摘 要：企業(yè)集團(tuán)在資金集中管理下有較多的風(fēng)險，為了對管理風(fēng)險進(jìn)行防范，企業(yè)需要建立一個科學(xué)的管理體系。另外，在內(nèi)部現(xiàn)金結(jié)算和沉淀環(huán)節(jié)，需要認(rèn)真運(yùn)用管理資金的職能，積極調(diào)控內(nèi)部現(xiàn)金流量，合理對資金進(jìn)行調(diào)控，對資源進(jìn)行合理分配，提高資金的使用效率，進(jìn)而降低集團(tuán)資金的使用風(fēng)險。本文主要分析了集團(tuán)資金在集中管理下的風(fēng)險因素，并且提出了控制方法和管理建議，以期建立一個科學(xué)的防范機(jī)制，進(jìn)而使集團(tuán)資金集中管理能順利運(yùn)行。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；資金集中管理；風(fēng)險；建議

一、集團(tuán)資金集中管理的風(fēng)險因素

（一）信用風(fēng)險

倘若企業(yè)集團(tuán)的母公司出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)決策的失誤，或者在管理上出現(xiàn)失誤而帶來信用風(fēng)險，那將影響整個集團(tuán)的信用評價，從而使信用額度降低，進(jìn)而使集團(tuán)的可貸金額減少，貸款成本增加。而子公司出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，也會給集團(tuán)總部的信用帶來一定的影響，并且后續(xù)會帶來一系列的影響，使企業(yè)集團(tuán)的信譽(yù)度受到極大的威脅。

（二）投資風(fēng)險

企業(yè)在投資過程中，如果將全部資產(chǎn)放到一起進(jìn)行投資，那么在提升企業(yè)投資能力的同時也會帶來一定的風(fēng)險，如果沒有科學(xué)的投資決策，會給企業(yè)經(jīng)濟(jì)帶來一定影響，嚴(yán)重的話，還會影響企業(yè)的命運(yùn)。

（三）稅務(wù)風(fēng)險

企業(yè)外部稅務(wù)風(fēng)險因素主要有，經(jīng)濟(jì)形勢和產(chǎn)業(yè)政策，適用的法律法規(guī)和監(jiān)管要求，市場競爭和融資環(huán)境，稅收法規(guī)或地方法規(guī)的適用性與完整性，行業(yè)慣例，上級或股東的越權(quán)及違規(guī)行為等。具體來講，經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策和法規(guī)環(huán)境、執(zhí)法環(huán)境發(fā)生變化，以及社會意識、稅務(wù)執(zhí)法等都會造成一定的稅務(wù)風(fēng)險。

（四）信息安全風(fēng)險

資金集中管理中包含著一些銀行的聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，并且涉及動態(tài)信息的快速傳遞。然而如果資金集中管理系統(tǒng)及軟件出現(xiàn)故障或者感染病毒，會給信息帶來安全風(fēng)險，從而對企業(yè)集團(tuán)的數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)帶來極大的影響，甚至?xí)斐少Y金安全事件。

（五）資金集中管理層層審批影響工作效率

資金集中管理主要是指現(xiàn)金收支兩條線：各子公司銷售回籠資金由網(wǎng)上銀行系統(tǒng)自動從子公司在商業(yè)銀行的賬戶劃入其在財務(wù)公司賬戶；各子公司所有預(yù)算內(nèi)資金支出經(jīng)集團(tuán)公司財務(wù)會計部審核批準(zhǔn)后，從子公司財務(wù)公司賬戶劃入其商業(yè)銀行賬戶，并實(shí)現(xiàn)即時支付。這樣會出現(xiàn)層層審批問題，大大降低了工作效率。

二、集團(tuán)資金集中管理控制風(fēng)險措施

（一）信用風(fēng)險控制

對企業(yè)集團(tuán)的信用風(fēng)險進(jìn)行控制是企業(yè)最為重要的任務(wù)，企業(yè)在經(jīng)營上出現(xiàn)風(fēng)險，或者產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)，都會給企業(yè)的信用帶來風(fēng)險。其中，財務(wù)危險給信用帶來風(fēng)險的可能性最大，它將直接衍生出信用風(fēng)險。因此，建立一個完善的信用風(fēng)險控制機(jī)制和信用風(fēng)險管理體系是企業(yè)集團(tuán)最重要的任務(wù)。通過信用風(fēng)險控制機(jī)構(gòu)讓所有成員積極參與到其中，在思想上自覺意識到經(jīng)營風(fēng)險防范的重要性，從而引起注意，避免經(jīng)營風(fēng)險。同時，通過信用風(fēng)險監(jiān)控制度及時對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、考核和評價，根據(jù)考核結(jié)果對企業(yè)內(nèi)部管理體系進(jìn)行評判，使企業(yè)嚴(yán)格按照管理制度實(shí)施信用風(fēng)險的控制措施。

（二）投資風(fēng)險控制

投資風(fēng)險控制體系主要包括對投資的成本進(jìn)行控制、對投資項(xiàng)目的選擇發(fā)表意見、對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估并生成報告、研究投資的可行性等方面的內(nèi)容。其中，投資項(xiàng)目評估對于企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行投資決策有著至關(guān)重要的作用，因?yàn)樵u估主要是對投資收益、風(fēng)險以及企業(yè)承受風(fēng)險的能力進(jìn)行預(yù)測，從而由企業(yè)判斷是否可以進(jìn)行投資，所以，企業(yè)在投資中，需要對事前、事中、事后的風(fēng)險做好控制。同時，企業(yè)集團(tuán)需要根據(jù)自身的運(yùn)營情況制定相關(guān)的“資產(chǎn)負(fù)債率”控制線，對企業(yè)集團(tuán)投資后的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，進(jìn)而對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行防范。

（三）稅務(wù)風(fēng)險控制

我國法律已明確規(guī)定，非金融企業(yè)之間相互借款的利息支出，沒有超過按金融企業(yè)貸款利率計算的數(shù)值的那一部分，可以稅前扣除。最后，按有關(guān)法律規(guī)定，企業(yè)與企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部所簽訂的借款合同，不在印花稅的征收范圍內(nèi)，因此不用繳納印花稅。

（四）信息安全風(fēng)險控制

健全管理信息安全控制體系，使其制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，授予崗位上人員計算機(jī)操作管理等權(quán)限，在實(shí)際風(fēng)險控制中合理的運(yùn)用制度。特別要對網(wǎng)絡(luò)安全和信息數(shù)據(jù)安全進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，經(jīng)常對計算機(jī)進(jìn)行檢測，通過對信息安全風(fēng)險的控制，來使企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展得以實(shí)現(xiàn)。

三、對集團(tuán)資金集中管理建議

為了保證資金集中管理能夠順利進(jìn)行，企業(yè)集團(tuán)需要不斷采取措施，以下是對企業(yè)資金集中管理的建議：（一）實(shí)施資金歸集。提高資金使用規(guī)模并且降低經(jīng)營成本和財務(wù)費(fèi)用，進(jìn)而避免財務(wù)風(fēng)險；（二）完善資金集中管理的內(nèi)部體系。防范資金風(fēng)險，進(jìn)而提高資金的運(yùn)行效率。（三）建立財務(wù)風(fēng)險防范機(jī)制。對可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，并在事前做好防范，避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。（四）建立資金管理決策支持系統(tǒng)。加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警功能，對資金管理的功能進(jìn)行優(yōu)化，避免財務(wù)風(fēng)險。

四、總結(jié)

資金集中管理在企業(yè)集團(tuán)管理中具有重要地位，它可以將企業(yè)集團(tuán)的資金進(jìn)行統(tǒng)一管理，解決盈缺失衡問題，使異地資金結(jié)算的效率得到提高，并且減少管理成本。但是，目前資金集中管理實(shí)施過程中還存在一定的風(fēng)險，為了解決這一問題，企業(yè)需要了解資金集中管理所面臨的風(fēng)險，在風(fēng)險控制上進(jìn)行加強(qiáng)，并且實(shí)施一定的措施來完善資金集中管理體系，同時在資金流通方面，提高企業(yè)自身的融資能力和信用額度，保證內(nèi)部資金的順利運(yùn)作，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡介：

黃華，中建四局第一工程有限公司廣州分公司。