【摘 要】針對(duì)降低企業(yè)融資成本相關(guān)內(nèi)容，做了簡(jiǎn)單的論述，提出了降低途徑。企業(yè)在籌集資金時(shí)，需要支付相應(yīng)的成本，即支付資金提供者一定的報(bào)酬。為了能夠降低企業(yè)融資成本，需要采取系列措施。

【關(guān)鍵詞】降低成本；企業(yè)融資；結(jié)算比例

國(guó)務(wù)院印發(fā)《降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)成本工作方案》，提出有效降低企業(yè)融資成本的“雙降低”目標(biāo)：其一，“企業(yè)貸款、發(fā)債利息負(fù)擔(dān)水平逐步降低”；其二，“融資中間環(huán)節(jié)費(fèi)用占融資成本比重合理降低”。為了達(dá)到上述目標(biāo)，要從政策和金融體制改革等方面入手，采取系列可行性措施。

一、 降低企業(yè)融資成本的必要性

現(xiàn)階段，中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)新常態(tài)，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平，直接影響著資產(chǎn)價(jià)格。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)波動(dòng)、不同部門(mén)杠桿調(diào)整等的作用下，市場(chǎng)波動(dòng)較大，企業(yè)融資成本不斷增加。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本處于偏高狀態(tài)，銀行貸款、債券市場(chǎng)融資等照比歐洲和美國(guó)等，高出50%以上?；诖?，加強(qiáng)降低企業(yè)融資成本的研究，有著必要性。

二、降低企業(yè)融資成本現(xiàn)狀

1.湖南企業(yè)融資成本現(xiàn)狀

據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，截止到2015年年底，湖南某銀行業(yè)機(jī)構(gòu)積極落實(shí)《湖南省降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)成本工作方案》以及相關(guān)政策，獲得了不錯(cuò)的成效。綜合考慮各類因素，包括收費(fèi)因素和利率因素等，轄區(qū)范圍內(nèi)貸款平均成本8.06%，照比2014年年初下降了1.25個(gè)百分點(diǎn)，小型企業(yè)貸款平均成本8.12%，照比2014年年初下降了1.37個(gè)百分點(diǎn)。具體體現(xiàn)如下：（1）小型企業(yè)利率不斷下降，不過(guò)下降幅度總體低于大中型企業(yè)。近年來(lái)，湖南省各地區(qū)積極落實(shí)相關(guān)政策文件，采取降息降準(zhǔn)以及政策引導(dǎo)方式，降低銀行業(yè)機(jī)構(gòu)貸款利率，不過(guò)低于央行利率。（2）服務(wù)收費(fèi)減少。通過(guò)清理收費(fèi)項(xiàng)目，降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等措施，減少服務(wù)收費(fèi)，降低了企業(yè)融資成本。（3）擔(dān)保費(fèi)率保持下降狀態(tài)。自相關(guān)文件頒布以來(lái)，同多家銀行合作的擔(dān)保公司，其均保費(fèi)率有所降低，降低情況如下表所示。

2.現(xiàn)存的問(wèn)題

（1）抵押評(píng)估費(fèi)用高。從企業(yè)融資成本構(gòu)成角度來(lái)說(shuō)，抵押評(píng)估費(fèi)用是其中一部分。從實(shí)際情況來(lái)說(shuō)，雖然企業(yè)抵押評(píng)估費(fèi)用有所降低，不過(guò)整體還處于較高的狀態(tài)，部分地區(qū)存在著壟斷行為。譬如：某地區(qū)只有1家房產(chǎn)評(píng)估企業(yè)，房管局授權(quán)此公司負(fù)責(zé)評(píng)估，評(píng)估費(fèi)用為1%，費(fèi)用成本較高。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資是為了緩解企業(yè)發(fā)展壓力，為企業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，提供資金保障。若成本過(guò)高，企業(yè)融資就失去了意義，挫傷企業(yè)的積極性，不利于企業(yè)發(fā)展?；诖耍枰鉀Q上述問(wèn)題，降低企業(yè)融資成本。

（2）擔(dān)保公司擔(dān)保客戶融資成本高。企業(yè)融資成本的計(jì)算，按照當(dāng)前小微利率水平，即7.24%，平均擔(dān)保費(fèi)用3%的標(biāo)準(zhǔn)，則企業(yè)擔(dān)保貸款，需要支付的成本在10%左右，其中不包括銀行收費(fèi)、擔(dān)保公司保證金等項(xiàng)目。因?yàn)樾⌒推髽I(yè)沒(méi)有可抵押的物品，多按照擔(dān)保公司的擔(dān)保方式，來(lái)獲得貸款擔(dān)保，因此成本較高。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資渠道較少，通過(guò)擔(dān)保貸款融資，會(huì)增加企業(yè)融資成本，是當(dāng)前降低企業(yè)融資成本所面臨的一大問(wèn)題。

（3）風(fēng)險(xiǎn)控制難度大。企業(yè)融資多通過(guò)向銀行貸款的方式，部分企業(yè)獲得貸款后，由于經(jīng)營(yíng)不善或者其他因素的影響，無(wú)法按時(shí)還利息，存在著不良貸款情況，增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，自2014年依賴，湖南某轄區(qū)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)提前續(xù)貸出現(xiàn)不良貸款，總計(jì)48筆，金額總計(jì)3.24億元，不良率高達(dá)3.27%，增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

三、 降低企業(yè)融資成本的路徑

1.加大不良資產(chǎn)處理力度

從實(shí)際情況來(lái)說(shuō)，不良資產(chǎn)規(guī)模的不斷增加，使得銀行撥備壓力不斷增加，直接影響到銀行利潤(rùn)。為了保證盈利，受到相關(guān)政策的限制，銀行無(wú)法降低相關(guān)收費(fèi)，增加貸款資金成本壓力。銀行不良率增加和不良資產(chǎn)余額增加的現(xiàn)狀，已經(jīng)持續(xù)了多年。關(guān)注類貸款處于正常類貸款和不良貸款之間，其規(guī)模和占據(jù)的比例等，被視作為不良貸款指標(biāo)。為了能夠減輕銀行壓力，幫助銀行降低貸款成本以及費(fèi)用，可采取系列措施，比如提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，或者完善不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓制度等。

2.落實(shí)“低成本”資金

近年來(lái)，為了能夠降低企業(yè)融資成本，緩解經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)各類問(wèn)題。人民銀行湖南郴州市中心支行發(fā)揮自身的職能作用，將降低企業(yè)融資成本、拓寬企業(yè)融資渠道，作為近年來(lái)的重點(diǎn)工作。在具體落實(shí)方面，采取落實(shí)“低成本”資金的方式，積極爭(zhēng)取低成本資金，為企業(yè)提供服務(wù)，降低企業(yè)融資成本。具體采取以下措施：（1）落實(shí)再貸款和再貼現(xiàn)。通過(guò)積極爭(zhēng)取再貸款和再貼現(xiàn)限額，優(yōu)化投放結(jié)構(gòu)，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提供資金支持，為企業(yè)節(jié)約成本。（2）發(fā)揮央行抵押補(bǔ)充貸款。采取此措施，支持基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的開(kāi)展，能夠?yàn)槠髽I(yè)節(jié)約一定的財(cái)務(wù)成本。（3）發(fā)揮常備借貸便利。積極申請(qǐng)常備借貸便利業(yè)務(wù)，獲得資金支持。在具體落實(shí)方面，要做好監(jiān)督考核工作，做好監(jiān)測(cè)預(yù)警，開(kāi)展制度化考核，確保各項(xiàng)政策得以有效落實(shí)。

3.企業(yè)要做好融資成本控制

若想降低企業(yè)融資成本，企業(yè)要做好融資成本控制。從發(fā)展角度來(lái)說(shuō)，企業(yè)自身不能背負(fù)過(guò)多的負(fù)債，要不斷地積累發(fā)展資本，促使企業(yè)做強(qiáng)。通過(guò)加強(qiáng)負(fù)債控制，能夠有效降低企業(yè)融資成本。除此之外，企業(yè)要控制貸款時(shí)間，分為短期、中期、長(zhǎng)期，合理規(guī)劃貸款，將自身存款，保持能夠維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的數(shù)量范圍內(nèi)，當(dāng)有剩余資金時(shí)，要及時(shí)規(guī)劃貸款，減少融資成本。在發(fā)展期間，企業(yè)要將盈利資金，做好合理規(guī)劃，存入到銀行中，選擇較為保守的方式來(lái)盈利。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)擁有還款能力后，才可以提高企業(yè)資信，獲得更多的融資機(jī)會(huì)。利用銀行存款產(chǎn)生的利息，來(lái)補(bǔ)償貸款利息，進(jìn)而減少融資成本?？偟膩?lái)說(shuō)，降低企業(yè)融資成本，企業(yè)方面要做好合理規(guī)劃分析，做好融資成本分析，選擇最佳的融資方式。

4.發(fā)展中小企業(yè)

當(dāng)今社會(huì)，中小金融機(jī)構(gòu)的存在，發(fā)揮著重要的作用。在信息爆炸的發(fā)展背景下，企業(yè)發(fā)展需要大量的信息。中小金融機(jī)構(gòu)作為信息存量的消納主體，發(fā)揮著重要的作用，不僅能夠有效克服信息不對(duì)稱問(wèn)題，還能夠克服由于信息不完全引發(fā)的成本增加問(wèn)題?；诖?，要積極發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮其作用，降低企業(yè)融資成本。不過(guò)需要注意的是，發(fā)展中小金融企業(yè)，來(lái)解決如何降低企業(yè)融資成本的問(wèn)題，還做好規(guī)范化管理工作，不能解決了一個(gè)問(wèn)題后衍生出系列問(wèn)題，得不償失。要針對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展特點(diǎn)，發(fā)揮政策和制度的引導(dǎo)作用，強(qiáng)化規(guī)范化管理。

5.提高企業(yè)融資能力

針對(duì)企業(yè)融資難的問(wèn)題，主要和企業(yè)自身有關(guān)，若企業(yè)不能可持續(xù)發(fā)展，無(wú)論如何利用外部機(jī)構(gòu)的力量，始終會(huì)面臨融資問(wèn)題。為了有效控制融資成本，需要提高自身的融資能力，使得金融機(jī)構(gòu)樂(lè)于貸款，而且是低息貸款?；诖耍晟破髽I(yè)內(nèi)部融資制度。同時(shí)要蓄積內(nèi)部力量，以便于獲得更多的外部融資。除此之外，要明確產(chǎn)權(quán)，增強(qiáng)自我積累能力，成為市場(chǎng)發(fā)展的一部分。企業(yè)要善于利用政策優(yōu)勢(shì)，積極發(fā)展政策扶持的業(yè)務(wù)，進(jìn)而獲得更多的融資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)融資成本的把控。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資可以通過(guò)股票融資、租賃融資、商業(yè)信譽(yù)融資等方式，在具體實(shí)施時(shí)，要制定好融資方案，做好融資成本分析，選擇成本最低的方案，進(jìn)而保證企業(yè)自身的效益。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于艱難時(shí)期，區(qū)域經(jīng)濟(jì)受到各類因素的影響，面臨著諸多發(fā)展問(wèn)題，企業(yè)發(fā)展面臨著資金短缺和融資困難等問(wèn)題。為了促進(jìn)企業(yè)持續(xù)化發(fā)展，要采取有效降低企業(yè)融資成本的措施。積極發(fā)展中小企業(yè)，落實(shí)“低成本”資金。企業(yè)要做好融資成本控制，合理制訂融資方案。

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作者簡(jiǎn)介：

李德文（1973—）男，湖南岳陽(yáng)，會(huì)計(jì)師，主要從事公司財(cái)務(wù)管理工作。