潘小明 屈軍

摘 要：全球科學(xué)技術(shù)迅速發(fā)展驅(qū)動(dòng)金融科技創(chuàng)新浪潮，金融科技進(jìn)而成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略力量，傳統(tǒng)商業(yè)銀行與金融科技深度融合已成為不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)。本文結(jié)合全球科技發(fā)展階段性特征，深入分析了當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行與金融科技融合發(fā)展的必要性、現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)，在此基礎(chǔ)上，提出了我國(guó)商業(yè)銀行金融科技應(yīng)用的策略建議。

關(guān)鍵詞：金融科技；商業(yè)銀行；轉(zhuǎn)型升級(jí)；融合

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2018.05.04

中圖分類號(hào)：F831.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2018）05-0031-08

一、引言

隨著網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善，智能設(shè)備不斷普及，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廣泛應(yīng)用，以及以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的新技術(shù)日趨成熟，科學(xué)技術(shù)為傳統(tǒng)金融服務(wù)模式革新創(chuàng)造了基礎(chǔ)。伴隨金融需求多樣化、復(fù)雜化和個(gè)性化，金融與科技碰撞和融合持續(xù)演進(jìn)，金融科技成為當(dāng)前全球金融市場(chǎng)的熱門話題。

在強(qiáng)勢(shì)資本的催化下，全球有超過2000家金融科技公司正依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)，顛覆和重塑傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式，金融科技類公司與傳統(tǒng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)合關(guān)系必將成為市場(chǎng)常態(tài)。例如，以美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)和摩根大通等國(guó)際銀行陸續(xù)關(guān)閉線下物理網(wǎng)點(diǎn)，線下服務(wù)逐漸向線上完成，全球銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局正在發(fā)生巨變。

我國(guó)金融科技領(lǐng)域投資和金融應(yīng)用引領(lǐng)全球市場(chǎng)，根據(jù)畢馬威和風(fēng)險(xiǎn)投資公司H2 Venturess聯(lián)合發(fā)布報(bào)告《2017全球金融科技100》顯示，在全球前十大最具有創(chuàng)新性的金融科技公司中，中國(guó)的金融科技公司占據(jù)五席。隨著我國(guó)民營(yíng)銀行準(zhǔn)入、金融科技類企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入傳統(tǒng)商業(yè)銀行市場(chǎng)，“鯰魚效應(yīng)”將倒逼銀行業(yè)從渠道管理、客戶關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)控制和服務(wù)模式等層面進(jìn)行變革，商業(yè)銀行與金融科技大融合將會(huì)是銀行業(yè)發(fā)展歷史上具有里程碑意義的事件。

二、全球科學(xué)技術(shù)發(fā)展驅(qū)動(dòng)金融科技創(chuàng)新浪潮

對(duì)于金融科技內(nèi)涵和外延，目前行業(yè)內(nèi)尚未形成統(tǒng)一規(guī)范的定義。全球金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）認(rèn)為金融科技是通過技術(shù)手段推動(dòng)金融創(chuàng)新，以此形成對(duì)金融市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)模式、技術(shù)應(yīng)用和流程、產(chǎn)品。其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）、美國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)（NEC）、英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）、新加坡金融管理局（MAS）和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)等，也都從范圍、應(yīng)用、影響、業(yè)務(wù)模式等方面給出了定義。

綜合來看，金融科技是遵循金融本質(zhì)的創(chuàng)新金融實(shí)現(xiàn)形式，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，核心在于通過各種前沿科技技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)效率提升、交易成本降低、產(chǎn)品和服務(wù)形式創(chuàng)新以及客戶體驗(yàn)改善。從內(nèi)涵來看，“金融科技”和“互聯(lián)網(wǎng)金融”是等同的。

根據(jù)目前發(fā)展態(tài)勢(shì)，金融科技主要分為三個(gè)層面：以第五代通信、芯片技術(shù)為核心的基礎(chǔ)科技層；以區(qū)塊鏈、生物識(shí)別、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能、機(jī)器人、虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)為代表的應(yīng)用科技層；以量化模型、大數(shù)據(jù)分析、大數(shù)據(jù)征信、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、智能投顧、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)銀行、眾籌等為代表的金融服務(wù)應(yīng)用層。鄔賀銓2016年指出，從當(dāng)前全球科技發(fā)展態(tài)勢(shì)來看，基本上處于驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)革命承上啟下的關(guān)鍵時(shí)期。

（一）摩爾定律驅(qū)動(dòng)芯片技術(shù)突破了計(jì)算能力瓶頸

英特爾公司創(chuàng)始人戈登.摩爾于1965年提出著名摩爾定律，指的是計(jì)算機(jī)等IT產(chǎn)品的性能每隔18個(gè)月會(huì)翻一番。摩爾定律驅(qū)動(dòng)當(dāng)前國(guó)際集成電路產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)突飛猛進(jìn)發(fā)展。騰訊研究院在2017年研究得出美國(guó)占據(jù)芯片產(chǎn)業(yè)的絕對(duì)主導(dǎo)地位，并且在新增投資領(lǐng)域投入巨大，以人工智能領(lǐng)域?yàn)槔?，美?guó)過去十年在芯片上的融資額高達(dá)308億美元，是中國(guó)的23倍。中國(guó)一直是集成電路的消費(fèi)和生產(chǎn)大國(guó)，2000年以來，國(guó)家出臺(tái)了一系列促進(jìn)集成電路發(fā)展的規(guī)劃和扶持政策，推動(dòng)我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，大而不強(qiáng)的現(xiàn)象有所改觀。

（二）5G技術(shù)商用將推動(dòng)通信能力從量變到質(zhì)變

人類對(duì)信息的強(qiáng)烈渴求推動(dòng)著通信技術(shù)以其他技術(shù)無以比擬的速度發(fā)展，移動(dòng)通信技術(shù)自20世紀(jì)80年代誕生以來，大概每10年進(jìn)行一代技術(shù)更新，目前已經(jīng)進(jìn)入5G商用的爆發(fā)前夜。我國(guó)“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃明確了5G的發(fā)展目標(biāo)是開展5G研發(fā)試驗(yàn)和商用，主導(dǎo)形成5G全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，推進(jìn)5G關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、技術(shù)試驗(yàn)和標(biāo)準(zhǔn)制定；統(tǒng)籌優(yōu)化5G頻譜資源配置，適時(shí)啟動(dòng)5G商用；到2020年，5G完成技術(shù)研發(fā)測(cè)試并商用部署。

5G相比4G有著全面優(yōu)勢(shì)，容量上增長(zhǎng)1000倍，峰值傳輸速率提升100倍（5G為10Gbps，4G為100Mbps），端到端時(shí)延縮短5倍，可聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量增加10-100倍，低功率MMC（機(jī)器型設(shè)備）的電池續(xù)航時(shí)間增加10倍。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從1G到4G都是量變的過程，而從5G開始，將實(shí)現(xiàn)從量變到質(zhì)變。目前國(guó)際電聯(lián)（ITU）定義了三大5G應(yīng)用場(chǎng)景，除了增強(qiáng)移動(dòng)寬帶（eMBB，人與人之間），還包括海量機(jī)器類通信（mMTC，人與物之間）和超可靠低延時(shí)通信（uRLLC，物與物之間），從而實(shí)現(xiàn)真正意義的融合性網(wǎng)絡(luò)。

（三）第三次人工智能浪潮可能迎來突破性拐點(diǎn)

人工智能是指開發(fā)和應(yīng)用相應(yīng)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，來執(zhí)行通常需要人類智力才能完成的任務(wù)，如視覺感知、語(yǔ)音識(shí)別、手勢(shì)控制、機(jī)器學(xué)習(xí)和語(yǔ)言處理等。根據(jù)畢馬威咨詢公司2016年調(diào)查顯示，中國(guó)領(lǐng)先的50家金融科技公司，其核心應(yīng)用技術(shù)均與人工智能相關(guān)。

人工智能經(jīng)歷了三次發(fā)展浪潮。1956年達(dá)特茅斯會(huì)議推動(dòng)全球第一次人工智能浪潮的出現(xiàn)，該次浪潮一直持續(xù)到1974年，出現(xiàn)了很多頂級(jí)算法，其中包括被稱為增強(qiáng)學(xué)習(xí)雛形的貝爾曼公式，這也是被稱為Google AlphaGo算法的核心思想。80年代，人工智能迎來第二次浪潮，一類名為“專家系統(tǒng)”的AI程序開始為全世界的公司所采納，知識(shí)庫(kù)系統(tǒng)和知識(shí)工程成為了80年代AI研究的主要方向。前兩次浪潮均以泡沫破滅為結(jié)局，第一次泡沫破滅的主要原因在于計(jì)算能力，第二次泡沫破滅的主要原因在于算法。1993年以后，以深度學(xué)習(xí)為核心的機(jī)器學(xué)習(xí)算法獲得發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和新型芯片的發(fā)展使得可用計(jì)算能力和數(shù)據(jù)獲得飛躍式發(fā)展，推動(dòng)人工智能進(jìn)入第三次浪潮。

大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算構(gòu)成第三次智能浪潮的三大支柱。其中，大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)提供了機(jī)器賴以學(xué)習(xí)的材料，助推機(jī)器學(xué)習(xí)方法獲得用武之地。在大數(shù)據(jù)之前，計(jì)算機(jī)并不擅長(zhǎng)解決人類智能問題，這也是前兩次人工智能浪潮失敗的重要原因。有系統(tǒng)性多維度大數(shù)據(jù)后，人類將智能問題轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)問題，由此另辟蹊徑，成功開啟了智能革命。云計(jì)算提供了人工智能所需的運(yùn)算力以及與場(chǎng)景應(yīng)用的聯(lián)結(jié)方式。芯片技術(shù)、5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)提供了人工智能所需的軟硬件條件，構(gòu)成人工智能發(fā)展的技術(shù)性制約因素基本消除。當(dāng)前首要任務(wù)是提升技術(shù)成熟度以及“現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)+智能”的非技術(shù)性融合。

第三次人工智能發(fā)展可能成為超越人類智能的拐點(diǎn)，將會(huì)給人類社會(huì)帶來實(shí)質(zhì)性影響。李開復(fù)（2017）預(yù)計(jì)10-15年內(nèi)人工智能將取代世界上50%的工作，而金融業(yè)將成為人工智能最先沖擊的行業(yè)之一。一方面，通過機(jī)器人流程自動(dòng)化程序，模擬形成一系列動(dòng)作的解決方案，尤其是應(yīng)用于需要人機(jī)互動(dòng)的工作；另一方面，通過深度學(xué)習(xí)和機(jī)器智能，取代那些原需要人類智能才能完成的工作。吳軍（2016）認(rèn)為機(jī)器智能的概念從提出至今已過60年，但是真正的突破卻是在擁有了大數(shù)據(jù)后，智能技術(shù)的拐點(diǎn)可能就發(fā)生在從10年前開始到接下來的二十年間。

騰訊研究院（2017）指出，需警惕人工智能領(lǐng)域創(chuàng)投行業(yè)第三次泡沫爆發(fā)。主要表現(xiàn)在：一是目前AI創(chuàng)投領(lǐng)域已開始出現(xiàn)資金多但項(xiàng)目缺的現(xiàn)象，新增企業(yè)數(shù)量稀少，資金主要跟投存量項(xiàng)目；二是許多項(xiàng)目和技術(shù)還需要相當(dāng)長(zhǎng)的實(shí)踐才能達(dá)到一定的市場(chǎng)成熟度，從而獲得消費(fèi)者認(rèn)可。

（四）區(qū)塊鏈技術(shù)重塑底層技術(shù)推動(dòng)全球投資研發(fā)熱潮

區(qū)塊鏈技術(shù)脫胎于2009年1月誕生的比特幣。國(guó)內(nèi)外對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)和投資始于2014年，市場(chǎng)普遍對(duì)該項(xiàng)技術(shù)持有非常樂觀態(tài)度。根據(jù)2017年IBM調(diào)研報(bào)告顯示，未來四年全球約有66%銀行將擁有一定規(guī)模、可用于商業(yè)化的區(qū)塊鏈金融技術(shù)。但區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)際落地項(xiàng)目尚未取得突破性進(jìn)展。2014年，巴克萊、瑞士信貸、摩根大通等銀行加入金融技術(shù)公司R3領(lǐng)導(dǎo)的組織，著手研究制定行標(biāo)，由此推動(dòng)了全球區(qū)塊鏈研究與投資熱潮，研發(fā)方向主要包括比特幣、側(cè)鏈、私有鏈/聯(lián)盟鏈、智能合約、區(qū)塊鏈底層操作系統(tǒng)等五類。前兩種都涉及貨幣發(fā)行，動(dòng)搖了央行根基，受到的非技術(shù)阻礙較多，發(fā)展受限，主要以央行研究推進(jìn)為主。后兩種，特別是私有鏈和聯(lián)盟鏈，成為目前主流的研發(fā)和投資方向，最后一種主要是美國(guó)在推進(jìn)。然而，截至目前，除以比特幣為代表的數(shù)字貨幣外，區(qū)塊鏈技術(shù)尚沒有其他被市場(chǎng)廣泛接受的突破性應(yīng)用。

三、金融科技創(chuàng)新是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)的必然選擇

（一）經(jīng)營(yíng)成本上升沖擊傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)模式

傳統(tǒng)商業(yè)銀行因擁有牌照壟斷優(yōu)勢(shì)，雖歷經(jīng)了過去幾十年的高速發(fā)展，但面臨的問題越來越突出，如業(yè)務(wù)模式單一、創(chuàng)新動(dòng)力不足、內(nèi)部組織效率低下和運(yùn)營(yíng)科技系統(tǒng)對(duì)前端營(yíng)銷支持力度不夠等問題。在新興互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊環(huán)境處于被動(dòng)地位，運(yùn)營(yíng)成本上升，而經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增速在逐步下降。

相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式，金融科技使得經(jīng)營(yíng)成本顯著下降。例如，云計(jì)算和分布式架構(gòu)不僅將降低前期成本，也將減少后續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施成本。金融科技模式下極大減少了對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴，特別是新設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)銀行已經(jīng)完全脫離了原有的建立物理網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)模式。

（二）新興金融科技企業(yè)創(chuàng)新帶來的外部市場(chǎng)壓力

金融科技以提高客戶體驗(yàn)為中心的理念，以迅雷不及掩耳之勢(shì)分割傳統(tǒng)商業(yè)銀行市場(chǎng)，特別是以往商業(yè)銀行無暇顧及的長(zhǎng)尾用戶。例如，2014年才成立的螞蟻金服，借助便捷的支付方式吸引了大量流量，從而拓展到理財(cái)、智能投顧、眾籌、消費(fèi)等，形成了目前最具有代表性的開放性綜合金融服務(wù)平臺(tái)。金融科技對(duì)銀行業(yè)務(wù)模式、客戶關(guān)系管理、渠道管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面產(chǎn)生了全方位的系統(tǒng)性影響，作為具有百年歷史的傳統(tǒng)銀行商業(yè)模式正悄然被金融科技所打破。

同時(shí)，金融科技企業(yè)正全面推進(jìn)“科技+”金融模式創(chuàng)新。“傳統(tǒng)”金融業(yè)以往面臨的很多痛點(diǎn)問題或構(gòu)成其高行業(yè)門檻的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，正面臨著金融科技企業(yè)以人工智能為手段的直接沖擊。例如，利用量化風(fēng)險(xiǎn)模型實(shí)現(xiàn)消費(fèi)借貸的快速審批、利用移動(dòng)計(jì)算提升服務(wù)便捷度、利用云計(jì)算大幅提升服務(wù)的響應(yīng)速度、利用大數(shù)據(jù)快速準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)信貸領(lǐng)域的欺詐行為等。

（三）全球金融科技浪潮已成為不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)

全新數(shù)字技術(shù)正在重塑現(xiàn)有金融產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值表現(xiàn)形式，企業(yè)消化和吸收新生事物的速度和效率明顯加快。金融科技對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)模式的影響是根本性的，具有不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)。

國(guó)際商業(yè)銀行加快了金融科技應(yīng)用步伐。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，國(guó)際商業(yè)銀行雇傭人數(shù)中，科技類人才占比超過了80%，并且呈現(xiàn)增加趨勢(shì)。美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)和摩根大通為代表的國(guó)際銀行逐漸減少線下物理網(wǎng)點(diǎn)，加大對(duì)移動(dòng)終端的投資，提升用戶的移動(dòng)終端服務(wù)體驗(yàn)。

金融科技成為近年來全球資本市場(chǎng)投資的寵兒，但市場(chǎng)逐漸趨于理性。根據(jù)KPMG報(bào)告調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，全球2017年金融科技融資超過了310億美元，與2016年維持在同一水平，過去三年全球金融科技融資達(dá)到1220億美元。2017年我國(guó)金融科技融資高達(dá)到3億元。從全球資本市場(chǎng)融資情況來看，金融科技領(lǐng)域融資有逐步退燒跡象。根據(jù)波士頓咨詢報(bào)告稱，2017年資本市場(chǎng)對(duì)金融科技領(lǐng)域股權(quán)投資約為5.7億美元，凈投資規(guī)模減少至2015年（11.8億美元）和2016年（11.9億美元）的一半，創(chuàng)2012年以來最低水平。

金融科技研究與應(yīng)用在我國(guó)戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)層面都得到了高度重視。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)從要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型過程中，我國(guó)政府將金融科技領(lǐng)域支持力度已上升至國(guó)家戰(zhàn)略層面，金融科技在銀行業(yè)是一場(chǎng)自上而下的戰(zhàn)略改革。2016年8月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《十三五國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，明確提出“促進(jìn)科技產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新”。國(guó)家戰(zhàn)略層面政策支持為商業(yè)銀行金融科技轉(zhuǎn)型發(fā)展創(chuàng)造了的政策紅利空間。各省市為爭(zhēng)奪金融科技發(fā)展先鋒，紛紛出臺(tái)了相關(guān)配套支持政策，在全國(guó)范圍內(nèi)形成了比較良好的創(chuàng)新環(huán)境。

四、我國(guó)商業(yè)銀行與金融科技融合現(xiàn)狀與趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行創(chuàng)新升級(jí)以應(yīng)對(duì)新興技術(shù)的沖擊，國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行均紛紛提出了以金融科技驅(qū)動(dòng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略方針?？傮w來看，銀行業(yè)在金融科技中正以開放和合作態(tài)度擁抱新興技術(shù)，在研究和應(yīng)用節(jié)奏把握、融合方式等方面處于探索階段。以下我們重點(diǎn)分析股份制商業(yè)銀行的科技應(yīng)用現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)。

股份制銀行均賦予金融科技在各行的重要地位，部分銀行將金融科技上升到全行戰(zhàn)略高度。例如，招行在戰(zhàn)略上最為聚焦，定位為金融科技銀行，且投入資源力度大（按其2016年度稅前利潤(rùn)790元計(jì)算，該行每年將向金融科技創(chuàng)新基金專項(xiàng)撥付近8億元）。招行與興業(yè)的金融科技運(yùn)作模式最為先進(jìn)，均采用公司化運(yùn)作模式，市場(chǎng)化程度最高，且已初步形成對(duì)外技術(shù)輸出的能力。

（一）金融科技應(yīng)用產(chǎn)品陸續(xù)推出，但差異化尚未顯現(xiàn)

2016年以來，商業(yè)銀行陸續(xù)推出智能投顧品牌，時(shí)機(jī)上與金融科技公司幾乎同步。截至2017年11月末，除光大、華夏外，股份制銀行均已推出智能投顧平臺(tái)。光大銀行宣布即將推出陽(yáng)光AI投，華夏銀行宣稱將參考市場(chǎng)和同業(yè)情況擇機(jī)推出智能投顧。各行產(chǎn)品思路相似，均處于產(chǎn)品初期，目前尚難分高下，有待通過一段時(shí)間的數(shù)據(jù)和算法積累，方能根據(jù)實(shí)際運(yùn)行情況評(píng)測(cè)市場(chǎng)影響力。

智能語(yǔ)音系統(tǒng)和網(wǎng)點(diǎn)智能機(jī)器人已經(jīng)成為銀行的智能客服標(biāo)配。通過語(yǔ)義解析和關(guān)鍵詞技術(shù)調(diào)取銀行知識(shí)庫(kù)，結(jié)合路徑規(guī)劃、激光導(dǎo)航、自動(dòng)避障等技術(shù)，智能機(jī)器人實(shí)現(xiàn)五大功能：廳堂迎賓和人機(jī)交互、業(yè)務(wù)分流并引導(dǎo)客戶至指定地點(diǎn)、業(yè)務(wù)咨詢、業(yè)務(wù)處理、產(chǎn)品營(yíng)銷。智能語(yǔ)音系統(tǒng)可實(shí)現(xiàn)呼入應(yīng)答和主動(dòng)呼出，背后技術(shù)邏輯與智能機(jī)器人類似。

越來越多的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)通過同業(yè)異業(yè)合作方式加入?yún)^(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新隊(duì)伍。商業(yè)銀行方面，包括招行的跨境直聯(lián)支付區(qū)塊鏈平臺(tái)、興業(yè)的區(qū)塊鏈防偽平臺(tái)、中信與民生合作推出的國(guó)內(nèi)信用證信息傳輸系統(tǒng)、微眾與華瑞共同開發(fā)上線基于區(qū)塊鏈技術(shù)的聯(lián)合貸款備付金管理及對(duì)賬平臺(tái)、平安的壹賬鏈BaaS等。除了金融科技企業(yè)和商業(yè)銀行，央行和銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也投入重要研發(fā)資源。例如，新加坡金管局牽頭八家商業(yè)銀行研發(fā)試運(yùn)行區(qū)塊鏈銀行同業(yè)支付系統(tǒng)，中國(guó)人民銀行則成立數(shù)字貨幣研究所專攻數(shù)字貨幣。從目前市面上推出的所謂的區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景來看，都是通過傳統(tǒng)技術(shù)即可實(shí)現(xiàn)的，“虛幻”的成分更多一些，尚未有相對(duì)于傳統(tǒng)金融體系的真正優(yōu)勢(shì)。

（二）零售銀行、財(cái)富管理和支付結(jié)算最可能被率先顛覆

普華永道（2017）研究指出，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的零售銀行、財(cái)富管理、資金轉(zhuǎn)移支付是未來五年最有可能被金融科技顛覆程度最高的領(lǐng)域。

支付結(jié)算是商業(yè)銀行最早被架空的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，特別是在個(gè)人客戶支付結(jié)算。雖然支付結(jié)算的交易操作還在銀行體系內(nèi)完成，但是銀行再也不能像過去一樣收取不菲的結(jié)算傭金。目前，金融科技公司通過第三方支付，基本上已經(jīng)打通支付領(lǐng)域的幾乎所有支付場(chǎng)景，并且提供了更加便捷且安全的支付體驗(yàn)。

大資管時(shí)代使得財(cái)富管理成為金融科技大力滲透的主要領(lǐng)域，金融科技公司通過推出界面友好的移動(dòng)端軟件工具，借助大數(shù)據(jù)掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資習(xí)慣，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化的投資產(chǎn)品推薦和管理功能。2017年10月18日，美國(guó)EquBot、ETF Managers Group共同推出了全球第一支應(yīng)用人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)進(jìn)行投資的ETF：AI Powered Equity（AIEQ.US），上市以來收益率不俗，預(yù)示著資產(chǎn)/財(cái)富管理領(lǐng)域開啟完全智能投顧時(shí)代。

隨著消費(fèi)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占比的穩(wěn)步提升，巨大的消費(fèi)金融（大數(shù)據(jù)征信、網(wǎng)絡(luò)借貸、P2P）空間吸引了金融科技企業(yè)的目光。金融科技企業(yè)基于大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)，構(gòu)建自動(dòng)化的信用風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估模型，大幅提升消費(fèi)金融的審批時(shí)效，實(shí)現(xiàn)秒級(jí)授信和審批。目前，金融科技公司在消費(fèi)金融領(lǐng)域的切入點(diǎn)主要是央行征信系統(tǒng)未覆蓋的客群，如針對(duì)學(xué)生、藍(lán)領(lǐng)和大部分農(nóng)村戶籍居民，提供移動(dòng)支付和消費(fèi)分期業(yè)務(wù)。下一步發(fā)展趨勢(shì)將是做深做透基于大數(shù)據(jù)的客戶畫像，提升消費(fèi)信貸個(gè)性化定價(jià)能力，提升場(chǎng)景化服務(wù)水平，逐步實(shí)現(xiàn)向商業(yè)銀行服務(wù)客群的滲透。

隨著優(yōu)勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融服務(wù)領(lǐng)域的滲透，金融科技公司已不再滿足于一到兩個(gè)單項(xiàng)金融服務(wù)，而是開始以人口、平臺(tái)和數(shù)據(jù)為保障，著手布局涵蓋個(gè)人生活場(chǎng)景的綜合化金融服務(wù)。這種綜合化的滲透，以大數(shù)據(jù)為紐帶，以基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的場(chǎng)景為手段，大幅提升獲客效率和客戶黏性，形成對(duì)傳統(tǒng)零售金融體系由點(diǎn)到面的沖擊。

國(guó)內(nèi)主流互聯(lián)網(wǎng)公司是金融科技應(yīng)用的主力，在金融服務(wù)品類上基本屬于全面出擊型。此外，受風(fēng)投推動(dòng)，一些垂直領(lǐng)域的小公司也非?；钴S。這些公司的基本做法均為通過廣泛收集數(shù)據(jù)信息，通過數(shù)據(jù)比對(duì)、分析加上機(jī)器學(xué)習(xí)和自然語(yǔ)言處理等手段完成反欺詐、風(fēng)險(xiǎn)管理、量化分析等日顯復(fù)雜的工作。以大數(shù)據(jù)風(fēng)控為例，隨著大數(shù)據(jù)及人工智能的逐步推進(jìn)，一些技術(shù)和應(yīng)用已經(jīng)逐步成為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。銀行業(yè)信貸部門的授信報(bào)告，已經(jīng)被金融科技轉(zhuǎn)化成為一項(xiàng)低附加值的工作?？梢灶A(yù)計(jì)，隨著數(shù)據(jù)的進(jìn)一步積累和機(jī)器學(xué)習(xí)，該項(xiàng)工作將會(huì)被徹底取代。

（三）金融科技將重塑銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式

當(dāng)前大數(shù)據(jù)風(fēng)控的深度和廣度逐步提升，圍繞個(gè)人客戶建立客戶畫像，目前已逐步延伸到企業(yè)客戶。未來基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)管理必將成為未來市場(chǎng)主流。風(fēng)險(xiǎn)管理作為銀行業(yè)存在之本，商業(yè)銀行一般不會(huì)主動(dòng)透露各行核心技術(shù)，只有形成對(duì)外技術(shù)輸出或特色產(chǎn)品時(shí)方能被市場(chǎng)感知。截至2017年11月末，股份行普遍推出了基于大數(shù)據(jù)的直銷銀行類消費(fèi)貸產(chǎn)品；興業(yè)、平安在風(fēng)控產(chǎn)品上已經(jīng)形成了對(duì)外輸出能力，興業(yè)銀行大數(shù)據(jù)風(fēng)控產(chǎn)品已經(jīng)應(yīng)用于企業(yè)客戶；招行通過消費(fèi)子公司獲得了大數(shù)據(jù)征信牌照。

五、我國(guó)商業(yè)銀行金融科技發(fā)展的策略建議

（一）完善頂層設(shè)計(jì)，激發(fā)金融科技應(yīng)用的持久動(dòng)能

商業(yè)銀行應(yīng)將金融科技放置于戰(zhàn)略核心位置，金融科技是銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)重要的助推力，直接關(guān)系未來商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)格局。在科技化浪潮中，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)積極的適應(yīng)迅速變化的新環(huán)境，擁抱創(chuàng)新才是金融機(jī)構(gòu)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力的法寶。

一是建立金融科技的創(chuàng)新聯(lián)絡(luò)與協(xié)調(diào)工作機(jī)制，以金融科技為核心，加強(qiáng)銀行各職能部門和業(yè)務(wù)條線的協(xié)同效應(yīng)。金融科技產(chǎn)品落地必然涉及到銀行業(yè)務(wù)流程和組織管理架構(gòu)的改變，科技產(chǎn)品創(chuàng)新不僅僅是利用科技工具改變金融服務(wù)模式、提高金融服務(wù)效率和客戶體驗(yàn)，最重要體現(xiàn)了銀行內(nèi)部公司治理和組織效率。

二是研究成立金融科技創(chuàng)新孵化機(jī)制。要支持金融科技重大基礎(chǔ)性創(chuàng)新，必須配套建立相應(yīng)的保障機(jī)制，可研究的內(nèi)容包括：設(shè)立金融科技創(chuàng)新基金；建立創(chuàng)新項(xiàng)目評(píng)估、整合、效果檢測(cè)、后評(píng)估機(jī)制；建立以客戶體驗(yàn)為中心，橫向比較的金融科技成果應(yīng)用效果評(píng)測(cè)體系。

（二）改革渠道管理，圍繞移動(dòng)端加強(qiáng)產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)

一是加強(qiáng)渠道整合與協(xié)同管理，研究圍繞移動(dòng)端建設(shè)銀行業(yè)務(wù)渠道的思路和方案。未來，移動(dòng)渠道才是王道，銀行與客戶互動(dòng)的渠道將繼續(xù)向移動(dòng)端遷移，當(dāng)前有必要研究加強(qiáng)渠道的整合管理，研究將渠道建設(shè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到移動(dòng)端的可行性方案，突破以銀行為中心的思維，轉(zhuǎn)向以客戶為中心的渠道場(chǎng)景化管理。

二是建立以客戶體驗(yàn)為中心的評(píng)測(cè)體系。金融科技浪潮大幅降低客戶轉(zhuǎn)換成本，留住客戶最重要的是優(yōu)質(zhì)客戶體驗(yàn)，百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司都設(shè)有用戶體驗(yàn)部。

三是研究加強(qiáng)產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)。在市場(chǎng)營(yíng)銷和客戶服務(wù)三支隊(duì)伍中（客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理），產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍是相對(duì)薄弱的環(huán)節(jié)，而在智能移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，產(chǎn)品經(jīng)理的角色會(huì)越來越重要，因此有必要研究加強(qiáng)產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)，通過產(chǎn)品經(jīng)理與產(chǎn)品的密切掛鉤，實(shí)施以產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)的策略。

（三）重點(diǎn)夯實(shí)大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，強(qiáng)化大數(shù)據(jù)場(chǎng)景應(yīng)用

我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)過近幾十年的發(fā)展，已累計(jì)了比較全面的客戶數(shù)據(jù)，但數(shù)據(jù)資源存在信息孤島、片段化，利用效率低等特點(diǎn)。銀行業(yè)應(yīng)盡快整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)，構(gòu)建客戶全景畫像、客戶資金關(guān)系圈、客戶信用評(píng)級(jí)等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)產(chǎn)品，為具體的大數(shù)據(jù)應(yīng)用項(xiàng)目提供通用數(shù)據(jù)服務(wù)。

以通用數(shù)據(jù)服務(wù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建了大數(shù)據(jù)應(yīng)用體系，推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新及流程創(chuàng)新。積極探索推動(dòng)大數(shù)據(jù)技術(shù)在實(shí)際業(yè)務(wù)場(chǎng)景中的落地，現(xiàn)已在零售業(yè)務(wù)的風(fēng)控、營(yíng)銷、客戶維系等方面進(jìn)行了全面應(yīng)用，包括信用卡首筆反欺詐功能、零售銀行實(shí)時(shí)營(yíng)銷通用推薦，以及將資金關(guān)系圈應(yīng)用于協(xié)助信用卡部門進(jìn)行失聯(lián)客戶尋回和催收。

加快大數(shù)據(jù)積累，除了建好銀行自身結(jié)構(gòu)性的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，要更多地研究獲取和利用外部數(shù)據(jù)源，包括非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)。同時(shí)要做好數(shù)據(jù)隱私保護(hù)，確保數(shù)據(jù)不被私自販賣和利用。研究獲取大數(shù)據(jù)征信牌照，通過建立和完善用戶畫像，對(duì)客戶行為實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理和預(yù)測(cè)，提升銀行反欺詐和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（四）加強(qiáng)外部合作，加速金融科技創(chuàng)新及成果轉(zhuǎn)化

一是加強(qiáng)與金融科技公司的外部合作，加速金融科技應(yīng)用創(chuàng)新。與外部金融科技公司聯(lián)合設(shè)立金融科技創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，每年重點(diǎn)立項(xiàng)和攻關(guān)創(chuàng)新項(xiàng)目。以積極姿態(tài)尋求加入金融科技多方研究組織，包括與有影響力的科研院所聯(lián)合推進(jìn)特定課題研發(fā)，加入特定目的的企業(yè)聯(lián)盟，以及聯(lián)合成立智庫(kù)等。以投貸聯(lián)動(dòng)方式投資金融科技企業(yè)，密切關(guān)注試點(diǎn)動(dòng)向。采購(gòu)金融科技企業(yè)部分產(chǎn)品與服務(wù)，采購(gòu)對(duì)象可包括外部專家資源和金融科技初創(chuàng)公司。

二是加強(qiáng)與監(jiān)管部門的溝通合作，促進(jìn)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。金融科技創(chuàng)新需要獲得監(jiān)管部門支持，以最大限度取得金融創(chuàng)新和管控金融風(fēng)險(xiǎn)的平衡。一方面，在推進(jìn)金融科技應(yīng)用創(chuàng)新的全流程中，主動(dòng)顧及監(jiān)管部門對(duì)維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定、保障消費(fèi)者權(quán)益和維持金融市場(chǎng)秩序的核心關(guān)切。另一方面，及時(shí)跟進(jìn)監(jiān)管動(dòng)態(tài)，與監(jiān)管部門保持良好的互動(dòng)關(guān)系，主動(dòng)承接監(jiān)管部門的研究任務(wù)、業(yè)務(wù)研討和制度建設(shè)咨詢會(huì)議，共同推動(dòng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的建章建制，共同促進(jìn)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)金融科技的可持續(xù)發(fā)展。

（五）采取跟隨策略，關(guān)注區(qū)塊鏈及數(shù)字貨幣進(jìn)展

區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、無政府主義思想與既得利益者對(duì)中心化的私欲是相悖的，是制約區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的最大阻礙。事實(shí)上，絕對(duì)的“去中心化”是不存在的，也是不現(xiàn)實(shí)的。我們認(rèn)為，以金融機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)聯(lián)盟為主體建立的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)不具有可持續(xù)性。業(yè)內(nèi)目前以及今后推出的區(qū)塊鏈應(yīng)用，很難經(jīng)得起市場(chǎng)的推敲。但考慮到前期大量的資本投入，加上越來越多的官方機(jī)構(gòu)加入到區(qū)塊鏈研發(fā)上來，“空手而歸”是不被允許的。因此，后續(xù)應(yīng)保持對(duì)央行研究進(jìn)展的關(guān)注，適時(shí)制定應(yīng)對(duì)策略。

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