故此，全局兼顧視角來看，最核心也是最本質性的問題，即專利知識產(chǎn)權的價值評估。

進入到21世紀之后，尤其是近十年間，隨著領域內的興起以及國家的重視，并從立法層面加快完善建設?？偟膩砜?，期間對專利權的價值評估的研究并不少，絕大部分專家學者主要從風險控制與防范、實物期權、收益法等視角來解讀、切入。再次印證上述觀點，無論是理論研究還是實踐推進，很多并沒有基于企業(yè)的視角，這本身也是難點所在。

首先，法律權屬的識別。無論是融資方企業(yè)還是金融機構，最看重的依然是專利產(chǎn)權本身的價值。但如何才能實現(xiàn)其價值，將預期中的風險對應價值呈現(xiàn)出來，它需要一個最根本性的要素，也是前提條件，即知識產(chǎn)權權利的穩(wěn)定性。專利權權利穩(wěn)定是進行價值評估的基礎，我們可以在此假設一番，如若某企業(yè)用于質押融資貸款的專利權本身就涉及到了侵權，那么對于金融機構而言，貸出去的資金將無法按期收回，直接給銀行等金融機構造成巨大損失。正如開篇所言，專利權的價值是看不見、摸不著的，簡言之，就是不可預見性。資產(chǎn)與利潤的不可預見性，意味著信用風險幾率的遞增。筆者以為，對于一切不利的因素，對于融資方而言，很多都是可以提前規(guī)避的，或者說企業(yè)提供的專利權價值本身就不高。

其次，專利權質押價值類型的選擇。顧名思義，不同專利權呈現(xiàn)出不同的價值類型，而不同價值類型的資產(chǎn)評估價值屬性也不盡相同，要求著我們應從不同角度來綜合評估。嚴格意義上講，專利權質押的價值類型主要為兩類，即市場價值和非市場價值?，F(xiàn)實中的困境主要還是集中體現(xiàn)在非市場價值一面，比如，有在用價值、投資價值、清算價值、殘余價值、持續(xù)經(jīng)營價值等。正是受到非市場價值的影響，使得質押評估本身就具有特殊的評估。反之，市場價值在評估中則不具有實用性，因為它本身就是設定在理想化的環(huán)境之下，這點與現(xiàn)實多多少少都會有出入。綜上，由此所帶來最直接性的影響就是融資企業(yè)的決策。因為在整個質押評估過程中，融資企業(yè)由于信息不對稱，始終都是處在被動的位置。無論是否貼切市場實際，企業(yè)都會認為自己的質押物被過分低谷，最終使得質押貸款無法實現(xiàn)。

三、拓展專利服務途徑 助推專利質押與資本對接

與專利的一般交易有很大不同，在專利權質押評估期間，質押中的“買方”占據(jù)絕對地位，也就是銀行機構。對于銀行而言，它也不同于普通的企業(yè)，尤其是在金融與財務這塊，本身就是整個國民產(chǎn)業(yè)部門最精通的社會機構。但是，對于專利知識產(chǎn)權這一環(huán)的內容及相關了解，相對匱乏。再加上專利權更不同于以往的大部分質押物。所以，銀行最看重的是信用風險，會想盡一切辦法將這種風險程度控制到最低，無論質押最終能夠完成交易，整個過程均是圍繞此展開。總之，平臺的不對等性、信息的不對稱性，是核心問題。故此，應拓展專利服務途徑，增強各方保障。

首先，充分發(fā)揮出相關部門的職能作用，即積極引導與搭橋牽線的角色。將側重點放在優(yōu)化和完善交易平臺上來。以寧夏地區(qū)的情況來看，專利權與資本的對接，本質是企業(yè)與金融機構的對接。由于交易過程中固有的多重風險，無形之中增大了交易達成的難度。所以，適當引導很有必要。在操作設計方面，比如，由中介機構通過平臺來對企業(yè)開展調查，將調查結果與核實的材料，包括運營狀況、財務能力等，準確無誤遞交給相關部門，最后由相關部門來統(tǒng)一推薦合格、滿足條件的貸款申請。

其次，構建合理的風險分攤機制。實際上關于風險分攤機制的構建及其研究，也是近十年間國內關注較多的一項內容。但是，并非所有省市地區(qū)均會取得成功，在深圳、杭州、南京等地區(qū)，該領域的創(chuàng)新改進效果較為突出，因為其本身就依托于強大的經(jīng)濟與資本力量。雖然有一些成功的經(jīng)驗模式，但實際適用范圍很有限，相應的參與主體也有限。對此，可依據(jù)本環(huán)節(jié)內最薄弱之處來予以強化，即拓展服務主體，建議將評估機構、保險公司等也納入其中。以鄰國日本為例，日本信用保證協(xié)會向合格的中小企業(yè)直接提供信用擔保，以信用保險的形式向保險公庫投保。還款期間，如若企業(yè)不能按時清償貸款，保險公庫直接承擔70%左右的風險責任。

最后，關于中小科技企業(yè)專利質押融資困難的既定現(xiàn)實，通過前文一番探究歸納，也進一步加深了認識。在整個質押交易、價值評估的過程中，貸款企業(yè)之所以會處于絕對被動的位置，除了受到經(jīng)濟環(huán)境、平臺機制等影響外，更多還是在于自身的能力問題。故此，筆者建議，科技型中小規(guī)模企業(yè)今后應將發(fā)展的重點集中到科研層面，即增強科研能力，提高專利的質量。因為對于這類企業(yè)而言，經(jīng)營能力的核心恰恰就是專利，而專利的質量直接關乎著企業(yè)的經(jīng)營成敗。其實這個問題不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)以出售或質押專利的方式獲取發(fā)展資金，拋開其他的影響因素不說，本身就已經(jīng)證明了企業(yè)的經(jīng)營能力偏低、運營管理受阻，即專利質量不高，處于整個行業(yè)市場的中下位置。也恰恰體現(xiàn)此，又反過來使得專利質押無法順利實現(xiàn)。尤其是在早期成長發(fā)展階段，立足市場、謀求份額才是關鍵。

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