呂廣俊

【摘 要】施工企業(yè)財務(wù)報表分析是指運用財務(wù)報表的分析方法，通過分析財務(wù)報表數(shù)據(jù)及相關(guān)財務(wù)資料，揭示相關(guān)財務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系和數(shù)據(jù)變化趨勢，幫助企業(yè)管理決策者了解企業(yè)的財務(wù)狀況和一定時期的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)。本文首先分析了當(dāng)前施工企業(yè)財務(wù)報表分析中存在的問題，然后以解決問題為導(dǎo)向，從財務(wù)分析指標(biāo)體系、財務(wù)報表分析方法兩個方面詳細闡述了財務(wù)報表分析在施工企業(yè)的應(yīng)用解決方案。

【關(guān)鍵詞】建筑施工企業(yè)；財務(wù)報表分析

一、施工企業(yè)財務(wù)報表分析存在的問題

施工企業(yè)的財務(wù)報表分析為企業(yè)管理層了解與評價企業(yè)經(jīng)營狀況、掌握施工企業(yè)現(xiàn)階段財務(wù)和現(xiàn)金流情況、制定未來發(fā)展方向提供了重要依據(jù)。施工企業(yè)長期以來由于受到產(chǎn)品價值高、核算周期長、核算具有階段性等因素影響，加上粗放化的管理模式，給整個財務(wù)報表分析帶來了很大的困難和局限性。

1.施工企業(yè)缺少完善的財務(wù)指標(biāo)體系

由于施工企業(yè)工程項目建設(shè)周期較長，建造合同的開工日期與完工日期通常分屬于不同的會計年度，在這種情況下，營業(yè)收入是根據(jù)建造合同完工百分比法確認，將建造合同總收入分期計入實施工程的各個會計期間。而業(yè)主在最終工程結(jié)算前，按工程完工進度分期進行中期結(jié)算計量，在扣除工程質(zhì)保金后撥付工程款，因此財務(wù)報表中營業(yè)收入與實際業(yè)主計量結(jié)算會有差額，并且業(yè)主計量可能存在不及時，撥款比例不足的情況，導(dǎo)致施工企業(yè)大額墊付資金、回款期限較長。鑒于這些行業(yè)特殊性，施工企業(yè)應(yīng)建立適應(yīng)自身管理需要的財務(wù)指標(biāo)體系，為管理決策提供充分的指標(biāo)依據(jù)。

2.施工企業(yè)財務(wù)管理較為粗放化

因施工企業(yè)普遍存在施工環(huán)境復(fù)雜多變、自然條件限制、施工人員管理知識缺乏等現(xiàn)象，統(tǒng)計數(shù)據(jù)從施工現(xiàn)場到形成財務(wù)賬表周期較長，數(shù)據(jù)相對不夠準(zhǔn)確，按照一般的財務(wù)報表分析容易導(dǎo)致結(jié)果失真。因此，在對施工企業(yè)財務(wù)報表進行分析時，要密切關(guān)注報表中可能存在的異常現(xiàn)象，并結(jié)合其他會計信息資料進行復(fù)核和評價，發(fā)現(xiàn)異常變動的報表項目，并追溯查找原因，及時制定對策。

二、建立施工企業(yè)特色的指標(biāo)體系

由于施工企業(yè)的行業(yè)特殊性，企業(yè)不應(yīng)局限于傳統(tǒng)的財務(wù)報表分析指標(biāo)體系，需要結(jié)合施工企業(yè)的核算特征，制定出真正符合施工企業(yè)財務(wù)管理需要的指標(biāo)體系。按照財務(wù)報表分析目標(biāo)的不同，可以將施工企業(yè)指標(biāo)體系主要分為：反映償債能力的指標(biāo)、反映營運能力的指標(biāo)、反映盈利能力的指標(biāo)、反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)和其他財務(wù)指標(biāo)。

1.反映償債能力的指標(biāo)

償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力，企業(yè)有無償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率等。

其中資產(chǎn)負債率可以反映企業(yè)的長期償債能力，一般資產(chǎn)負債率高的企業(yè)說明預(yù)計風(fēng)險增加，預(yù)計應(yīng)合理控制貸款水平，壓降財務(wù)杠桿風(fēng)險。流動比率和速動比率是分析短期償債能力常用的指標(biāo)，流動比率高的企業(yè)，并不一定短期償債能力強，需要綜合分析速動比率指標(biāo)。速動比率由于剔除了流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其它流動資產(chǎn)等，可以衡量出企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力，針對施工企業(yè)特征，還應(yīng)考慮減去應(yīng)收賬款中變現(xiàn)能力較差的工程質(zhì)保金等。

另外，施工企業(yè)可通過計算資金缺口，即項目債權(quán)和債務(wù)的差額直觀反映出工程項目的資金狀況和償債能力，涉及的資產(chǎn)和債權(quán)科目主要包括：貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款等；債務(wù)科目主要包括：應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費-其他稅費、其他應(yīng)付款、其他流動負債等。

2.反映營運能力的指標(biāo)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)營質(zhì)量和利用效率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動性越高，經(jīng)營質(zhì)量越高，利用資產(chǎn)獲取利潤的效率越高?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率呈正比例關(guān)系，各項資產(chǎn)中施工企業(yè)應(yīng)特別關(guān)注存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。一般來說，存貨平均水平應(yīng)與工程項目的成本規(guī)模成正比，如果報表反映出存貨余額增大，表明工程項目的施工進度落后于施工計劃，購進存貨不能及時被消耗，形成存貨的滯留和積壓，導(dǎo)致存貨儲存成本、管理成本增大，且存貨占用資金會導(dǎo)致資金相對缺乏。工程項目需要進一步加強存貨管理，包括存貨的購進、存貨盤點、不同種類存貨的比例等，從而降低企業(yè)的平均資金占用水平，提高存貨的周轉(zhuǎn)速度和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，最終提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

3.反映盈利能力的指標(biāo)

盈利能力指企業(yè)運用一定經(jīng)濟資源獲取經(jīng)營成果的能力，按對經(jīng)濟資源的理解不同，衡量盈利能力的指標(biāo)包括資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率等。由于建筑施工企業(yè)的財務(wù)收入是按照建造合同完工成本百分比確認的，且完工百分比是按照賬面的工程成本和預(yù)計總成本計算，賬面成本可能存在入賬不及時等情形，導(dǎo)致會計報表確認的營業(yè)收入可能不準(zhǔn)確，因此需要結(jié)合工程結(jié)算進行對比分析，才能反映出企業(yè)真實的盈利水平。在實際操作中，可以通過進一步分析應(yīng)收客戶合同工程款，如果應(yīng)收客戶合同工程款較大，且呈現(xiàn)逐年增加的趨勢，通常表明該施工項目計價確權(quán)困難，或者成本費用支出過高無法收回，該項目可能存在較大的潛在虧損風(fēng)險。

4.反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)

因企業(yè)會計核算采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，分析現(xiàn)金流量指標(biāo)尤為必要，通過對現(xiàn)金流量的來源、金額大小和增長趨勢進行分析，可以從現(xiàn)金角度對企業(yè)償債能力和支付能力做出更可靠、更穩(wěn)健的評價。如果籌資活動現(xiàn)金凈流量較大表明企業(yè)現(xiàn)金較大部分來源于籌資活動，企業(yè)的償債風(fēng)險增大，籌資方式不夠穩(wěn)??；如果經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量較高，或相對于營業(yè)收入的比例較高，表明企業(yè)的經(jīng)營效益能夠較好的轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，企業(yè)的現(xiàn)金創(chuàng)造能力較高，項目資金狀況相對穩(wěn)定。

5.其他財務(wù)指標(biāo)

除以上4個方面指標(biāo)外，施工企業(yè)還可以根據(jù)企業(yè)特點和經(jīng)營管理需要設(shè)置其他財務(wù)指標(biāo)，包括清收清欠指標(biāo)和費用占比等，用于考核經(jīng)營管理人員的經(jīng)營責(zé)任業(yè)績，有利于建立健全合理的激勵措施。清收清欠指標(biāo)是指通過清收和清欠兩項措施促進資金回籠的比率，清收是指推進應(yīng)收客戶工程款的確權(quán)，即催促業(yè)主對已完成工程量及時計量結(jié)算；清欠是指加強應(yīng)收工程款催收力度，促進工程款收回。費用占比指標(biāo)是指分析各項費用占營業(yè)收入的比率，包括管理費用、財務(wù)費用、間接費用等，用來考核工程項目的費用管控水平，促進工程項目加強費用管理，控制成本而提高企業(yè)收益。

三、施工企業(yè)財務(wù)報表分析方法

施工企業(yè)財務(wù)報表分析主要包括橫向比較法、縱向比較法和因素分析法。

1.通過橫向比較揭示差異

橫向比較法是指分析不同的企業(yè)之間、企業(yè)與行業(yè)標(biāo)桿的差異，該方法運用的前提是指標(biāo)統(tǒng)計的口徑統(tǒng)一或評價標(biāo)準(zhǔn)一致，數(shù)據(jù)才能具有可比性，否則會造成財務(wù)報表分析結(jié)果失去真實性。

2.通過縱向比較反映趨勢

縱向比較法是對相同企業(yè)不同期間的財務(wù)報表進行分析的方法，通過對某一財務(wù)指標(biāo)進行同比或環(huán)比計算，揭示該指標(biāo)增減變動的方向和數(shù)額變動幅度，可以對企業(yè)盈利能力和財務(wù)狀況的變動趨勢做出分析。

3.因素分析法

因素分析法是分析指標(biāo)中各個因素影響程度的一種統(tǒng)計分析方法，主要包括連環(huán)替代法、差額分析法等。在施工企業(yè)財務(wù)報表分析中，可用于分析施工項目資金撥付情況。該指標(biāo)計算公式如下：資金撥付比率=開累收款/開累確認收入=業(yè)主開累結(jié)算/開累確認收入×業(yè)主開累撥款/業(yè)主開累結(jié)算=收入結(jié)算率×結(jié)算收款率。例如在2017年度，受國家宏觀調(diào)控影響，工程項目普遍資金緊張，資金撥付比率偏低，財務(wù)收入變現(xiàn)水平不高，通過因素分析可以明確分析收入結(jié)算率和結(jié)算收款率的影響程度，從而為管理層決策提供依據(jù)。

四、總結(jié)

目前，不少施工企業(yè)面臨著飛速發(fā)展的機遇，產(chǎn)值規(guī)模大幅巨增，但項目盈利能力卻呈現(xiàn)下滑趨勢，只有認清當(dāng)前的經(jīng)濟形式，找尋規(guī)律并不斷完善財務(wù)報表分析體系，全面提升財務(wù)管理水平，才能提高建筑施工企業(yè)創(chuàng)效水平，不斷做優(yōu)、做強企業(yè)。

參考文獻：

[1]曹振宇.建筑施工企業(yè)財務(wù)報表分析[J].合作經(jīng)濟與科技，2004（19）：162-163.

[2]許洪坤.加強施工企業(yè)財務(wù)報表分析研究[J].財會學(xué)習(xí)，2017（23）：78.