楊敬茜

權(quán)益法是企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的兩種核算方法之一。其中權(quán)益法在學(xué)術(shù)界一直存在著爭(zhēng)論。本文從權(quán)益法核算的范圍出發(fā)，對(duì)權(quán)益法存在的問題從理論和實(shí)務(wù)應(yīng)用兩方面進(jìn)行討論，最后提出了改進(jìn)的意見。

權(quán)益法 理論 實(shí)務(wù) 改進(jìn)

長(zhǎng)期股權(quán)投資是指投資企業(yè)準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有被投資企業(yè)的權(quán)益性投資。在持有長(zhǎng)期股權(quán)投資期間，投資企業(yè)根據(jù)對(duì)被投資單位施加的影響程度，在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中分別采用成本法及權(quán)益法。關(guān)于權(quán)益法的會(huì)計(jì)政策，學(xué)術(shù)界一直存在著爭(zhēng)議。本文從權(quán)益法存在的問題及對(duì)策兩方面進(jìn)行思考。

權(quán)益法核算的范圍

根據(jù)2014年新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》，“對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資方采用權(quán)益法核算”。其中，重大影響常見的有：投資方在被投資單位的董事會(huì)中派有董事，通過對(duì)被投資單位決策制定過程中的發(fā)言權(quán)實(shí)施重大影響；投資方持有被投資單位大于等于20%小于50%的表決權(quán)。

權(quán)益法存在的問題

（1）理論缺陷

1.權(quán)益法割裂了《公司法》中企業(yè)法人應(yīng)當(dāng)享有的基本權(quán)利?！豆痉ā芬?guī)定，“公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)”。公司股東依據(jù)其出資額的大小，對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任并且依法享有權(quán)利。當(dāng)公司核算長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法時(shí)，其長(zhǎng)期股權(quán)投資賬戶按照其持有的被投資公司的股份份額，隨著被投資方權(quán)益變動(dòng)而調(diào)整變動(dòng)。然而投資方與被投資單位畢竟是相互獨(dú)立的企業(yè)法人。權(quán)益法下根據(jù)被投資方的股東權(quán)益變動(dòng)來調(diào)整本公司的賬簿數(shù)據(jù)的做法，與《公司法》的法人概念相違背。

2.權(quán)益法與會(huì)計(jì)主體假設(shè)相悖。會(huì)計(jì)主體，是企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的空間范圍。并且，依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，“企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)其本身發(fā)生的交易或事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告”。而權(quán)益法則強(qiáng)調(diào)的是兩公司之間的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)關(guān)系。投資公司的投資收益

就是依照其持有的被投資公司股份的比例在被投資公司的稅后利潤(rùn)中應(yīng)分得的數(shù)額。在權(quán)益法下，投資方將被投資單位的經(jīng)濟(jì)情況也反應(yīng)在了自己的財(cái)務(wù)報(bào)告中，投資方的報(bào)表內(nèi)核算了非本會(huì)計(jì)主體的核算內(nèi)容。其核算過程違背了《基本準(zhǔn)則》對(duì)會(huì)計(jì)主體的要求。

3.權(quán)益法與謹(jǐn)慎性原則相悖。毛洪偉（2006），“在權(quán)益法下對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算，當(dāng)被投資方產(chǎn)生凈收益時(shí)，投資企業(yè)要根據(jù)其持股比例確認(rèn)投資收益，‘長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值增加”。但是由于這部分已登記入賬增加的資產(chǎn)和利潤(rùn)企業(yè)在本期并沒有收到，未來企業(yè)能否收到是未知的，這僅僅是企業(yè)的金融預(yù)期。若日后這部分投資收益不能收到或者部分收到，這都會(huì)導(dǎo)致投資企業(yè)的利潤(rùn)虛增。把預(yù)計(jì)資產(chǎn)記賬，本身就與謹(jǐn)慎性原則相悖，被虛增的利潤(rùn)也會(huì)影響投資者的判斷，形成誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)信息。

（2）實(shí)務(wù)中存在的問題

1.“重大影響”判斷界限模糊，有利于企業(yè)管理層的操縱。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》應(yīng)用指南，“投資方持有被投資企業(yè)大于等于20%但小于50%的表決權(quán)時(shí)，一般認(rèn)為對(duì)被投資單位具有重大影響”。但在實(shí)際中，管理層很容易利用20%-50%這個(gè)權(quán)益界限操縱，進(jìn)而對(duì)權(quán)益法還是成本法進(jìn)行人為選擇。并且，事實(shí)上公司可以利用協(xié)議來達(dá)到控制被投資公司，但擁有低于50%的表決權(quán)。這些實(shí)際上的控制能力公司可以利用契約等來實(shí)施安排，但在對(duì)外報(bào)告時(shí)，如果有實(shí)際控制能力的公司表決權(quán)低于50%，該公司可以從形式上否認(rèn)控制權(quán)，而只承認(rèn)其對(duì)被投資公司具有重大影響，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)權(quán)益法和成本法的選擇使用。

2.權(quán)益法可能導(dǎo)致公司利潤(rùn)虛增，沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流。在權(quán)益法下，投資公司的利潤(rùn)中包含了根據(jù)被投資公司權(quán)益變動(dòng)而按照持股比例所增記的投資收益，但實(shí)際上投資公司可能并沒有該筆現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金流。并且按照此分配的股利顯然也是不準(zhǔn)確的。

3.處理“商譽(yù)”的會(huì)計(jì)方法仍值得商榷。權(quán)益法認(rèn)為購(gòu)買方在企業(yè)合并中支付的價(jià)格與被購(gòu)買方凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資，這一點(diǎn)與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中商譽(yù)的確認(rèn)存在矛盾。該準(zhǔn)則認(rèn)為，非同一控制下的企業(yè)合并中出現(xiàn)的實(shí)際支付價(jià)格超出企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的溢價(jià)部分應(yīng)確定為商譽(yù)。本質(zhì)上商譽(yù)與長(zhǎng)期股權(quán)投資核算內(nèi)容并無差別，但不同的會(huì)計(jì)處理方法卻會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)信息的披露產(chǎn)生重大影響。例如權(quán)益法下商譽(yù)并不單獨(dú)披露而是在長(zhǎng)期股權(quán)投資下核算，會(huì)計(jì)期間內(nèi)發(fā)生的公司重大并購(gòu)事項(xiàng)無法被投資者知曉，公司通過財(cái)務(wù)報(bào)表傳遞給中小股東的信息具有無效性，大小股東之間存在的信息不對(duì)稱極易導(dǎo)致高管腐敗和舞弊行為的發(fā)生。

長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法改進(jìn)建議

根據(jù)上述的討論，權(quán)益法有著不可忽視的缺陷。作者建議，投資方應(yīng)采用成本法對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算。當(dāng)然，并不是完全否定權(quán)益法，權(quán)益法也有著區(qū)別于成本法的優(yōu)點(diǎn)。為了反映投資公司在被投資公司依據(jù)持股比例所享有的權(quán)益，企業(yè)可以在成本法外再依據(jù)權(quán)益法核算，并編制權(quán)益法財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行披露。

總結(jié)

基于上面的論述，長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法存在著理論缺陷以及實(shí)務(wù)中存在的問題。關(guān)于權(quán)益法的會(huì)計(jì)政策，學(xué)術(shù)界一直存在著爭(zhēng)議。而正是因?yàn)殚L(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法存在的諸多缺陷，使得長(zhǎng)期股權(quán)投資的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則近年來也在不斷地修改。

[1]周華，戴德明，徐泓.股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理規(guī)則研究----從“權(quán)益法”的理論缺陷談起[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2011，（10）：47-54

[2]毛洪偉，彭曉瓊.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的非適應(yīng)性研究[J].財(cái)會(huì)月刊，2006，（14）：53-54[3]曹偉.長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)價(jià)方法的理論基礎(chǔ)及權(quán)益法存廢問題[J].財(cái)會(huì)月刊，2014，（11）：3-5