【摘 要】《個人理財規(guī)劃》作為金融投資類專業(yè)學(xué)生的專業(yè)課，對于培養(yǎng)學(xué)生形成全面而實用的個人理財規(guī)劃能力具有重要的作用，但是目前《個人理財規(guī)劃》教學(xué)內(nèi)容在整體結(jié)構(gòu)設(shè)計上存在學(xué)生的參與度不夠、部分內(nèi)容冗余重復(fù)和整體邏輯連貫性不足等問題。本文針對上述問題，從改變學(xué)生定位、構(gòu)建核心主線明確且整體邏輯關(guān)系清晰的教學(xué)內(nèi)容角度，提出優(yōu)化設(shè)計《個人理財規(guī)劃》課程教學(xué)內(nèi)容的對策。

【關(guān)鍵詞】個人生命周期理論；資產(chǎn)配置；財務(wù)安全；風(fēng)險偏好

一、《個人理財規(guī)劃》課程教學(xué)內(nèi)容有待改進(jìn)之處

《個人理財規(guī)劃》作為金融投資類專業(yè)學(xué)生的專業(yè)課，對于培養(yǎng)學(xué)生形成系統(tǒng)化的個人理財規(guī)劃認(rèn)知體系和全面的個人理財規(guī)劃能力具有重要的作用。但是目前《個人理財規(guī)劃》教學(xué)內(nèi)容的整體結(jié)構(gòu)設(shè)計在學(xué)生的參與性、內(nèi)容的精煉性和章節(jié)的貫通性等方面還存在一定可供改進(jìn)的空間，具體來說：第一，在教學(xué)內(nèi)容編寫的定位上把學(xué)生定位為簡單的被動接受者，而對各章節(jié)進(jìn)行單純客觀地呈現(xiàn)，未能發(fā)揮課程本身應(yīng)用性強(qiáng)的特點充分調(diào)動起學(xué)生的主動參與性，使學(xué)生能自覺地融入到課程的學(xué)習(xí)中。第二，在對各細(xì)分內(nèi)容的具體編寫上缺乏整體視野，對各章節(jié)進(jìn)行單純依次羅列，導(dǎo)致在整個教學(xué)體系中的多個知識點處存在對同一理論內(nèi)容進(jìn)行重復(fù)講述的問題，使教學(xué)內(nèi)容出現(xiàn)不必要的贅述冗余，并且更大地消耗了學(xué)生的學(xué)習(xí)時間。第三，在各細(xì)分理論板塊的結(jié)構(gòu)安排上為獨立分割式講述，缺乏一個貫穿始終的核心主線的引導(dǎo)，使教學(xué)體系的邏輯連貫性不足，從而影響學(xué)生對于整體知識體系掌握的邏輯完整性和牢固度。

二、針對性優(yōu)化改進(jìn)思路

第一，從實踐性角度出發(fā)，將學(xué)生定位為自然人和模擬理財規(guī)劃師的角色，分別從其對自己和客戶未來人生發(fā)展各階段理財規(guī)劃的需求出發(fā)，以培養(yǎng)學(xué)生形成完整的理財規(guī)劃能力為目標(biāo)構(gòu)建教學(xué)體系，使學(xué)生在源自內(nèi)心的理財需求的驅(qū)動下積極主動進(jìn)行學(xué)習(xí)并形成對自己未來的人生和職業(yè)發(fā)展具有明確實用性的理財規(guī)劃能力。第二，把整個教學(xué)體系設(shè)計為完整的個人理財規(guī)劃方案設(shè)計流程，并將個人生命周期理論作為核心主線，把儲蓄、債券、股票、基金、保險等各種具體的理財工具按照合理的組合與具有特定理財需求的相應(yīng)階段進(jìn)行對接，并在相應(yīng)環(huán)節(jié)進(jìn)行核心知識點的闡述，這樣就能在避免多次重復(fù)講述同一知識點的基礎(chǔ)上構(gòu)建出涵蓋完整人生發(fā)展各階段理財需求的、邏輯順暢的個人理財規(guī)劃教學(xué)體系。

三、具體教學(xué)內(nèi)容結(jié)構(gòu)設(shè)計

《個人理財規(guī)劃》教學(xué)內(nèi)容結(jié)構(gòu)的優(yōu)化設(shè)計以個人生命周期理論為核心構(gòu)建個人理財規(guī)劃方案設(shè)計體系。

（一）介紹個人生命周期理論內(nèi)涵

個人生命周期理論認(rèn)為個人應(yīng)在相當(dāng)長的時間內(nèi)提前預(yù)先綜合考慮其即期收入、未來收入和可預(yù)期的收入、支出、工作時間、退休時間等因素，來決定當(dāng)前的消費和儲蓄、投資規(guī)模，以在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費、儲蓄和投資的最佳配置，從而使其消費水平在生命周期各個階段保持相對平穩(wěn)且不斷提高的水平，而不致出現(xiàn)消費水平的大幅波動。個人生命周期理論從個人家庭生命周期整體出發(fā)考慮理財，根據(jù)各個周期階段的特點，結(jié)合各階段的實際情況設(shè)計理財方案、選擇適當(dāng)?shù)睦碡斖顿Y產(chǎn)品、設(shè)計最優(yōu)的投資策略，以便在整個人生過程中合理分配財富、滿足各階段的需求、實現(xiàn)人生效用的最大化。

（二）強(qiáng)調(diào)基于個人生命周期理論進(jìn)行理財規(guī)劃的總體原則

向?qū)W生強(qiáng)調(diào)應(yīng)按照安全性、流動性、收益性原則為客戶提供資產(chǎn)配置建議：（1）客戶子女年幼時和客戶年老時，應(yīng)注重使流動性好的存款和貨幣基金的比重更高；（2）家庭形成期至退休期，隨著客戶年齡的增加，投資風(fēng)險比重應(yīng)逐步降低、保險比重應(yīng)提高；（3）退休期的收益性需求最大，投資組合中債券比重應(yīng)最高。

（三）明確個人理財規(guī)劃的主要目標(biāo)

個人理財規(guī)劃的主要目標(biāo)是在使個人家庭財務(wù)狀況穩(wěn)健合理的基礎(chǔ)上，追求個人家庭財產(chǎn)增值的最大化，即財物安全和財務(wù)自由。而財物安全和財務(wù)自由目標(biāo)在現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險管理與保險規(guī)劃、稅收規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等七個具體理財規(guī)劃項目中分別表現(xiàn)為：（1）必要的資產(chǎn)流動性。個人持有現(xiàn)金主要是為滿足日常開支、預(yù)防突發(fā)事件、投機(jī)性等需要。因此既要保證客戶資金的流動性，又要考慮現(xiàn)金的持有成本，通過現(xiàn)金規(guī)劃使短期需求可用手頭現(xiàn)金來滿足，預(yù)期的現(xiàn)金支出通過各種儲蓄和短期投資工具來滿足。（2）合理的消費支出。通過消費支出規(guī)劃，幫助客戶減少不必要的開支，使個人消費支出更合理，使家庭收支結(jié)構(gòu)大體平衡。（3）實現(xiàn)教育期望。教育為人生之本，隨著時代的發(fā)展，人們對受教育程度的要求越來越高，再加上教育費用持續(xù)上升，教育開支的比重越來越大。因此需要及早規(guī)劃教育費用，通過合理的財務(wù)計劃，確保將來有能力支付自身及子女的教育費用，充分達(dá)到個人家庭的教育期望。（4）完備的風(fēng)險保障。理財規(guī)劃師通過風(fēng)險管理與保險規(guī)劃進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢攧?wù)安排，將意外事件帶來的損失降到最低限度，使客戶更好地規(guī)避風(fēng)險、保障生活。（5）合理的納稅安排。通過對創(chuàng)業(yè)客戶納稅主體的經(jīng)營、投資、理財?shù)冉?jīng)濟(jì)活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，適當(dāng)減少或延緩稅負(fù)支出。（6）積累財富。個人財富的增加可以通過減少支出相對實現(xiàn)，但絕對增加最終要通過增加收入來實現(xiàn)。薪金類收入有限，投資則具有主動爭取更高收益的特質(zhì)，因此個人財富的快速積累主要靠投資實現(xiàn)。理財規(guī)劃師可根據(jù)客戶自身的理財目標(biāo)、個人可投資額以及風(fēng)險承受能力，確定有效的投資方案，使投資帶給個人家庭的收入越來越多，并逐步成為個人家庭收入的主要來源，最終達(dá)到財務(wù)自由。（7）安享晚年。人到老年，獲得收入的能力有所下降，所以有必要在青壯年時期進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃，達(dá)到晚年“老有所養(yǎng)、老有所樂”，過上有尊嚴(yán)、自立的老年生活。

（四）構(gòu)建個人生命周期理論理財規(guī)劃方案的具體設(shè)計體系

按年齡層劃分，個人生命周期分為六個階段：

1、個人探索期。年齡段：一般為15- 25歲。家庭形態(tài)：以父母為家庭收入來源主體，本人處在學(xué)校學(xué)習(xí)至剛剛畢業(yè)參加工作階段。理財活動：以求學(xué)深造提高收入為目標(biāo)，并培養(yǎng)良好的消費習(xí)慣，逐步提高生活儲蓄率。投資工具：以活期存款、定期存款、基金定投為主。保險計劃：以意外險、壽險為預(yù)備。信貸狀況：助學(xué)貸款。短期目標(biāo)：自身教育投資、建立備用金購買汽車。中長期目標(biāo)：購買房屋、投資、創(chuàng)業(yè)。

2、家庭形成期。年齡段：25- 35歲。家庭形態(tài)：擇偶結(jié)婚、有學(xué)前子女。理財活動：量入為出攢房產(chǎn)首付、子女學(xué)前教育，嘗試創(chuàng)業(yè)。投資工具：以活期存款、股票、債券、基金為主。保險計劃：以儲蓄險、壽險為預(yù)備。信貸狀況：信用卡、創(chuàng)業(yè)貸款。短期目標(biāo)：育兒金計劃、購買房屋還房貸、投資創(chuàng)業(yè)、購買保險。中長期目標(biāo)：準(zhǔn)備子女小學(xué)、中學(xué)教育投資。

3、家庭成長期。年齡段：35- 45歲。家庭形態(tài)：子女上小學(xué)、中學(xué)階段。理財活動：償還房貸、籌集子女教育金為主，提高投資類收入比重。投資工具：以實業(yè)、房產(chǎn)、股票、基金定投、貴金屬為主。保險計劃：以定期壽險、養(yǎng)老險為主。信貸狀況：房屋貸款、汽車貸款。短期目標(biāo)：子女基礎(chǔ)教育投資、理財投資、創(chuàng)業(yè)計劃、購買保險。中長期目標(biāo)：子女高等教育投資、退休養(yǎng)老。

4、家庭成熟期。年齡段：45- 55歲。家庭形態(tài)：子女進(jìn)入高等教育階段。理財活動：增加薪資外投資收入來源，養(yǎng)老防病。投資工具：可選擇多元化投資組合（利息、股息、紅利、資本利得、租金收入等）。保險計劃：選擇養(yǎng)老型、投資型、防病型保單。信貸狀況：還清貸款。短期目標(biāo)：子女高等教育投資、人身及財產(chǎn)保險計劃。中長期目標(biāo)：退休養(yǎng)老。

5、空巢期。年齡段：55- 60歲。家庭形態(tài)：子女畢業(yè)獨立至自己退休。理財活動：理財負(fù)擔(dān)減輕，準(zhǔn)備退休。投資工具：可選擇風(fēng)險較低的投資組合，以債券、基金、銀行理財產(chǎn)品為主。保險計劃：以長期看護(hù)險、有固定退休年金的險種為佳。信貸狀況：無負(fù)債。短期目標(biāo)：退休規(guī)劃、保險計劃。

6、退休期。年齡段：60歲以后。家庭形態(tài)：夫妻二人均退休，家庭以夫妻二人為主。理財活動：享受生活、規(guī)劃財產(chǎn)為主。投資工具：以固定收益投資（如房產(chǎn)出租、存款）為主。保險計劃：領(lǐng)退休年金，投保長期看護(hù)險。信貸狀況：無貸款、無負(fù)債。短期目標(biāo)：固定收益投資、醫(yī)療保健、休閑娛樂。

四、《個人理財規(guī)劃》教學(xué)內(nèi)容優(yōu)化設(shè)計的意義

第一，學(xué)生通過對以個人生命周期理論為核心主線的個人理財規(guī)劃課程的學(xué)習(xí)，能夠讓其在與現(xiàn)實生活緊密貼合的語境下對個人理財規(guī)劃設(shè)計理論做到內(nèi)容涵蓋全面、邏輯思路清晰的掌握，從而為自身和客戶進(jìn)行理財規(guī)劃打下扎實的理論基礎(chǔ)。第二，能夠讓學(xué)生意識到及早對自己未來人生各階段進(jìn)行理財規(guī)劃對于自己和家庭實現(xiàn)幸福生活的重要性，從而實現(xiàn)本課程促進(jìn)學(xué)生更早、全面考慮自己未來各階段的發(fā)展預(yù)期和需求，并進(jìn)行及早、合理的理財規(guī)劃，從而幫助其實現(xiàn)美好人生的積極意義。

（武昌工學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北武漢 430065）

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基金：武昌工學(xué)院校級教學(xué)研究項目“《個人理財規(guī)劃》課程的設(shè)計與應(yīng)用研究”（2018JYZ12）。

作者簡介：朱祺（1980—），男，湖北潛江人，講師，碩士，研究方向：個人及公司理財。