曹蘇敏

摘要：近年來(lái)，進(jìn)行財(cái)務(wù)造假舞弊的上市公司眾多，方法層出不窮。如何在合理保證的前提下出具正確審計(jì)意見的報(bào)告，是審計(jì)師審計(jì)審視上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)和責(zé)任。有效地審計(jì)出上市公司的重大錯(cuò)報(bào)成為了出具報(bào)告的關(guān)鍵點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)交易；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

一、案情簡(jiǎn)介

2011年12月，A藥業(yè)曾與某科技有限公司簽署協(xié)議，將全資子公司A保健品有限公司，A鐵皮石斛有限公司以1500萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給某科技有限公司。

2012年3月，總經(jīng)理朱某私下與交易對(duì)方簽署的《補(bǔ)充協(xié)議》并未報(bào)董事會(huì)，股東大會(huì)批準(zhǔn)通過(guò)，公司知道4個(gè)月后才知情并披露，此舉違反了上市公司信息披露方面的相關(guān)規(guī)定。

2012年8月31日，A藥業(yè)收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書，因A藥業(yè)涉嫌違反證券法律法規(guī)，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)決定對(duì)天目藥業(yè)立案調(diào)查。

2012年10月9日，A藥業(yè)宣布，公司于11月6日收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先通告書》。

二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一了解被審計(jì)單位及其環(huán)境

（一）行業(yè)狀況

所處行業(yè)的市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)情況如下：

（1）A藥業(yè)的行業(yè)和市場(chǎng)排名

2011年A藥業(yè)近一年漲跌幅行業(yè)內(nèi)排名第21，強(qiáng)于上證指數(shù)。

（2）A藥業(yè)規(guī)模排名

2011年末A藥業(yè)流通市值13.63億位居行業(yè)117位。同期公司規(guī)模最大的是云南白藥，市值為400.02億位居第一；恒瑞醫(yī)藥以公司市值319.55億位居第二；康美藥業(yè)和天士力分別以278.18和221.03位居第三和第四。

（3）A藥業(yè)估值水平排名

2011年，市盈率排在第一位的是浙江藥業(yè)，市盈率為10.5，排在第二位的是海翔藥業(yè)，市盈率為10.74，A藥業(yè)同期與與同行業(yè)相比市盈率為47.95，公司2011年凈利潤(rùn)為正。

（二）被審計(jì)單位的性質(zhì)

1.所有權(quán)結(jié)構(gòu)

第一大股東為某現(xiàn)代聯(lián)合投資有限公司，持股比例22.47%，其次分別是某華銘投資有限公司，持股比例9.85%；某恒毅投資發(fā)展有限公司，持股比例7.74%；某印象燕子口種植養(yǎng)殖有限責(zé)任公司，持股比例3.04%；肖某，持股比例3.04%。

2.財(cái)務(wù)報(bào)告

2011年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)30，142，733.33元，利潤(rùn)總額32，051，849.54元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)是26，439，207.05元，但是我們看到扣除非日常性損益后的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-4，441，048.84元，這說(shuō)明公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況要靠非日常性損益來(lái)扭虧為盈，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-6，492，440.25元就可以得到證實(shí)。

公司營(yíng)業(yè)總收入為277，265，339.02元，較去年增加了18.37%，說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)總收入提高幅度較大，然而根據(jù)上面分析，公司的營(yíng)業(yè)總收入增長(zhǎng)主要靠其他營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)。

利潤(rùn)總額為32，051，849.54元，而上年為-7，956，513.67元。資產(chǎn)總額為357，836，385.18元，比上年增加11.9%，負(fù)債總額為174. 999，957.73元，較去年增加5.41%，說(shuō)明公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)較快，并且總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度大于總負(fù)債，但是資產(chǎn)增長(zhǎng)主要靠所有者投入。

基本每股收益為0.22元，雖然去年為負(fù)，但是這并不是說(shuō)公司的經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)，這可以從扣除非日常性損益后的基本每股收益為-0.04元看出，這表明公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)仍毫無(wú)起色。

公司資產(chǎn)負(fù)債率48.90%較去年減少了-2.9%，很大程度是因?yàn)楣灸昴┻€款。

（三）被審計(jì)單位財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的衡量和評(píng)價(jià)

1.從投資角度

（1）水平分析

A藥業(yè)總資產(chǎn)2008年3.7億，到2010年下降到3.2億，雖然下降的不是很多，但是這可以看出公司的資產(chǎn)發(fā)展在走下路，但是我們看到2011年資產(chǎn)突然上漲到了近3.6億，接近08年的水平，這是因?yàn)楣镜匿N售增長(zhǎng)幅度較大，大于成本的增長(zhǎng)幅度，擴(kuò)大了投資規(guī)模。

（2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

與2010年相比，長(zhǎng)期股權(quán)投資由1萬(wàn)元增加到約1007萬(wàn)元，進(jìn)行了較大規(guī)模的對(duì)外投資。其他各項(xiàng)資產(chǎn)沒有發(fā)生很大變化，說(shuō)明公司發(fā)展還是相對(duì)平穩(wěn)的。

2.從籌資角度

（1）水平分析

2008年至2011年負(fù)債率一直在上升，而所有者權(quán)益比例卻在08-10年連續(xù)三年下降，2011年終于開始有所上升。

（2）比率分析

a）資產(chǎn)負(fù)債率

2011年年末A藥業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為48.91%.2011年醫(yī)藥行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率基本上都是低于50%，A藥業(yè)有超過(guò)行業(yè)平均水平之勢(shì)。

b）流動(dòng)比率

A藥業(yè)的流動(dòng)比率基本上都是低于行業(yè)平均水平，而2010年到2011年，流動(dòng)比率有所上升，說(shuō)明公司短期償債能力在好轉(zhuǎn)。

三、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（一）報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

1.管理者權(quán)力一手遮天

A藥業(yè)股份有限公司的法人控股股東為某現(xiàn)代聯(lián)合投資有限公司，其控制了A藥業(yè)31.2%的股份，而杭州現(xiàn)代的股東是章某飛和章某萍，他們是兄妹關(guān)系，直至2009年，章某飛一直是A藥業(yè)的董事長(zhǎng)，他們之間的密切程度可見一斑，章某飛極有可能一人掌權(quán)，操縱公司。

2.管理者承受異常壓力可能引發(fā)舞弊風(fēng)險(xiǎn)

A藥業(yè)2009年和2010年連續(xù)虧損高達(dá)數(shù)千萬(wàn)，公司已經(jīng)被ST了，要是第三年還是虧損的話，A藥業(yè)就要被強(qiáng)制退市了，所以對(duì)于2011年的高額盈利我們不禁懷疑是A藥業(yè)為避免強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行了財(cái)務(wù)造假。

3.公司動(dòng)蕩

2008年除了公司二股東將所持公司股份悉數(shù)轉(zhuǎn)讓，公司頻繁撤銷之前投資項(xiàng)目外，公司副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理鄭某辭職，核心高管頻繁變更，不免讓我們懷疑公司內(nèi)部發(fā)生問(wèn)題。

4.頻繁跟換審計(jì)單位

2008年浙江天健東方會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具保留意見；2009年天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具保留意見加說(shuō)明段；2010年信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具有保留意見的審計(jì)報(bào)告；2011年華寅會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見。

A藥業(yè)頻繁跟換會(huì)計(jì)師事務(wù)所不禁讓我們懷疑該公司在財(cái)務(wù)問(wèn)題上確實(shí)存在問(wèn)題。A藥業(yè)已經(jīng)連續(xù)虧損兩年，如果2011年繼續(xù)虧損，則將被退市，A藥業(yè)有動(dòng)機(jī)在2011年進(jìn)行盈余操縱并選擇一個(gè)認(rèn)可其盈余操縱行為的審計(jì)師。

（二）認(rèn)定層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

1.關(guān)聯(lián)方交易

從賬面上看，入股A藥業(yè)是某現(xiàn)代聯(lián)合的這筆股權(quán)投資是失敗之舉。然而，通過(guò)對(duì)A藥業(yè)2008年后關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行分析，我們發(fā)現(xiàn)，賬面上反映的很少，某現(xiàn)代聯(lián)合投資A藥業(yè)的根本目的是通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等方式不斷地從上市公司輸出資金，用來(lái)補(bǔ)充自身業(yè)務(wù)擴(kuò)張所需資金。

從財(cái)務(wù)報(bào)告中我們可以看到，A與集團(tuán)公司的商品采購(gòu)2008年開始，但金額僅為18萬(wàn)，但2009年采購(gòu)金額飛速上升到62萬(wàn)，這不免讓我們對(duì)這業(yè)務(wù)產(chǎn)生懷疑。

從表中可看出，A藥業(yè)每年都向關(guān)聯(lián)公司提供大額資金。2008年提供4300萬(wàn)；2009年較少為475萬(wàn)；2010年該數(shù)額降為150萬(wàn)。這一部分資金流出在很大程度上影響了天目藥業(yè)持續(xù)創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力。A藥業(yè)的控股股東2007年借入的資金，2008年僅償還了7%；2008年借入的資金，2009年償還了11.85%。盡管控股股東每年都有向A償還所借的資金，但其占用天目經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金的數(shù)額巨大，這很大程度上就會(huì)導(dǎo)致天目資金周轉(zhuǎn)不善，因此對(duì)2011年出現(xiàn)近三千萬(wàn)的凈利潤(rùn)產(chǎn)生懷疑，可能存在造假。

2.勾結(jié)第三方

A藥業(yè)控制人某現(xiàn)代聯(lián)合2009年5月因?yàn)闃I(yè)績(jī)未達(dá)目標(biāo)將一部分股權(quán)出售給某恒毅投資以補(bǔ)償其他股東?？稍?月份，某恒毅投資將943.17萬(wàn)股股票以低于市場(chǎng)價(jià)4元左右的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給某金幫貿(mào)易。而某金幫貿(mào)易才成立12天，并且其法人代表是章某飛的妹妹章某萍。

四、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

（一）針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的總體應(yīng)對(duì)

1.向項(xiàng)目組強(qiáng)調(diào)保持職業(yè)懷疑的必要性

2.分派更有經(jīng)驗(yàn)或具有特殊技能的審計(jì)人員，或利用專家工作

3.提供更多地督導(dǎo)

4.在選擇進(jìn)一步審計(jì)程序時(shí)融入更多地不可預(yù)見的因素

（二）針對(duì)認(rèn)定層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步審計(jì)程序

1.對(duì)采購(gòu)與付款交易實(shí)施實(shí)質(zhì)性分析程序

根據(jù)對(duì)A藥業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、貿(mào)易條件和行業(yè)慣例等的了解，并通過(guò)調(diào)查分析異常數(shù)據(jù)之間的關(guān)系來(lái)確定是否需要實(shí)施細(xì)節(jié)測(cè)試來(lái)獲取進(jìn)一步的審計(jì)證據(jù)。

2.對(duì)采購(gòu)與付款交易進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試

（1）從采購(gòu)與付款交易記錄中抽取樣本檢查支持性的訂購(gòu)單、商品驗(yàn)收單、發(fā)運(yùn)憑證和發(fā)票，追蹤至相關(guān)費(fèi)用或資產(chǎn)賬戶和應(yīng)付賬款賬戶

（2）對(duì)采購(gòu)交易、付款交易進(jìn)行截止測(cè)試，檢查這些交易是否計(jì)入正確的會(huì)計(jì)期間

3.檢查主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)條件、方法是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

4.實(shí)施實(shí)質(zhì)性分析程序，分析不同財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間是否有內(nèi)在關(guān)系。

5.獲取產(chǎn)品價(jià)格目錄，抽查售價(jià)是否合規(guī)，關(guān)注銷售給關(guān)聯(lián)方或關(guān)系密切的重要客戶的產(chǎn)品價(jià)格是否合理。

6.對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行函證。

參考文獻(xiàn)：

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