【摘 要】為規(guī)范公司信用評級工作，有效控制公司授信風險，保障公司資金安全，貫徹公司風險管理戰(zhàn)略，信用評級管理體系的建立非常重要。因此，結合公司實際經營活動中，對建立信用評級管理體系的研究很有意義。

【關鍵詞】信用評級；交易對象；交易對象分級

一、信用評級定義

信用評級是由公司相關職能部門（或類似的機構、單元等），按照一定的方法和程序，在對交易對象（指客戶、供應商、中間商或代理商等貿易業(yè)務往來對象）進行全面了解、考察調研和分析的基礎上，對其在特定期間內按時償付債務的能力和意愿進行評價，并根據評價結果分別給予相應的信用級別，以確定交易對象授信額度的一種管理活動。

二、信用評級原則

一是定性分析與定量分析相結合。二是靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合。三是以交易對象償債能力和意愿為評價重點。

三、信用評級的主要內容

1.經濟環(huán)境

主要是交易對象所處的宏觀經濟環(huán)境，對交易對象影響重大的相關產業(yè)政策。

2.市場環(huán)境

主要是交易對象在行業(yè)中的地位，其產品在市場上的需求程度，產品的市場占有率，與同類企業(yè)或可替代企業(yè)競爭狀況等。

3.企業(yè)素質

主要是交易對象自身的基本情況，包括管理者的素質、企業(yè)職工素質、經營管理機制、企業(yè)組織機構、科技創(chuàng)新能力等。

4.財務狀況

主要是交易對象的財務政策及盈利能力、現金流量、債務水平、償債能力、發(fā)展能力及資產管理能力的分析。

5.債務擔保

是否有資產或第三方提供債務擔保。

6.信用評估

（1）信用評估是指根據以上收集到的相關信息，通過專門的技術方法和模型對交易對象的資信進行評估的過程。

（2）信用評估內容主要包括交易對象的業(yè)務優(yōu)先性及基本信用特征和財務信用特征兩個方面。

（3）信用評估得分區(qū)間為0-100分，總權數100%。其中業(yè)務優(yōu)先性及基本信用特征權數50%～70%，財務信用特征權數30%～50%，風險管理部門（或類似風險管理機構，以下簡稱“風險管理單元”）可根據所收集到的相關信息確定具體權數百分比值，并根據業(yè)務特點和公司戰(zhàn)略需要對業(yè)務優(yōu)先性及基本信用特征權數和財務信用特征權數取值范圍進行修正。

四、信用評級流程

1.提出評級需求，收集評級資料

（1）對首次交易對象信用評級的資料管理。各業(yè)務部門在自主授信或向風險管理單元申請授信前，須提出交易對象評級需求，并要求交易對象提供以下信用評級資料。

①營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證和稅務登記證復印件。

②財務報表（應優(yōu)先取得經審計的年報，如無法取得，應取得最近一期的年報或月報）。

③其它可證明其資信的資料（如銀行或公開中立機構的評級證明等）。

各業(yè)務部門對無法取得上述資料的交易對象，可申請由風險管理單元委托第三方進行資信情況調查。

各業(yè)務部門對首次交易對象評級時應建立交易對象信息檔案，并定期進行資料更新。交易對象信息檔案應至少包括以上資料。

（2）對已評級對象的跟蹤管理。。如果交易對象相關信息發(fā)生變更，應及時更新。應保存與本公司的歷史交易記錄，本公司對其歷史授信記錄及回款記錄。

2.各業(yè)務部門根據實際業(yè)務開展情況，依據《業(yè)務優(yōu)先性及基本信用特征評估標準》（附件一）進行初步的信用評估，并將評分結果提交至風險管理單元。

3.風險管理單元根據《交易對象財務信用特征評估標準》（附件二）對交易對象進行評估。如交易對象不提供財務報表等資料且通過第三方資信調查無法取得相應資料的，則將其財務信用特征的得分設為0分。風險管理單元綜合相關業(yè)務部門的業(yè)務優(yōu)先性及基本信用特征評分，確定交易對象的最終信用評估結果。

五、交易對象分級

風險管理單元根據信用評估結果，將交易對象信用等級分為6類9級。通過《交易對象信用分級及授信限額對照表》（附件三）評估分值區(qū)間和授信額度上限。

1. S類交易對象：為不限授信級

包括包括海關、商檢、工商、稅務等政府機關或事業(yè)單位。S類交易對象無需進行信用評估程序。

2.A類交易對象：為積極授信級

主要給予長期合作和戰(zhàn)略性交易對象，分A1、A2二級。

（1）A1級交易對象：信用很好，信用度高，債務風險小，具有優(yōu)秀的信用記錄，經營狀況佳，盈利能力強，發(fā)展前景廣闊，不確定性因素對其經營發(fā)展的影響極小。

（2）A2級交易對象：信用較好，信用度較高，債務風險較小，具有優(yōu)良的信用記錄，經營狀況較佳，盈利水平較高，發(fā)展前景較為廣闊，不確定性因素對其經營發(fā)展的影響較小。

3. B類交易對象：為正常授信級

主要給予一般交易對象，分B1、B2二級。

（1）B1級交易對象：信用尚可，信用度尚可，償債能力尚可，信用記錄正常，但其經營狀況、盈利能力及未來發(fā)展受不確定因素的影響較大，償債能力有波動。

（2）B2級交易對象：信用一般，信用度一般，償債能力一般，有少許不良信用記錄，但其經營狀況、盈利能力及未來發(fā)展極易受不確定因素影響，償債能力有下降趨勢。

4.C類交易對象：為嘗試授信級分C1、C2兩級

（1）C1級交易對象：信用較差，償債能力較弱。

（2）C2級交易對象：信用差，償債能力弱。

5.D類交易對象：為限制授信級

沒有信用，只可采用現金交易方式。

6.E類交易對象：禁止交易對象。

六、信用評級跟蹤

一是各業(yè)務部門應密切關注交易對象的重大事項及發(fā)展情況，及時做出信用分析與評估。二是授信交易對象在一年內累計發(fā)生兩次逾期記錄的，下一年度對該交易對象的信用等級將予以降一級處理。三是授信交易對象在一年內發(fā)生3次以上逾期記錄且經調查無正當理由的，風險管理單元可根據實際情況將該交易對象的信用等級降為D類。

七、復評

一是風險管理單元每年末對供應商和客戶的信用等級進行年度復評，各業(yè)務部門可根據實際需求查閱復評相關資料。二是當供應商和客戶的信用特征發(fā)生重大變化，或因業(yè)務交易的需要時，各業(yè)務部門或風險管理單元可申請和發(fā)起對交易對象復評信用等級。三是因公司管理要求變化等其它原因需復評時。

作者簡介：

張謙（1982—），男，民族：漢，籍貫：江蘇南京，職稱：中級會計師，學位：碩士研究生，研究方向：企業(yè)風險管理、資源開發(fā)項目的財務管理、航運企業(yè)的財務管理。

簡歷：曾在寶鋼資源控股（上海）有限公司預算會計組、風險管理組工作；曾任寶鋼資源南非有限公司財務負責人及下屬礦權公司董事；現任寶船航運有限公司（寶鋼資源在新加坡成立的控股公司）的財務負責人。