（北京信息科技大學(xué)北京100192）

長期股權(quán)投資業(yè)務(wù)，無論實(shí)務(wù)處理還是參加CPA考試，都是難點(diǎn)。按照現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定，投資企業(yè)對其聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資，采用權(quán)益法核算。所謂權(quán)益法就是指長期股權(quán)投資按初始投資成本計(jì)量后，在投資持有期間根據(jù)投資方享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。而權(quán)益法核算中，尤為難理解的是投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間的交易，即順流交易和逆流交易。

順流交易和逆流交易，顧名思義，就是指投資方與被投資方之間資產(chǎn)的流動(dòng)方向，由投資方出售資產(chǎn)給被投資方為順流交易，相反則為逆流交易。由于對其會(huì)計(jì)處理依據(jù)的理論比較模糊，所以對會(huì)計(jì)處理的抵銷分錄有許多費(fèi)解之處，另外體現(xiàn)在投資方的合并報(bào)表上的調(diào)整分錄如何理解也存在歧義，本文就這幾項(xiàng)難解之處進(jìn)行討論。

一、權(quán)益法核算的順流與逆流交易處理的相關(guān)理論

（一）權(quán)益法核算的分類

由簡到難，權(quán)益法核算包括三種，也基本是權(quán)益法核算的發(fā)展過程。

首先是簡單權(quán)益法，在這種權(quán)益法下，投資企業(yè)按被投資企業(yè)賬面凈利潤（或凈虧損）乘以持股比例，確認(rèn)投資收益，同時(shí)上調(diào)或下調(diào)長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

然后是購買權(quán)益法，即在簡單權(quán)益法基礎(chǔ)上，對被投資企業(yè)的賬面凈利潤（或凈虧損）進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整時(shí)要考慮投資時(shí)被投資企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額對利潤的影響，比如，投資時(shí)，被投資企業(yè)有一項(xiàng)固定資產(chǎn)的公允價(jià)值是300萬元，而其在被投資企業(yè)賬面上的價(jià)值是200萬元，即差額為100萬元。假設(shè)折舊年限為5年，平均年限法計(jì)提折舊，不考慮凈殘值，則被投資企業(yè)每年的凈利潤，要下調(diào)20萬元（差額100÷5），在此調(diào)整后的凈利潤基礎(chǔ)上乘以投資企業(yè)的持股比例確認(rèn)投資收益，并調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

最后是完全權(quán)益法，即現(xiàn)在的長期股權(quán)投資的處理方法。完全權(quán)益法是在購買權(quán)益法的基礎(chǔ)上，又進(jìn)一步考慮投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間內(nèi)部交易的影響，再一次調(diào)整被投資企業(yè)的凈利潤，然后乘以投資企業(yè)的持股比例來確認(rèn)投資收益，并調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

那么，現(xiàn)在采用的完全權(quán)益法，考慮了投資企業(yè)與其聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的內(nèi)部交易的影響。對未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易損益，按照應(yīng)享有的比例歸屬于投資企業(yè)的部分，要予以抵銷，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資收益。這樣處理目的非常明顯，就是可以合理避免投資企業(yè)通過與被投資單位之間的內(nèi)部交易虛增利潤和資產(chǎn)。

（二）順、逆流交易賬務(wù)處理的理論依據(jù)

從完全權(quán)益法對內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)損益的處理可以看出企業(yè)編制合并報(bào)表時(shí)的思路。因?yàn)樵谖覈髽I(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法主要有兩種，即購買法和權(quán)益結(jié)合法。完全權(quán)益法是購買法的一種特殊表現(xiàn)形式，長期股權(quán)投資代表的是被投資單位凈資產(chǎn)的份額，投資收益代表的是被投資單位凈損益的份額。因此，可以看出順流交易和逆流交易會(huì)計(jì)處理的依據(jù)是企業(yè)合并理論。在編制合并報(bào)表時(shí)，母子公司之間的內(nèi)部交易，在合并報(bào)表中全部抵銷。那么權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資不是合并，還沒有達(dá)到控股合并的持股比例，但是核算的思路與控股合并的思路很類似。即權(quán)益法核算時(shí)對投資企業(yè)與聯(lián)營合營企業(yè)之間的順、逆流交易也要抵銷。也就是需要站在關(guān)聯(lián)方整體的角度考慮，將投資方與被投資單位視為一個(gè)整體，順流逆流交易被認(rèn)為是資產(chǎn)在一個(gè)大的整體內(nèi)轉(zhuǎn)移。

綜上所述，權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時(shí)，順流逆流交易涉及的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益應(yīng)進(jìn)行抵銷處理。

（三）權(quán)益法下順流交易與逆流交易抵銷調(diào)整的原理

由于聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)不納入合并范圍，是通過權(quán)益法核算后，聯(lián)營企業(yè)與合營企業(yè)的凈資產(chǎn)和凈利潤中歸屬于投資企業(yè)的份額通過投資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)入了所屬集團(tuán)的合并報(bào)表，因此，權(quán)益法下順、逆流交易涉及的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，要進(jìn)行抵銷處理，不似企業(yè)合并中的順逆流交易要全額抵銷，只是抵銷投資企業(yè)持股比例的部分，以防投資方利用關(guān)聯(lián)交易虛計(jì)資產(chǎn)和利潤，這也是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則這樣制定的一個(gè)根本出發(fā)點(diǎn)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對權(quán)益法下順流逆流交易的處理規(guī)定如下：“投資企業(yè)與聯(lián)營、合營企業(yè)之間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益按照持股比例計(jì)算歸屬于投資企業(yè)的部分，應(yīng)當(dāng)予以抵銷，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資損益。該未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益的抵銷既包括順流交易也包括逆流交易。如果投資企業(yè)還需要對外編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，若是逆流交易，應(yīng)調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目；若是順流交易，則應(yīng)調(diào)整合并利潤表相關(guān)項(xiàng)目。”因此，投資方一方面要消除順流逆流交易未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益對個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，另一方面也要消除其對合并財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。

二、對順、逆流交易處理的理解

本文分別用案例來分析逆流交易和順流交易中比較難理解的幾個(gè)問題。為了使說明的問題易于理解和清晰，問題分析僅限于交易當(dāng)年度，交易的貨物雙方均視為存貨，該批存貨在年末未向獨(dú)立第三方出售這種情況，對于內(nèi)部交易以后年度的處理、部分存貨已對外獨(dú)立第三方出售、內(nèi)部交易是非存貨類資產(chǎn)的分析，本文將暫不討論。

（一）逆流交易的處理

［案例1］東方公司持有西北公司40%的股份，對西北公司的生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)決策有重大影響。2016年10月15日，西北公司向東方公司出售一批商品，成本為420萬元，售價(jià)為640萬元。假定不考慮所得稅的相關(guān)影響。東方公司購入的這批商品作為存貨核算，到2016年末仍沒有向外部獨(dú)立第三方出售該批商品。另外，東方公司對A公司具有控制權(quán)，A公司為東方公司的子公司，東方公司需要編制合并報(bào)表。

可以看出，西北公司向東方公司出售商品，是逆流交易，因此，東方公司對該項(xiàng)逆流交易要在東方公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表中消除其產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益的影響。

1.逆流交易在2016年度個(gè)別報(bào)表中反映。截至2016年末，東方公司并沒有向外部獨(dú)立第三方出售該批商品。下面分析銷售方西北公司和購入方東方公司相應(yīng)的賬務(wù)處理。銷售方西北公司在其2016年度的利潤表中確認(rèn) “營業(yè)收入”640萬元和“營業(yè)成本”420萬元，因此確認(rèn)營業(yè)利潤220萬元；購買方東方公司在2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中按640萬元反映在存貨項(xiàng)目中，按照其持有西北公司40%的股份，計(jì)算確認(rèn)“投資收益”88萬元，并調(diào)增其對西北公司的“長期股權(quán)投資”。

但是，從東方公司和西北公司這個(gè)大整體看，該逆流交易商品并未出售給外部獨(dú)立第三方，內(nèi)部交易的損益并沒有實(shí)現(xiàn)，即西北公司不應(yīng)確認(rèn)220萬元的營業(yè)利潤，東方公司也不應(yīng)確認(rèn)88萬元（220×40%）的投資收益，當(dāng)然也就不應(yīng)該調(diào)整對西北公司的長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

投資企業(yè)東方公司進(jìn)行如下處理，其結(jié)果體現(xiàn)在東方公司2016年的個(gè)別報(bào)表中：

對投資企業(yè)東方公司調(diào)減投資收益88萬元的理解：由于逆流交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益，包含在被投資企業(yè)西北公司的2016年度利潤中，因此投資企業(yè)東方公司確認(rèn)投資收益時(shí)，將其從被投資企業(yè)西北公司的賬面利潤中予以扣除。

對投資方東方公司調(diào)減長期股權(quán)投資88萬元的理解：在東方公司和西北公司組成的這個(gè)整體里，西北公司40%的股權(quán)歸屬于東方公司，東方公司從西北公司處購買這批成本為420萬元的商品，筆者認(rèn)為60%是從西北公司的其他投資者那里購入的，應(yīng)按其購買價(jià)384萬元（640×60%）入賬；余下的40%部分是與自己交易，只不過是該批商品的存放地點(diǎn)發(fā)生了變化，應(yīng)按其成本168萬元（420×40%）入賬。從東方公司和西北公司組成的整體來看，該批逆流交易商品應(yīng)按照552萬元 （384+168）入賬，與其現(xiàn)在的存貨入賬價(jià)值相差88萬元（640-552）。這樣分析后，應(yīng)該是存貨調(diào)減88萬元，而東方公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表沒有對虛計(jì)88萬元存貨進(jìn)行調(diào)整，而是調(diào)減了對西北公司的“長期股權(quán)投資”88萬元。如何理解呢？這樣處理，只能理解是為了使東方公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中長期股權(quán)投資賬面價(jià)值的增減變化與其確認(rèn)的投資收益保持一致。

可這樣同時(shí)又出現(xiàn)了另一個(gè)問題，即按照權(quán)益法的處理原則，東方公司按照其持股比例所享有的西北公司的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)并未實(shí)際減少，而上面的處理調(diào)整后，東方公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中的“長期股權(quán)投資”少計(jì)88萬元。也就是說，東方公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中存貨價(jià)值虛增88萬元，長期股權(quán)投資少計(jì)88萬元，當(dāng)然，東方公司的資產(chǎn)總額沒有影響。

究竟是“長期股權(quán)投資賬面價(jià)值的增減變化與其確認(rèn)的投資收益保持一致”重要，還是“權(quán)益法中投資企業(yè)按照其持股比例享有的被投資企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)”這個(gè)原則重要？從我國現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則看來，是更關(guān)注前者，無論更關(guān)注哪個(gè)，都應(yīng)該給予合理的解釋，以免會(huì)計(jì)學(xué)習(xí)者、實(shí)務(wù)操作者的不理解。

2.逆流交易在2016年東方公司合并報(bào)表中的反映。東方公司需要編制合并報(bào)表，站在東方公司與其子公司A公司組成的一體的立場上，要體現(xiàn)實(shí)質(zhì)重于形式的原則來反映會(huì)計(jì)信息。抵銷東方公司個(gè)別報(bào)表中存貨賬面價(jià)值中包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益88萬元，同時(shí)調(diào)增對西北公司的長期股權(quán)投資。因此，上面提到的在東方公司個(gè)別報(bào)表中存貨虛增88萬元、而長期股權(quán)投資少計(jì)88萬元，得以在合并報(bào)表中正確反映，這樣就理解了東方公司在合并工作底稿中進(jìn)行如下項(xiàng)目的調(diào)整業(yè)務(wù)：

（二）順流交易的處理

對于順流交易所產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，由于該損益包含在投資企業(yè)中，而在個(gè)別報(bào)表中抵銷處理同逆流交易一樣，對其理解有一定的難度，下面以實(shí)際案例來分析順流交易的處理，對其進(jìn)行梳理以便于理解。

［案例2］東方公司持有西北公司40%的股份，對西北公司的生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)決策有重大影響。2016年10月15日，東方公司向西北公司出售一批商品，成本為420萬元，售價(jià)為640萬元。假定不考慮所得稅的相關(guān)影響。西北公司將上述購入的商品作為存貨，截至2016年底，未向外部獨(dú)立第三方出售該商品，另外，東方公司對A公司具有控制權(quán)，A公司為東方公司的子公司，東方公司需要編制合并報(bào)表。

可以看出，這是一項(xiàng)順流交易，東方公司對這項(xiàng)順流交易要在其個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表中消除其產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益的影響。

1.順流交易在2016年個(gè)別報(bào)表中反映。東方公司在其利潤表中確認(rèn)“營業(yè)收入”640萬元和“營業(yè)成本”420萬元；西北公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中則按640萬元將該商品入賬。但是，東方公司擁有西北公司40%的股權(quán)，站在東方公司和西北公司組成的整體的角度上看，可以知道東方公司其實(shí)是將60%的存貨出售給西北公司的其他投資方，這部分東方公司可以確認(rèn)384萬元（640×60%）的“營業(yè)收入”，相配比地結(jié)轉(zhuǎn)252萬元（420×60%）“營業(yè)成本”。另外40%的價(jià)值168萬元（420-252）存貨是與自己交易，只是存貨存放地點(diǎn)發(fā)生變動(dòng)，不確認(rèn)營業(yè)收入。

從東方公司和西北公司組成的整體來看，應(yīng)確認(rèn)營業(yè)收入384萬元和營業(yè)成本252萬元，存貨以552萬元（384+168）列示。因此，東方公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中的營業(yè)收入虛增256萬元 （640×40%），這部分對應(yīng)的營業(yè)成本為168萬元 （420×40%），即東方公司營業(yè)利潤虛增 88萬元（256-168）；同時(shí)，西北公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中的存貨虛增88萬元（640-552）。因此，要抵銷該順流交易的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益的影響，理論上應(yīng)調(diào)減東方公司的營業(yè)收入、營業(yè)成本和西北公司的存貨價(jià)值。

由于西北公司不能納入投資方東方公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表，不能通過合并來調(diào)減西北公司的存貨價(jià)值88萬元。那么我們從另一個(gè)角度來思考，西北公司存貨虛增88萬元對東方公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。

由上面的分析知道，西北公司存貨虛增88萬元均是由于東方公司持股40%那部分產(chǎn)生的，那么，西北公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)也虛增88萬元，則按照權(quán)益法核算原則，東方公司應(yīng)調(diào)減長期股權(quán)投資88萬元。

2016年東方公司進(jìn)行如下處理，其結(jié)果體現(xiàn)在東方公司2016年的個(gè)別報(bào)表中：

對于調(diào)減東方公司的“長期股權(quán)投資——損益調(diào)整”已經(jīng)做了解釋，現(xiàn)在對另一個(gè)問題要給予分析。由上面的分析可知，東方公司應(yīng)調(diào)減“營業(yè)收入”256萬元和“營業(yè)成本”168萬元，但是實(shí)際卻調(diào)減了“投資收益”88萬元，為什么調(diào)減投資收益呢？這項(xiàng)調(diào)整是順流交易中最不好理解的地方。

下面從這幾個(gè)方面原因來對此項(xiàng)調(diào)減投資收益的處理進(jìn)行分析：首先，從為了使投資企業(yè)東方公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中長期股權(quán)投資賬面價(jià)值增減變化與確認(rèn)的投資收益保持一致這個(gè)角度考慮，東方公司在調(diào)減長期股權(quán)投資時(shí)，也同時(shí)調(diào)減投資收益。其次，在順流交易中，西北公司雖然凈利潤沒有變化，但是存貨虛增88萬元，則我們可以認(rèn)為西北公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)也虛增88萬元，發(fā)生潛虧88萬元，所以，按照權(quán)益法的處理原則，東方公司應(yīng)調(diào)減投資收益。最后，東方公司在其個(gè)別利潤表中確認(rèn)了該順流交易全額的營業(yè)收入和營業(yè)成本，其營業(yè)利潤虛增88萬元，那么，需要調(diào)減損益88萬元。雖然涉及損益項(xiàng)目不同，但調(diào)減的投資收益在金額上已經(jīng)抵銷東方公司尚未實(shí)現(xiàn)的營業(yè)利潤，東方公司的利潤總額是正確的。

需要說明的是，這樣處理盡管有上述理由，但是東方公司個(gè)別利潤表確實(shí)存在投資收益偏小、營業(yè)利潤偏大的問題，即東方公司利潤總額沒有問題而利潤結(jié)構(gòu)存在問題。

2.順流交易在2016年合并報(bào)表中的處理。東方公司在2016年末需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，抵銷該順流交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益。

由于西北公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表不能納入東方公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表，西北公司虛增的存貨價(jià)值不能通過合并工作底稿中的抵銷分錄調(diào)減，只能如前所述，分析西北公司虛增的存貨對東方公司的影響，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中將此影響予以反映。在東方公司的個(gè)別報(bào)表中，已經(jīng)通過對西北公司長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值調(diào)減來反映西北公司存貨虛增的價(jià)值。所以，需要在合并工作底稿中處理另一個(gè)問題，即要調(diào)減東方公司營業(yè)收入和營業(yè)成本，并將東方公司個(gè)別利潤表中調(diào)減的投資收益轉(zhuǎn)回，這樣，東方公司的利潤結(jié)構(gòu)恢復(fù)正常，解決在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中結(jié)構(gòu)不合理的問題。

三、總結(jié)

綜上所述，逆流交易從投資收益角度來考慮，比較容易理解，因?yàn)闄?quán)益法的原則就是被投資單位所有者權(quán)益變化后，投資企業(yè)才進(jìn)行賬務(wù)處理。但順流交易的理解有些障礙。無論是順流還是逆流，都要把投資企業(yè)與被投資企業(yè)作為一個(gè)整體來考慮，問題就相對好理解。

在順流與逆流交易中，還有許多問題需要進(jìn)一步探討，才能使這部分內(nèi)容的賬務(wù)處理更加清晰，如對以后各期的賬務(wù)處理的深入討論、雙方的交易資產(chǎn)是非存貨類資產(chǎn)的賬務(wù)處理及交易發(fā)生了未實(shí)現(xiàn)損失等內(nèi)容。