李沛隆 李育青

摘 要：加快株洲地方金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是株洲社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的現(xiàn)實(shí)需要。當(dāng)前，株洲地方金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展乏力，研究表明，這與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策缺失、信貸機(jī)構(gòu)不優(yōu)、金融組織體系功能缺陷、金融風(fēng)險(xiǎn)隱患突出等因素有關(guān)。因此，株洲應(yīng)完善金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、培育市場(chǎng)主體、健全完善市場(chǎng)體系、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境、深化改革創(chuàng)新以提升金融服務(wù)功能，推動(dòng)株洲金融產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，建設(shè)湖南省金融中心。

關(guān)鍵詞：金融產(chǎn)業(yè) 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 金融生態(tài)環(huán)境

中圖分類號(hào)：F832.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）05（c）-127-02

1 株洲市金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的問題

1.1 產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

金融相關(guān)率（FRI）是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家戈德史密斯（1969）提出，通過測(cè)算某一時(shí)期金融資產(chǎn)占國(guó)民財(cái)富的比例，對(duì)區(qū)域金融發(fā)展水平進(jìn)行測(cè)度。在對(duì)株洲市的金融發(fā)展水平進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)，考慮到長(zhǎng)期以來，銀行業(yè)在我國(guó)金融體系中占主導(dǎo)，即中國(guó)的金融體系結(jié)構(gòu)具有明顯的銀行導(dǎo)向型，所以用銀行信貸規(guī)模占GDP的比重這一指標(biāo)可以較好地衡量中國(guó)金融發(fā)展水平。這同樣適合株洲市的具體情況。因此，借鑒上述思路，使用“地區(qū)金融相關(guān)比率（RFRI）”的概念，對(duì)2009—2017年株洲市地方金融業(yè)發(fā)展水平進(jìn)行測(cè)度，2009年以來，株洲市的RFRI指標(biāo)系數(shù)就一直持續(xù)落后于湖南省和全國(guó)平均水平。這表明株洲金融業(yè)雖然保持一定的發(fā)展速度，但與全國(guó)平均水平相比落后較多，與湖南省金融發(fā)展速度相比也存在一定的差距。雖然2009—2017年間株洲市的地區(qū)生產(chǎn)總值一直保持著穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但其地區(qū)金融相關(guān)比率卻并未呈現(xiàn)出相應(yīng)的增長(zhǎng)趨勢(shì)，2009年開始緩步下降，至2011年后又開始小幅度上升，總體變化不穩(wěn)定。這說明株洲市金融發(fā)展不僅落后于全國(guó)、湖南省金融發(fā)展發(fā)展水平，而且與株洲市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不相適應(yīng)，進(jìn)而難以發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用。

1.2 信貸結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化

1.2.1 存在高額的存貸款差

年末金融機(jī)構(gòu)的貸款余額不僅可以反映地區(qū)資金的總量實(shí)力，也能很好的體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)、特別是銀行部門對(duì)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度。綜合來看株洲金融機(jī)構(gòu)存貸款比率偏低，存在高額的存貸差，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)支撐作用有待進(jìn)一步增強(qiáng)。株洲市金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款余額的增長(zhǎng)趨勢(shì)在2009—2010年間出現(xiàn)了較大幅的下滑，其后增幅變化趨于平緩，總體呈現(xiàn)出逐年遞減的趨勢(shì)，至2017年其增幅才出現(xiàn)了小幅度的回升?？傮w來說，盡管全市存貸款新增總量維持較高水平，但同比增幅走勢(shì)不夠強(qiáng)勁，同時(shí)，相對(duì)全市存款總量，其貸款規(guī)?？傮w偏小。因此，與之相對(duì)應(yīng)，其存貸差呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，從2009年末的459億元增長(zhǎng)到2017年末的1490元。存貸差的不斷增長(zhǎng)，表明雖然全市的存款規(guī)模不斷擴(kuò)大，但金融機(jī)構(gòu)對(duì)本市的金融支持卻是逐年減少的。株洲市產(chǎn)生的大量貨幣資金并未相應(yīng)的地轉(zhuǎn)化為推動(dòng)本市經(jīng)濟(jì)建設(shè)的資本，存在一定程度的資金外流現(xiàn)象。

1.2.2 信貸市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)業(yè)資本的支持力度偏弱

近年來，隨著株洲經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力的不斷增強(qiáng)，其固定資產(chǎn)投資總量也迅速攀升，全市投資規(guī)模順利突破2000億元大關(guān)，由2011年的849億元增加到2017年的2622.7億元，增長(zhǎng)了3.1倍。從投資結(jié)構(gòu)來看，呈現(xiàn)出一產(chǎn)比重穩(wěn)定、二產(chǎn)比重降低、三產(chǎn)比重上升的態(tài)勢(shì)，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分布逐漸趨于合理，由2011年的0.59∶49.26∶50.15調(diào)整到2017年的5.01∶39.59∶56.40。從資金來源來看，全市固定資產(chǎn)投資額中貸款金額較之2011年有所增加，但規(guī)模相對(duì)偏低；從絕對(duì)數(shù)據(jù)來看，2017年貸款金額為212億元，同比降低11.5個(gè)百分點(diǎn)，與金融業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)相比存在較大的差距，與長(zhǎng)沙相比也明顯偏低；從比重看，株洲貸款金額占固定資產(chǎn)投資額的比重逐漸降低，2017年所占比重為8.09%，比全國(guó)平均水平、湖南省貸款比例分別低3.54%、0.94%。根據(jù)以上分析，不難看出，株洲信貸市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)業(yè)資本的支持力度相對(duì)較弱。

1.3 金融業(yè)主體相對(duì)偏少

近年來，株洲市地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，但普遍實(shí)力不強(qiáng)、活力不夠、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，區(qū)域發(fā)展不均衡現(xiàn)象較為突出。一是銀行機(jī)構(gòu)總體偏少。株洲市地方金融業(yè)主要以銀行業(yè)為主導(dǎo)，存在著“小、散、弱”等問題。二是證券業(yè)發(fā)展較為滯后?；鸸景l(fā)展至今空白，期貨公司1家，但公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍單一，服務(wù)能力不強(qiáng)。三是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展非常緩慢。株洲市的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展尚未實(shí)現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的協(xié)同發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的能力還有待進(jìn)一步提升。四是新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展不足。從發(fā)展數(shù)量上來看，株洲包括財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司、小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司在內(nèi)的各類新興金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)張乏力，以融資性擔(dān)保公司和小額貸款公司為例，當(dāng)前株洲擁有融資性擔(dān)保公司14家，不到長(zhǎng)沙市的1/3；擁有小額貸款公司17家，僅為長(zhǎng)沙市的1/4。

1.4 金融風(fēng)險(xiǎn)隱患較為突出

當(dāng)前，株洲市的金融風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三點(diǎn)。

一是體制不完善和地方監(jiān)管失效導(dǎo)致的違規(guī)。長(zhǎng)期以來受傳統(tǒng)體制的影響，全市銀行信貸資金嚴(yán)重財(cái)政化，企業(yè)建設(shè)資金過分依賴銀行貸款，致使企業(yè)承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力下降；地方金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域管控難度加大，“防非處非”形勢(shì)較嚴(yán)峻，由中介機(jī)構(gòu)投資理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)借貸等行業(yè)引發(fā)的民間融資糾紛持續(xù)高發(fā)，嚴(yán)重影響社會(huì)穩(wěn)定。

二是金融資產(chǎn)質(zhì)量不高。近年株洲金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，但仍低于全國(guó)平均水平?；鶎鱼y行呆賬、逾期貸款占比過高，導(dǎo)致信貸資金沉淀嚴(yán)重，銀行可用資金減少，地方信貸資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)急劇增加。

三是非公有制企業(yè)融資難。2017年，株洲非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，實(shí)現(xiàn)增加值1463.9億元，占全市GDP的56.7%，在增加稅收、活躍市場(chǎng)、擴(kuò)大就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。從融資主體來看，主要集中于棚戶區(qū)改造和企業(yè)中長(zhǎng)期貸款，而新增短期貸款規(guī)模和占比不斷下降，這說明株洲小微企業(yè)融資需求形勢(shì)依然嚴(yán)峻。

2 推動(dòng)株洲金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策建議

近年來株洲金融產(chǎn)業(yè)取得了長(zhǎng)足發(fā)展，集聚效應(yīng)不斷提升，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)也進(jìn)一步增強(qiáng)，但株洲作為一個(gè)內(nèi)陸地級(jí)市，經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境先天不足，未來建設(shè)現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)任重而道遠(yuǎn)。為此，提出以下建議。

2.1 提升金融服務(wù)能力，促進(jìn)地方金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展

根據(jù)株洲金融業(yè)發(fā)展的階段性特征，為進(jìn)一步促進(jìn)金融更好支持株洲實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)前株洲地方金融改革的工作重點(diǎn)是提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，引導(dǎo)推動(dòng)微觀經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)品創(chuàng)新和對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)創(chuàng)新，不斷提升金融業(yè)服務(wù)效率，以優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的要素配置結(jié)構(gòu)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)金融互動(dòng)發(fā)展。加快促進(jìn)金融服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展，結(jié)合株洲金融機(jī)構(gòu)區(qū)位發(fā)展現(xiàn)狀，按照“一軸兩翼”的總體規(guī)劃，建設(shè)株洲市金融服務(wù)業(yè)集聚區(qū)，重點(diǎn)構(gòu)建“總部核心、科技創(chuàng)新服務(wù)、要素交易、互聯(lián)網(wǎng)金融、中介服務(wù)、民間金融服務(wù)”六大服務(wù)平臺(tái)。加快推進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)集群互動(dòng)發(fā)展，重點(diǎn)加大軌道交通、汽車、航空等三大動(dòng)力產(chǎn)業(yè)集群及動(dòng)力產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的信息技術(shù)、新能源、新材料等實(shí)體產(chǎn)業(yè)的金融支持。

2.2 培育市場(chǎng)主體，增強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力

金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)融資和市場(chǎng)資源配置中起到了重要的促進(jìn)作用。當(dāng)前，株洲地方金融組織體系發(fā)展較為滯后，金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐后勁不足。因此，深化金融體系改革，要大力集聚各種金融要素資源，加快培育壯大各種地方金融組織，進(jìn)而提升金融資源配置效率，增強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)的綜合實(shí)力和服務(wù)水平。大力發(fā)展做強(qiáng)地方法人金融機(jī)構(gòu)，加快農(nóng)村信用社改制步伐，逐步推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)縣域全覆蓋，繼續(xù)整合資源做優(yōu)做強(qiáng)小貸和擔(dān)?！皟深悺惫尽＝梃b武漢“資質(zhì)回漢”計(jì)劃，利用湘籍投資家的影響力，著力引進(jìn)一批全國(guó)性股份銀行和外資銀行，爭(zhēng)取其在株設(shè)立區(qū)域性總部和分支機(jī)構(gòu)。穩(wěn)步發(fā)展新興金融業(yè)態(tài)和服務(wù)中介，學(xué)習(xí)借鑒重慶等地的經(jīng)驗(yàn)，整合現(xiàn)有金融資源組建“株洲金融控股集團(tuán)”，推進(jìn)株洲金融產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化發(fā)展。

2.3 完善市場(chǎng)體系，實(shí)現(xiàn)多元融資穩(wěn)增長(zhǎng)

株洲正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，資金需求量明顯加大，僅依靠政府、銀行間接融資已很難滿足需求，需要進(jìn)一步拓寬融資渠道，提升直接融資能力。一是要努力擴(kuò)大信貸規(guī)模。二是推進(jìn)企業(yè)掛牌上市，做優(yōu)做強(qiáng)上市公司。三是積極對(duì)接資本市場(chǎng)。用好債券融資工具，大力推進(jìn)企業(yè)上市、債券、基金、上市公司再融資等方式直接融資，活躍資本市場(chǎng)，營(yíng)造證券、期貨、保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)有序競(jìng)爭(zhēng)、良性發(fā)展的環(huán)境。

2.4 加強(qiáng)政策支持，優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境

為應(yīng)對(duì)當(dāng)前株洲金融發(fā)展中存在的資源配置不合理、制度不健全等問題，應(yīng)加強(qiáng)宏觀調(diào)控，強(qiáng)化政策引導(dǎo)，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。完善金融支持政策；充分發(fā)揮財(cái)政資金引領(lǐng)和杠桿作用，出臺(tái)和落實(shí)金融支持政策，整合財(cái)政專項(xiàng)資金，按照《關(guān)于加快金融業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》等政策文件，培育壯大地方金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，加快扶持一批本土金融龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)。

2.5 防范金融風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)金融運(yùn)行穩(wěn)健有序

金融風(fēng)險(xiǎn)防范是對(duì)外部環(huán)境的影響，有利于實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的各類資源合理配置。目前，株洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵時(shí)期，加快金融業(yè)自身轉(zhuǎn)型，深化金融改革，是降低并防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。一是要防范、化解重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融風(fēng)險(xiǎn)，深入排查各類金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，密切跟蹤和監(jiān)測(cè)“兩高一?！毙袠I(yè)、房地產(chǎn)融資銀行理財(cái)產(chǎn)品、民間融資等重點(diǎn)領(lǐng)域動(dòng)向，有效防范和化解交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)守不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。二是要建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置、監(jiān)管機(jī)制。三是要推動(dòng)實(shí)現(xiàn)金融防控全覆蓋。落實(shí)屬地管理職責(zé)，強(qiáng)化與金融監(jiān)管部門的工作協(xié)調(diào)，建立健全涵蓋風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估、預(yù)警和處置全方位的金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制；強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任教育，進(jìn)一步增強(qiáng)民眾的金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，樹立責(zé)任意識(shí)和防范意識(shí)。四是要推進(jìn)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

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