張政軍 鞠光 杜佳
當(dāng)前,商業(yè)環(huán)境的不確定性和不可預(yù)測(cè)性越來越強(qiáng),行業(yè)可塑性明顯增強(qiáng),許多公司出現(xiàn)價(jià)值損失是因?yàn)閼?zhàn)略和管理的失察、失誤或失效。建設(shè)戰(zhàn)略型董事會(huì)是應(yīng)對(duì)當(dāng)前復(fù)雜商業(yè)環(huán)境的需要,董事會(huì)作為公司的最高決策機(jī)構(gòu),尤其是對(duì)于成長(zhǎng)期后期和成熟期的大公司,應(yīng)該在全過程戰(zhàn)略管理中發(fā)揮關(guān)鍵作用,領(lǐng)導(dǎo)公司應(yīng)對(duì)越來越不確定的商業(yè)環(huán)境。
以決策和監(jiān)督這兩大董事會(huì)功能為分析維度,按決策功能大小、監(jiān)督力度強(qiáng)弱可以劃分四種類型的董事會(huì)。通常而言,決策功能和監(jiān)督功能較弱的董事會(huì)為顧問型董事會(huì),一般出現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)期或中小企業(yè)中。決策弱、監(jiān)督強(qiáng)的為監(jiān)督型董事會(huì),常見于由所有者主導(dǎo)的國(guó)有企業(yè)、家族企業(yè)。以執(zhí)行董事為主的董事會(huì),以運(yùn)營(yíng)決策為主,戰(zhàn)略功能和監(jiān)督力度較弱,實(shí)質(zhì)上成為運(yùn)營(yíng)型董事會(huì)。戰(zhàn)略型董事會(huì)實(shí)質(zhì)上是功能平衡型的董事會(huì),之所以強(qiáng)調(diào)為“戰(zhàn)略型”,是因?yàn)楹推渌愋投聲?huì)相比,戰(zhàn)略功能比較突出。
戰(zhàn)略型董事會(huì)是公司的“方向盤”。建設(shè)戰(zhàn)略型董事會(huì)可促使董事會(huì)發(fā)揮三個(gè)關(guān)鍵角色:一是“把關(guān)人”角色,董事會(huì)主導(dǎo)公司戰(zhàn)略管理過程,如提出戰(zhàn)略管理目標(biāo)、過程和結(jié)果要求;二是“頂層智庫(kù)”角色,通過董事對(duì)行業(yè)和環(huán)境動(dòng)態(tài)的把握,為經(jīng)營(yíng)層提供具有前瞻性視野的意見和建議,彌補(bǔ)公司內(nèi)部戰(zhàn)略視野的不足;三是“督導(dǎo)者”角色,董事會(huì)對(duì)人、財(cái)、物、時(shí)間等企業(yè)戰(zhàn)略資源配置提出要求,并對(duì)規(guī)劃和計(jì)劃嚴(yán)格把關(guān),支撐企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施。
并非所有的企業(yè)都應(yīng)該建立戰(zhàn)略型董事會(huì)。就股權(quán)結(jié)構(gòu)與董事會(huì)類型的匹配度而言,戰(zhàn)略型董事會(huì)主要適用于股權(quán)分散或股權(quán)中度集中的企業(yè);就企業(yè)規(guī)模及其所處的發(fā)展生命周期而言,戰(zhàn)略型董事會(huì)適用于進(jìn)入成長(zhǎng)期后期或成熟期的企業(yè);就行業(yè)領(lǐng)域的復(fù)雜性與變動(dòng)性而言,戰(zhàn)略型董事會(huì)適用于不可預(yù)測(cè)性強(qiáng)或可塑性強(qiáng)的行業(yè)。
戰(zhàn)略型董事會(huì)在構(gòu)成上應(yīng)具備多元性、整體性的特點(diǎn)。通常而言,戰(zhàn)略型董事會(huì)由執(zhí)行董事、非執(zhí)行董事、獨(dú)立董事構(gòu)成,執(zhí)行董事占董事會(huì)比例較低。據(jù)《2017 OECD各國(guó)公司治理實(shí)況》,在采用單層制董事會(huì)結(jié)構(gòu)的國(guó)家中,有50%以上的國(guó)家其公司獨(dú)立董事過半數(shù),如瑞典、澳大利亞、英國(guó)、美國(guó)、以色列、韓國(guó)等。就董事的專業(yè)性而言,戰(zhàn)略型董事會(huì)的董事應(yīng)擁有與董事會(huì)戰(zhàn)略功能、監(jiān)督功能、決策功能、風(fēng)險(xiǎn)控制功能發(fā)揮相匹配的經(jīng)驗(yàn)和技能。另外,戰(zhàn)略型董事會(huì)應(yīng)作為一個(gè)整體承擔(dān)對(duì)全體股東及其他利害相關(guān)者的受托責(zé)任,其多元化不單單為了形成制衡關(guān)系,單純的制衡會(huì)導(dǎo)致效率低下。聯(lián)想集團(tuán)的董事會(huì)共11人,1名執(zhí)行董事、2名非執(zhí)行董事及8名獨(dú)立董事,董事在性別構(gòu)成、年齡構(gòu)成和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)構(gòu)成方面均體現(xiàn)出多元化特點(diǎn)。
戰(zhàn)略型董事會(huì)需擁有專業(yè)化的董事。董事們需具備資本價(jià)值的洞察能力、戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)略控制的指導(dǎo)能力、重要資源的配置能力、對(duì)CEO和管理層的選任和激勵(lì)能力以及公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力中的若干項(xiàng)。同時(shí),董事會(huì)應(yīng)設(shè)置專項(xiàng)經(jīng)費(fèi),用于董事尋求外部咨詢顧問或參加會(huì)議培訓(xùn)等活動(dòng),以增強(qiáng)董事的專業(yè)性。
戰(zhàn)略型董事會(huì)要具備很強(qiáng)的獨(dú)立性。除了在董事會(huì)結(jié)構(gòu)上做到獨(dú)立董事盡可能比例高外,還可以通過借鑒英、美、新加坡等國(guó)的首席獨(dú)立董事制度和非執(zhí)行董事專門會(huì)議制度來增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性。首席獨(dú)立董事制度由通用汽車公司首創(chuàng),“如果董事長(zhǎng)兼任CEO,就要選出一名董事來主持外部董事例會(huì)”。非執(zhí)行董事專門會(huì)議制度則以新加坡為代表,其公司治理準(zhǔn)則規(guī)定:“為促進(jìn)非執(zhí)行董事更有效監(jiān)督管理層,應(yīng)鼓勵(lì)非執(zhí)行董事定期召開管理層不出席的會(huì)議。”這種會(huì)議一般不做會(huì)議記錄,也不形成書面決議,會(huì)議最終形成的結(jié)論由會(huì)議主持人與董事長(zhǎng)進(jìn)行單獨(dú)溝通,以溝通觀點(diǎn)為主,不以達(dá)到行動(dòng)為目的。在管理層不參與的情況下,非執(zhí)行董事可以更獨(dú)立客觀地對(duì)管理層提出監(jiān)督意見。
戰(zhàn)略型董事會(huì)可通過引入外部董事專門會(huì)議制度充分發(fā)揮外部董事的積極作用。董事會(huì)的運(yùn)行機(jī)制要求董事在會(huì)議上暢所欲言,但不管是在西方還是中國(guó)特定的文化背景之下,當(dāng)面提出反對(duì)意見都是一件很難的事情。引入外部董事專門會(huì)議是為了給外部董事提供一個(gè)相互溝通的平臺(tái),外部董事可以在會(huì)議上表達(dá)自己的意見和顧慮,而不必?fù)?dān)心管理層的反應(yīng)。外部董事專門會(huì)議最終綜合各位外部董事的意見后,形成一些不帶有個(gè)人色彩的綜合意見,與董事長(zhǎng)/管理層進(jìn)行溝通,這種溝通方式能夠避免正面和現(xiàn)場(chǎng)的沖突。值得一提的是,北京市國(guó)資委2014年開始在市屬獨(dú)資公司試點(diǎn)企業(yè)推行“外部董事專項(xiàng)提案權(quán)”制度,明確對(duì)重大資產(chǎn)處置、非主業(yè)投資、境外投資擁有專項(xiàng)提案權(quán),需二分之一以上外部董事先同意,才可提交董事會(huì)審議。調(diào)研發(fā)現(xiàn),企業(yè)都認(rèn)可這項(xiàng)制度,認(rèn)為這樣做激發(fā)出了外部董事的把關(guān)作用。管理層反映,上董事會(huì)時(shí)感到緊張,生怕沒做好準(zhǔn)備。
戰(zhàn)略型董事會(huì)的運(yùn)作可從全過程戰(zhàn)略管理的戰(zhàn)略洞察、戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略分解、戰(zhàn)略實(shí)施四個(gè)環(huán)節(jié)來重點(diǎn)把握。
戰(zhàn)略洞察環(huán)節(jié),應(yīng)保障信息傳遞的充分性,加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)信息的獲取和理解。獲取充分、有效的信息是董事了解行業(yè)、市場(chǎng)及企業(yè)動(dòng)向,進(jìn)行戰(zhàn)略洞察的基礎(chǔ)。除了在董事會(huì)建設(shè)中注重董事隊(duì)伍的專業(yè)化和董事背景的多元化,還可增加董事與管理層的互動(dòng),以保障信息傳遞的充分性。首旅集團(tuán)2014年形成了外部董事調(diào)研制度,定期組織外部董事赴企業(yè)一線進(jìn)行調(diào)研,為外部董事履職提供更堅(jiān)實(shí)的事實(shí)依據(jù),也激發(fā)了外部董事的參與感與責(zé)任感。為促進(jìn)信息傳遞的有效性,董事會(huì)應(yīng)則責(zé)成管理層建立有效的信息傳遞流程,并確保相關(guān)議程支持信息的完備性,充分發(fā)揮董事會(huì)辦公室及董事會(huì)秘書的信息支持作用。中國(guó)工商銀行、福田汽車建立了“專門委員會(huì)工作組”/“虛擬專委會(huì)辦公室”的制度,由董事會(huì)秘書、董事會(huì)辦公室發(fā)揮協(xié)調(diào)作用,總部相關(guān)職能部門負(fù)責(zé)人牽頭某個(gè)虛擬專門委員會(huì)辦公室負(fù)責(zé)人,其他相關(guān)職能部門派員參加,作為專門委員會(huì)的決策支持中心、研究輔助機(jī)構(gòu)和日常溝通橋梁,為各專門委員會(huì)提供信息收集、研究支持、日常聯(lián)絡(luò)等服務(wù)支持工作,為董事會(huì)專門委員會(huì)的決策提供有力的信息支持,從而保障了董事會(huì)獲取信息的充分性。
戰(zhàn)略制定環(huán)節(jié),應(yīng)發(fā)揮董事會(huì)的主導(dǎo)作用??梢砸蠊芾韺咏⒖茖W(xué)的戰(zhàn)略制定流程,明確不同機(jī)構(gòu)在戰(zhàn)略制定流程中的作用。董事會(huì)要介入評(píng)論和挑戰(zhàn)公司的戰(zhàn)略選擇,確保考慮了其他的可能性。需要注重戰(zhàn)略制定的整體性(即公司戰(zhàn)略的各相關(guān)要素之間要構(gòu)成一個(gè)整體)、適宜性(即公司戰(zhàn)略要與公司現(xiàn)有以及經(jīng)過適當(dāng)努力可以獲取的資源和機(jī)會(huì)相適宜)、可持續(xù)性(即公司戰(zhàn)略實(shí)施之后要能持續(xù)下去,要在現(xiàn)金流和長(zhǎng)期前景之間保持平衡)、可行性(即公司戰(zhàn)略要可行,有關(guān)條件之間要環(huán)環(huán)相扣而不能掉鏈子)、責(zé)任性(即公司戰(zhàn)略的實(shí)施要對(duì)各方面和各類利害相關(guān)者盡到應(yīng)盡責(zé)任)。此外,可通過培育“和而不同”的董事會(huì)文化,鼓勵(lì)非執(zhí)行董事發(fā)表專業(yè)獨(dú)立意見。
戰(zhàn)略分解環(huán)節(jié),應(yīng)發(fā)揮董事會(huì)的監(jiān)督、指導(dǎo)作用。管理層負(fù)責(zé)將企業(yè)整體戰(zhàn)略進(jìn)行自上而下的分解,分解為業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、職能戰(zhàn)略、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等。由董事會(huì)監(jiān)督和指導(dǎo)戰(zhàn)略分解,并對(duì)重要模塊及時(shí)間表進(jìn)行監(jiān)督把關(guān)。
戰(zhàn)略實(shí)施環(huán)節(jié),應(yīng)發(fā)揮董事會(huì)的評(píng)估、監(jiān)控作用。可以建立戰(zhàn)略執(zhí)行的信息反饋機(jī)制,對(duì)戰(zhàn)略執(zhí)行進(jìn)度、效果、環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)等情況進(jìn)行監(jiān)控。通過戰(zhàn)略共識(shí)(即管理層是否認(rèn)同公司戰(zhàn)略,這是戰(zhàn)略能否得到有效執(zhí)行的前提條件)、戰(zhàn)略執(zhí)行中的協(xié)調(diào)(即戰(zhàn)略執(zhí)行的過程中,部門之間能否緊密配合、密切協(xié)作,同時(shí)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)部門、人力資源規(guī)劃與信息系統(tǒng)能否與戰(zhàn)略執(zhí)行相匹配)、戰(zhàn)略控制(是否建立了與戰(zhàn)略執(zhí)行相匹配的激勵(lì)約束機(jī)制,并在戰(zhàn)略執(zhí)行的過程中及時(shí)糾正出現(xiàn)的偏差)、戰(zhàn)略執(zhí)行效果等不同維度評(píng)估戰(zhàn)略執(zhí)行情況。還可以建立在特殊情況下的應(yīng)急臨時(shí)會(huì)議,確保董事會(huì)在戰(zhàn)略突變情況下能即時(shí)反應(yīng)。
如果董事會(huì)能夠在上述四個(gè)環(huán)節(jié)都發(fā)揮相當(dāng)?shù)淖饔茫瑫r(shí)在構(gòu)成、獨(dú)立性、決策機(jī)制等方面保持戰(zhàn)略型董事會(huì)的特征,董事會(huì)就能對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展發(fā)揮舉足輕重的作用。2014年7月,作為首汽集團(tuán)母公司的首旅集團(tuán),董事會(huì)在審議首汽集團(tuán)管理層投資網(wǎng)約車議案時(shí),從市場(chǎng)機(jī)遇、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)角度判斷,認(rèn)為首汽集團(tuán)管理層提出的方案過于保守,要求將投資規(guī)模擴(kuò)大近一倍,并提出高標(biāo)準(zhǔn)要求。作為首汽集團(tuán)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改革升級(jí)典型的首汽約車,2015年9月上線,同年融資2.2億元、2017年融資13億元,在約車細(xì)分市場(chǎng)排名僅次于滴滴,市值達(dá)100多億。作為一家傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)內(nèi)的國(guó)企,為何能夠切入競(jìng)爭(zhēng)激烈、迭代快速的網(wǎng)約車領(lǐng)域并能夠快速做大?董事會(huì)發(fā)揮了關(guān)鍵作用,背后有外部董事過半數(shù)、董事專業(yè)性強(qiáng)、董事會(huì)獨(dú)立性強(qiáng)以及采用外部董事專項(xiàng)提案權(quán)機(jī)制等原因。