邵敏

【摘 要】本文通過對實(shí)際案例的剖析，和對理論文獻(xiàn)的探究，來為大家從財務(wù)比率分析、同業(yè)分析以及趨勢百分比分析三個層次對企業(yè)財務(wù)報表分析在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中的具體應(yīng)用進(jìn)行闡釋與說明。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表分析；信貸風(fēng)險；具體應(yīng)用

銀行在對企業(yè)進(jìn)行貸款時會對其財務(wù)報表進(jìn)行評估與分析，這種分析主要起到兩方面的作用：一是評估企業(yè)是否具有對信貸的償還能力，為商業(yè)銀行是否對該企業(yè)進(jìn)行信貸服務(wù)提供參考；二是通過一來幫助商業(yè)銀行規(guī)避在借貸過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。那么既然企業(yè)財務(wù)報表分析在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中起到如此巨大的作用，那它到底是如何進(jìn)行具體應(yīng)用？

一、商業(yè)銀行對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)比率分析

企業(yè)財務(wù)報表分析在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中具體應(yīng)用主要分為三類，分別是財務(wù)比率分析、同業(yè)分析趨勢百分比分析。而其中比較簡潔方便，能夠快速、清晰、有效的了解信貸企業(yè)的經(jīng)濟(jì)金融狀況的方式，還應(yīng)該是財務(wù)比率分析的方法。顧名思義，所謂的財務(wù)比率分析，就是商業(yè)銀行對當(dāng)事企業(yè)的財務(wù)進(jìn)行比率方面分析。目前，我們在這一層面的分析主要集中于兩個方面：一是反映盈利能力方面的相關(guān)比率；二是對企業(yè)對債務(wù)償還能力的反映。具體來說就是，如果企業(yè)的盈利能力方面的指數(shù)較好，就意味著該企業(yè)有著良好的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景，也就意味著其對于貸款有著較強(qiáng)的償還能力。或者其在償還能力方面的指數(shù)較差，也就意味著該公司的經(jīng)營與資金狀況堪憂，對其進(jìn)行信貸風(fēng)險相對較高。既然這種方法對于企業(yè)財務(wù)狀況的評估如此有效，那么其所依據(jù)或采用的指標(biāo)與因素又有哪些呢？

1.對企業(yè)的盈利能力進(jìn)行分析與測評

要想了解盈利的具體情況，我們要先知道一個公式，那就是營業(yè)成本與主營業(yè)務(wù)收入的比值，再乘以百分之一百，就等于營業(yè)成本比率。而要想讓這個比率得到的結(jié)果最具科學(xué)性和準(zhǔn)確性，最好是在同一個行業(yè)之間進(jìn)行比較。原因主要有以下幾個方面：一是既然是同一個行業(yè)，那么各個不同公司在生產(chǎn)時所消耗的原材料也就大體相等；二是由于同一行業(yè)其所需的人力成本與生產(chǎn)機(jī)器成本也不會有太大的差異。因此如果在營業(yè)成本比率這一數(shù)據(jù)上出現(xiàn)了較大的差異，那就說明有的企業(yè)比其他企業(yè)在資源、技術(shù)或者勞動生產(chǎn)率方面占有一定的優(yōu)勢。而這種優(yōu)勢的存在就會導(dǎo)致這些企業(yè)能夠擁有較低的營業(yè)成本利率，落實(shí)到實(shí)際當(dāng)中就是該企業(yè)在相同條件下有更低的成本，也就使其會有更加高額和豐厚的利潤。反過來說，如果一個企業(yè)的營業(yè)成本比率比較高，也就意味著其比同行業(yè)的其他公司的成本更高，相應(yīng)的其利潤也就更少了。

當(dāng)然，若想充分了解一個企業(yè)的盈利能力僅僅知道營業(yè)成本比率是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還要知道其營業(yè)利潤的比率，也就是營業(yè)利潤與主營業(yè)務(wù)收入的比值，再乘以百分之一百。以及稅前利潤率、稅后利潤率以及銷售毛利率。雖然這些比率都能夠?qū)ζ髽I(yè)的盈利能力有所反映，但是這些都是從某一個方面進(jìn)行的反映，并不全面。若想了解全面就要對主營業(yè)務(wù)利潤比率有所了解，即主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入x100%。一般來說，若是一個企業(yè)或公司的主營業(yè)務(wù)利潤比率較高，就說明該企業(yè)盈利狀況良好，欠債的風(fēng)險較小，商業(yè)銀行可以考慮對其進(jìn)行信貸服務(wù)。但是有一點(diǎn)值得注意的是，如果某企業(yè)的主營業(yè)務(wù)比率異乎尋常的高，則其可能有造假的可能，在對其進(jìn)行信貸時需要在進(jìn)一步調(diào)查，不能莽撞行事。

2.對企業(yè)的債務(wù)償還能力進(jìn)行分析與測評

對企業(yè)或公司債務(wù)償還能力的分析與測評并不是像我們想的那么簡單，它通常采用兩種指標(biāo)——即流動比率與速動比率。

所謂流動比率就是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。它的大小變化受到很多因素的影響，例如企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度和公司應(yīng)收的賬款數(shù)額等等。而且在經(jīng)濟(jì)學(xué)中我們一般把2作為一個企業(yè)最低的流動比率。換句話說，也就是如果一個企業(yè)其流動比率低于2，那么其債務(wù)償還能力就成問題了。

在當(dāng)今的企業(yè)與公司中，可能會出現(xiàn)存貨變現(xiàn)能力較差的現(xiàn)象，這也就使得我們受存貨影響的流動比率不是非常的精確和科學(xué)。因此我們面對這種情況通常采用在流動資產(chǎn)中減去存貨的一種計算比率的方式-即速動比率。當(dāng)然，這種比率也不是完美無缺的，它在一定程度上會受到應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力的影響與作用。在具體應(yīng)用中我們通常把1作為作為一個公司最低的速動比率。換句話說，也就是如果一個企業(yè)其流動比率高于1，那么意味著其債務(wù)償還能力還比較好。

二、商業(yè)銀行對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)報表的同業(yè)分析

顧名思義，商業(yè)銀行對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)報表的同業(yè)分析，就是指商業(yè)銀行在對當(dāng)事企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時，不能脫離開該企業(yè)所在的具體行業(yè)，而是要將其放在相應(yīng)的大行業(yè)中進(jìn)行宏觀的橫向分析與考察。其具體的操作分為以下幾個層次：一是基礎(chǔ)層次，即在對綜合性的企業(yè)進(jìn)行分析與測評時，不能籠統(tǒng)的測評，而是要把具體的行業(yè)單獨(dú)挑選出來，將其放入所屬的大行業(yè)中進(jìn)行分析，并統(tǒng)計數(shù)據(jù)；二是將這些數(shù)據(jù)與本行業(yè)的其他公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，再根據(jù)其比較的結(jié)果來確定該企業(yè)的經(jīng)營狀況。通俗地講，就是如果僅有當(dāng)事企業(yè)一家財務(wù)盈利幅度的數(shù)據(jù)是不夠的，還要將這一幅度放在整個行業(yè)中進(jìn)行比較。若該企業(yè)的盈利狀況是上升的，但其幅度在整個行業(yè)中是屬于比較小的一個，那么其對于銀行信貸的償還能力也是堪憂的，在對其進(jìn)行信貸服務(wù)時也要提高警惕，謹(jǐn)慎進(jìn)行。

三、財務(wù)報表分析在銀行信貸管理中的應(yīng)用實(shí)例分析

我們選取一個H銀行的一家法人客戶，D銀行作為化工企業(yè)，該公司的背景是：在2009年注冊成立，股東是5個自然人，注冊資本是9900萬元。該企業(yè)的主要經(jīng)營項(xiàng)目是：巖鹽的開采和精制鹽的生產(chǎn)以及與鹽相關(guān)的系列產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售。在2014年底的時候，該公司已經(jīng)在H銀行有限1.4億元的貸款余額，而它在2014年申請1.9億元的授信額度，H銀行以商業(yè)銀行信貸風(fēng)險評價模型為基礎(chǔ)對D公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析審查，發(fā)現(xiàn)D公司近三年的財務(wù)報表格式正規(guī)，而且內(nèi)容完整，同時所制作的財務(wù)報表都已通過注冊會計師的審計?，F(xiàn)針對D公司報表中涉及到的各個項(xiàng)目數(shù)據(jù)加以整理，制成如圖1，方便H銀行更好的對D公司的實(shí)際情況加以了解。

在對D公司重點(diǎn)項(xiàng)目財務(wù)進(jìn)行分析的同時，應(yīng)對此公司的債務(wù)償還能力、運(yùn)營能力、盈利能力、現(xiàn)金流量以及財務(wù)報表中異常的指標(biāo)進(jìn)行分析，圖2是以D公司的償債能力為例進(jìn)行分析后得出的數(shù)據(jù)?？梢苑治龀鯠公司具有較好的短期償債能力、企業(yè)資產(chǎn)的流動性和企業(yè)負(fù)債的流動性比較匹配，不會出現(xiàn)長期不還短貸的現(xiàn)象，即“短貸長用”的現(xiàn)象。因而可以得出對于該公司的結(jié)論：該公司的凈資產(chǎn)實(shí)力強(qiáng)、資產(chǎn)負(fù)債率較低、該公司短期內(nèi)不會出現(xiàn)由于資金鏈問題而導(dǎo)致運(yùn)營不善等不好的狀況，該公司在未來的發(fā)展趨勢較。

四、結(jié)束語

如今，商業(yè)銀行對企業(yè)的信貸服務(wù)越來越多，范圍越來越廣，因此對其風(fēng)險的防范也就更加的刻不容緩。而筆者通過本文對企業(yè)財務(wù)報表分析在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中的應(yīng)用的介紹與闡釋，希望能夠?qū)σ?guī)避相關(guān)風(fēng)險起到一定的促進(jìn)作用，并對有關(guān)人員的工作起到參考作用。最后希望本文能夠?qū)λ凶x者都能有所裨益。

參考文獻(xiàn)：

季妍池.財務(wù)報表分析在銀行信貸風(fēng)險管理中的應(yīng)用研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息， 2015（12）.