李晶 劉高為 胡芝

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新的體現(xiàn)，近些年在我國(guó)得到了迅猛的發(fā)展，但在發(fā)展的同時(shí)也面臨著諸多的問題和挑戰(zhàn)。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)容特點(diǎn)出發(fā)，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的主要問題，最后有針對(duì)性的總結(jié)出完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議。為我國(guó)政府及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供參考意見，更好地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；第三方支付；P2P借貸平臺(tái)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)容及特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融并非互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的簡(jiǎn)單相加。作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融主要通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，如云計(jì)算、支付、搜索引擎及社交網(wǎng)絡(luò)等，來實(shí)現(xiàn)資金融通、信息中介和支付?，F(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融主要的模式有第三方支付、P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸、眾籌融資等。本文關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融分析是基于以上概念而展開的。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融具有低成本、廣覆蓋、高效率、發(fā)展快的特點(diǎn)，它的出現(xiàn)給傳統(tǒng)金融帶來了巨大的沖擊，提高了金融業(yè)務(wù)的透明度和互動(dòng)性。使消費(fèi)者能夠最大程度的突破時(shí)間和空間的限制，通過智能手機(jī)、平板電腦等設(shè)備購買理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)行銀行轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，同時(shí)也降低了消費(fèi)者的交易成本，使交易變得更加便捷高效。

3.互聯(lián)網(wǎng)金額的發(fā)展現(xiàn)狀

目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展規(guī)模不斷壯大，第三方支付規(guī)模發(fā)展迅速，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大；但與此同時(shí)也面臨著交易風(fēng)險(xiǎn)并形，具體體現(xiàn)在企業(yè)跑路、倒閉現(xiàn)象嚴(yán)重，消費(fèi)者信息泄露頻繁，消費(fèi)者資金安全堪憂。監(jiān)管機(jī)制仍有爭(zhēng)議等方面。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

1.互聯(lián)網(wǎng)金融概念不明

一方面體現(xiàn)在專家學(xué)者及社會(huì)媒體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)識(shí)混亂，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)上面，許多專家學(xué)者和社會(huì)媒體都會(huì)產(chǎn)生不同的見解，有的甚至?xí)煜渲械母拍?。另一方面，地方政府?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融概念認(rèn)識(shí)混亂，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義上許多地方政府都相互沖突。這些定義一定程度上可能會(huì)限制未來其他新型企業(yè)的創(chuàng)新，這些問題是地方政府中都無法避免的。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍混亂

許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)沒有嚴(yán)格劃分自己公司的業(yè)務(wù)范圍。導(dǎo)致業(yè)務(wù)范圍模糊不清，容易誤導(dǎo)投資者，給社會(huì)帶來消極影響。有的平臺(tái)作為中介，只提供金融信息。只有通過幾個(gè)投資人組成，并且由合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保才能完成一筆借款。這種模式被用于現(xiàn)在常見的一對(duì)多，類似于眾籌的P2P的模式中。但是眾籌屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)分管，他們之間所屬的監(jiān)管法律的基礎(chǔ)是不一樣的。這種模式在銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管范圍游走，加大了對(duì)此模式的監(jiān)管難度。

3.突破金融監(jiān)管法規(guī)的底線，非法運(yùn)營(yíng)

非法集資層出不窮。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，許多平臺(tái)為了自身的利益，鉆法律的漏洞，非法集資現(xiàn)象層出不窮。近年來，某傳媒公司在平臺(tái)進(jìn)行股權(quán)眾籌，購買會(huì)員卡即購買公司原始股票，投資120元即可成為美微的原始股東。這家公司通過兩輪的融資后，金額達(dá)到一百多萬元。隨后，美微傳媒因涉嫌非法集資，迅速被證監(jiān)會(huì)叫停。除股權(quán)眾籌外，利用P2P平臺(tái)，發(fā)布大量虛假募集資金的問題也很突出。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

在內(nèi)部管理體系方面，目前許多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理體系不健全，客戶信息保護(hù)不夠，進(jìn)而導(dǎo)致了內(nèi)部員工泄密事件的發(fā)生，使客戶的個(gè)人資料成為交易的商品。另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融公司大多都是互聯(lián)網(wǎng)公司轉(zhuǎn)型而成的。這些公司對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理水平不高，缺乏對(duì)業(yè)務(wù)流程和資金鏈的掌控能力。如近年上線一個(gè)月即倒閉的 “眾貸網(wǎng)”，就是因?yàn)楣芾韴F(tuán)隊(duì)的能力不夠，沒有事先設(shè)計(jì)好風(fēng)險(xiǎn)防范與控制機(jī)制，最終走向倒閉的道路。

5.信息披露混亂

信息披露是金融市場(chǎng)的一項(xiàng)重要流程，同時(shí)對(duì)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展有著重要意義。由于目前信息披露在互聯(lián)網(wǎng)金融中沒有一個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這就導(dǎo)致了信息封閉和過度披露等問題的產(chǎn)生。另一方面，由于業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的缺乏，在披露信息時(shí)，會(huì)導(dǎo)致惡意透露借貸雙方私人信息風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。披露必要的數(shù)據(jù)信息是保證市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)。目前，信息披露機(jī)制的不健全已經(jīng)嚴(yán)重影響到了金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，容易導(dǎo)致壟斷現(xiàn)象的產(chǎn)生。

6.虛假宣傳與過度承諾

由于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚處于無序競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。許多企業(yè)不斷進(jìn)行虛假宣傳或過度承諾來獲得消費(fèi)者的投資。另一方面，大眾傳媒也起到了推動(dòng)作用。而消費(fèi)者處于專業(yè)水平的限制，無法正確地在行業(yè)報(bào)告、公司報(bào)告、信用評(píng)級(jí)和歷史價(jià)格數(shù)據(jù)中挖掘出對(duì)自己有價(jià)值的信息。廣州某P2P平臺(tái)層在官網(wǎng)中宣稱，“所有借款項(xiàng)目均由當(dāng)?shù)啬承☆~貸款有限公司提供連帶責(zé)任擔(dān)?！?。這些宣傳帶有詐騙性質(zhì)，嚴(yán)重影響了消費(fèi)者的投資觀念。給消費(fèi)者的資金帶來損失，容易造成惡劣的社會(huì)影響。

三、對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

1.明確互聯(lián)網(wǎng)金融概念

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融概念混亂的問題，我國(guó)政府部門應(yīng)加快對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的概念界定的進(jìn)程，更好地給投資者以及政府部門一個(gè)準(zhǔn)確規(guī)范。同時(shí)要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻和交易規(guī)則制定嚴(yán)格的定義，以免不法分子借機(jī)鉆漏洞。

2.規(guī)范業(yè)務(wù)范圍

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)范圍不明確的問題，政府應(yīng)從管理、監(jiān)管、準(zhǔn)入制度三個(gè)層面來進(jìn)行。一是要建立起互聯(lián)網(wǎng)金融的管理制度，要求企業(yè)必須明確業(yè)務(wù)范圍；二是加強(qiáng)監(jiān)管，不斷更新互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系，對(duì)企業(yè)是否按業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管；三是對(duì)設(shè)立準(zhǔn)入和退出機(jī)制，政府應(yīng)盡快設(shè)立準(zhǔn)入和退出標(biāo)準(zhǔn)制度，使違法企業(yè)遠(yuǎn)離社會(huì)，更好地進(jìn)行分類管理，維持金融業(yè)的穩(wěn)定。

3.打擊非法運(yùn)營(yíng)

一方面，嚴(yán)守監(jiān)管底線，打擊非法運(yùn)營(yíng)。政府要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)機(jī)制，做好金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與預(yù)警，靈活應(yīng)對(duì)各種突發(fā)事件，使互聯(lián)網(wǎng)金融走向合法守規(guī)的道路。同要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上非法集資現(xiàn)象的監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊非法交易活動(dòng)，加大對(duì)違法活動(dòng)的懲處力度，最大程度上防范電子金融風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)范虛擬貨幣流通秩序，為互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新提供良好的監(jiān)管環(huán)境。

另一方面，要加強(qiáng)行業(yè)自律。要建立相關(guān)的自律協(xié)會(huì)，通過制定統(tǒng)一的管理規(guī)范，逐步建立高效的管理機(jī)制，更好地加強(qiáng)行業(yè)自律。設(shè)定日常經(jīng)營(yíng)中的底線要求，促進(jìn)市場(chǎng)有序和可持續(xù)發(fā)展。為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)的咨詢和服務(wù)，傳遞相關(guān)報(bào)告、監(jiān)管信息。

4.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制建設(shè)

為了解決我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的技術(shù)安全和內(nèi)部管理問題，企業(yè)應(yīng)提高技術(shù)自主性和員工業(yè)務(wù)水平。一方面，要提高技術(shù)自主性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)設(shè)計(jì)全面詳細(xì)的軟硬件裝備升級(jí)換代方案， 保證計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟件的不斷升級(jí)。加強(qiáng)引進(jìn)和應(yīng)用安全系數(shù)較高的設(shè)備和軟件平臺(tái)，使網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)在健康穩(wěn)定狀態(tài)下運(yùn)行。另一方面，要提高員工業(yè)務(wù)水平。為了最大程度上避免員工泄密事件的發(fā)生，要不間斷的全員培訓(xùn)培養(yǎng)教育，提高從業(yè)人員素質(zhì)，加強(qiáng)員工法律意識(shí)與道德意識(shí)，盡可能地避免操作上的不當(dāng)行為。

5.提高信息公開透明度

要提高互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信息的公開透明度，充分發(fā)揮信息公開在互聯(lián)網(wǎng)金融中的作用。杜絕企業(yè)壟斷信息資源情況的發(fā)生，加強(qiáng)信息公開，為金融市場(chǎng)營(yíng)造一個(gè)公平、健康的發(fā)展環(huán)境。該披露出來的信息，要堅(jiān)決披露，為其他公司的發(fā)展提供一定幫助；另一方面，該保密的資料也要維護(hù)好，不能惡意泄露客戶寶貴的資料，以免給客戶帶來經(jīng)濟(jì)上及精神上的損失。

6.提高消費(fèi)者投資理念

針對(duì)部分企業(yè)的虛假承諾和過度承諾，政府一方面要加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者投資觀念的教育；另一方面消費(fèi)者要加強(qiáng)自己的消費(fèi)意識(shí)。

對(duì)于政府而言，要加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者投資觀念的正確教育與指導(dǎo)。不斷提高消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高消費(fèi)者對(duì)虛假承諾和過度承諾的辨別能力，更好地維護(hù)自身的利益。保護(hù)好自己的投資資金，合理投資，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)步。對(duì)消費(fèi)者而言，消費(fèi)者自身要樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。面對(duì)高收益、高回報(bào)時(shí)要理性思考，不能盲目跟風(fēng)，從而導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)損失。

四、結(jié)論

綜上所述，作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融正在向更深、更廣的領(lǐng)域推進(jìn)，目前已經(jīng)滲透到金融服務(wù)業(yè)、日常生活等方面，大大促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展與社會(huì)進(jìn)步。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)仍屬于一個(gè)新興的產(chǎn)業(yè)，發(fā)展尚不成熟，出現(xiàn)了諸多問題，如非法集資、詐騙、洗錢等問題層出不窮，累積了巨量風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)政府及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)共同面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，齊心協(xié)力完善制度，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展。

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