曹蘇敏

摘要：近年來，進行財務(wù)造假舞弊的上市公司眾多，方法層出不窮。如何在合理保證的前提下出具正確審計意見的報告，是審計師審計審視上市公司財務(wù)報表的目標和責任。有效地審計出上市公司的重大錯報成為了出具報告的關(guān)鍵點。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)交易；風險評估；風險應(yīng)對

一、案情簡介

2011年12月，A藥業(yè)曾與某科技有限公司簽署協(xié)議，將全資子公司A保健品有限公司，A鐵皮石斛有限公司以1500萬元的價格轉(zhuǎn)讓給某科技有限公司。

2012年3月，總經(jīng)理朱某私下與交易對方簽署的《補充協(xié)議》并未報董事會，股東大會批準通過，公司知道4個月后才知情并披露，此舉違反了上市公司信息披露方面的相關(guān)規(guī)定。

2012年8月31日，A藥業(yè)收到中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書，因A藥業(yè)涉嫌違反證券法律法規(guī)，中國證券監(jiān)督管理委員會決定對天目藥業(yè)立案調(diào)查。

2012年10月9日，A藥業(yè)宣布，公司于11月6日收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰事先通告書》。

二、風險評估一了解被審計單位及其環(huán)境

（一）行業(yè)狀況

所處行業(yè)的市場和競爭情況如下：

（1）A藥業(yè)的行業(yè)和市場排名

2011年A藥業(yè)近一年漲跌幅行業(yè)內(nèi)排名第21，強于上證指數(shù)。

（2）A藥業(yè)規(guī)模排名

2011年末A藥業(yè)流通市值13.63億位居行業(yè)117位。同期公司規(guī)模最大的是云南白藥，市值為400.02億位居第一；恒瑞醫(yī)藥以公司市值319.55億位居第二；康美藥業(yè)和天士力分別以278.18和221.03位居第三和第四。

（3）A藥業(yè)估值水平排名

2011年，市盈率排在第一位的是浙江藥業(yè)，市盈率為10.5，排在第二位的是海翔藥業(yè)，市盈率為10.74，A藥業(yè)同期與與同行業(yè)相比市盈率為47.95，公司2011年凈利潤為正。

（二）被審計單位的性質(zhì)

1.所有權(quán)結(jié)構(gòu)

第一大股東為某現(xiàn)代聯(lián)合投資有限公司，持股比例22.47%，其次分別是某華銘投資有限公司，持股比例9.85%；某恒毅投資發(fā)展有限公司，持股比例7.74%；某印象燕子口種植養(yǎng)殖有限責任公司，持股比例3.04%；肖某，持股比例3.04%。

2.財務(wù)報告

2011年，公司實現(xiàn)營業(yè)利潤30，142，733.33元，利潤總額32，051，849.54元，歸屬于上市公司股東的凈利潤是26，439，207.05元，但是我們看到扣除非日常性損益后的歸屬于上市公司股東的凈利潤為-4，441，048.84元，這說明公司的主營業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況要靠非日常性損益來扭虧為盈，從經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-6，492，440.25元就可以得到證實。

公司營業(yè)總收入為277，265，339.02元，較去年增加了18.37%，說明公司營業(yè)總收入提高幅度較大，然而根據(jù)上面分析，公司的營業(yè)總收入增長主要靠其他營業(yè)收入增長實現(xiàn)。

利潤總額為32，051，849.54元，而上年為-7，956，513.67元。資產(chǎn)總額為357，836，385.18元，比上年增加11.9%，負債總額為174. 999，957.73元，較去年增加5.41%，說明公司總資產(chǎn)增長較快，并且總資產(chǎn)的增長速度大于總負債，但是資產(chǎn)增長主要靠所有者投入。

基本每股收益為0.22元，雖然去年為負，但是這并不是說公司的經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)，這可以從扣除非日常性損益后的基本每股收益為-0.04元看出，這表明公司的主營業(yè)務(wù)仍毫無起色。

公司資產(chǎn)負債率48.90%較去年減少了-2.9%，很大程度是因為公司年末還款。

（三）被審計單位財務(wù)業(yè)績的衡量和評價

1.從投資角度

（1）水平分析

A藥業(yè)總資產(chǎn)2008年3.7億，到2010年下降到3.2億，雖然下降的不是很多，但是這可以看出公司的資產(chǎn)發(fā)展在走下路，但是我們看到2011年資產(chǎn)突然上漲到了近3.6億，接近08年的水平，這是因為公司的銷售增長幅度較大，大于成本的增長幅度，擴大了投資規(guī)模。

（2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

與2010年相比，長期股權(quán)投資由1萬元增加到約1007萬元，進行了較大規(guī)模的對外投資。其他各項資產(chǎn)沒有發(fā)生很大變化，說明公司發(fā)展還是相對平穩(wěn)的。

2.從籌資角度

（1）水平分析

2008年至2011年負債率一直在上升，而所有者權(quán)益比例卻在08-10年連續(xù)三年下降，2011年終于開始有所上升。

（2）比率分析

a）資產(chǎn)負債率

2011年年末A藥業(yè)的資產(chǎn)負債率為48.91%.2011年醫(yī)藥行業(yè)的資產(chǎn)負債率基本上都是低于50%，A藥業(yè)有超過行業(yè)平均水平之勢。

b）流動比率

A藥業(yè)的流動比率基本上都是低于行業(yè)平均水平，而2010年到2011年，流動比率有所上升，說明公司短期償債能力在好轉(zhuǎn)。

三、風險評估一風險識別

（一）報表層次重大錯報風險

1.管理者權(quán)力一手遮天

A藥業(yè)股份有限公司的法人控股股東為某現(xiàn)代聯(lián)合投資有限公司，其控制了A藥業(yè)31.2%的股份，而杭州現(xiàn)代的股東是章某飛和章某萍，他們是兄妹關(guān)系，直至2009年，章某飛一直是A藥業(yè)的董事長，他們之間的密切程度可見一斑，章某飛極有可能一人掌權(quán)，操縱公司。

2.管理者承受異常壓力可能引發(fā)舞弊風險

A藥業(yè)2009年和2010年連續(xù)虧損高達數(shù)千萬，公司已經(jīng)被ST了，要是第三年還是虧損的話，A藥業(yè)就要被強制退市了，所以對于2011年的高額盈利我們不禁懷疑是A藥業(yè)為避免強制退市的風險而進行了財務(wù)造假。

3.公司動蕩

2008年除了公司二股東將所持公司股份悉數(shù)轉(zhuǎn)讓，公司頻繁撤銷之前投資項目外，公司副董事長兼總經(jīng)理鄭某辭職，核心高管頻繁變更，不免讓我們懷疑公司內(nèi)部發(fā)生問題。

4.頻繁跟換審計單位

2008年浙江天健東方會計師事務(wù)所有限公司出具保留意見；2009年天健會計師事務(wù)所有限公司出具保留意見加說明段；2010年信永中和會計師事務(wù)所有限公司出具有保留意見的審計報告；2011年華寅會計師事務(wù)所出具非標準無保留意見。

A藥業(yè)頻繁跟換會計師事務(wù)所不禁讓我們懷疑該公司在財務(wù)問題上確實存在問題。A藥業(yè)已經(jīng)連續(xù)虧損兩年，如果2011年繼續(xù)虧損，則將被退市，A藥業(yè)有動機在2011年進行盈余操縱并選擇一個認可其盈余操縱行為的審計師。

（二）認定層次重大錯報風險

1.關(guān)聯(lián)方交易

從賬面上看，入股A藥業(yè)是某現(xiàn)代聯(lián)合的這筆股權(quán)投資是失敗之舉。然而，通過對A藥業(yè)2008年后關(guān)聯(lián)交易進行分析，我們發(fā)現(xiàn)，賬面上反映的很少，某現(xiàn)代聯(lián)合投資A藥業(yè)的根本目的是通過關(guān)聯(lián)交易等方式不斷地從上市公司輸出資金，用來補充自身業(yè)務(wù)擴張所需資金。

從財務(wù)報告中我們可以看到，A與集團公司的商品采購2008年開始，但金額僅為18萬，但2009年采購金額飛速上升到62萬，這不免讓我們對這業(yè)務(wù)產(chǎn)生懷疑。

從表中可看出，A藥業(yè)每年都向關(guān)聯(lián)公司提供大額資金。2008年提供4300萬；2009年較少為475萬；2010年該數(shù)額降為150萬。這一部分資金流出在很大程度上影響了天目藥業(yè)持續(xù)創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力。A藥業(yè)的控股股東2007年借入的資金，2008年僅償還了7%；2008年借入的資金，2009年償還了11.85%。盡管控股股東每年都有向A償還所借的資金，但其占用天目經(jīng)營性現(xiàn)金的數(shù)額巨大，這很大程度上就會導(dǎo)致天目資金周轉(zhuǎn)不善，因此對2011年出現(xiàn)近三千萬的凈利潤產(chǎn)生懷疑，可能存在造假。

2.勾結(jié)第三方

A藥業(yè)控制人某現(xiàn)代聯(lián)合2009年5月因為業(yè)績未達目標將一部分股權(quán)出售給某恒毅投資以補償其他股東?？稍?月份，某恒毅投資將943.17萬股股票以低于市場價4元左右的價格轉(zhuǎn)讓給某金幫貿(mào)易。而某金幫貿(mào)易才成立12天，并且其法人代表是章某飛的妹妹章某萍。

四、風險應(yīng)對

（一）針對財務(wù)報表層次重大錯報風險的總體應(yīng)對

1.向項目組強調(diào)保持職業(yè)懷疑的必要性

2.分派更有經(jīng)驗或具有特殊技能的審計人員，或利用專家工作

3.提供更多地督導(dǎo)

4.在選擇進一步審計程序時融入更多地不可預(yù)見的因素

（二）針對認定層次重大錯報風險的進一步審計程序

1.對采購與付款交易實施實質(zhì)性分析程序

根據(jù)對A藥業(yè)的經(jīng)營活動、貿(mào)易條件和行業(yè)慣例等的了解，并通過調(diào)查分析異常數(shù)據(jù)之間的關(guān)系來確定是否需要實施細節(jié)測試來獲取進一步的審計證據(jù)。

2.對采購與付款交易進行細節(jié)測試

（1）從采購與付款交易記錄中抽取樣本檢查支持性的訂購單、商品驗收單、發(fā)運憑證和發(fā)票，追蹤至相關(guān)費用或資產(chǎn)賬戶和應(yīng)付賬款賬戶

（2）對采購交易、付款交易進行截止測試，檢查這些交易是否計入正確的會計期間

3.檢查主營業(yè)務(wù)收入的確認條件、方法是否符合企業(yè)會計準則。

4.實施實質(zhì)性分析程序，分析不同財務(wù)數(shù)據(jù)之間以及財務(wù)數(shù)據(jù)與非財務(wù)數(shù)據(jù)之間是否有內(nèi)在關(guān)系。

5.獲取產(chǎn)品價格目錄，抽查售價是否合規(guī)，關(guān)注銷售給關(guān)聯(lián)方或關(guān)系密切的重要客戶的產(chǎn)品價格是否合理。

6.對應(yīng)收賬款進行函證。

參考文獻：

[1]中國注冊會計師協(xié)會.審計[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社，2014.

[2]《A的子公司和財務(wù)報表怎么說》.東方財富網(wǎng).2012.