牛繼賢 馬建平 趙映坤
摘 要:本文從地理滲透性、服務可得性、使用效用性三個維度選取2008-2016年7個指標的數(shù)據(jù),采用相關(guān)普惠金融指數(shù)計算方法和聚類分析對甘肅省14市州普惠金融水平進行測度分析;從城鄉(xiāng)收入差距、人均GDP、城鎮(zhèn)化率、財政政策力度、交通便利程度、互聯(lián)網(wǎng)普及率六個方面對甘肅省普惠金融發(fā)展影響因素進行實證分析,并提出相關(guān)政策建議。
關(guān)鍵詞:普惠金融;普惠金融指數(shù);聚類分析;影響因素
中圖分類號:F323.9 文獻標識碼:B 文章編號:1674-0017-2018(3)-0077-05
一、引言
素有“隴中苦脊”之稱的甘肅省,經(jīng)濟欠發(fā)達,城鄉(xiāng)差距大,貧困地區(qū)和群體日益增長的金融需求與金融資源配置不平衡,普惠金融發(fā)展水平有待提高。發(fā)展普惠金融,加強對弱勢群體以及貧困地區(qū)的金融服務,有利于實現(xiàn)城鄉(xiāng)基礎(chǔ)金融服務均等化,有利于早日實現(xiàn)脫貧攻堅與全國同步進入小康社會目標。大力發(fā)展普惠金融是甘肅實現(xiàn)脫貧任務、縮小城鄉(xiāng)差距、全面建成小康社會的現(xiàn)實選擇。
為了直觀地了解地區(qū)普惠金融發(fā)展水平,學術(shù)界通過建立普惠金融評價體系來衡量一地金融普惠程度,隨著研究不斷深入,評價體系也逐步得到優(yōu)化。普惠金融聯(lián)盟(AFI)設計金融可獲得性和使用情況來建立評價體系;世界銀行設計銀行賬戶使用情況、儲蓄、借款、支付、保險五個維度來建立評價體系;Sarma等(2008)使用金融滲透性、可用性、使用性三個方面來建立評價體系;Arora(2010)使用金融可獲得性和成本來建立評價體系衡量發(fā)達國家相對發(fā)展中國家普惠程度;焦瑾璞、黃亭亭等(2015)使用可獲得性、使用情況、服務質(zhì)量三個維度選取19個指標,通過使用層次分析法賦予權(quán)重來計算普惠金融指數(shù),但是層次分析法存在主觀性太強的問題。王婧、胡國暉(2013)從產(chǎn)業(yè)拉動率、城鄉(xiāng)收入差距、交通便利程度、法定存款準備金率調(diào)整頻率四個方面對中國普惠金融發(fā)展進行了實證研究,但城鄉(xiāng)收入差距和法定存款準備金率調(diào)整頻率不顯著;李桂林(2016)從人均GDP、教育水平、互聯(lián)網(wǎng)普及率、公路里程數(shù)等方面來分析黑龍省普惠金融發(fā)展影響因素。
本文通過建立普惠金融發(fā)展評價體系,利用普惠金融指數(shù)相關(guān)計算方法測算甘肅省內(nèi)14市州的普惠金融指數(shù),開展普惠金融影響因素實證研究,為分析甘肅省普惠金融發(fā)展程度提供實證支持。
二、甘肅省14市州普惠金融發(fā)展水平測度
(一)普惠金融指數(shù)構(gòu)建方法
本文參考Sarma等(2008)普惠金融發(fā)展指數(shù)(IFI,Index of financial inclusion)的構(gòu)建方法,來衡量甘肅省內(nèi)14市州2008年到2016年的普惠金融水平。在考慮指數(shù)構(gòu)建的科學性和數(shù)據(jù)的可獲得性基礎(chǔ)上,從供求兩個方面,選取地理滲透性、服務可得性、使用效用性三個維度共計7個指標建立了普惠金融指標體系,見表1。
(二)普惠金融發(fā)展水平測度
2.熵權(quán)法確定指標權(quán)重。熵是對系統(tǒng)無序程度的度量,最先是由申農(nóng)引入信息論,目前已經(jīng)在社會經(jīng)濟等領(lǐng)域得到廣泛應用。熵權(quán)法是一種客觀賦權(quán)法,基本思路是根據(jù)指標的復雜性和變異程度來確定權(quán)重,指標越復雜、變異程度越大,指標的信息熵就越小,那么該指標提供的信息量越大,權(quán)重也就更高。
(三)普惠金融指數(shù)計算結(jié)果分析
1.甘肅省14市州IFI計算結(jié)果分析。根據(jù)上述公式計算得到2008年到2016年甘肅省14市州IFI指數(shù)如表3-4。
縱向看,甘肅省各市州普惠金融發(fā)展水平逐年提高;橫向看,各市州普惠金融發(fā)展不均衡。在近十年中,蘭州、嘉峪關(guān)、金昌、平?jīng)?市一直處于前四,蘭州作為省會城市,是甘肅省的政治、文化和經(jīng)濟中心,金融普惠程度遠遠高于其他市州。GDP排名較高的幾個城市,如慶陽、天水、白銀,金融普惠程度并不高,如GDP排名第二的慶陽市,金融普惠程度最低,原因在于慶陽市長期以石油、天然氣開采為主,經(jīng)濟結(jié)構(gòu)單一,金融支持面窄,金融機構(gòu)服務積極性不高。GDP排名較低的臨夏、金昌、嘉峪關(guān)等地區(qū),因國家對貧困地區(qū)較大的金融支持力度和當?shù)亟?jīng)濟、社會、消費結(jié)構(gòu),又存在較高的金融包容性。
各市州IFI值雖然相當,但其內(nèi)部結(jié)構(gòu)卻不盡相同,通過聚類分析可以發(fā)現(xiàn)哪些市州在金融普惠結(jié)構(gòu)上具有相似性。本文通過SPSS對2016年甘肅省14市州金融普惠水平進行系統(tǒng)聚類分析,得到聚類譜系圖。通過譜系圖分析,可以把甘肅省市州普惠金融發(fā)展程度劃分為三類見表5。
第一類是普惠金融發(fā)展水平較高地區(qū),只有蘭州市,IFI值為0.923,遠遠高于其他市州;第二類是普惠金融發(fā)展水平中等地區(qū),包含嘉峪關(guān)、金昌、酒泉三個地區(qū),三市的IFI值排名也靠前,而這三個地區(qū)的金融服務可得性和使用效用性兩個維度的指標較高,地理滲透性指標較低,印證了這三市的金融普惠結(jié)構(gòu)類似;第三類是普惠金融發(fā)展水平較低的地區(qū),剩余10個地區(qū)都屬于這一類,他們的金融普惠結(jié)構(gòu)類似,在金融普惠水平上還有待發(fā)展。
2.甘肅省IFI計算結(jié)果分析。經(jīng)過計算,2008年-2016年甘肅省普惠金融指數(shù)如圖1。由圖1看出,甘肅省普惠金融指數(shù)IFI值在2008-2016年間大體上呈不斷上升態(tài)勢;在2010-2011年間,受加息及銀保新政實施的影響,人身險業(yè)務增速出現(xiàn)下滑,導致全省保險業(yè)增速減緩,同時貸款及存款增速不及GDP增速,拖累了普惠金融指數(shù);2012年之后,由于國家大力發(fā)展普惠金融和對西部地區(qū)、貧困山區(qū)、民族地區(qū)的金融支持,甘肅省IFI值不斷增長,年均增長率達8.7%。
三、甘肅省普惠金融發(fā)展影響因素回歸分析
(一)普惠金融影響因素研究
為了進一步研究甘肅省普惠金融發(fā)展的影響因素,本部分以IFI值為因變量,選取六類影響因素為自變量進行回歸分析。一是城鄉(xiāng)收入差距。城鄉(xiāng)收入差距的擴大會促使金融資源更多流向城市,農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)金融排斥,從而影響普惠金融指數(shù)。二是人均GDP(萬元)。人均GDP反映了當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展程度,人均GDP較高的地區(qū)普惠金融指數(shù)一般較高。三是城鎮(zhèn)化率。城鎮(zhèn)化率反映了金融機構(gòu)參與地方經(jīng)濟發(fā)展的程度以及金融機構(gòu)分布密度,城鎮(zhèn)化率較高的地區(qū)普惠金融指數(shù)一般較高。四是財政政策力度。財政政策力度反映政府財政支出程度,一般認為積極的財政政策有助于提高當?shù)仄栈萁鹑谒?。五是交通便利程度。當?shù)亟煌ū憷潭戎苯佑绊懫栈萁鹑诜盏谋憷裕煌ū憷潭仍礁?,普惠金融水平越高。六是互?lián)網(wǎng)普及率?;ヂ?lián)網(wǎng)能夠促進普惠金融數(shù)字化,為普惠金融發(fā)展提供動力,提高了金融服務的可獲得性,互聯(lián)網(wǎng)普及率越高,普惠金融水平越高。
(二)實證分析
觀察到模型回歸結(jié)果R平方和F較高,但t檢驗值較小,經(jīng)檢驗VIF值較高,證明該模型存在多重共線性,本文采用逐步回歸法優(yōu)化模型,剔除具有共線性的X2和X5變量,同時X6變量系數(shù)為負值,與假設不符,也予以剔除,回歸結(jié)果如下:
回歸結(jié)果中,R平方=99.4%,調(diào)整后的R平方=99%,擬合度高,DW=1.87,證明不存在一階自相關(guān)現(xiàn)象。其中,常數(shù)項C雖然不顯著,但是由于其特殊的經(jīng)濟意義(即其他變量為0時,普惠金融指數(shù)等于常數(shù)項),本文選擇保留它,其他變量影響顯著。結(jié)果表明,城鄉(xiāng)收入差距的擴大將阻礙普惠金融的發(fā)展,城鎮(zhèn)化率的提高、財政政策力度的加大將促進普惠金融的發(fā)展。
四、結(jié)論和對策建議
(一)結(jié)論
1.甘肅省普惠金融水平近十年來不斷提高,但整體包容性仍然較低。2008-2016年間,甘肅省以及省內(nèi)地區(qū)普惠金融水平逐年提高,覆蓋廣度和深度不斷提升,但即便是在甘肅省普惠金融指數(shù)最高的2016年也只有0.265(相對水平),整體包容性處于較低水平。
2.甘肅各市州普惠金融水平發(fā)展不平衡,地區(qū)差異明顯。通過聚類分析發(fā)現(xiàn),甘肅各市州普惠金融發(fā)展存在明顯的地區(qū)差異性。蘭州市(0.923)普惠金融水平遙遙領(lǐng)先于其他市州,屬于第一檔;嘉峪關(guān)市(0.433)、金昌市(0.328)和酒泉市(0.231)相對較高,屬于第二檔,但是與蘭州市差距明顯;其余10個市州普惠金融指數(shù)基本在0.2左右,普惠金融發(fā)展程度較低。
3.三因素對普惠金融發(fā)展有顯著影響。經(jīng)實證分析,城鄉(xiāng)收入差距、財政政策力度和城鎮(zhèn)化率對普惠金融發(fā)展有顯著影響,其余因素因存在多重共線性,予以剔除。
(二)對策建議
1.強化頂層設計,從整體上提高甘肅省普惠金融發(fā)展水平。一是進一步推動地方信用體系建設,為普惠金融發(fā)展提供良好的信用環(huán)境;二是進一步推進普惠金融產(chǎn)品體系建設,促使信貸產(chǎn)品多元化;三是進一步推進普惠金融服務體系建設,改善城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)金融服務;四是進一步推動科技力量在普惠金融領(lǐng)域的應用,推動形成可持續(xù)商業(yè)模式。
2.縮小城鄉(xiāng)收入差距,激活普惠金融需求。城鄉(xiāng)收入差距的擴大對普惠金融發(fā)展存在抑制作用,應在注重對市場需求發(fā)掘的基礎(chǔ)上,建立政府惠農(nóng)長效機制,大力發(fā)展縣域特色產(chǎn)業(yè),促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變,改善農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu),提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率,增加農(nóng)民收入,縮小城鄉(xiāng)收入差距。
3.提高新型城鎮(zhèn)化建設水平,開辟普惠金融服務新空間。常住人口城鎮(zhèn)化率的提高對普惠金融發(fā)展有積極影響,應通過增強城鄉(xiāng)互動、推動城鄉(xiāng)要素雙向流動和合理配置金融資源來統(tǒng)籌城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展,催生新的經(jīng)濟增長點,實現(xiàn)農(nóng)民“市民化”,為金融機構(gòu)實現(xiàn)普惠金融提供全新機遇和廣闊空間。
4.加大財政支持力度,注重財政資金對金融資源的引導作用。財政支出對于普惠金融水平的提高具有顯著效應,在整體普惠金融水平還很低的甘肅地區(qū),一方面要加大財政“輸血”力度,直接支持金融機構(gòu)發(fā)展;另一方面通過財政資金的杠桿、貼息、獎補以及擔保作用,引導和激勵金融機構(gòu)更主動地開展普惠金融業(yè)務。
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