王永振

【摘要】近些年互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)獲得了快速的發(fā)展，顛覆了傳統(tǒng)的金融模式，改變了人們的生活和行為方式，帶動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中仍然存在很多問(wèn)題。基于此，本文首先分析了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)和國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)對(duì)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議進(jìn)行了論述。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融? 監(jiān)管? 國(guó)際經(jīng)驗(yàn)? 啟示

近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)獲得了快速的發(fā)展，在很大程度上改變了人們的生活和行為方式，積極帶動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不斷深入，也逐漸暴露了很多問(wèn)題，如相關(guān)法律法規(guī)缺失以及監(jiān)管不到位等，在一定程度上限制了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展。因此通過(guò)研究互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

（一）相應(yīng)的監(jiān)管立法不健全

首先我國(guó)現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的監(jiān)管法律法規(guī)不健全。由于我國(guó)沒(méi)有通過(guò)法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)進(jìn)行明確的界定，導(dǎo)致我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管逐漸走入了灰色地帶，在很大程度上限制了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步健康穩(wěn)定發(fā)展，在蓬勃發(fā)展背后存在較大的安全隱患。比如我國(guó)法律對(duì)于那些互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)并沒(méi)有在信用管理、資金監(jiān)管以及客戶信息保護(hù)方面進(jìn)行明確規(guī)定，如果發(fā)生網(wǎng)絡(luò)融資詐騙以及非法套現(xiàn)等互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛行為，難以通過(guò)法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的合法權(quán)益進(jìn)行保護(hù)。其次我國(guó)法律在定位方面存在偏差，比如我國(guó)現(xiàn)在發(fā)展非常快速的第三方支付結(jié)構(gòu)，其在業(yè)務(wù)內(nèi)容上屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，比如電子現(xiàn)金賬戶以及收付款等，但是我國(guó)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)卻將第三方支付機(jī)構(gòu)界定為非金融機(jī)構(gòu)的范疇。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體不明確

我國(guó)傳統(tǒng)金融的監(jiān)管主體主要為證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。在現(xiàn)有監(jiān)管體系下，我國(guó)的銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)以及小貸公司等均有明確清晰的監(jiān)管主體。但是由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，且互聯(lián)網(wǎng)金融具有混合化以及綜合化經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，導(dǎo)致現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體混亂。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性和開(kāi)放性促使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的綜合化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融下的各種業(yè)務(wù)開(kāi)展、銷售渠道以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新等正對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體制形成巨大沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體不明確大大增加了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展的難度。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控明顯不足

互聯(lián)網(wǎng)金融由于兼具有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)和金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型多樣，覆蓋面廣，具有很強(qiáng)的不可控性和不確定性。首先是信息風(fēng)險(xiǎn)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和機(jī)構(gòu)掌握了很多客戶的個(gè)人信息，包括財(cái)產(chǎn)情況以及家庭背景等，有些不法機(jī)構(gòu)為了獲得經(jīng)濟(jì)利益很可能會(huì)將這些信息對(duì)其他的一些金融平臺(tái)或者網(wǎng)站出售，進(jìn)而造成客戶個(gè)人信息的泄露，為用戶帶來(lái)了信息安全風(fēng)險(xiǎn)。其次是信用風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)階段由于我國(guó)個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)尚不完善，我國(guó)很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)并沒(méi)有納入央行征信系統(tǒng)，導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程中很容易出現(xiàn)個(gè)人信息造假情況，進(jìn)而容易出現(xiàn)金融詐騙等不良事件。再次是套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，由于現(xiàn)階段我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)相比銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在用戶身份審查等方面不嚴(yán)格，難以有效判定交易信息的真實(shí)性和可靠性，導(dǎo)致一些不法分子有機(jī)可乘，借助虛假商品交易等完成洗錢、套現(xiàn)等。最后是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主要依托于互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)是一把雙刃劍，如果互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)維護(hù)以及技術(shù)保障等沒(méi)有及時(shí)跟上技術(shù)發(fā)展的腳步，很容易出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)被病毒或者黑客攻擊的現(xiàn)象，進(jìn)而造成巨大的財(cái)產(chǎn)損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

（一）美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

目前美國(guó)是世界上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為先進(jìn)的國(guó)家之一，其具有最為豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融版圖和最為多樣的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式。但是美國(guó)主要采用的是政府立法與自律監(jiān)管并存的互聯(lián)網(wǎng)金融管理模式，并且在互聯(lián)網(wǎng)金融管理中特別注重立法的規(guī)范性以及國(guó)家政府監(jiān)管。目前美國(guó)已經(jīng)基本上將互聯(lián)網(wǎng)金融納入到了現(xiàn)有的金融體系中進(jìn)行監(jiān)管，并且根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展新形式不斷對(duì)相應(yīng)法律法規(guī)進(jìn)行調(diào)整。首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管及時(shí)布局，美國(guó)政府為了促使互聯(lián)網(wǎng)金融的健康規(guī)范發(fā)展，從政策角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新進(jìn)行支持，有效降低了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的難度，比如美國(guó)政府2012年通過(guò)了JOBS法案，該法案明確規(guī)定中小企業(yè)可以通過(guò)眾籌的方式進(jìn)行融資。其次是建立完備的征信體系，美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在政府的大力支持下借助先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立了完備的征信體系，有效降低了互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程中的違約風(fēng)險(xiǎn)。再次是注重對(duì)投資者合法權(quán)益的保護(hù)，美國(guó)政府2012年為了保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，專門成立了獨(dú)立的消費(fèi)金融保護(hù)機(jī)構(gòu)，其宗旨為對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)中消費(fèi)者和投資者的合法權(quán)益進(jìn)行有效保護(hù)，避免遭受互聯(lián)網(wǎng)金融體系中不公平行為和欺詐行為，這為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序發(fā)展提供了保障。

（二）英國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

目前英國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融采用的主要監(jiān)管模式為：“行業(yè)先行、自律監(jiān)管是特色，行業(yè)自律與政府監(jiān)管共同作用、相互補(bǔ)充。”由于英國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融起步時(shí)間較早，發(fā)展時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，因此英國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融在金融行業(yè)中占據(jù)較大的份額，其行業(yè)監(jiān)管在很大程度上發(fā)揮了政府監(jiān)管的作用。隨著英國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的不斷發(fā)展，英國(guó)成立了世界上第一個(gè)P2P行業(yè)協(xié)會(huì)，之后又成立了眾籌協(xié)會(huì)等，這些行業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)行業(yè)規(guī)則以及規(guī)范的制定，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展起到了有效的規(guī)范和指導(dǎo)作用。此外英國(guó)在監(jiān)管架構(gòu)方面只設(shè)有金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)金融行業(yè)的監(jiān)管，大大提高了監(jiān)管效率。

（三）日本互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

日本在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，采取的是高度集中的監(jiān)管體制，政府部門通過(guò)構(gòu)建相應(yīng)的法律法規(guī)，采用借助行政干預(yù)方式對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行監(jiān)管。日本針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融制定了一系列的法律法規(guī)，并將原有傳統(tǒng)金融行業(yè)的法律法規(guī)也擴(kuò)展到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。日本通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)的制定，有效維護(hù)了日本的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展秩序，防止了金融詐騙、洗錢等非法行為，對(duì)于日本互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。

三、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)

從國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，不管是哪個(gè)國(guó)家在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面都特別注重相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，注重法律制度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)范作用。但是現(xiàn)階段由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，導(dǎo)致我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)明顯滯后，我國(guó)現(xiàn)有的金融法律法規(guī)主要針對(duì)傳統(tǒng)金融體系，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面還存在很多的漏洞需要進(jìn)行調(diào)整和修復(fù)。因此我國(guó)應(yīng)該加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，有效對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序規(guī)范發(fā)展。

（二）明確我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體

我國(guó)對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)采用的分業(yè)監(jiān)管模式，但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的新特點(diǎn)，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式并不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。因此為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融的平衡發(fā)展，我國(guó)應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體進(jìn)行明確。具體來(lái)說(shuō)，首先應(yīng)該對(duì)中國(guó)人民銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的地位進(jìn)行明確;其次應(yīng)該在現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入到我國(guó)現(xiàn)有的整體金融監(jiān)管體系中;其次還應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形態(tài)等，采用行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織的形式進(jìn)行輔助監(jiān)管，進(jìn)而為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展?fàn)I造良好的生態(tài)環(huán)境和市場(chǎng)秩序。

（三）提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控力度

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融由于仍處于起步階段，因此各級(jí)相關(guān)部門應(yīng)該進(jìn)一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控力度，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的健康安全發(fā)展。首先應(yīng)該采用互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)名制，包括電子簽名以及身份認(rèn)證等;其次應(yīng)該加強(qiáng)信息披露制度建設(shè)，及時(shí)向外界公布互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)運(yùn)營(yíng)情況以及資信信息等，促使互聯(lián)網(wǎng)金融交易透明化發(fā)展;再次應(yīng)該充分發(fā)揮金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用，對(duì)金融詐騙以及非法集資等互聯(lián)網(wǎng)金融違法行為通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。

（四）加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者合法權(quán)益的保護(hù)

現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，尚未形成有效、充分、動(dòng)態(tài)的信息披露機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)存在契約關(guān)系不明確、過(guò)分宣傳混淆視聽(tīng)等問(wèn)題，很容易導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者上當(dāng)受騙，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此需要從宏觀層面上具有前瞻意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和擔(dān)當(dāng)意識(shí)，及時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融制度建設(shè)層面以及具體操作環(huán)節(jié)層面進(jìn)行調(diào)整和完善。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中應(yīng)該保障金融消費(fèi)者的隱私權(quán)、對(duì)所有金融消費(fèi)者一視同仁、加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培養(yǎng)，從根本上提高互聯(lián)網(wǎng)金融的返券系數(shù)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

參考文獻(xiàn)：

[1]王俊， 趙國(guó)鋒.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其監(jiān)管問(wèn)題探析[J].改革與戰(zhàn)略， 2017，（3）.

[2]丁方達(dá).互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及其對(duì)我國(guó)政府的啟示 ——以P2P網(wǎng)絡(luò)信貸為例[J].四川行政學(xué)院學(xué)報(bào)， 2017，（1）.