衛(wèi)曉娜

融資租賃行業(yè)在這些年發(fā)展非常迅速，但是由于市場(chǎng)監(jiān)管、信用體制不健全等各方面原因，融資租賃公司面臨的承租人信用風(fēng)險(xiǎn)仍然比較大。本文首先介紹了融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念，其次從宏觀(guān)環(huán)境、承租人、融資租賃公司三方面分析信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和解決對(duì)策，對(duì)于降低承租人信用風(fēng)險(xiǎn)，提高融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)防范能力具有一定意義。

融資租賃 財(cái)務(wù)分析 信用風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃企業(yè)是現(xiàn)代社會(huì)金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，融資租賃行業(yè)也在不斷向前進(jìn)步。但是目前我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展還不夠成熟，市場(chǎng)誠(chéng)信體系沒(méi)有樹(shù)立，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。在融資租賃項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)很重要，租金的回收是這個(gè)項(xiàng)目成功的關(guān)鍵，因此采取措施將承租人信用風(fēng)險(xiǎn)降低是很重要的任務(wù)。

對(duì)相關(guān)概念的認(rèn)識(shí)

（1）融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物的要求，與供貨商簽訂供貨合同，并與承租人簽訂租賃合同；在租賃期內(nèi)，出租人對(duì)租賃物件享有所有權(quán)，承租人按期交租金，對(duì)租賃物件享有占有權(quán)、使用權(quán)和受益權(quán)的租賃。

（2）承租人信用風(fēng)險(xiǎn)，指承租人不按時(shí)履約的風(fēng)險(xiǎn)。承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在：一是，租人不能按合同規(guī)定按期交納租金，二是，承租人不能按合同規(guī)定的要求返還租賃物件。

承租人信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（1）宏觀(guān)環(huán)境。企業(yè)處于不斷變化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、文化都會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。承租人所處的行業(yè)不穩(wěn)定、市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)發(fā)生變動(dòng)、政策法律法規(guī)不利于承租人經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、新技術(shù)或新思想的產(chǎn)生都是容易引起承租人信用風(fēng)險(xiǎn)的原因。

（2）對(duì)承租人而言，一方面是承租人還款意愿不強(qiáng)，原因通常為承租人詐騙、未意識(shí)到逾期還款的嚴(yán)重性、客戶(hù)以各種理由拖延不配合等。另一方面，承租人還款能力不足，由于承租人的經(jīng)營(yíng)遇到宏觀(guān)調(diào)控、經(jīng)濟(jì)周期的不利影響或自身經(jīng)營(yíng)困難，都會(huì)使承租人的業(yè)務(wù)量變小，收入減少，因此承租人很可能不按期支付租金。

（3）對(duì)融資租賃公司自身而言

1.風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱。一方面員工輕視信用風(fēng)險(xiǎn)或者抱有僥幸的心理、不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做防范措施，另一方面公司缺乏責(zé)任追究制度，沒(méi)有將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，也是導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因。

2.信息的不對(duì)稱(chēng)加劇信用風(fēng)險(xiǎn)。在融資租賃業(yè)務(wù)執(zhí)行中，承租人有可能為了取得融資項(xiàng)目，粉飾自身財(cái)務(wù)狀況，隱瞞自身經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)問(wèn)題。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚不健全。對(duì)于承租人可能發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，也是多個(gè)部門(mén)配合的結(jié)果。比如財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)可以提供承租人的會(huì)計(jì)分析信息，監(jiān)控承租人的租金返還情況；人事部可以定期舉行防控信用風(fēng)險(xiǎn)的講座，合理分配職工，達(dá)到最大化減少信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。出租人控制承租人信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（1）關(guān)注宏觀(guān)環(huán)境

對(duì)于承租人所處的行業(yè)狀況、經(jīng)濟(jì)情勢(shì)、政策發(fā)展、文化影響都要進(jìn)行關(guān)注。如果國(guó)家對(duì)承租人這一行業(yè)有政策扶持、有稅收優(yōu)惠；承租人所處市場(chǎng)投資需求大、增長(zhǎng)速度更快；生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn)等承租人都可能會(huì)有更大的市場(chǎng)，利潤(rùn)更容易增長(zhǎng)。反之，承租人的經(jīng)濟(jì)會(huì)容易不景氣。

（2）對(duì)承租人各方面進(jìn)行詳細(xì)分析

1.了解承租人的基本情況。事前要做好盡職調(diào)查，包括了解承租人注冊(cè)信息、企業(yè)的主營(yíng)產(chǎn)品、供款具體情況、是否已提供租賃合同或房產(chǎn)資料、管理費(fèi)用繳納情況是否正常等。

2.了解承租人的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并進(jìn)行分析。承租人的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較關(guān)鍵，首先核對(duì)承租人審計(jì)報(bào)告及質(zhì)押抵押等狀況，對(duì)承租人的資產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行檢查，分析近一年的流水是否可以覆蓋租金，通過(guò)談話(huà)法、實(shí)地調(diào)查法、核對(duì)信息等方法來(lái)辨別信息真?zhèn)危€要關(guān)注企業(yè)的商品銷(xiāo)售的穩(wěn)定情況，了解主要供應(yīng)商和消費(fèi)用戶(hù)、企業(yè)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況和銷(xiāo)售能力，對(duì)承租人的盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等進(jìn)行分析來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

3.關(guān)注融資租賃設(shè)備。融資租賃公司應(yīng)當(dāng)事前關(guān)注租賃物所涉及費(fèi)用、租賃物是否合理進(jìn)行登記。事中階段關(guān)注租賃設(shè)備是否按正常用途使用及帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益如何，設(shè)備是否有被違法轉(zhuǎn)移、抵押質(zhì)押等情況。事后階段要檢查租賃物是否可以正常使用、所有權(quán)是否變更、對(duì)租賃物的后置處理。

（3）對(duì)融資租賃公司自身而言

1.要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。公司每個(gè)部門(mén)人員要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和高度的責(zé)任感，要有辨別是非的能力，深入到實(shí)際地去考察承租人的經(jīng)營(yíng)環(huán)境等，認(rèn)真對(duì)承租人提供的資料進(jìn)行仔細(xì)審核。在工作中，要不斷完善合同的制定，增強(qiáng)法律意識(shí)，運(yùn)用法律手段解決承租人出現(xiàn)的信用違約情況。

2.完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制。設(shè)立專(zhuān)門(mén)的信用管理部，建立規(guī)范的催收制度，指定相應(yīng)的監(jiān)管人員和催收人員。結(jié)合具體情況，根據(jù)實(shí)際情況確認(rèn)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)于不同程度的租金逾期，要根據(jù)具體情況可以以電話(huà)、催收函、申訴等方式進(jìn)行催收。

3.提高信息管理技術(shù)，降低風(fēng)險(xiǎn)水平。在現(xiàn)代社會(huì)，大數(shù)據(jù)對(duì)于分析業(yè)務(wù)具有舉足輕重的地位。大數(shù)據(jù)與融資租賃公司結(jié)合，可以為租賃公司提供良好的數(shù)據(jù)分析，可以根據(jù)分析行業(yè)的利潤(rùn)率和租賃設(shè)備帶來(lái)收入等信息為公司制定適合的融資計(jì)劃，制定合理的租金方案，減少承租人違約的風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)論

綜上，對(duì)承租人的盡職調(diào)查是減少承租人信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要方面，本文從宏觀(guān)環(huán)境、承租人和融資租賃公司三方面來(lái)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和防控。如果對(duì)于承租人的各方面感到滿(mǎn)意的話(huà)，可以實(shí)施項(xiàng)目，并進(jìn)行有效監(jiān)控來(lái)減少信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

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