張憲 河南遂平農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

金芮旭 交通銀行股份有限公司河南省分行

我國現(xiàn)行的金融體系是以銀行為主導，因此銀行產(chǎn)業(yè)屬于金融行業(yè)的核心地位，分析和研究銀行產(chǎn)業(yè)存在的問題能夠影響整個金融行業(yè)的發(fā)展。我國銀行主要包含非銀行金融機構(gòu)，政策性銀行和商業(yè)銀行。按照經(jīng)濟學家的研究理論，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部所產(chǎn)生的變動情況主要是轉(zhuǎn)向密集型發(fā)展方向，在產(chǎn)業(yè)演進過程中衍生出產(chǎn)業(yè)升級概念，增加了產(chǎn)品的附加值。針對產(chǎn)業(yè)表述觀點能夠看出，研究學者提出了產(chǎn)業(yè)替代論，結(jié)構(gòu)效率論以及技術(shù)水平論。產(chǎn)業(yè)內(nèi)部升級依靠技術(shù)進步以及提升勞動力效率實現(xiàn)。

一、銀行產(chǎn)業(yè)不同發(fā)展階段定位

金融屬于經(jīng)濟的核心，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，所顯現(xiàn)出的各類矛盾都會集中爆發(fā)于金融產(chǎn)業(yè)。銀行產(chǎn)業(yè)從初級階段逐漸演進到中高級階段過程中，并不是簡單重復混業(yè)體系-分業(yè)體系-混業(yè)體系，而是為了全面滿足銀行產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展階段的金融發(fā)展需求以及經(jīng)濟發(fā)展需求，我國的金融監(jiān)管政策主要為分業(yè)模式，屬于各個發(fā)展階段的金融產(chǎn)業(yè)中多種因素相互作用所導致的結(jié)果。

（一）銀行初級發(fā)展階段

第一，粗放的混業(yè)經(jīng)營。從商業(yè)銀行的初生開始，我國金融監(jiān)管部門沒有了解到金融監(jiān)管的重要性，因此對于金融系統(tǒng)性風險缺乏預見性，在管理銀行產(chǎn)業(yè)以及其他金融產(chǎn)業(yè)時所采取的金融監(jiān)管措施較為寬松。從全局角度看，我國金融產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)呈現(xiàn)出粗放混業(yè)經(jīng)營模式，因此所應用的金融監(jiān)管措施無法對銀行發(fā)展期間所遇到的風險進行控制。

以美國作為發(fā)達國家代表進行分析可以看出，在19世紀30年代左右，美國所實行的制度為寬松自由制度，上百家國民銀行有三分之一的銀行開通證券業(yè)務，在加州銀行中有將近90%的銀行從事證券業(yè)務。在債權(quán)承銷和分銷中銀行的市場份額不斷提升，發(fā)行原始債權(quán)的比例也在逐年上升。

第二，缺乏金融創(chuàng)新。在初級發(fā)展階段體系中，世界貨幣體系處于金本位狀態(tài)，國際貿(mào)易的發(fā)展欠缺發(fā)達特征，因此導致銀行產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新效果不足的重要原因在于經(jīng)濟發(fā)展水平。有部分學者認為，加強金融監(jiān)管能夠促進金融創(chuàng)新，實現(xiàn)金融創(chuàng)新能夠有效完善金融監(jiān)管效果，因此金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間處于博弈關系。在金融混業(yè)監(jiān)管模式下所開展的金融創(chuàng)新效果會顯著低于分業(yè)經(jīng)營模式。按照上述分析能夠看出，在初級發(fā)展階段中所實施的粗放式混業(yè)金融監(jiān)管能夠有效促進銀行產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)金融創(chuàng)新。此外，由于該階段實行金融創(chuàng)新缺乏物質(zhì)基礎，因此會造成一定的影響。

（二）銀行產(chǎn)業(yè)中級發(fā)展階段

銀行產(chǎn)業(yè)進入中級發(fā)展階段的標志是美國在19世紀30年代頒布的《1933年銀行法》，其發(fā)展定位主要表現(xiàn)在以下方面：

第一，嚴格監(jiān)管金融分業(yè)。為了防止再次出現(xiàn)金融危機事件，金融監(jiān)管部門責令銀行在經(jīng)營銀行業(yè)務的同時還需要開展保險和證券業(yè)務，該種規(guī)定就會導致商業(yè)銀行出現(xiàn)大規(guī)模投資證券市場情況，使銀行負債與資產(chǎn)期限以及結(jié)構(gòu)產(chǎn)生錯配，對銀行業(yè)務經(jīng)營穩(wěn)定性造成影響，并且危害了銀行存款人員以及利益相關人員的既得利益。在金融危機事件前所實施的粗放式金融混業(yè)經(jīng)營管理模式已經(jīng)無法滿足當前需求。因此在頒布《1933年銀行法》以后，金融監(jiān)管機構(gòu)能夠完全分離保險公司業(yè)務，證券企業(yè)和銀行，并且加強金融分業(yè)監(jiān)督管理措施的執(zhí)行力度?！?933年銀行法》規(guī)定銀行不能從事證券業(yè)務，也能夠在證券市場上進行投資，嚴格限制購買公司債權(quán)行為。除此之外還禁止銀行承銷公司債權(quán)，對其購買債權(quán)業(yè)務行為進行限制?！?933年銀行法》的頒布推動了金融分業(yè)監(jiān)管時代的發(fā)展。

第二，金融創(chuàng)新活動頻繁。在中級發(fā)展階段，銀行在實施金融創(chuàng)新的主要目的在于獲取最大化利益。與保險企業(yè)和證券企業(yè)進行競爭時，在較大程度上減少了銀行產(chǎn)業(yè)的存貸業(yè)務盈利效果。為了確保在市場中占據(jù)一席之地，防止人才以及客戶等資源轉(zhuǎn)移到其他產(chǎn)業(yè)，銀行產(chǎn)業(yè)的唯一選擇在于金融創(chuàng)新活動。

第三，銀行之間的競爭日益激烈。金融分業(yè)監(jiān)管政策限制了銀行業(yè)務擴展以及設立分支機構(gòu)等，但是在本國的國外銀行卻沒有實施強制性。例如德國所實行的混業(yè)經(jīng)營制度比較注重全國性金融監(jiān)管。我國在此期間仿造分業(yè)經(jīng)營模式所建立的金融體制逐漸放松了限制銀行經(jīng)營非銀行金融業(yè)務。

通過對銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段定位的分析能夠看出，銀行產(chǎn)業(yè)從初級階段逐漸演進到中高級階段過程中，發(fā)達國家金融監(jiān)管機構(gòu)并不是簡單重復混業(yè)體系-分業(yè)體系-混業(yè)體系，也不依靠于金融監(jiān)管部門的政策喜好，而是為了全面滿足銀行產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展階段的金融發(fā)展需求以及經(jīng)濟發(fā)展需求，這屬于金融發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果，也屬于銀行參與金融監(jiān)管部門以及金融機構(gòu)的博弈結(jié)果。按照不同國家和不同地區(qū)實際情況，可以劃分出不同的金融監(jiān)管體制，充分發(fā)揮出地區(qū)金融市場和金融機構(gòu)的效果，并且按照以上兩個不同組織的動態(tài)化發(fā)展進行相應的變化。

二、我國銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級路徑

金融創(chuàng)新的基本元素在于深化創(chuàng)新理論以及利率平價理論。通過分析發(fā)達國家銀行產(chǎn)業(yè)升級過程能夠看出，銀行產(chǎn)業(yè)升級的主要動力在于金融創(chuàng)新。

（一）金融分業(yè)監(jiān)管體系阻礙了金融創(chuàng)新

我國大多數(shù)商業(yè)銀行都實行股份制，相應加快了業(yè)務發(fā)展速度，在世界銀行同業(yè)排名中我國銀行總資產(chǎn)規(guī)模不斷提升。然而盡管我國商業(yè)銀行規(guī)模較大，但是綜合實力較弱，除去總資產(chǎn)規(guī)模之外，在資產(chǎn)質(zhì)量與盈利方面都落后于國際先進銀行，從上述分析能夠看出我國銀行產(chǎn)業(yè)與發(fā)達國家之間存在明顯差距，產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段不同。由于我國多數(shù)商業(yè)銀行不具備核心金融技術(shù)，并且缺乏金融經(jīng)營空間和創(chuàng)新，金融產(chǎn)品內(nèi)容僅僅包括存款業(yè)務，貸款業(yè)務，匯兌等傳統(tǒng)業(yè)務，單一化的產(chǎn)品品種，但是其在產(chǎn)品營銷市場的地位較低。歐美發(fā)達國家的跨國銀行所具備的核心金融技術(shù)不斷向我國銀行高端用戶提供金融服務和產(chǎn)品，因此在我國銀行市場上出競爭優(yōu)勢地位。此種發(fā)展態(tài)勢對我國經(jīng)濟的整體發(fā)展造成極大影響，不利于金融行業(yè)的安全發(fā)展。

通過對我國上市銀行凈息差以及手續(xù)費凈收入分析可以看出，中國銀行的凈利息差明顯低于其他商業(yè)銀行，導致該種現(xiàn)象的原因主要是中國銀行的海外資產(chǎn)比較大，因此降低了銀行產(chǎn)業(yè)盈利能力。按照相關學者的研究報道顯示，發(fā)達國家商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入已經(jīng)不再依靠于手續(xù)費收入獲益，而是轉(zhuǎn)向融資租賃，咨詢服務以及并購服務等。

（二）商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與發(fā)達國家之間的差距

由于發(fā)達國家銀行金融創(chuàng)新是為客戶創(chuàng)造價值，從而獲取經(jīng)營效益。商業(yè)銀行主要是管理客戶的金融資產(chǎn)和市場風險，因此需要隨時應對金融市場的動態(tài)化發(fā)展變化，利用金融創(chuàng)新機制能夠滿足各類客戶需求，并且借助代理交易，投資咨詢以及金融租賃等方式全面滿足金融市場的服務需求?，F(xiàn)階段，由于我國銀行受到金融分業(yè)監(jiān)管限制，因此不能開展金融綜合類業(yè)務，這樣就無法擴展金融創(chuàng)新空間，不能給予客戶金融產(chǎn)品一站式服務，其所獲取的經(jīng)營效益還是通過存貸利差實現(xiàn)，搶奪客戶資源。隨著利率市場的改革發(fā)展，市場競爭日益加劇，如果僅僅依靠傳統(tǒng)業(yè)務將無法提升企業(yè)經(jīng)濟效益增長?，F(xiàn)階段，我國通貨膨脹的影響不斷展現(xiàn)出來，居民消費指數(shù)不斷超過存款利率，導致居民存款負利率情況持續(xù)加劇，威脅了我國銀行存款穩(wěn)定性。

三、結(jié)束語

從上述分析能夠看出，銀行產(chǎn)業(yè)升級需要將金融創(chuàng)新作為原動力，對各類生產(chǎn)要素進行優(yōu)化組合，最大限度提升銀行運營效率，使銀行產(chǎn)業(yè)內(nèi)低級層次、中級層級逐漸轉(zhuǎn)化為高級層次。其次，現(xiàn)階段我國金融分業(yè)監(jiān)管體制的局限性比較大，對金融創(chuàng)新發(fā)展空間造成較大影響。之后，我國銀行產(chǎn)業(yè)升級的原動力不足，無法實現(xiàn)金融創(chuàng)新。所以，我國銀行為了實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，應當不斷改善和優(yōu)化現(xiàn)行金融監(jiān)管體制，促進金融創(chuàng)新改革，從根本上提升銀行產(chǎn)業(yè)效率。