王躍昕

【摘要】隨著時代的進步和社會經濟的發(fā)展，企業(yè)集團發(fā)展的進程也在不斷加快，與此同時，一些債權人和潛在投資者對財務信息的需求也在不斷加強，那么面對這種現(xiàn)狀，就要求業(yè)在財務管理方面能夠充分的掌握對財務報表分析的方法，并能夠科學地根據(jù)企業(yè)集團真實的財務情況來做出統(tǒng)計，只有這樣科學的評價才能夠對企業(yè)集團的發(fā)展起到推動作用。

【關鍵詞】企業(yè)集團 會計報表 分析方法

對于會計核算來說，最終的設計產品就是財務報表，它能夠及時地將企業(yè)的財務情況和經營成果反映出來，同時它也能為與利益相關的人員評估企業(yè)的風險大小，并能夠為風險值提供相應的解決策略。對財務報表進行科學合理的分析，使財務報表分析后的作用得以更加充分的體現(xiàn)。本文就針對企業(yè)集團財務報表的分析方法進行了詳細論證和探討。

1企業(yè)集團會計報表分析方法

1.1企業(yè)會計報表傳統(tǒng)分析方法。

會計報表的分析傳統(tǒng)方法主要有兩種：比率分析法和趨勢分析法。

比率分析法是指在財務報表上，用比率來反映財務報表所列示的有關項目的相互關系。主要是通過業(yè)績考核與評價的財務指標來反映。第一，反映償債能力的指標有短期償債能力和長期償債能力指標，短期償債能力指標有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率，長期償債能力指標有負債比率、資產負債率；第二，反映營運能力的指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率，第三，反映盈利能力的指標有毛利率、資本金利潤率、營業(yè)利潤率、成本利潤率，第四，反映發(fā)展能力的指標有銷售收入增長率、凈利潤增長率等。這些都是相對指標，在進行財務分析時還應根據(jù)各指標進一步分析問題的所在。

1.2三大會計主表結構分析。

企業(yè)主要是圍繞三大會計主表，資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表進行財務分析，會計主表可從三方面進行結構分析，第一，是比重法，同一會計報表的同類項目之間，通過計算同類項目在此整體中的權重或份額以及同類項目之間的比例，來揭示它們的結構關系，反映了報表中各項目的縱向關系。如在資產負債表中計算各資產占流動資產或總資產的比例，進行對比看是否合理。第二是比率法，是通過計算兩個不同類但具有一定依存關系的項目之間的比例，來揭示它們之間的內在結構關系，它通常反映了會計報表各項目的橫向關系；可從同一張會計報表的不同類項目之間，不同會計報表的有關項目之間分別進行對比。第三是因素替換法，是用來計算幾個相互聯(lián)系的因素對綜合財務指標或經濟指標以及會計報表項目的影響程度，通過這種計算，可以衡量各項因素影響程度的大小。

1.3綜合財務分析方法——杜邦分析體系。

企業(yè)集團進行會計報表分析時，也可結合運用杜邦分析體系中的相關指標進行財務分析。杜邦分析體系的核心是凈資產收益率，它是一個綜合性最強的財務比率，它反映所有者投入資本的獲利能力，同時反映企業(yè)籌資、投資、資產運營等活動的效率，它的高低取決于總資產利潤率和權益總資產率的水平。杜邦分析法實際上從兩個角度來進行財務分析，一是內部管理因素分析，二是資本結構和風險分析。在運用此體系進行分析時可從兩方面入手，第一是計算凈資產收益率指標，再進行層層分解。凈資產收益率=資產凈利率×權益乘數(shù)，權益乘數(shù)主要受資產負債率影響。負債比率越大，權益乘數(shù)越高，說明企業(yè)有較高的負債程度，給企業(yè)帶來較多地杠桿利益，同時也給企業(yè)帶來了較多的風險。第二是通過因素分析法，將杜邦分析系統(tǒng)中指標本年數(shù)與上年數(shù)或本期數(shù)與上期數(shù)進行差量比較，從而可看出各指標變化對凈資產收益率的影響程度。

2企業(yè)集團會計報表分析方法

2.1企業(yè)集團合并會計報表分析。企業(yè)合并財務報表是反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團整體財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的財務報表，企業(yè)合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎予以確定?？刂剖且粋€企業(yè)能夠決定另一個企業(yè)的財務和經營政策，并能從另一個企業(yè)的經營活動中獲取利益的權力。對企業(yè)集團的合并報表進行分析時，可根據(jù)企業(yè)集團的實際情況采用比率分析法、趨勢分析法、報表結構分析法、杜邦分析等方法或這些方法結合進行分析。在對合并會計報表具體要求分析時還要考慮以下問題。

1.合并報表中少數(shù)股東權益的存在及所占的比例。在對企業(yè)集團進行財務分析時，由于合并報表中少數(shù)股權的存在，如簡單套用單個企業(yè)財務分析指標進行分析，則會產生一定偏差，偏差的大小取決于少數(shù)股權所占的比例。例如計算凈資產收益率指標時，由于凈利潤未包含少數(shù)股東損益，所采用的平均凈資產也不能包含少數(shù)股東權益；分析合并的主營業(yè)務凈利率及資產凈利率時，集團主營業(yè)務收入與總資產包括了集團內所有子公司的全部收入和資產，未扣除少數(shù)股東所占的份額，其結果不能反映企業(yè)集團真實的盈利能力。

2.合并報表難以反映企業(yè)集團的行業(yè)風險與財務風險。企業(yè)集團的合并報表是由不同地區(qū)、行業(yè)的個別企業(yè)報表組成，地區(qū)和行業(yè)的差異往往會掩蓋一些盈利水平及風險水平。集團中的母公司與各子公司都是獨立法人，也是獨立的融資主體，由于采用融資的方式和融資渠道的不同，所產生的財務風險也不同，各個公司在相互抵銷后的合并報表無法體現(xiàn)這些風險的存在。

2.2企業(yè)集團個別會計報表分析。企業(yè)集團合并會計報表分析中存在一定的局限性，要充分、如實地反映集團的整個經營狀況及風險情況，還須結合集團內的個別報表進行分析。對企業(yè)個別報表進行分析時可采用前述各種財務分析方法，或將這些方法結合使用，還可編制一些輔助明細表對集團財務狀況與經營風險進行分析。

綜上所述，企業(yè)會計報表的各種分析方法具有相互的關聯(lián)性與補充性，同時也存在各自的局限性，在對企業(yè)集團會計報表進行財務分析時，應把各種方法結合起來使用，才能更全面、真實地反映企業(yè)集團整個財務狀況、經營成果及現(xiàn)金流量情況和風險情況。