張美竹

摘要：國內(nèi)經(jīng)濟正處于向高質(zhì)量發(fā)展的關鍵過渡時期，國際經(jīng)濟形勢嚴峻，尤其是我們與美國的貿(mào)易爭端愈演愈烈，都要求企業(yè)經(jīng)營更加謹慎，防范潛在風險。資金是企業(yè)的命脈，任何事業(yè)都需要資金的支持，新形勢的市場環(huán)境要求我們加強對資金的管理，確保資金決策的安全和效率，重視資金流動性，提高資金管理的風險意識。

關鍵詞：企業(yè)運營；資金管理；財務風險

一、引言

資金就像血液一樣通過循環(huán)將養(yǎng)分輸送到企業(yè)的各個部門，使企業(yè)保持健康運行。資金管理是企業(yè)永遠要面對的課題，其管理方式和策略也在隨著時代的更迭和市場環(huán)境的起伏變化而改變。在新時代的新形勢下，市場化改革正進一步深入進行，供給側(cè)改革“三去一降一補”取得成效，傳統(tǒng)工業(yè)如鋼鐵、煤炭行業(yè)形勢回暖，凈利潤同比出現(xiàn)較大增幅。但是現(xiàn)階段的市場環(huán)境尤其是國際市場形勢要求我們提高警惕。近期我國與美國貿(mào)易摩擦問題升級，談判形勢不容樂觀，需要我們密切關注其后續(xù)結(jié)果對企業(yè)運營的影響，謹防危機?？傮w而言，新時期的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型要求我們做好多方面應對，順應市場形勢，在管理方面做到更加精細化，尤其是要加強企業(yè)資金管理，確保企業(yè)資金運用更效率、更安全。

二、企業(yè)資金管理問題分析

（一）企業(yè)資金使用決策問題

企業(yè)的資金使用決策直接決定著資金的流向，是企業(yè)經(jīng)營策略和市場目標的直接反映。科學合理的資金使用決策需要準確的市場定位和科學的戰(zhàn)略規(guī)劃，企業(yè)必須對現(xiàn)狀全面認知并對市場行情充分了解。在現(xiàn)今市場競爭日益激烈的形勢下，對決策信息的掌控更要及時和準確。在實際的企業(yè)決策過程中，管理者常常面臨著信息不對稱、不透明的現(xiàn)實，有可能誤導企業(yè)的戰(zhàn)略導向和資金使用決策。在市場競爭中，有些企業(yè)選擇隨波逐流，不顧企業(yè)資源稟賦盲目將投資市場熱點，使企業(yè)弱點在市場迅速飽和時暴露無遺，造成決策失敗。企業(yè)內(nèi)部信息提供不全，同樣會阻礙企業(yè)合理決策：企業(yè)內(nèi)部部門為了自身的利益，常常隱瞞不利情況，上報虛假信息或者攔截不利信息，爭取企業(yè)的資金傾斜，妨礙企業(yè)整體科學決策，影響企業(yè)資金使用效率甚至危及企業(yè)安全。

（二）企業(yè)資金管理中的現(xiàn)金流問題

現(xiàn)金流支撐著企業(yè)的日常經(jīng)營，資金的流動性決定著企業(yè)在債務危機中的回復能力?，F(xiàn)實中的有些企業(yè)由于資金管理觀念相對落后，忽視了資產(chǎn)流動性和資金的時間成本對企業(yè)運營的重要意義。我國企業(yè)通常看重產(chǎn)值、產(chǎn)量和利潤等指標，傾向于投資經(jīng)營周期長、利潤回報高的項目，又常常不顧風險投入企業(yè)大部分資金，一旦項目出現(xiàn)問題，企業(yè)資金鏈就會斷裂，企業(yè)資金無法周轉(zhuǎn)，日常運營陷入僵局。另一種現(xiàn)象則是企業(yè)過分看重現(xiàn)金和風險過敏，囤積大量現(xiàn)金，使企業(yè)的現(xiàn)金流規(guī)模遠小于其經(jīng)營規(guī)模。大量資金閑置浪費了時間價值，阻礙了企業(yè)進一步擴張經(jīng)營規(guī)模，也不利于及時應對市場風向轉(zhuǎn)變。

（三）資金管理中的風險意識問題

競爭激烈的市場環(huán)境要求企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，追求創(chuàng)新。現(xiàn)實中，企業(yè)在創(chuàng)新發(fā)展的道路上只看重市場前景、投資收益，而忽視了風險問題。在過去，企業(yè)財務系統(tǒng)沒有跟上企業(yè)擴張規(guī)模，存在體制漏洞，也不利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)潛在風險。正常的財務管理體系中必然會有資金監(jiān)管體制，但是決定企業(yè)資金監(jiān)管效率的是制度執(zhí)行情況。實務中的監(jiān)管制度常常會因工作人員欠缺專業(yè)素養(yǎng)以及復雜的人事關系而流于形式。特別是在主管人員擁有較大的決策權(quán)和審批權(quán)時，常不顧及集體意見擅自決定，留下風險隱患。在項目審批時，也存在主管人員越權(quán)過問和“講人情辦事”的情況，出現(xiàn)問題則出現(xiàn)權(quán)責不明、相互推諉責任的情況。

三、加強企業(yè)資金管理的措施

（一）基于戰(zhàn)略導向，建立全面的信息系統(tǒng)，科學決策資金使用

在進行資金管理強化時，首先要明確企業(yè)的長期、中長期的戰(zhàn)略規(guī)劃以及當前企業(yè)的經(jīng)營目標，以此為導向規(guī)劃資金在長期和短期的使用方案。

1.疏通企業(yè)內(nèi)部信息流通渠道，健全信息共享機制

科學分析企業(yè)內(nèi)部各部門之間的利益關系，使用專門人員負責維護企業(yè)內(nèi)部的信息網(wǎng)絡。這樣一個“專人專管”的信息網(wǎng)絡連接各部門，負責傳遞、匯集企業(yè)部門之間的財務信息、業(yè)務信息以及收集到的市場信息，同時負責審查各部門提供信息的真實性。也要責成各部門及時上報真實情況，將此項任務納入部門績效考核，以此確保企業(yè)資金使用決策是基于正確的信息。

2.建立健全資金預算管理系統(tǒng)

在完善的信息共享機制的基礎上，企業(yè)進行更進一步的資金預算編制工作。將各部門的財務信息和業(yè)務情況匯總至一起，結(jié)合現(xiàn)階段公司所處的市場環(huán)境，依據(jù)戰(zhàn)略規(guī)制切合實際地制定下一階段的資金預算。結(jié)合現(xiàn)今的經(jīng)濟形勢，企業(yè)編制資金預算應該堅持效益優(yōu)先的原則，平衡收支，合理規(guī)劃資金分配。有效的資金預算需要企業(yè)上下的嚴格執(zhí)行。因此與資金預算相配合的是嚴格的資金審批制度，需要做到集體審批重大資金決策，禁止無預算支出和越權(quán)限審批，使資金預算在整個經(jīng)營過程中得到貫徹落實。

（二）革新資金管理觀念，加強現(xiàn)金流環(huán)節(jié)管理

新時期的資金管理需要適應更加復雜的市場環(huán)境，要充分重視資金的流動性以增強適應市場動態(tài)變化的能力。新形勢下的資金管理強調(diào)資金的時間價值，要樹立嚴格的資金管理時間觀念，將企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀、財務運營情況與資金流動性、潛在的財務風險結(jié)合在一起，發(fā)揮資金在特定時間內(nèi)的最大效用。

1.確?，F(xiàn)金發(fā)揮最大價值

財務人員根據(jù)公司財務現(xiàn)狀確定最佳的現(xiàn)金持有量。針對該持有量的分析要結(jié)合持有現(xiàn)金的成本和收益，根據(jù)編制的資金預算，保證企業(yè)持有現(xiàn)金在收益最大成本最小的位置，確保收支平衡。在使用現(xiàn)金時，也應做到使用效率最大化同時盡量減小現(xiàn)金使用成本，例如存在現(xiàn)金優(yōu)惠時，盡量使用現(xiàn)金支付；無優(yōu)惠時，在不影響企業(yè)信譽的情況下盡量爭取較長的信用期限，讓使用現(xiàn)金的近期利益和持有現(xiàn)金的遠期利益相互平衡。

2.加強對應收賬款的管控