秦慶

內(nèi)容摘要：放眼我國未來經(jīng)濟，消費、出口和投資的動力將越來越強勁，由此被定位為我國經(jīng)濟發(fā)展的主動力?？梢娤M為經(jīng)濟建設(shè)的重要力量，有效擴大消費規(guī)模無疑會對經(jīng)濟發(fā)展生成積極的正向影響。商貿(mào)流通業(yè)作為復(fù)合型產(chǎn)業(yè)，具有在各行業(yè)領(lǐng)域大范圍滲透的優(yōu)勢，成為促進消費的主要行業(yè)；消費金融又是聯(lián)結(jié)消費與社會金融服務(wù)的橋梁，亦憑借其廣闊的覆蓋范圍助力我國商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展，兩者之間的相互作用客觀存在，只有架構(gòu)協(xié)同發(fā)展之格局，才能實現(xiàn)經(jīng)濟效應(yīng)的最大化。以此為背景，本文結(jié)合消費金融理論與現(xiàn)狀探討對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響機制作用，進一步明確消費金融和商貿(mào)流通業(yè)兩者之間的關(guān)系，最后提出促進兩者實現(xiàn)共同發(fā)展的思考。

關(guān)鍵詞：消費金融 商貿(mào)流通 互動關(guān)系 影響機制

早在“十二五”時期，我國就高度重視擴大消費需求機制的建立與完善，近幾年來各界關(guān)于消費對經(jīng)濟增長促進作用的研究成果越來越多，同時消費、出口和投資的經(jīng)濟促進作用更是被不斷放大。有研究認(rèn)為，要想有效促進消費，基于金融業(yè)視角發(fā)展消費金融有利于更好地緩解新形勢下消費者流動性的限制，并且實現(xiàn)短期消費跨期的有效平衡，從而對消費起到很大程度上的刺激作用，促進經(jīng)濟發(fā)展（鄭良芳，2014）；另有研究提出，市場經(jīng)濟背景下的消費與支配兩者之間的關(guān)系會直接受到市場金融化態(tài)勢的影響，要想有效提高資本市場的利用率則必須要充分借鑒國際經(jīng)驗，通過平衡消費跨期來化解消費流動性的束縛等問題，同時還能借此進一步激活金融市場的競爭活力，釋放消費信貸，擴大消費需求和規(guī)模（汪洋、白欽先，2015）；此外還有學(xué)者對消費需求所受的金融消費影響進行分析，通過實證檢驗得出結(jié)論證實發(fā)展金融業(yè)務(wù)對居民消費的促進作用（劉銳，2013）?，F(xiàn)有研究一致認(rèn)為消費金融的發(fā)展能夠很好作用于刺激消費?？v觀流通業(yè)現(xiàn)狀能夠清楚地看到我國社會目前的整體消費水平，2013年我國社會消費品零售額就已經(jīng)達到了23.8萬億元人民幣；至2016年，該指標(biāo)增長近十萬達到了33.2萬億元人民幣，當(dāng)年的商貿(mào)流通業(yè)增加值為9.6萬億元人民幣，占GDP比重為12.9%，經(jīng)濟建設(shè)中由此指標(biāo)所貢獻的比值已高達65%（徐永鋒等，2015）。據(jù)此能夠推出，發(fā)展消費金融足以為流通業(yè)的發(fā)展提供支撐。進一步深入挖掘消費金融對商貿(mào)流通業(yè)的影響機制并明確兩者之間的聯(lián)系以找到兩者協(xié)同發(fā)展的有效路徑，對于更好發(fā)揮消費對經(jīng)濟建設(shè)的積極影響具有重要現(xiàn)實意義。

我國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

消費金融作為現(xiàn)代化的金融服務(wù)實踐，是由專門機構(gòu)面向社會各個階層消費者提供消費貸款的模式。我國消費金融的發(fā)展歷程短暫，從上個世紀(jì)末興起以來至今依然處于起步階段，運作的范圍主要限定在商業(yè)銀行領(lǐng)域。在經(jīng)濟危機之前，由我國商業(yè)銀行牽頭將消費信貸產(chǎn)品打造為消費金融市場的主導(dǎo)，但礙于多方面因素的影響，當(dāng)時業(yè)務(wù)規(guī)模普遍偏小，進程緩慢（金佳，2016）。直至金融危機后，我國經(jīng)濟將擴大內(nèi)需定為目標(biāo)，在政策的支持下，金融環(huán)境也有了明顯改善，加之法律法規(guī)的日益完善，我國消費金融重新起步，主要模式逐漸分化定型。相應(yīng)的概念、現(xiàn)狀及特點如表1所示。

但綜合現(xiàn)有觀點并結(jié)合實際來看，我國消費金融的發(fā)展同整體經(jīng)濟狀態(tài)與相關(guān)政策密不可分，僅經(jīng)濟層面對于消費金融即產(chǎn)生著特定的影響，一方面收入分配水平整體偏低，導(dǎo)致消費者消費信貸償還能力并不高；另一方面醫(yī)療保障體系的不足，在很大程度上分散了居民的資產(chǎn)，使投資更多傾向于儲蓄或保險等其他金融產(chǎn)品當(dāng)中（陳宇峰、章武濱，2015），成為阻礙消費金融發(fā)展的現(xiàn)實要素。

正是這些影響因素的存在，限制了我國消費金融市場的進一步繁榮，對于消費信貸市場壯大的限制必然會直接作用于影響消費實踐。而商貿(mào)流通業(yè)作為我國高滲透、大范圍的復(fù)合型產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展又需要依賴于消費的支撐。從此角度來看，消費金融對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響機制便隱約呈現(xiàn)。

消費金融對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響機制

依據(jù)以上對我國消費金融現(xiàn)狀的分析可知，消費金融的發(fā)展態(tài)勢將直接反映社會消費水平，社會消費水平又會作用于主導(dǎo)商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展。而衡量消費金融的實際發(fā)展情況，則可通過消費性貸款數(shù)額進行分析，見表2所示。

表2以2006年至2016年以每兩年為周期，從數(shù)據(jù)可以看出，從2008年金融危機之后直至2010年，社會消費零售指標(biāo)迅速上漲，同期消費性貸款額也從1.36萬億元增長到24.56萬億元，對比流通值也遠遠超過2倍，從中能夠明顯看到消費金融對流通業(yè)的直接影響。

關(guān)于交換和消費之間的關(guān)系，早在馬克思的《政治經(jīng)濟學(xué)批判》當(dāng)中就已經(jīng)被提及，作為聯(lián)系生產(chǎn)和消費的核心樞紐，應(yīng)用至當(dāng)代市場經(jīng)濟領(lǐng)域，交換的本質(zhì)即等同于商貿(mào)流通（黃國雄，2015）。然而消費的程度對于大眾來說需要根據(jù)自身的消費水平來定奪，包括收入、資產(chǎn)等在內(nèi)的限制性因素?zé)o疑會直接限制消費實踐，資產(chǎn)的流動性便會因此被束縛，消費金融的出現(xiàn)，即成為打破此限制的全新方式。之所以流通值于金融危機之后得以實現(xiàn)跨越式增長，同全國消費零售指標(biāo)的猛增不無關(guān)系。與此同時，全國消費性貸款額的提升無疑是一個重要的前提性指標(biāo)?？梢?，商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展，需要以消費作為大前提，只有消費規(guī)模擴大，才能實現(xiàn)更多“交換”從而助推商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展；從此角度理解，一旦消費性貸款額下降，也就意味著社會消費需求弱化，社會消費品零售總額的增加即無從談起，商貿(mào)流通業(yè)必然陷于困境。聯(lián)系消費金融理論和現(xiàn)狀，商貿(mào)流通業(yè)所受到的影響機制如下：

首先，刺激大眾消費需求。消費金融的發(fā)展，最直接的衡量指標(biāo)體現(xiàn)于能夠為大眾提供更多的消費資本，突破傳統(tǒng)的資產(chǎn)流動性局限，利用借貸實現(xiàn)預(yù)期消費能夠更好地刺激大眾消費欲望從而鼓勵其生成更多的消費實踐；即便對于超支情況也能夠通過借貸服務(wù)的提供幫助消費者更好地解決問題，有利于促成并維護消費市場的良性循環(huán)（楊鵬艷，2011）。

其次，提供更多消費產(chǎn)品。消費金融市場規(guī)模的擴大需要以構(gòu)建更多渠道為直接途徑，畢竟當(dāng)代社會人們的消費需求日益豐富，要想起到有效刺激消費作用，消費金融必須不斷拓寬服務(wù)范圍，依據(jù)不同的客戶群體提供針對性服務(wù)，通過更多消費信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新推進消費市場的繁榮。這對于商貿(mào)流通業(yè)覆蓋面的創(chuàng)新擴大將形成更強勁的動力，有利于發(fā)展新型消費產(chǎn)業(yè)。

再次，提高大眾消費能力。此方面影響效應(yīng)生成的最根本因素即在于能夠突破消費者資產(chǎn)流動性的限制，將借貸服務(wù)提供給消費者，大眾消費能力勢必會因此而提高（冷志明、黃利文、王超賢，2017）。加之消費金融服務(wù)又會涉及到消費者的個人征信問題，也就有利于給予消費者以必要的約束，而這種約束即有利于提高消費者對金融消費的高度重視，逐漸提高整體素質(zhì)，消費市場則能夠受益于此，有利于創(chuàng)設(shè)更加和諧與穩(wěn)定的環(huán)境，從而更好地保障流通業(yè)的良序。

綜合而論，消費金融對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展具有決定性影響，前者的良好發(fā)展會對后者生成積極的促進效應(yīng)；反之，若消費金融市場低迷，流通業(yè)的發(fā)展態(tài)勢也將放緩。

消費金融與商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的互動關(guān)系

（一）消費金融與商貿(mào)流通業(yè)的聯(lián)系

本文認(rèn)為，既然消費金融對于消費需求的帶動作用是通過打破資產(chǎn)流動性束縛為條件，消費需求又是推進流通業(yè)發(fā)展的根本動力，那么流通業(yè)要想爭取到消費金融對自身的積極影響，應(yīng)當(dāng)全面提高主動性，在面向消費者做好消費需求的培育引導(dǎo)之外同時擴大對消費金融的宣傳推廣力度，以此構(gòu)建良性循環(huán)機制，為協(xié)同發(fā)展奠定基礎(chǔ)。如圖1所示。

（二）商貿(mào)流通業(yè)對消費金融的驅(qū)動效應(yīng)

根據(jù)圖1框架能夠看出相互之間所存在的互動關(guān)系，盡管消費金融直接決定商貿(mào)流通業(yè)的興衰，但后者對于前者的驅(qū)動效應(yīng)同樣不容忽視。具體體現(xiàn)為兩個方面：一方面，直接性影響。商貿(mào)流通業(yè)作為高滲透率重要產(chǎn)業(yè)，同人們的日常生活息息相關(guān)，在發(fā)展過程中做好對消費金融的宣傳推廣工作將對消費者產(chǎn)生直接的至深影響，有利于使消費者深化對消費金融的了解，進而拓寬消費者接觸消費金融的渠道，使消費金融更好融入消費者群體并為之提供有效服務(wù)（趙大偉，2017）。如此所生成的結(jié)果將大大有利于消費金融市場的繁榮，從而發(fā)揮出消費金融對商貿(mào)流通業(yè)的帶動效應(yīng)。另一方面，間接性影響。時至今日，社會經(jīng)濟屢創(chuàng)新高，大眾生活水平日益提升，伴隨著人們對高品質(zhì)生活的追求需要，大眾消費需求也在朝向多元化方向快速演進。與此同時，商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展至今，流通方式也已同步創(chuàng)新，零售業(yè)態(tài)也在電商的驅(qū)動下不斷完善，商貿(mào)流通業(yè)格局得以重塑，更多層次的消費者需求被深度刺激，消費金融環(huán)境由此面臨空前良好的局勢。此環(huán)境的更新，不僅有效保證了我國大眾消費的安全性，同時更進一步提高了流通行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量（張先軫，2014）。以此為背景，消費者的消費需求也會在大范圍的培育引導(dǎo)下有所增強，在資產(chǎn)流動性限制的條件下，消費金融勢必會贏得更強勢的發(fā)展動力。即便是從最現(xiàn)實的角度考量，消費者的消費需求在很大程度上取決于消費渠道的便利性和消費實踐的體驗性，若商貿(mào)流通業(yè)對此予以高度重視并迎合消費者的喜好，創(chuàng)新傳統(tǒng)商業(yè)空間結(jié)構(gòu)而逐步落實多層次、全范圍的格局，勢必會更緊密地聯(lián)結(jié)同消費者之間的關(guān)系，消費需求的擴大將切實為消費金融產(chǎn)生強大的推動力。

可見，就消費金融和商貿(mào)流通業(yè)兩者之間的關(guān)系來看，前者可以決定后者，但反觀后者，亦同時會對前者起到重要的反作用力?；诖?，要想充分發(fā)揮出前者對后者的積極影響不應(yīng)僅依賴于探討消費金融的發(fā)展策略，更有必要突破單向發(fā)展消費金融的思維桎梏來探尋促進兩者協(xié)同發(fā)展的有效途徑。

消費金融與商貿(mào)流通業(yè)同步發(fā)展的策略

首先，實施惠民消費。以拉動內(nèi)需為根本的惠民消費理念早在“十二五”計劃期間便被提出，但如今“十三五”已經(jīng)近半，惠民消費實踐力度依然未能達到預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)。對此，各金融機構(gòu)需要結(jié)合地方政策進一步落實全新的貸款政策，根據(jù)各地實際情況加大消費金融的宣傳力度，為更多消費者和企業(yè)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，最終發(fā)揮出緩解社會消費壓力的根本目的，拉動商品經(jīng)濟，助力商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展。

其次，倡導(dǎo)綠色消費。可持續(xù)發(fā)展理念的普及，為各個行業(yè)領(lǐng)域均定位出新的發(fā)展原則導(dǎo)向，商貿(mào)流通作為重要行業(yè)，更需發(fā)揮好帶頭作用。近年來政府關(guān)于綠色低碳消費模式的各項相關(guān)政策紛紛出臺，應(yīng)此形勢，社會消費者的消費理念也開始大規(guī)模轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)時期商貿(mào)流通業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)模式難以獲得當(dāng)前消費者的認(rèn)同，這就需要商貿(mào)流通業(yè)能夠樹立循環(huán)經(jīng)濟消費觀念，聯(lián)合消費金融向社會消費者大范圍宣傳并推廣各類新興產(chǎn)品和信貸服務(wù)，保證消費者購買力的同時進一步帶動消費者消費能力的提升，共同推進社會消費結(jié)構(gòu)的整體性優(yōu)化（王世進、周敏、司增綽，2015）。

第三，普及數(shù)字消費。如今社會已經(jīng)進入到了“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，網(wǎng)絡(luò)的全范圍普及為電子商務(wù)的變革提供了強大的驅(qū)動力。近些年中國的網(wǎng)民數(shù)量與日俱增，基于互聯(lián)網(wǎng)的全新商務(wù)模式深入人心且備受歡迎?；诖?，消費金融與商貿(mào)流通業(yè)需要順勢而為致力于深化促進網(wǎng)上消費，在互聯(lián)網(wǎng)平臺全力豐富產(chǎn)品種類和數(shù)量，快速構(gòu)建數(shù)字化商業(yè)模式。在此過程中，需要各類金融機構(gòu)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)商業(yè)平臺為自身的金融產(chǎn)品和服務(wù)開辟更多的宣傳渠道，同時采用網(wǎng)絡(luò)調(diào)研等形式深化對網(wǎng)購消費者金融需求的了解，以此來促進服務(wù)質(zhì)量的提升，提高擴大消費金融市場的概率，借協(xié)同效應(yīng)的生成實現(xiàn)其對國民經(jīng)濟增長的牽引作用。

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