賈少卿

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的飛速發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，大學(xué)生這一數(shù)量龐大、樂于接受新事物的群體是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)闹匾獫撛诳蛻?。本研究基于?duì)江南大學(xué)本科生的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)：大學(xué)生的月均收入（生活費(fèi)）和理財(cái)金額占空閑資金的比例對(duì)其網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)念A(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)接受程度呈顯著正相關(guān)，大學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)行為較缺乏理性分析。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生 互聯(lián)網(wǎng) 理財(cái)行為 理財(cái)收益

一、引言

廣義上來看。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是指一切以互聯(lián)網(wǎng)為渠道。幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品主要包括集支付、收益、資金周轉(zhuǎn)于一身的理財(cái)產(chǎn)品、與知名互聯(lián)網(wǎng)公司合作的理財(cái)產(chǎn)品、P2P平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品、基金公司在自己的直銷平臺(tái)上推廣的產(chǎn)品、銀行自己發(fā)行銀行端現(xiàn)金管理工具等。2013年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融正式興起。2013年6月余額寶的上市。燃起了互聯(lián)網(wǎng)金融的“硝煙”。各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)相上線。2016年P(guān)2P網(wǎng)貸交易規(guī)模為19544億元。2017年9月余額寶資金規(guī)模已達(dá)15595.95億元。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，互聯(lián)網(wǎng)的便捷性打通資金鏈條，降低了理財(cái)品管理及運(yùn)營(yíng)成本?；ヂ?lián)網(wǎng)的長(zhǎng)尾效應(yīng)聚合個(gè)人用戶零散資金。既提高了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)運(yùn)營(yíng)商在商業(yè)談判中的地位。也使得個(gè)人零散資金獲得更高的收益回報(bào)：另一方面，從用戶需求來看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品具有的低門檻、高收益和高流動(dòng)性特點(diǎn)，貼合大眾理財(cái)需求。一元起購，按天計(jì)算收益，T+0當(dāng)天贖回模式，同時(shí)收益率高出銀行活期儲(chǔ)蓄收益數(shù)倍，擁有壓倒性優(yōu)勢(shì)。

大學(xué)生網(wǎng)民規(guī)模巨大，是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的重要市場(chǎng)。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）2017年8月發(fā)布的第40次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2017年8月。我國(guó)10-29歲網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到5.41億。本文以江南大學(xué)本科生為研究對(duì)象，以調(diào)查問卷的方式。調(diào)查大學(xué)生理財(cái)?shù)幕厩闆r及個(gè)體差異，探究影響大學(xué)生理財(cái)積極性、預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)的因素。

二、調(diào)查問卷及方法說明

本次調(diào)查以江南大學(xué)的各年級(jí)本科生為調(diào)查對(duì)象，共發(fā)放問卷232份，回收有效問卷224份?；厥章蔬_(dá)到96.6%。調(diào)查方法為發(fā)放網(wǎng)絡(luò)問卷，以在江南大學(xué)各班群、宿舍園區(qū)群中發(fā)放為主。問卷主要包含兩部分，性別、年級(jí)、專業(yè)等個(gè)人基本信息，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)金額占空閑資金的比例、對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)男湃纬潭取㈩A(yù)期收益率等理財(cái)行為特征。

三、實(shí)證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析

對(duì)于被調(diào)查對(duì)象的基本情況。男生33.89%。女生67.11%；大一至大四的學(xué)生所占比例分別為24.55%，34.82%，29.91%，10.7%：商科和其他專業(yè)學(xué)生所占比例分別為26.34%和73.66%：使用過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的學(xué)生所占比例為44.20%。

在使用過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的學(xué)生中，97.96%的人表示使用過余額寶等隨存隨取的理財(cái)產(chǎn)品，18.37%的人通過網(wǎng)絡(luò)渠道購買過基金，14.29%的人購買過銀行發(fā)行的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品。購買P2P平臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品、投資股票、購買投資性保險(xiǎn)的學(xué)生較少，分別占8.16%，3.06%，4.08%。

購買過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的學(xué)生中58.16%表示對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的信任程度為“一般”。36.73%的學(xué)生對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品持“信任”態(tài)度。對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品持非常不信任、不信任和非常信任的學(xué)生均極少。

（二）相關(guān)系數(shù)分析

以所有使用過網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的被調(diào)查學(xué)生為樣本，大學(xué)生的理財(cái)規(guī)模與對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的信任程度、月均收入、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)金額占空閑資金的比例呈顯著正相關(guān)：大學(xué)生對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)念A(yù)期收益率與對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的信任程度、月均收入、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)金額占空閑資金的比例呈顯著正相關(guān)：大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)膿p失承受程度與年級(jí)呈顯著負(fù)相關(guān)。與專業(yè)、月均收入、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)金額占空閑資金的比例呈顯著正相關(guān)。

年級(jí)和專業(yè)對(duì)大學(xué)生是否使用過網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的影響是顯著的，年級(jí)的升高與使用過網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的大學(xué)生比例呈顯著正相關(guān)，但商科專業(yè)的學(xué)生中網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的普及程度卻顯著低于其他專業(yè)的大學(xué)生。

大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)金額占空閑資金的比例對(duì)于大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)規(guī)模的正向印象最為顯著。其次顯著的為大學(xué)生每月收入（生活費(fèi)）。性別、年級(jí)、專業(yè)的控制效果均顯著。月均收入（生活費(fèi)）和網(wǎng)絡(luò)理財(cái)金額占空閑資金的比例對(duì)大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)钠谕找媛屎蛽p失接受程度均呈顯著正向影響。大學(xué)生對(duì)網(wǎng)路理財(cái)產(chǎn)品的信任程度對(duì)預(yù)期收益和損失的匹配度是正向顯著的。

其中令人驚訝的是專業(yè)與金融的相關(guān)度對(duì)大學(xué)生的理財(cái)普及程度和個(gè)人網(wǎng)絡(luò)理財(cái)規(guī)模的影響是負(fù)向顯著的，表明非商科專業(yè)學(xué)生中網(wǎng)絡(luò)理財(cái)行為的普及度和理財(cái)規(guī)模反而高于商科專業(yè)。此外，年級(jí)的高低對(duì)大學(xué)生理財(cái)?shù)膿p失承受程度的影響是顯著負(fù)向的，表明隨著年級(jí)的升高，大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)膿p失承受程度是逐漸降低的。

四、結(jié)論

本研究基于對(duì)江南大學(xué)本科生的問卷調(diào)查。探究影響大學(xué)生理財(cái)行為的因素。實(shí)證結(jié)果表明：隨著年級(jí)的升高。大學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)意愿會(huì)逐漸增強(qiáng)；大學(xué)生的月均收入（生活費(fèi)）越高，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)金額所占空閑資金的比例越高，其理財(cái)規(guī)模趨向于增大，對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)闹鹄院惋L(fēng)險(xiǎn)趨向性越明顯：商科學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)普及度及理財(cái)規(guī)模并沒有顯著高于非商科學(xué)生。甚至略低于非商科學(xué)生：女生的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)普及度和理財(cái)規(guī)模顯著高于男生。這些結(jié)論說明。大學(xué)生的理財(cái)理性程度不足。手中資金多則理財(cái)逐利和風(fēng)險(xiǎn)趨向性偏強(qiáng)。較缺乏理性分析。