靳躍林

【摘 要】 特朗普新政以來，美國政府進行了一系列大刀闊斧的政策調(diào)整，最受矚目的莫過于2017年開始至今的減稅政策，被認(rèn)為是美國歷史上力度最大的稅改方案。“特朗普減稅”主要集中于減少企業(yè)稅率、降低個人稅負(fù)、增加海外稅收三個方面，核心在于為美國企業(yè)減負(fù)，提高競爭力。當(dāng)然負(fù)面評價也不絕于耳：可能導(dǎo)致聯(lián)邦政府赤字危機和債務(wù)違約，加劇貧富分化，不利于社會穩(wěn)定，不利于美國長遠(yuǎn)發(fā)展。面臨“減稅競爭”，中國減稅不能邯鄲學(xué)步，要深入到稅制和經(jīng)濟體制的改革中，這才是保障中國在多變之秋能夠成功抵御風(fēng)險并越走越遠(yuǎn)的要害所在。

【關(guān)鍵詞】 特朗普減稅 赤字危機 貧富分化 減稅競爭 稅制改革

日前，特朗普訪華之后，立即提高了中國部分出口商品的關(guān)稅，“貿(mào)易戰(zhàn)”已經(jīng)老開帷幕。自美國政府開始“特朗普新政”以來，推出的一系列革新政策法案，力度之大令人瞠目，最受矚目的是“特朗普減稅”。還未上臺時特朗普的言論已然引起軒然大波，時至今日，特朗普的行動更是被推上了風(fēng)口浪尖。本文不為特朗普“癲狂”的個人英雄事跡，僅就其推出的政策主張進行分析，并對中國的政策回應(yīng)作簡要論證。

一、特朗普的減稅主張

（一）個人所得稅

1.把現(xiàn)行的個人所得稅累進檔位從7個簡化為3個，并將最高聯(lián)邦個人所得稅率由目前的39.6%降至33%。

2.簡化并提高個人所得稅標(biāo)準(zhǔn)扣除額，取消常規(guī)扣除、附加扣除以及殘疾扣除等類別，統(tǒng)一規(guī)定為：單身扣除額度為15000美元，夫妻聯(lián)合扣除申報額度未30000美元，取消戶主申報這個納稅類別。

3.取消針對凈投資收入征收的3.8%醫(yī)療保險稅。

（二）遺產(chǎn)與贈與稅

取消聯(lián)邦遺產(chǎn)與贈與稅，一次性征收一筆資本利得稅，500萬美元以下的單身人士和1000萬美元以下的夫婦可以免征該稅。

（三）企業(yè)所得稅

1.將最高聯(lián)邦企業(yè)所得稅的法定稅率由現(xiàn)行的35%降至15%，同時取消企業(yè)所得稅替代性最低稅。

2.取消海外收益的企業(yè)所得稅遞延，對將海外現(xiàn)金利潤遷回美國的企業(yè)一次性征稅10%，其他收益征稅4%，可分10年付清。

3.取消除研發(fā)優(yōu)惠之外的大部分企業(yè)稅收優(yōu)惠支出，包括取消對國內(nèi)制造業(yè)的稅收減免和優(yōu)惠，對研發(fā)的稅收優(yōu)惠進行嚴(yán)格限制。

（四）邊境稅收調(diào)節(jié)計劃

邊境稅收計劃具體包括兩方面：一是改革稅基，將稅基變?yōu)楝F(xiàn)金收人和現(xiàn)金支出之間的差額。同時，將目前35%的企業(yè)所得稅率降到20%。對這個差額征收20%的現(xiàn)金流量稅。二是將按生產(chǎn)地征收改成按照消費地征收。這就意味著，不管一個企業(yè)在何地生產(chǎn)，納稅人來自哪個國家，只要產(chǎn)品賣給美國消費者，就要征稅20%，只要賣給外國消費者就免稅。

（五）懲罰性關(guān)稅

特朗普還表示會對墨西哥和中國商品征收高額的關(guān)稅。特朗普已經(jīng)開始對墨西哥商品征收20%的關(guān)稅用于在墨西哥邊界修圍墻。

二、特朗普減稅的負(fù)面效應(yīng)

（一）赤機及政治信任危機

特朗普減稅將會加大聯(lián)邦政府赤字與公共部門債務(wù)壓力。如果再配上特朗普在競選宣言中明確表態(tài)要推行大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)升級，這種壓力將更甚。客觀來講，存在著傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)和財政學(xué)的“三元悖論”原理—“減稅、增加公共支出和控制赤字水平三大目標(biāo)同時至多只能實現(xiàn)兩項”—的現(xiàn)實制約。

對于此項質(zhì)疑，特朗普在演講中聲稱，將通過擴大稅基來彌補降低稅率造成的財政收入損失，同時適當(dāng)壓縮聯(lián)邦政府的法定支出，減少聯(lián)邦財政支出規(guī)模。但是這樣的說辭很難消除社會各界的質(zhì)疑。

首先這與特朗普曾提到要推行大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主張相悖，前后言行不一致容易使特朗普政府的可信度受到質(zhì)疑。理性預(yù)期學(xué)派認(rèn)為，市場主體的預(yù)期對政策的實施效果會產(chǎn)生重要影響，民眾對政府的信任度下降會使政策落地的效果大打折扣；其次關(guān)于特朗普提高稅基擴大財政收入和壓縮財政法定支出的設(shè)想，前者是一個“預(yù)言”，雖然有理論根據(jù)但是實際結(jié)果未可知，而后者并沒有具體的實施辦法和方案。而且法定支出多涉及國民生活最基本的需要，是否還有壓縮的余地也有待商榷；而據(jù)美國稅收政策中心預(yù)計，特朗普減稅政策將在未來10年內(nèi)減少9.5萬億美元的聯(lián)邦收人，造成11.2萬億美元的聯(lián)邦債務(wù)；到2036年，國家債務(wù)將增加34.1萬億美元，這是美國2017年GDP的1.5倍多。

（二）社會問題——加劇貧富分化

按照特朗普政府當(dāng)前的政策框架，收入分配會受到兩方面影響。一方面，減稅案的利好將偏向于高收入階層。將個人所得稅制由七檔縮減為三檔，意味著累進稅率的“坡度”變緩，高收入者稅負(fù)減輕更多。同時，廢除遺產(chǎn)稅等措施也將有利于高收入階層。美國智庫組織城市—布魯金斯稅收政策中心發(fā)布的一份報告認(rèn)為，依據(jù)特朗普在競選期間作出的減稅承諾，減稅會使得美國占收入前1%的居民獲得其稅后收入13.5%的稅負(fù)減免，而對中等收入和低收入階層來說則分別只有1.8%和0.8%。這種政府預(yù)算中此消彼長的變化顯然會進一步加劇貧富分化的矛盾。這種貧富分化的矛盾不單會損害社會公平，而且在一定程度上會削弱赤字支出所帶來的經(jīng)濟刺激效果。

（三）科研投入減少不利于美國的長久發(fā)展

在特朗普政府公布的預(yù)算草案中，為了實現(xiàn)財政平衡的目標(biāo)，與科技有關(guān)的大量政府支出遭到了削減。遭到削減的部門涉及國立衛(wèi)生研究院、國家科學(xué)基金會、能源部等重要的科研部門。

然而，演化經(jīng)濟學(xué)家馬祖卡托在《企業(yè)家型國家：破除公共與私人部門的神話》一書當(dāng)中指出，根據(jù)美國等發(fā)達國家的歷史經(jīng)驗，政府在科技創(chuàng)新當(dāng)中的作用遠(yuǎn)非彌補市場失靈這么簡單。恰恰相反，政府是市場活動的關(guān)鍵參與者。政府活動不僅局限于基礎(chǔ)研究領(lǐng)域，在應(yīng)用研究以及商業(yè)化階段都能發(fā)現(xiàn)政府發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用。在這個過程中，公共部門遠(yuǎn)非自由市場主義者所想的那樣低效。政府必須承擔(dān)起很多高風(fēng)險的科研項目，這些項目是很多風(fēng)險資本出于營利目的所不愿意承擔(dān)的。它起到的作用是直接塑造了新的市場，它“擠入”了而非“擠出”了私人投資。從科技創(chuàng)新的角度來看，特朗普削減科技研發(fā)的財政預(yù)算政策將降低其國際競爭力，對美國經(jīng)濟長遠(yuǎn)發(fā)展非常不利。（賈根良）

三、中國如何應(yīng)對“減稅競爭”

特朗普減稅對中國經(jīng)濟造成的沖擊有兩點：一方面是中國境內(nèi)資本外流。特朗普的減稅政策會導(dǎo)致企業(yè)的投資決策發(fā)生變化，不僅會對美國本土的資本具有很大的吸引力，推動制造業(yè)回流美國本土，還會吸引很多國際資本，包括中國資本流人美國。另外，邊境稅收調(diào)節(jié)計劃和高額關(guān)稅對中國外貿(mào)順差造成一定的負(fù)面沖擊。不管是國會提出的邊境稅收調(diào)節(jié)計劃還是特朗普計劃對中國開征的高額關(guān)稅，都會對中國外貿(mào)產(chǎn)生消極影響。中國出口商品本身利潤不高，吸收美國關(guān)稅提高所帶來的沖擊的能力有限。根據(jù)摩根斯坦利的估計，假設(shè)美國對中國的關(guān)稅由當(dāng)前的2.8%提升至15%、30%、45%，則中國對美國的出口將受到較大打擊，會分別下降21%、46%、72%。

針對特朗普稅改，國內(nèi)學(xué)者提出了許多的應(yīng)對方案，減稅是主要呼聲，也是中國政府一直在努力的方向，如此勢必使兩國陷入“減稅競爭”。以中國目前的經(jīng)濟體量，外匯儲備和政府公信力而言，進行“減稅競爭”并非不可以，但是究竟如何減稅才能徹底消除美國稅改的負(fù)面影響使中國立于不敗之地，才是更應(yīng)該考慮的問題。

中美之間“要素流動”的競爭絕不會僅僅由一個稅收因素決定，這還廣泛涉及“高標(biāo)準(zhǔn)法治化營商環(huán)境”概念下眾多的其他因素和由于國情發(fā)展階段等而客觀決定的其他“比較優(yōu)勢”因素。美國降低稅負(fù)，客觀上對于中國降稅也會形成外部促進因素，但更為重要的是，中國的“降稅”與“降負(fù)”的關(guān)系，比美國要復(fù)雜得多，必須確立“全景圖”的視野（賈康）。從全局的視角分析，真正的矛盾在于如何借鑒美國經(jīng)驗（也是一般市場經(jīng)濟體的共性經(jīng)驗），把中央十八屆三中全會指明的“逐漸提高直接稅比重”的稅制改革任務(wù)真正貫徹落實——雖然難度極大，需要“沖破利益固化的藩籬”，但中國若要走向一個現(xiàn)代社會并構(gòu)建現(xiàn)代稅制，這是別無選擇的路徑。如能真正構(gòu)建、培育起具有“自動穩(wěn)定器”和“抽肥補瘦”優(yōu)化全社會再分配功能的直接稅體系，中國也就具備了進一步考慮削減間接稅負(fù)擔(dān)的“本錢”與可能。

因此，中國減稅實質(zhì)是減稅、減負(fù)（稅外負(fù)擔(dān)）和適當(dāng)增稅（增直接稅）的配套改革任務(wù)。

【參考文獻】

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