牛玉鳳

摘 要：本文通過對寶雞市城鎮(zhèn)居民信用消費情況進行問卷調(diào)查，總結出寶雞城鎮(zhèn)居民信用消費的主要特征，并以調(diào)查問卷數(shù)據(jù)為基礎，構建寶雞城鎮(zhèn)居民信用消費的Logistic回歸模型，對影響寶雞居民信用消費的因素進行實證分析，以期探索寶雞發(fā)展信用消費的優(yōu)化路徑。

關鍵詞：信用消費；問卷調(diào)查；logistic分析

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2018（3）-0093-05

一、引言

信用消費能夠促進消費升級，有效發(fā)揮消費對經(jīng)濟增長的拉動作用，被看成是推動經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長和可持續(xù)發(fā)展的重要手段。據(jù)相關預測，金融部門信用規(guī)模每增加1億美元，GDP僅可多增加1831萬美元；而消費信用規(guī)模每增加1億美元，卻能拉動GDP增長5619萬美元。目前，世界上大多數(shù)發(fā)達國家的信用總規(guī)模都高于其GDP，且增長速度也較其GDP增速快。與國外發(fā)達國家相比，我國信用消費市場發(fā)展還相對滯后，據(jù)統(tǒng)計，目前美國、歐盟、日本的人均消費信貸余額分別是我國的22.26、4.51、3.16倍，甚至波蘭等一些發(fā)展中國家人均消費信貸余額也高于我國。從消費形態(tài)看，除住房消費外，目前我國的個人消費和家庭消費仍以傳統(tǒng)的儲蓄積累導向為主，依靠信用消費模式實現(xiàn)超前消費的觀念仍沒被普遍接受。我國有著廣大的潛在消費群體和巨大的消費市場，如何有效啟動國內(nèi)消費市場，實現(xiàn)消費模式轉型升級，成為經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展的關鍵所在。

二、信用消費理論研究綜述

1930年費雪在其利息理論中最先對信用消費進行了分析，指出對現(xiàn)在消費和未來消費具有時間偏好的消費者會將全部財富在現(xiàn)在和未來消費中進行分配。美國經(jīng)濟學家莫迪利安尼提出生命周期假說，認為消費者是理性的，其可以根據(jù)效用最大化原則來使用一生的收入，安排一生的消費和儲蓄，如果消費者預期未來收入會增加，可以通過借貸把未來的收入提前用于現(xiàn)期消費。弗里德曼的持久收入假說認為，人們的消費不會隨短期的可支配收入的波動而經(jīng)常變動，為了實現(xiàn)其效用最大化，他們常常根據(jù)在長期中能保持的收入水平來進行消費，具有對現(xiàn)時消費的時間偏好的理性消費者，通常會選擇負債消費方式。

西方經(jīng)濟學微觀經(jīng)濟理論也指出，消費者以信貸方式增加其當前可支配收入，可使預算約束線向右移動，與位置更高的無差異曲線相切，從而提高消費者的效用水平。西方宏觀經(jīng)濟理論通過論證認為，居民通過信用消費，擴大即期的消費支出，在其他條件不變的情況下，會導致總支出（總需求）增加，使IS曲線向右移動，從而導致收入上升；同時，信用消費增加了信貸投放，擴大了貨幣供給量，使LM曲線向右移動，導致收入進一步上升。

國內(nèi)學者對信用消費研究時間較晚，基本是在消費逐漸成為我國經(jīng)濟增長的重要動力和國家提倡拉動內(nèi)需時才廣泛展開。常國平（2008）認為，信用消費可以直接提高消費者的當前收入，提升其消費能力，從而使消費需求擴大。黃衛(wèi)挺（2012）指出，消費取決于收入，信用消費作為一種消費方式，本身并不具備增加居民消費能力的作用，但從短期來看，通過信用消費方式卻可以提前實現(xiàn)大額消費，促使當期消費規(guī)模擴大，并且有助于推動消費結構升級。他還指出，發(fā)展信用消費將能夠更好地推動經(jīng)濟增長，并逐步實現(xiàn)從生產(chǎn)者主導型增長向消費者主導型增長轉變，從而有效解決產(chǎn)能過剩與需求不足之間的矛盾。譚燕芝（2017）指出，信用消費可以增強消費者平滑消費的機制，消費者通過信用消費可以確保當前的消費水平不出現(xiàn)大幅波動，從而保證消費者的生活質(zhì)量并可促進消費轉型升級。

三、寶雞市城鎮(zhèn)居民信用消費情況調(diào)查

本文以寶雞市城鎮(zhèn)居民、大學生及金融機構為調(diào)查對象，于2017年7月12日～8月31日，通過走訪進行隨機問卷調(diào)查，共發(fā)放調(diào)查問卷210份，整理得到有效問卷205份，有效率為97.62%，符合統(tǒng)計學要求?？傮w看，本次調(diào)查對象主要呈現(xiàn)以下特點：一是男女比重較為接近，男性稍高于女性；二是年齡分布以50歲以下為主；三是學歷大部分為本科或本科以下；四是家庭人均月收入和開支分布較為分散，其中收入在3501——5000元之間的比重最高，為25.04%，而支出在2001——3000元之間的比重最高，為29.8%。根據(jù)問卷調(diào)查及人民銀行監(jiān)測數(shù)據(jù)，寶雞市信用消費呈現(xiàn)以下特征：

（一）信用消費總量呈逐年增長態(tài)勢，但結構仍需優(yōu)化升級

截至2017年末，寶雞市個人信用消費貸款余額198.84億元，較2001年底增加了195.19億元，增長了54.48倍，2001-2017年年均增速達到28.39%。但數(shù)據(jù)同時顯示，寶雞信用消費的主要領域仍是住房消費，截至2017年末，寶雞市個人住房貸款余額為171.98億元，占到全部個人消費貸款的86.49%，汽車消費貸款余額為2.67億元，占比為1.34%，助學貸款及其他消費貸款余額為24.19億元，占比為12.17%。這一方面折射出目前住房消費在寶雞居民消費支出中的重要地位，另一方面也反映了當前寶雞市信用消費領域單一，信用消費工具匱乏的現(xiàn)狀。

（二）信用消費意識增強，但市場仍需進一步拓展

問卷調(diào)查顯示，在遇到資金不足時，24.08%的受訪者表示將首選銀行貸款解決問題，利用信用卡進行透支的占比為31.26%，但仍有44.66%的人傾向于通過親友借錢。另外，有29.87%的被訪者表示目前有明確信用消費意向，55.84%人的表示暫時還沒有考慮這個問題，14.29%的人表示將不會考慮信用消費?？梢姡壳皩氹u居民信用消費觀念雖初步形成，但意愿并不強烈，信用消費領域還是一個有待進一步培育和拓展的市場。信用卡在寶雞已經(jīng)較為普及，79.22%的受訪者擁有信用卡，其中持有1張信用卡的人居多，占33.77%，持2張信用卡占28.57%，持有3張以上信用卡占16.88%。調(diào)查表明持多張卡的現(xiàn)象確實存在，但并不算嚴重。擁有信用卡的人當中，有40.26%的人有卡不用，44.16%的人使用部分自己所持有的信用卡，只有15.58%的人使用全部自己所持有的信用卡，這說明寶雞居民信用卡的使用效率并不高。

（三）個人信用意識較強，但仍存在理解誤區(qū)

調(diào)查顯示，寶雞居民的信用意識較強，對自己信用記錄比較重視，查過信用記錄的人占比68.83%，而不知道如何查詢信用記錄、不關心信用記錄的分別占12.99%、7.79%，還有10.39%的人表示沒空查。受訪者對于不良信用記錄可能造成的后果有大致了解，普遍認為將會造成貸款申請難度增加或額度下降。但受訪者在理解上仍存在一定的誤區(qū)，認為“信用卡停用”占到被選項的32.87%；“銀行罰款”和“凍結銀行賬戶”也被較多選中（實際屬于錯誤選項），分別占比14.68%和5.59%。受訪者對不良記錄的保留年限也普遍存在誤解。銀行在辦理業(yè)務時，通常參照過去二十四個月當中的個人信用記錄，但58.44%的受訪者認為不良征信記錄保留年限會超過兩年，還有相當一部分人不清楚保留年限。

（四）金融機構信用貸款發(fā)放量分布不均勻，服務水平需進一步提升

目前，國有商業(yè)銀行仍是寶雞地區(qū)信用貸款投放主力，截至2017年末，國有商業(yè)銀行發(fā)放信用消費貸款余額達117.61億元，占全部信用消費貸款余額的59.15%。另一方面，調(diào)查顯示，只有51.95%的受訪者對金融機構個人貸款服務表示比較滿意，14.6%的人表示非常滿意，其他均表示感覺一般和不滿意。另外，受訪者對金融機構個人貸款業(yè)務也存在一些不滿，主要集中在較高的貸款利率、申辦手續(xù)繁雜和申請門檻較高等問題上。雖然大部分金融機構已經(jīng)注意改進自身個人信貸服務的質(zhì)量與速度，但就市場反映來看，與客戶的期望仍存在一定差距，金融機構的個貸服務水平需進一步提高。

四、寶雞市城鎮(zhèn)居民信用消費影響因素實證分析

（一）分析方法及變量選取

由于要分析的因變量有兩個取值可能，因此采用二分類Logistic回歸模型進行分析研究。本文選取涉及性別、年齡、文化程度和家庭狀況等4個人口統(tǒng)計學變量以及月收入水平、月消費水平、消費者資金供求情況、信用消費占比、擁有信用卡情況、信用消費態(tài)度、個人預期收入、個人預期支出及有無信用消費記錄等9個收入消費變量作為研究對象，來考察影響寶雞市信用消費的關鍵因素。變量設置及統(tǒng)計描述如表1所示。

（二）模型建立及回歸分析

建立一般回歸方程為：Y=β0+β1X1+…… +β12X12，Y為0～1型隨機變量，服從二項分布，即Y～B（1，π），其概率分布為P（Yi=1）=πi，P（Yi=0）=1-πi，對Y作對數(shù)單位轉換，即logitY=ln（Y/1-Y），于是，可得Logistic回歸方程為：π=exp（β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6+β7X7+β8X8+β9X9+β10X10+β11X11+β12X12）/1+exp（β0+ β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6+β7X7+β8 X8+β9X9+β10X10+β11X11+β12X12），根據(jù)以上模型變量，依據(jù)被調(diào)查的有效數(shù)據(jù)，利用SPSS軟件對模型進行估計，結果如下：

由表2、表3可以看出，顯著性P值為0.000 （小于1%） ，因此，包含性別、年齡、文化程度、月收入水平、月消費情況等12個自變量的模型擬合優(yōu)度較好。而-2對數(shù)似然值為793.313，大于給定顯著水平，Cox 和 Snell 的R2、Nagelkerke的R2分別為0.235和0.321，均小于1，也表明模型的擬合優(yōu)度較好。由表4可以看出，在顯著性水平α=0.05下，模型中變量X2，X3，X6，X9具有統(tǒng)計意義，在顯著性水平α=0.1下，模型中變量X5具有統(tǒng)計意義?？梢?，年齡、學歷水平、家庭月收入、家庭月支出及擁有信用卡的張數(shù)是影響居民進行信用消費的主要因素。因而最優(yōu)的Logistic回歸概率方程為：π=exp（-0.770+0.277X2+0.208X3+1.068X5+1.020X6+0.856X9）/1+exp（-0.770+0.277X2+0.208X3+1.068X5+1.020X6+0.856X9），根據(jù)該方程，我們給予X2、X3、X5、X6和X9不同的數(shù)值，就可以計算出居民進行信用消費的概率。

（三）結果分析

由表4可以看出，X2、X3、X6和X9顯著性水平均小于5%，X5顯著性水平小于10%，且回歸系數(shù)均大于0，這說明被調(diào)查對象的年齡、學歷水平、家庭月收入、家庭月支出與擁有信用卡的張數(shù)對居民的信用消費影響顯著，且居民的年齡越大、學歷越高、家庭月收入越高、家庭月支出越多、擁有信用卡的張數(shù)越多，發(fā)生信用消費行為的概率也就越大。這主要是由于，隨著居民年齡的增長，特別是30歲以后，居民買房買車的需求增加，而這種耐用消費品的購買，更多的需要借助于從銀行獲得貸款，因而進行信用消費的概率也就越大；學歷水平越高，預期收入水平也就越高，且消費觀念比較超前，樂于進行信用消費，因而進行信用消費的概率就會較大；家庭月收入越高，即期消費意愿越高，加之預期支付能力較強，因而進行信用消費的傾向也就越大；家庭月支出越多，發(fā)生信用消費的概率也就會越大；擁有信用卡的張數(shù)越多，就越具有進行信用消費的便利條件，因而進行信用消費的機會也就越大。而其余變量如性別、家庭成員數(shù)、資金短缺情況及對信用消費的態(tài)度等對產(chǎn)生信用消費的影響并不顯著。

五、促進寶雞市城鎮(zhèn)居民信用消費發(fā)展的對策分析

（一）提高居民實際收入，增強消費者承貸能力

就業(yè)是最有效的收入保障，當?shù)卣迅纳凭蜆I(yè)環(huán)境、增加就業(yè)崗位作為重要職責，認真落實促進下崗失業(yè)人員再就業(yè)的各項政策措施，強化政策扶持，鼓勵全民創(chuàng)業(yè)，千方百計促進就業(yè)和再就業(yè)。同時，調(diào)整收入分配政策，抑制貧富差距的不合理擴大。努力增加中低收入階層的收入水平，擴大中等收入者的比重，逐步形成兩頭小中間大的“橄欖型”收入分配結構，從而大幅度增強多數(shù)居民的消費能力和消費意愿。

（二）完善社會保障體系建設，改善消費者支出預期

進一步完善社會保障制度，加大國家財政支持力度，減輕居民住房、教育、醫(yī)療負擔，讓居民切實感受到老有所養(yǎng)、病有所醫(yī)、災有所補、困有所濟，解除居民傾其所有和負債消費的后顧之憂，讓完善的社會保障制度發(fā)揮出替代居民積蓄錢財?shù)淖饔谩?/p>

（三）更新居民傳統(tǒng)消費觀念，提高消費者消費傾向

加強信用消費政策宣傳，幫助消費者了解掌握國家出臺的一系列信用消費貸款優(yōu)惠政策和財政補貼政策，使消費者意識到信用消費貸款是提高生活質(zhì)量的一種手段，逐步改變其傳統(tǒng)的“積蓄—購物—再積蓄”的消費觀念，樹立起“貸款—消費—積蓄還債”的新的消費理念。

（四）轉變銀行經(jīng)營理念，發(fā)揮銀行主導功能

金融機構應主動研究市場，細分消費群體，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，根據(jù)客戶的不同消費習慣和經(jīng)濟承受能力，從貸款方式、利率、期限等方面推出適銷對路的信用消費信貸品種。建立健全規(guī)章制度，規(guī)范操作，縮短貸款評估和審批時間，提高辦事效率，為客戶申請和辦理貸款創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。

（五）建立和完善信用消費的法律、政策環(huán)境

盡快制定和健全與信用消費相關的法律法規(guī)，如消費信貸法、住宅抵押貸款法、個人信用制度、擔保和保險制度、個人信用破產(chǎn)制度等，以規(guī)范銀行和消費者行為，保護銀行和消費者的合法權益，使信用消費在業(yè)務種類、范圍、操作程度、個人資信評估、擔保、保險等方面的措施和辦法有法可依，有序運作。

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